法律资讯与监管动态
德恒金融证券合规及风险处置团队
SECURITIES LAW AND REGULATION
2023年6月29日
金融证券
第 61 期
本期内容速览 (2023年6月23日-6月29日）
一、法律资讯
3.ETF热，资金持续涌入为A股增韧性
2.港交所重大宣布：T+5改T+2！
大地海洋此前提交拟通过发行股份的方式购买浙江虎哥环境有限公司（以下简称“虎哥环境”）100%股权；同时，拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。在6月15日晚间，深交所重组委对此重组案进行了审议，审议结果为：交易不符合重组条件和信息披露要求，并予以终止审核。
一项运作超过1年的重组被深交所否决后，大地海洋在6月25日公告宣布仍将继续推进该项收购，而这距离深交所否决仅仅过了十天时间。
6月28日，港交所发布公告称，计划于今年10月启用全新的首次公开招股结算平台FINI（Fast Interface for New Issuance）（以下简称“FINI”），FINI是港交所对旗下市场的重要改革，将新股定价与股份开始交易之间的时间由T+5缩短至T+2。
上周，资金流出ETF的现象引起关注，股票型ETF总份额减少60.96亿份，以区间收盘均价粗略测算，净流出资金达到81.74亿元。整体来看，投资A股、港股通方向的资金均为净流出。不过，相对于ETF总体规模而言，这些变化属于正常波动。总体看，股票ETF仍然受到各路资金的追逐，比如医药或医疗行业主题ETF就成为资金抄底的对象，越跌越买成为投资者对待股票ETF的态度。
1.超七倍激进收购被叫停！上市公司倔强“二闯关”：继续推进
4. 支持上市房企合理融资需求 沪深两市四房企再融资项目落地
本期内容速览 (2023年6月23日-6月29日）
继6月16日招商蛇口发行股份购买资产并募集配套资金申请获证监会注册生效后，6月27日，沪深两市上市房企大名城、保利发展、福星股份和中交地产的再融资项目获得证监会批文。
房企股权融资政策出台后，沪深交易所加快再融资项目审核进度，支持符合条件的上市房企修复基本面，促进市场信心提振和经济大盘稳定。
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6.深交所：全面对接服务央企国企
因触及财务类退市指标被深交所终止上市的光一退（300356），在近4个交易日累计最高涨幅达106%。不过，28日上午盘中，光一退一度从涨停板大幅下行，截至上午收盘，股价上涨至1.8元，当日涨幅为18.42%。
据光一退6月27日晚间公告披露的信息，近期对公司举牌且为非独立董事候选人的张源。6月20日晚，光一退曾公告，张源计划在未来12个月内根据相关情况，择机增持上市公司拥有权益的股份。对此，有市场分析人士对记者表示，在前任董事长辞职之后，不排除张源及其一致行动人在二级市场通过进一步买入光一退股票，成为该公司控股股东，并接掌公司管理大权。
6月28日上午，深交所向光一退发出关注函，要求就张源增持公司股份的原因及合理性、是否存在信息泄漏和内幕交易情形等相关事项进行核查说明。
深圳证券交易所6月28日消息，深交所与中国节能环保集团有限公司27日在北京签署战略合作协议。深交所表示，将认真落实证监会新一轮提高上市公司质量工作部署，把支持高水平科技自立自强摆在突出位置，健全资本市场功能，提高直接融资能力，深入开展服务国企专项行动方案，全面对接服务央企国企，聚焦先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域，促进科技、资本与实体经济高水平循环，积极助力国有经济布局优化和结构调整，更好服务经济高质量发展。
5.发生了什么？退市公司，四天股价翻倍！
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二、监管动态
一周之内，江西银保监局向雪松信托及其相关人士开出6张罚单，并以公告形式发出3份行政处罚告知书。
具体来看，雪松信托存在以现金管理类产品的名义误导投资者、违规审批债券质押式回购交易、信托产品净值化管理不到位、未按规定向投资者披露信息、开展存在利益冲突的交易且未向投资者披露等违法违规事实。
1.深陷漩涡！雪松信托再收220万罚单，还有多人被警告！风险仍在持续暴露
公司时任独立董事孙文龙、何爱华，时任监事曲燕娜、苏妮、朱瑞敏以会计师审计意见，以及对公司业务不熟悉、不了解等作为不能保证年报真实、准确、完整的主要理由，未能勤勉尽责履行按规定陈述异议理由，向市场充分提示风险的职责，未按规定履行其作为上市公司董监高人员关于审议、审核定期报告的法定义务，其行为违反了《证券法》第八十二条、《上海证券交易所股票上市规则》第 2.1.2 条、第 4.3.1 条、第 4.3.5 条、第 5.2.6 条等有关规定，我部作出如下监管措施决定：对上海智汇未来医疗服务股份有限公司时任独立董事孙文龙、何爱华，时任监事曲燕娜、苏妮、朱瑞敏予以监管警示。
2.上海证券交易所《关于对上海智汇未来医疗服务股份有限公司有关责任人予以监管警示的决定》（上证公监函〔2023〕0109号）
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3.投保基金行动，事关退市公司挂牌转让
中国证券投资者保护基金公司（以下简称“投保基金”）近期向证券公司投行部门征询了对退市公司挂牌转让相关制度的看法和意见、实践中存在的问题及建议，从而评估退市有关制度实施情况，为监管部门提供政策参考。
4. 部分银保机构外包服务管理存风险 监管要求排查整改
国家金融监督管理总局办公厅近期向各地方银保监局、银行、保险、理财公司等机构下发了《关于加强第三方合作中网络和数据安全管理的通知》（以下简称“《通知》”）。
“近期，部分银行保险机构的外包服务商发生多起安全风险事件，对银行保险机构的网络和数据安全、业务连续性造成一定影响，暴露出银行保险机构在外包服务管理上存在突出风险问题。”《通知》表示。
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6.监管加强“把关”并购重组 月内近10家上市公司收到问询函
并购重组是企业发展的重要方式，但从过往案例看，一些并购重组也存在“后遗症”，比如，盲目跨界“蹭热点”、通过并购标的虚增业绩，最终导致商誉大幅减值进而拖累公司业绩。
6月份以来，一些上市公司收到了并购重组相关问询函。问询函中，监管颇为关注交易标的估值合理性、业绩承诺设置的合理性、标的及公司的可持续经营能力等问题。
6月29日，国家外汇管理局通报10起外汇违规案例，涉及近年来国家外汇局处罚的7家企业和3名个人，涉案金额最高达711.6万美元，案件罚款金额最高达283万元人民币。
本次通报10起企业和个人逃汇案例，旨在引导企业和个人通过依法合规渠道办理外汇业务，提示非法渠道风险，共同维护良好的外汇市场秩序和市场环境。
在2023年全国外汇管理工作会议中，国家外汇局也强调，2023年外汇管理重点工作包括防范跨境资金流动风险。
5. 最高罚款283万元！国家外汇局通报十起外汇违规案例
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6月29日，北京证券交易所与香港交易所签署合作谅解备忘录。北交所总经理隋强表示，推出“北+H”京港两地上市安排，将进一步拓宽内地和香港“A+H”模式的惠及面，便利更多企业借助京港市场加速发展。支持更多北交所企业赴港上市，欢迎更多在港上市企业一路向北，到北交所来。
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三、新规速递
CONTENTS
01
法律资讯
02
03
04
监管动态
新规速递
关于我们
LEGISLATION
REGULATION
NEW
ABOUT US
10
22
34
RULES
37
法律资讯
LEGISLATION
01
大地海洋此前提交拟通过发行股份的方式购买浙江虎哥环境有限公司（以下简称“虎哥环境”）100%股权；同时，拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金。在6月15日晚间，深交所重组委对此重组案进行了审议，审议结果为：交易不符合重组条件和信息披露要求，并予以终止审核。
根据其25日晚间的公告显示，该公司称，鉴于收购虎哥环境符合公司战略发展方向，有利于公司延展产业链和完善体系布局，有利于公司减少关联交易，有利于提高公司的资产质量、改善财务状况、增强持续盈利能力，符合公司和全体股东的利益。经审慎研究，公司董事会决定继续推进该重大资产重组。
超七倍激进收购被叫停！
上市公司倔强“二闯关”：继续推进
2021年9月28日，大地海洋通过IPO登陆A股市场。在2022年1月9日晚间，该公司发布因筹划重大资产重组停牌公告。大地海洋计划以发行股份的方式向唐伟忠、张杰来夫妇（上市公司控股股东、实际控制人）、唐宇阳（唐伟忠、张杰来夫妇之女，上市公司实际控制人之一致行动人）和九寅合伙购买其合计持有的虎哥环境93.50%的股权。同时，以发行股份及支付现金的方式向蓝贝星悦（其股东蓝山投资有限公司副总裁张杨慕为上市公司现任监事）、金晓铮、城田创业和城卓创业购买其合计持有的虎哥环境6.50%股权。虎哥环境采用收益法评估作价，截至评估基准日2022年4月30日，其净资产仅为1.07亿，而交易价款9.1亿较这一数据溢价743.13%。2022年8月30日、2022年9月19日交易所连续两次向大地海洋下发关注函，要求说明溢价收购和关联收购的合理性。
一项运作超过1年的重组被深交所否决后，大地海洋在6月25日公告宣布仍将继续推进该项收购，而这距离深交所否决仅仅过了十天时间。
（来源：中国基金报公众号）
02
6月28日，港交所发布公告称，计划于今年10月启用全新的首次公开招股结算平台FINI（Fast Interface for New Issuance）（以下简称“FINI”），FINI是港交所对旗下市场的重要改革，将新股定价与股份开始交易之间的时间由T+5缩短至T+2。
FINI以云端平台架设，首次公开招股中的保荐人、包销商、法律顾问、银行、结算所参与者、股份过户登记处及监管机构等不同持份者将能够以电子化方式合作以及履行各自在有关首次公开招股中的职责。新平台也将引入全新的公开招股资金预付模式，有助减少超额认购新股所冻结的资金。香港交易所今天同时公布经证券及期货事务监察委员会批准的《上市规则》、香港中央结算有限公司（香港结算）规则及香港结算运作程序的相关修订，全部将于FINI正式启用时生效。
（来源：证券时报公众号）
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港交所重大宣布：T+5改T+2！
03
A股市场从6月19日开始的调整也波及了部分股票ETF。上周，资金流出ETF的现象引起关注，股票型ETF总份额减少60.96亿份，以区间收盘均价粗略测算，净流出资金达到81.74亿元。整体来看，投资A股、港股通方向的资金均为净流出。不过，相对于ETF总体规模而言，这些变化属于正常波动。总体看，股票ETF仍然受到各路资金的追逐，比如医药或医疗行业主题ETF就成为资金抄底的对象，越跌越买成为投资者对待股票ETF的态度。有减有增，股票ETF份额和资产净值总体表现稳定，今年以来更是稳中有增，凸显出股票ETF的韧性十足。
首先，股票ETF能够满足不同风险偏好的投资者需要。其次，股票ETF品种丰富，创新不断，对资金的吸引力不断增强。
展望未来，在监管层“加快推动ETF产品创新发展”的指引下，包括股票ETF在内的ETF产品创新会不断加快，ETF期权品种覆盖面持续扩大，支持国家重大战略布局的行业主题类ETF实现快速发展，跨境ETF进一步打通全球各个市场。同时，ETF投资的便利性、投资ETF的获得感将进一步显现，投资者投资ETF也将保持一定热度。
（来源：证券日报之声公众号）
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ETF热，资金持续涌入为A股增韧性
04
继6月16日招商蛇口发行股份购买资产并募集配套资金申请获证监会注册生效后，6月27日，沪深两市上市房企大名城、保利发展、福星股份和中交地产的再融资项目获得证监会批文。
房企股权融资政策出台后，沪深交易所加快再融资项目审核进度，支持符合条件的上市房企修复基本面，促进市场信心提振和经济大盘稳定。日前，上述四家公司再融资项目获沪深交易所审核通过，拟募集资金将投向政策支持的房地产业务。据悉，自证监会发布支持房地产平稳健康发展相关政策以来，沪市房企积极响应，截至目前已有12家涉房上市公司披露再融资预案，合计拟募集资金超400亿元。此外，2023年以来，部分沪市房企销售出现反弹，“三支箭”政策传导取得积极效果。
“为加快推动上市房企再融资项目高效落地，深交所在审核中着重抓好两项工作，提高审核质效。”深交所相关负责人介绍。下一步，深交所将不断优化审核机制，提升服务水平，加大力度、加快速度支持上市房企合理融资需求，助力其通过并购重组转型升级、化解风险，推动房地产市场平稳健康发展。
（来源：中国证券报）
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2022年11月28日，证监会新闻发言人答记者问时表示，证监会决定在股权融资方面调整优化五项措施，支持房地产市场平稳健康发展。五项措施自发布之日起施行。五项措施中恢复涉房上市公司并购重组及配套融资以及恢复上市房企和涉房上市公司再融资备受关注，而且再融资资金可以用来补充房企流动资金、偿还债务等。截至目前。已经有数家房企获得再融资批文，在压抑了许久之后，相信上市房企的再融资将会成为一定时期内一项不断增长的律师非诉业务。
观点解读
支持上市房企合理融资需求 沪深两市
四房企再融资项目落地
05
因触及财务类退市指标被深交所终止上市的光一退（300356），在近4个交易日累计最高涨幅达106%。不过，28日上午盘中，光一退一度从涨停板大幅下行，截至上午收盘，股价上涨至1.8元，当日涨幅为18.42%。
据光一退6月27日晚间公告披露的信息，近期对公司举牌且为非独立董事候选人的张源。目前，张源、段力平总计持有光一退10.31%股权，而单一第一大股东江苏光一投资管理有限责任公司的持股比例为13.49%。6月20日晚，光一退曾公告，张源计划在未来12个月内根据相关情况，择机增持上市公司拥有权益的股份。
张源在业内非常低调，早期为OPPO、VIVO等步步高旗下电子产品的代理商，持有江苏步步高置业及苏州步步高投资发展各30%的控制权。同时，张源还是目前正在冲刺IPO的极兔董事会成员，持有3.86%股权。对此，有市场分析人士对记者表示，从上述信息来看，在前任董事长辞职
之后，不排除张源及其一致行动人在二级市场通过进一步买入光一退股票，成为该公司控股股东，并接掌公司管理大权。
6月28日上午，深交所向光一退发出关注函，要求就张源增持公司股份的原因及合理性、是否存在信息泄漏和内幕交易情形等相关事项进行核查说明。
其一，列示张源自持有公司股份以来的详细交易情况，说明张源增持公司股份的原因及合理性，特别是对公司股票进入退市整理期交易后，其在短时间内大幅增持的原因及合理性作出详细说明。
其二，结合张源增持行为以及公司相关负责人受访所述情况，说明公司是否存在应披露而未披露事项，是否存在透露或通过非法定方式发布尚未公开披露的重大信息的情形。说明截至回函日，公司预重整事项的进展情况，公司为推进“重整相关事项”拟采取或已采取的措施，并说明是否存在可操作性。
其三，自查公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东、董监高在退市整理期间的股票交易情况，说明相关人员是否提前知悉张源将增持公司股份，是否存在信息泄漏和内幕交易情形。
（来源：中国基金报公众号）
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发生了什么？退市公司，四天股价翻倍！
06
深圳证券交易所6月28日消息，深交所与中国节能环保集团有限公司27日在北京签署战略合作协议。深交所表示，将认真落实证监会新一轮提高上市公司质量工作部署，把支持高水平科技自立自强摆在突出位置，健全资本市场功能，提高直接融资能力，深入开展服务国企专项行动方案，全面对接服务央企国企，聚焦先进制造、数字经济、绿色低碳等重点领域，促进科技、资本与实体经济高水平循环，积极助力国有经济布局优化和结构调整，更好服务经济高质量发展。
绿色低碳是深交所三大重点领域之一。深交所与中国节能在服务绿色发展、落实“双碳”战略等方面使命相同、目标一致。双方保持良好合作关系，前期合作硕果累累，中国节能旗下有5家深市上市公司。双方将以本次签署战略合作协议为契机，聚焦节能环保和绿色低碳发展主题，围绕企业上市培育、上市公司质量提升、多元化融资渠道拓展、
产融服务平台搭建、加强研讨培训、推动国际化发展等开展全面合作，并在ESG体系建设和应对气候变化等方面进行探索，进一步共享优势资源，实现优势互补，共同服务好绿色低碳产业高质量发展。
深交所相关负责人表示，深交所一直重视服务国企国资改革，充分发挥“主板+创业板”市场体系功能，从构建长效机制、拓展培育深度、健全基础制度、推动质量变革、深化对接服务等五方面发力，支持各类市场主体利用资本市场发展壮大，积极服务现代化产业体系建设。截至目前，深交所已与32家央企建立战略合作关系。
（来源：中国证券报）
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深交所：全面对接服务央企国企
监管动态
REGULATION
深陷漩涡！雪松信托再收220万罚单，还有
多人被警告！风险仍在持续暴露
01
一周之内，江西银保监局向雪松信托及其相关人士开出6张罚单，并以公告形式发出3份行政处罚告知书。
具体来看，雪松信托存在以现金管理类产品的名义误导投资者、违规审批债券质押式回购交易、信托产品净值化管理不到位、未按规定向投资者披露信息、开展存在利益冲突的交易且未向投资者披露等违法违规事实。
江西银保监局作出上述罚单的数日之前，还接连发布三份《行政处罚告知书送达公告》，一份针对原中江信托总经理钟镰斧，一份针对雪松信托原董事长林伟龙，还有一份针对原中江信托北京信托业务四部总经理、首席高级信托经理刘欣然。
根据披露，钟镰斧在担任中江信托（现雪松信托）总经理期间，该公司存在违规向地方政府提供融资及接受地方政府承诺函担保、信托计划投前调查不到位导致信托财产受到损失的违法行为；林伟龙在担任雪松信托董事长期间，该公司存在向“四证”不全的房地产开发项目提供融资、信托项目管理不尽职致使信托财产受到损失的违法行为；刘欣然在担任中江信托（现雪松信托）北京信托业务四部总经理、首席高级信托经理期间，该公司存在尽职调查不到位，致使信托财产受到损失的违法行为。
（来源：券商中国公众号）
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上海证券交易所《关于对上海智汇未来医疗
服务股份有限公司有关责任人予以监管警示
的决定》（上证公监函〔2023〕0109号）
02
2023 年 4 月 28 日，上海智汇未来医疗服务股份有限公司（以下简称“公司”）披露 2022 年年度报告及 2023 年第一季度报告称，时任独立董事孙文龙、何爱华，时任监事曲燕娜、苏妮、朱瑞敏无法保证相关定期报告内容的真实、准确、完整。其中，孙文龙、何爱华在相关董事会决议中投反对票；曲燕娜、苏妮、朱瑞敏在相关监事会决议中投反对票。
上述人员提出反对理由为，亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）因无法获取煤炭贸易相关客户、供应商的上下游穿透资料，原始供货方、终端使用方的出入场资料及物流资料，无法核实收入的真实性、准确性，无法核实煤炭贸易产生的应收账款真实性、准确性和可收回性；2023 年 4 月 24 日，公司因涉嫌信息披露违法违规收到中国证券监督管理委员会《立案告知书》，事务所无法确认该事项对公司财务报表的影响，对公司 2022 年度出具了
无法表示意见的财务报表审计报告和内部控制审计报告。时任监事曲燕娜、苏妮、朱瑞敏还提出，作为公司监事，鉴于其专业背景和获取信息的局限性，客观上不具备对公司客户、供应商的上下游进行穿透的能力和条件，因此无法对公司收入的真实性、准确性进行核实，亦无法判断上述证监会立案事项对公司财务报表的影响。基于上述理由，上述人员无法保证定期报告内容的真实、准确和完整，无法保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，不对其内容真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司时任独立董事孙文龙、何爱华，时任监事曲燕娜、苏妮、朱瑞敏以会计师审计意见，以及对公司业务不熟悉、不了解等作为不能保证年报真实、准确、完整的主要理由，未能勤勉尽责履行按规定陈述异议理由，向市场充分提示风险的职责，未按规定履行其作为上市公司董监高人员关于审议、审核定期报告的法定义务，其行为违反了《证券法》（2019 年修订）第八十二条、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》）第 2.1.2 条、第 4.3.1 条、第 4.3.5 条、第 5.2.6 条等有关规定及其在《董事（监事、高级管理人员）声明及承诺书》中作出的承诺。考虑到监事的职责范围及其采取了一定的履职措施，独立董事在一定程度上对不保真所涉事项采取主动关注、了解和调查核实，相关情节可酌情考虑。
鉴于上述违规事实和情节，根据《股票上市规则》第 13.2.2 条和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法》有关规定
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我部作出如下监管措施决定：对上海智汇未来医疗服务股份有限公司时任独立董事孙文龙、何爱华，时任监事曲燕娜、苏妮、朱瑞敏予以监管警示。
上市公司董监高应当引以为戒，履行忠实勤勉义务，促使公司规范运作，并保证公司及时、公平、真实、准确和完整地披露所有重大信息。
（来源：上海证券交易所官网）
根据新《证券法》第八十二条的规定，发行人的董事、高级管理人员应当对证券发行文件和定期报告签署书面确认意见。发行人的监事会应当对董事会编制的证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见。监事应当签署书面确认意见。
董事、监事和高级管理人员无法保证证券发行文件和定期报告内容的真实性、准确性、完整性或者有异议的，应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，发行人应当披露。发行人不予披露的，董事、监事和高级管理人员可以直接申请披露。
通常董监高（尤其是独立董事和监事）对于不能确认的信息不能仅消极的表示反对，应积极发表意见，甚至可以自行或者要求上市公司对不属于自身专业领域的相关具体问题，聘请会计、法律等专门机构协助判断，这样才能最大限度的减轻甚至免除自身责任。
观点解读
03
投保基金行动，事关退市公司挂牌转让
中国证券投资者保护基金公司（以下简称“投保基金”）近期向证券公司投行部门征询了对退市公司挂牌转让相关制度的看法和意见、实践中存在的问题及建议，从而评估退市有关制度实施情况，为监管部门提供政策参考。
投保基金向券商调研了退市业务成本收益是否匹配、目前交易所退出机制是否畅通。股票退市后，投资者在确权登记过程中遇到的问题或困难受到投保基金的关注。此外，关于将券商主动承接退市公司主办券商业务纳入分类评价机制，投保基金征询了券商的看法及具体建议。
业内人士认为，对投资者而言，畅通的退市机制是保护投资者资金安全和合法权益的重要制度保障；对于资本市场而言，完善的转板机制为投资者提供了更多的资金退出渠道，投资者利益得到更加全面的保护，市场参与者的信心有望得到提高。
（来源：中国证券报公众号）
阅读原文
04
部分银保机构外包服务管理存风险 监管要求排查整改
6月28日，《证券日报》记者从业内获悉，国家金融监督管理总局办公厅近期向各地方银保监局、银行、保险、理财公司等机构下发了《关于加强第三方合作中网络和数据安全管理的通知》（以下简称“《通知》”）。
“近期，部分银行保险机构的外包服务商发生多起安全风险事件，对银行保险机构的网络和数据安全、业务连续性造成一定影响，暴露出银行保险机构在外包服务管理上存在突出风险问题。”《通知》表示。
在企业微信服务方面，《通知》提到两项主要风险和问题。一是银行保险机构对数字生态场景合作情况底数不清，缺乏统筹管理。开展数字生态合作时，银行保险机构外包风险主管部门、科技和数据管理部门未参与，缺乏数据安全风险评估、监控管理等机制，存在突出风险隐患。二是银行保险机构对合作中数据安全风险和责任识别划分不清。
05
最高罚款283万元！国家外汇局通报十起外汇违规案例
6月29日，国家外汇管理局通报10起外汇违规案例，涉及近年来国家外汇局处罚的7家企业和3名个人，涉案金额最高达711.6万美元，案件罚款金额最高达283万元人民币。
国家外汇局相关部门负责人表示，近年来，国家外汇局持续加大警示教育力度，常态化开展违规案例通报工作。本次通报10起企业和个人逃汇案例，旨在引导企业和个人通过依法合规渠道办理外汇业务，提示非法渠道风险，共同维护良好的外汇市场秩序和市场环境。
在2023年全国外汇管理工作会议中，国家外汇局也强调，2023年外汇管理重点工作包括防范跨境资金流动风险。完善外汇市场微观监管，加快建立“实质真实、方式多元、尽职免责、安全高效”的真实性管理机制。加强非现场能力建设，严厉打击外汇违法违规活动。
在科技外包方面，《通知》列举了多项风险事件。例如，2023年2月份，某互联网域名代理商因私自变更失误，导致某银行互联网域名解析失败，在业务高峰期影响金融交易达68分钟。2022年8月份，4家省联社托管在某服务商的网银系统因存在越权访问漏洞，被不法分子攻破，大量客户信息和账户信息被窃取。
《通知》要求，银行保险机构应加强风险评估和尽职调查，加大监控力度和违规问责，加强对外包服务商的监督管理和实地检查，合作结束后必须下线相关系统并删除数据；强化合同的网络和数据安全要求条款，验收时严格执行安全风险检查，对发生安全生产事件的要按合同约定进行处罚。银行保险机构对外提供数据应按“业务必需、最小权限”原则进行，系统和数据应优先在银行保险机构本地化部署。加强边界防护和传输保护，建立与外包服务商的隔离防火墙，不通过即时通讯、网盘、互联网邮箱等不安全渠道传输数据。
（来源：证券日报网）
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06
监管加强“把关”并购重组 月内近10家上市公司收到问询函
并购重组是企业发展的重要方式，但从过往案例看，一些并购重组也存在“后遗症”，比如，盲目跨界“蹭热点”、通过并购标的虚增业绩，最终导致商誉大幅减值进而拖累公司业绩。
6月份以来，一些上市公司收到了并购重组相关问询函。问询函中，监管颇为关注交易标的估值合理性、业绩承诺设置的合理性、标的及公司的可持续经营能力等问题。
在业内人士看来，监管通过问询等方式，提前对上市公司并购重组事项“把关”十分重要。一是防止市场操纵，维护市场的公平性；二是保护投资者利益，进一步提高市场的公平性和透明性；三是促进上市公司规范经营。企业也需要充分尽职调查，评估目标公司的真实价值和潜在风险，尽可能地降低相关风险。企业要注重并购后的整合和管理，建立良好的监督机制，同时加强公司治理，建立有效的风险管理机制。
（来源：中国证券报）
谈及下一步工作，上述相关负责人表示，一是密切关注跨境资金流动情况，持续关注重点渠道、重点主体和重点业务，统筹发挥非现场监测与现场检查作用，精准高效打击违法违规活动。二是加大对外汇违规案件的检查力度，严肃惩处分拆购付汇、地下钱庄等虚假、欺骗性交易，同时督促金融机构进一步履行展业职责，严把审核关。三是做好政策宣讲服务工作，深入市场了解用汇需求，详细讲解外汇便利化政策，切实解决企业、个人用汇疑难问题，不断提高跨境贸易和投融资便利化水平。
（来源：中国证券报公众号）
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新规速递
NEW RULES
6月29日，北京证券交易所（以下简称“北交所”）与香港交易所签署合作谅解备忘录（以下简称“备忘录”）。北交所总经理隋强表示，推出“北+H”京港两地上市安排，将进一步拓宽内地和香港“A+H”模式的惠及面，便利更多企业借助京港市场加速发展。支持更多北交所企业赴港上市，欢迎更多在港上市企业一路向北，到北交所来。
根据备忘录，北交所和香港交易所将支持双方市场符合条件的已上市公司在对方市场申请上市。北交所上市公司符合香港交易所发行上市条件的，可按照《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》规定，向香港交易所提交发行上市申请文件后报中国证监会备案。在港上市公司，符合中国证监会有关规定和北交所发行上市条件的，可按现行制度规则申请在北交所公开发行并上市。两所还将在项目课题研究、市场推广、人员培训交流、投资者服务等方面开展合作。
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"北+H"来了！北交所、港交所推出两地上市安排
北交所表示，本次合作是北交所对外交流合作、推进制度型开放的重要一步，也是京港两地资本市场深化合作的重要成果。下一步，北交所将围绕高质量推进市场建设的目标，持续深化改革、增强服务能力、完善市场生态，推动国际化向更高水平、更深层次不断迈进，更好服务境内中小企业创新发展，服务更多境内外投资者分享中国经济高质量发展红利。
（来源：券商中国公众号）
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北京德恒律师事务所刑事专业委员会主任，合规专业委员会负责人。刑法学博士，研究员，原司法部预防犯罪研究所预防室副主任。北京市西城区律协副会长，全国律协刑委会委员，北京市律协行业规则委员会副秘书长，中国行为法学会司法分会副秘书长；被最高人民检察院聘为“控告申诉检察专家咨询库”专家。主要从事刑事诉讼以及刑事风控与合规业务，代理刑事案件几百起，其中在全国范围内有重大影响的刑事案件几十起，为多名原省（部）级领导、多家金融机构、上市公司提供刑事辩护、刑民（行）交叉以及刑事风控与合规业务。
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