法律资讯与监管动态
德恒金融证券合规及风险处置团队
SECURITIES LAW AND REGULATION
2023年4月14日
金融证券
第 50 期
本期内容速览 (2023年4月7日-4月13日）
一、法律资讯
1. 特斯拉储能超级工厂项目落户临港新片区
3. 批了！400亿银行，股权大变化
4. 首批境外购汇业务落地，前海金融市场互联互通再提速
5. 上市公司扎堆公告！80家公司拟购买这类险种，发生了什么？
6. 世行行长：预计今年中国GDP增速超过5%
本期内容速览 (2023年4月7日-4月13日）
2. 法院裁定：破产！千亿巨头幻灭
4月9日下午，特斯拉储能超级工厂项目落户临港新片区。特斯拉储能超级工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池（Megapack），初期规划年产商用储能电池可达1万台，储能规模近40GWh，产品提供范围覆盖全球市场。特斯拉储能超级工厂项目计划于2023年第三季度开工，2024年第二季度投产。
4月7日晚间，ST康美公告称，广东省揭阳市中级人民法院裁定康美实业投资控股有限公司（以下简称康美实业）破产。ST康美表示，截至4月7日，康美实业持有公司7.23亿股，占公司总股本的5.21%，康美实业不是公司控股股东、实际控制人。
近日，上海银保监局公布的批复文件显示，同意上海凯泉泵业（集团）有限公司受让上海国大建设集团有限公司持有华瑞银行的1.14亿股股份和上海美特斯邦威服饰股份有限公司持有华瑞银行的3.03亿股股份。此时，距离美邦服饰打算转让华瑞银行股权已过去近两年。
截至4月12日，今年已有80家A股上市公司公告将为公司董监高人员购买责任险。这是近两年来董责险持续热潮的一个显现。2020年同期仅有23家上市公司公告购买董责险。
“前海金融30条”新政下，首批境外购汇业务正式落地。据悉，进口企业实现境外购汇支付货款，是十年以来跨境人民币进口贸易结算的重大突破。深圳中行方面回复提问时指出，原来的境内购汇在汇率波动较大的情况下，容易增加中小企业的汇兑成本。跨境购汇业务有利于企业充分利用境内外两个市场两个汇率，锁定汇率风险，节省汇兑成本、降低财务成本。
世界银行行长马尔帕斯10日表示，今年全球经济整体疲软，但中国将是例外，预计2023年中国国内生产总值（GDP）增速超过5%。马尔帕斯表示，中国以外的发展中国家今年经济增速预计从2022年的4.1%放缓至3.1%左右，且许多发展中国家未来数年仍将维持低增长，加剧财政压力和债务挑战。
本期内容速览 (2023年4月7日-4月13日）
1. 私募圈大消息！这类产品迎“最严”备案要求，影响多大？业内人士这样说
本期内容速览 (2023年4月7日-4月13日）
为更好指导证券行业开展洗钱和恐怖融资风险自评估工作，引导券商优化洗钱和恐怖融资风险管理资源配置，提升反洗钱工作有效性，近日，中证协起草并向券商下发了《券商洗钱和恐怖融资风险自评估示范实践（征求意见稿）》。
经查明，民生证券在从事债券承销及受托管理业务过程中，存在以下问题：一是债券承销尽职调查方面，在个别债券项目中对其他中介机构提供的专业意见核查不充分，对审计报告中内容遗漏、数据错误等情况未要求审计机构补充或更正；个别债券项目尽职调查工作底稿内容不准确，部分尽职调查材料引述的财务数据有误。二是债券受托管理方面，个别债券项目未及时就发行人的严重失信行为向市场公告临时受托管理事务报告。
二、监管动态
1. 债券承销及受托管理业务违规 民生证券被上交所书面警示
3. 这家券商多项违规！监管：责令改正！去年刚被罚
华林证券在公告中表示，公司近日收到西藏证监局对公司采取责令改正措施的决定。西藏证监局表示，经查，华林证券存在内部制衡和隔离不足，岗位授权管理和业务人员从业资格管理不到位，未及时报告或报备新业务的问题。
三、新规速递
2. 监管重拳出击！基金销售违规，近一月7家机构被"警示"
根据近日媒体报道消息，监管机构与各大托管机构召开内部会议，针对固收类私募产品设置了单独的备案口径，并在投资集中度、开放日、投城投债比例等多方面提出要求。
根据部分私募机构的反馈情况，在近期产品报备过程中，相关要求已经在新产品备案中开始落地，甚至有些规定在去年产品备案时就已经有了要求。随着政策进一步压实责任，短期对债券私募业务有所影响，特别是对高收益债产品。
2. 中证协指导券商开展洗钱、恐怖融资风险自评估
截至4月7日，仅近一个月以来，各地证监局就对7家金融机构出具了关于基金销售违规的行政监管措施决定书，监管方向主要聚焦人员管理、宣传推介、合规风控、考核激励四大方向，如部分机构的基金销售业务人员、合规风控人员未取得基金从业资格，个别销售人员在不清楚投资者风险承受能力的情况下宣传推介基金等。
3. 主板交易新规将正式落地 投资者需注意四大变化
此次改革中，借鉴科创板、创业板经验，监管部门进一步改进优化主板交易制度，主要进行四方面修订，即主板新股上市前5个交易日内不设涨跌幅，优化盘中临时停牌制度，引入“价格笼子”机制（即“有效申报价格范围”），新股上市首日即可纳入融资融券标的。
CONTENTS
01
法律资讯
02
03
04
监管动态
新规速递
关于我们
LEGISLATION
REGULATION
NEW
ABOUT US
9
23
31
RULES
特斯拉储能超级工厂项目落户临港新片区
01
法律资讯
4月9日下午，特斯拉储能超级工厂项目落户临港新片区。上海市委常委、常务副市长吴清，特斯拉公司高级副总裁朱晓彤，上海市委常委、临港新片区党工委书记、管委会主任陈金山，上海市副市长李政出席并共同见证特斯拉储能超级工厂项目签约仪式。临港新片区党工委副书记吴晓华与特斯拉公司副总裁陶琳代表双方签约。
据了解，特斯拉储能超级工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池（Megapack），初期规划年产商用储能电池可达1万台，储能规模近40GWh，产品提供范围覆盖全球市场。特斯拉储能超级工厂项目计划于2023年第三季度开工，2024年第二季度投产。
LEGISLATION
4月7日晚间，ST康美公告称，广东省揭阳市中级人民法院裁定康美实业投资控股有限公司（以下简称康美实业）破产。
ST康美于4月7日接到通知，康美实业收到揭阳中院的（2022）粤52破13号《民事裁定书》，主要内容如下：“本院认为：康美实业不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务，管理人申请宣告康美实业破产符合法律规定。依照《中华人民共和国企业破产法》第二条第一款、第一百零七条的规定，裁定如下：宣告康美实业投资控股有限公司破产。本裁定自即日起生效。
ST康美表示，截至4月7日，康美实业持有公司7.23亿股，占公司总股本的5.21%，康美实业不是公司控股股东、实际控制人，此次被法院裁定破产，不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化，有利于公司控制权保持稳定，不会对公司经营活动产生影响。
02
法院裁定：破产！千亿巨头幻灭
据悉，临港新片区已在“风-光-氢-电-制-储-用”产业领域形成了较为完备的产业链布局。以高技术壁垒的叶片制造为核心，集聚有西门子歌美飒、上海电气、艾港风电等一批全球知名风电产业企业；在重要光伏材料及装备领域，集聚有中国电气装备集团、弘博新能源、理想万里晖、思格新能源等企业，形成持续化绿色发展模式的光伏产业；在锂电材料、储能电池领域，引进了以瑞庭时代、杉杉科技、锦源昇为代表的先进储能类企业；在新能源氢能领域，更是集聚了以康明斯、陕汽德创、氢晨科技、唐锋能源等30多家企业，构建了拥有氢能产业核心零部件自主创新能力的产业集聚地。
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康美实业成立于1997年，位于广东省揭阳市，是一家以从事商务服务业为主的企业，企业注册资本31亿元，法定代表人为马兴田。康美实业曾经是ST康美的第一大股东。2021年三季报显示，康美实业投资控股有限公司持股比例达27.58%。
ST康美仍面临诸多困难，例如公司涉及重大诉讼影响仍未结束。
据ST康美在2023年1月31日发布的2022年年度业绩预亏公告，ST康美预计2022年归属于母公司所有者的净亏损为18.4亿元至27.6亿元。
ST康美称，业绩预亏的主要原因一方面是受涉诉事项的影响，本期测算计提涉诉事项形成的负债约11亿元（包括2022年第三季度报告已经披露的渤海国际信托与公司下属子公司金融借款合同纠纷案），损益在营业外支出及相关费用中反映；另一方面，经初步测算，公司2022年度计提各类减值准备约5亿元。
公司也提示，渤海国际信托与子公司的合同纠纷案诉讼和仲裁案件尚未最终生效。根据ST康美此前的公告，涉案金额达到38.71亿元。该案件对上市公司损益产生负面影响。
03
批了！400亿银行，股权大变化
近日，上海银保监局公布的批复文件显示，同意上海凯泉泵业（集团）有限公司（以下称“凯泉泵业”）受让上海国大建设集团有限公司（以下称“上海国大建设”）持有华瑞银行的1.14亿股股份和上海美特斯邦威服饰股份有限公司（以下称“美邦服饰”）持有华瑞银行的3.03亿股股份。
受让后，凯泉泵业持有华瑞银行6.615亿股股份，持股比例升至22.05%，跃升成为华瑞银行第二大股东。此时，距离美邦服饰打算转让华瑞银行股权已过去近两年。2021年4月，美邦服饰便透露，有意将华瑞银行10.1%股份出售给凯泉泵业。
公开资料显示，华瑞银行是全国首批试点的五家民营银行之一，由均瑶集团联合沪上10余家民营企业发起，2014年9月获筹建批复，2015年5月23日正式开业，注册资本30亿元人民币。凯泉泵业、上海国大建设、美邦服饰均是华瑞银行的发起股东。
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2014年3月启动民营银行试点，共批筹5家民营银行，分别为前海微众银行、温州民商银行、天津金城银行、浙江网商银行与上海华瑞银行。经过多年发展，民营银行队伍已增至19家。在民营银行中，微众银行、网商银行资产总额占据“半壁江山”，约53.05 %。2021年，仅微众银行一家实现的净利润，便已超过其余18家民营银行净利总和。近年来，民营银行频繁受到内部股权变动的影响，亦因内部管理问题屡屡遭受监管部门处罚。以上海华瑞银行为例，其于2021年9月因未按规定进行信息披露、未经任职资格许可情况下任命高级管理人员、重大关联交易未经董事会批准、违规发放贷款等问题遭受超520万元的行政处罚。民营银行的设立发展，曾标志着民间资本进入银行业从过去资本准入的单一路径，转变为资本准入和机构准入并存的双重路径，是我国银行业的未来发展方向，但是其未来规范发展之路仍处于摸索阶段。
观点解读
截至2022年9月末，华瑞银行的资本充足率为15.43%，较2021年末上升0.94个百分点；拨备覆盖率为168.28%，较2021年末下降21.92个百分点。与此同时，华瑞银行的高管变动也较为频繁。2022年1月，侯福宁因个人原因辞去华瑞银行董事长职务，接任侯福宁的是微众银行原行长曹彤。2022年7月，上海银保监局核准了曹彤华瑞银行董事长的任职资格，而这也是华瑞银行成立六年来的第三位董事长。
履历显示，曹彤有着非常丰富的银行从业经验，曾在中国人民银行、招商银行、中信银行、中国进出口银行、深圳前海微众银行任职。如今，曹彤掌舵华瑞银行逾半年，能否带领华瑞银行走出困局，值得关注。
根据上海银保监局日前公布的2022年上海银行业消费投诉情况，中资法人银行的平均每百营业网点投诉量的中位数为200件/百营业网点。其中，平均每百营业网点投诉量居前的为：上海华瑞银行、上海银行和浦东恒通村镇银行。
资产质量方面，近年来，华瑞银行不良贷款率逐年走高。2019年末至2021年末，该行不良贷款率分别为1.03%、1.44%、1.67%。截至去年9月末，该行不良贷款率1.86%，较2021年末上升0.19个百分点。
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2月23日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局、广东省人民政府联合发布《关于金融支持前海深港现代服务业合作区全面深化改革开放的意见》（简称“前海金融30条”）。“前海金融30条”涵盖跨境贸易和投融资便利化、资本项目可兑换、加强监管合作等方面，其中包括提升跨境
04
首批境外购汇业务落地，
前海金融市场互联互通再提速
“前海金融30条”新政下，首批境外购汇业务正式落地。据悉，该业务是由中国银行深圳市分行（以下简称“深圳中行”）为两家前海合作区内货物贸易进口企业办理。
据悉，进口企业实现境外购汇支付货款，是十年以来跨境人民币进口贸易结算的重大突破。深圳中行方面回复记者提问时指出，原来的境内购汇在汇率波动较大的情况下，容易增加中小企业的汇兑成本。跨境购汇业务有利于企业充分利用境内外两个市场两个汇率，锁定汇率风险，节省汇兑成本、降低财务成本。
贸易结算便利化水平，允许前海合作区内企业进口支付的人民币在境外直接购汇后支付给境外出口商，是提升粤港澳合作水平、构建对外开放新格局的重要举措。
05
上市公司扎堆公告！80家公司拟购买这类险种，发生了什么？
阅读原文
截至4月12日，今年已有80家A股上市公司公告将为公司董监高人员购买责任险。这是近两年来董责险持续热潮的一个显现。2020年同期仅有23家上市公司公告购买董责险。
《中国上市公司董责险市场报告（2023）》显示，2022年共有337家A股上市公司发布购买董责险的公告信息，投保公司数量同比上升36%。2021年投保公司为248家，2020年为119家。
董责险全名“董监事及高级职员责任保险”，也称“D&O保险”，属于一种特殊的职业责任保险。主要保障公司及其董监事与高级管理人员在行使管理职责时，因行为不当或工作疏忽所引起的法律责任而给个人带来的损失。保障范围一般包括法律费用、和解金及判决金等。
从今年以来公告购买董责险的上市公司方案来看，上市公司拟购买的责任险限额最高为7.5亿元，最低为2000万元。根据保障额度和保障范围不同，上市公司拟支出保费最高不超过200万元，最低不超过25万元，均高于2021年同期。
06
世行行长：预计今年中国GDP增速超过5%
世界银行行长马尔帕斯10日表示，今年全球经济整体疲软，但中国将是例外，预计2023年中国国内生产总值（GDP）增速超过5%。
马尔帕斯当天在IMF和世界银行2023年春季会议一场媒体电话会上表示，中国优化调整防疫政策有助于改善中国乃至全球经济增长前景。他表示，中国民间投资强劲，货币政策具有逆周期调节空间，且政府一直在鼓励服务业尤其是医疗保健和旅游业的增长。
3月底，世行发布东亚和太平洋地区经济形势报告，将2023年中国经济增速上调至5.1%，大幅高于该行1月份预测的4.3%。
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来数年仍将维持低增长，加剧财政压力和债务挑战。
他表示，世行预计今年全球经济增速将从2022年的3.1%降至2%，预计美国经济增速从2022年的2.1%放缓至1.2%。
马尔帕斯指出，油价上涨、欧美银行业动荡和通货膨胀等仍将对下半年全球经济增长造成下行压力。
马尔帕斯表示，中国以外的发展中国家今年经济增速预计从2022年的4.1%放缓至3.1%左右，且许多发展中国家未
03
01
债券承销及受托管理业务违规 民生证券被上交所书面警示
监管动态
REGULATION
经查明，民生证券在从事债券承销及受托管理业务过程中，存在以下问题：一是债券承销尽职调查方面，在个别债券项目中对其他中介机构提供的专业意见核查不充分，对审计报告中内容遗漏、数据错误等情况未要求审计机构补充或更正；个别债券项目尽职调查工作底稿内容不准确，部分尽职调查材料引述的财务数据有误。二是债券受托管理方面，个别债券项目未及时就发行人的严重失信行为向市场公告临时受托管理事务报告。
上述违规行为已经中国证监会上海监管局《关于对民生证券 股份有限司采取出具警示函措施的决定》予以认定。上述行为违反了《上海证券交易所公司债券上市规则(2018 年修订)》相关规定。
监管重拳出击！基金销售违规，
近一月7家机构被"警示"
02
截至4月7日，仅近一个月以来，各地证监局就对7家金融机构出具了关于基金销售违规的行政监管措施决定书，监管方向主要聚焦人员管理、宣传推介、合规风控、考核激励四大方向，如部分机构的基金销售业务人员、合规风控人员未取得基金从业资格，个别销售人员在不清楚投资者风险承受能力的情况下宣传推介基金等。
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鉴于上述违规事实和情节，根据《上海证券交易所会员管理规则》《上海证券交易所公司债券上市规则(2018 年修订)》《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌转让规则》和《上海证券交易所纪律处分和监管措施实施办法(2019 年修订)》等相关定，上交所决定对民生证券予以书面警示。
近期各地证监局关注的基金销售违规乱象，主要聚焦以下四大方向：
一是人员管理方面，部分机构的基金销售业务人员、合规风控人员未取得基金从业资格，部分机构的基金产品准入委员会未包括产品研究人员及合规风控人员，合规风控人员未满足独立性和有效性要求，且未按照内部制度对基金销售业务进行监督和现场检查等等。
这家券商多项违规！监管：责令改正！
去年刚被罚
03
华林证券在公告中表示，公司近日收到西藏证监局对公司采取责令改正措施的决定。西藏证监局表示，经查，华林证券存在内部制衡和隔离不足，岗位授权管理和业务人员从业资格管理不到位，未及时报告或报备新业务的问题。
对此，华林证券在公告中表示，针对上述行政监管措施，公司高度重视，将按照监管要求积极整改，严格遵守法律法规，进一步完善内部控制，规范从业人员管理，及时履行报告义务，对相关责任人进行问责
华林证券去年也因为违规问题被西藏证监局关注。2022年3月14日，西藏证监局向公司出具《关于对华林证券股份有限公司采取责令改正措施的决定》，主要原因是在融资融券业务中，存在未记载、未保存办理客户征信、诚信合规记录的材料。并要求公司于30日内完成整改工作。
二是宣传推介方面，相关话术设计不规范，部分用词可能对投资者产生误导，个别销售人员在不清楚投资者风险承受能力的情况下宣传推介基金产品，个别销售人员向投资者发送未经审核的基金宣传推介材料等等。
三是合规风控方面，部分销售机构未对支行互联网营销行为进行统一管理并监控留痕，部分机构仅通过行内签报方式将基金销售业务部门负责人纳入离任审计人员范围，尚未建立基金销售业务部门负责人离任审计或离任审查制度等等。
四是考核激励方面，部分销售机构对部分基金产品在认购期实施特别的考核激励政策，这一违规行为也是渠道“重首发、轻持营”的一大表现。在监管层近期下发的多份文件中，一直反复强调，严禁基金销售机构短期激励行为，基金销售机构应将销售保有规模、投资者长期收益纳入考核指标体系。
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01
私募圈大消息！这类产品迎“最严”备案要求，业内人士这样说
新规速递
NEW RULES
根据近日媒体报道消息，监管机构与各大托管机构召开内部会议，针对固收类私募产品设置了单独的备案口径，并在投资集中度、开放日、投城投债比例等多方面提出要求。
根据部分私募机构的反馈情况，在近期产品报备过程中，相关要求已经在新产品备案中开始落地，甚至有些规定在去年产品备案时就已经有了要求。随着政策进一步压实责任，短期对债券私募业务有所影响，特别是对高收益债产品。
但是，业内人士也强调，长期看，规范债券类私募基金备案、提高投资门槛对于维护债券市场秩序、保护投资人合法权益以及促进资产管理行业健康发展至关重要。
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为更好指导证券行业开展洗钱和恐怖融资风险自评估工作，引导券商优化洗钱和恐怖融资风险管理资源配置，提升反洗钱工作有效性，近日，中证协起草并向券商下发了《券商洗钱和恐怖融资风险自评估示范实践（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》）。
《征求意见稿》共分为一般方法与具体案例两大部分。具体来看，一般方法方面，包括洗钱风险自评估实施路径和方法、洗钱风险自评估工作流程。其中，开展洗钱风险评估可以从微观层面进行客户洗钱风险评估、从中观层面进行业务洗钱风险评估、从宏观层面进行机构洗钱风险评估，三个层面的评估工作有机结合，从渠道、地域、客户、业务等风险因素进行综合考量。同时，集结“趋势评估”“偏离度评估”“层次分析”等多种分析法优势进行综合评估。
02
中证协指导券商开展洗钱、恐怖融资风险自评估
《征求意见稿》提出，券商可以根据实际情况选择适合自身的机构洗钱风险自评估实施路径:
一是通过设计机构整体的洗钱风险评估指标，进行数据统计，开展固有风险评估和控制措施有效性评估，综合评估机构总体面临的剩余洗钱风险。
二是以机构内部业务洗钱风险评估为基础，分别评定各业务条线的固有风险、控制措施有效性，并按照相应权重逐层向上加权，汇总得出对机构的固有风险、控制措施有效性、以及剩余风险的评级。
三是以机构地域、客户、渠道、产品业务为维度，评定不同维度固有风险、控制措施有效性，并按照相应权重逐层向上加权，汇总评估机构固有风险、控制措施有效性、剩余风险评级。
此次改革中，借鉴科创板、创业板经验，监管部门进一步改进优化主板交易制度，主要进行四方面修订，即主板新股上市前5个交易日内不设涨跌幅，优化盘中临时停牌制度，引入“价格笼子”机制（即“有效申报价格范围”），新股上市首日即可纳入融资融券标的。
首先，在涨跌幅方面，主板新股上市前5个交易日内不设涨跌幅限制，第6个交易日起主板仍然实行10%的涨跌幅限制（科创板、创业板实行20%的涨跌幅限制）。而此前，主板新股上市首日的价格须不高于发行价144%且不低于发行价64%。
03
主板交易新规将正式落地 投资者需注意四大变化
单日最多可能停牌4次，例如当日股价一开始上涨，涨幅达30%、60%各停一次，此后股价下跌，跌幅达30%、60%各停一次。
再次，主板引入并优化“价格笼子”机制。沪深交易所主板在连续竞价期间引入2%的“价格笼子”以及10个最小价格变动单位（1个最小价格变动单位为0.01元），超出范围的申报将被“拒单”。“价格笼子”以及最小价格变动单位两者取熟大值。即当2%价格笼子对应的价格范围不足10个最小价格变动单位（即0.1元）时，适用10个最小价格变动单位。
最后，主板新股上市首日即可纳入融资融券标的。“投资者需要注意的是，新股上市初期是有融券机制制衡的，不要简单认为新股上市初期股价只涨不跌。”上述市场人士称。
其次，临时停牌方面，主板新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制期间，设置30%、60%两档停牌指标，每档停牌10分钟。投资者需要注意的是，新股在上涨和下跌方向，均有30%、60%的临时停牌。
*本资讯动态所包含的全部内容不代表德恒律师事务所之意见
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证监会主席易会满曾表示，与核准制相比，实行注册制不仅涉及审核主体的变化，更重要的变化体现在4个方面：一是理念的变化，坚持以信息披露为核心，监管部门不对企业的投资价值做判断。二是把关方式的变化，主要通过把好信息披露质量关，压实发行人信息披露第一责任，中介机构“看门人”责任。三是透明度的变化，审核注册制的标准、程序、问询内容、过程、结果全部公开，监督制衡更加严格，让公权力在阳光下运行。四是监管执法的变化，对欺诈发行、财务造假等各类违法违规行为零容忍，露头就打，实行行政、民事、刑事立体处罚，形成强有力的震慑。全面注册制实行后，沪深主板交易规则作出优化完善，体现出其更加市场化、便利化、定价效率更优化的导向，同时也遵循保持合理流动性，增强市场内在稳定性的基本思路。
观点解读
关于我们
ABOUT US
北京德恒律师事务所刑事专业委员会主任，合规专业委员会负责人。刑法学博士，研究员，原司法部预防犯罪研究所预防室副主任。北京市西城区律协副会长，全国律协刑委会委员，北京市律协行业规则委员会副秘书长，中国行为法学会司法分会副秘书长；被最高人民检察院聘为“控告申诉检察专家咨询库”专家。主要从事刑事诉讼以及刑事风控与合规业务，代理刑事案件几百起，其中在全国范围内有重大影响的刑事案件几十起，为多名原省（部）级领导、多家金融机构、上市公司提供刑事辩护、刑民（行）交叉以及刑事风控与合规业务。
核心团队
北京
陈雄飞 合伙人
我们由北京、上海、深圳等地区的德恒专业律师团队联合组成，长期从事金融证券领域业务，专注于上市发行、并购重组、资产管理、投融资、合规治理、刑民交叉、争议解决等法律实务。我们关注金融证券领域的最新市场热点和前沿法律问题，致力于为金融证券领域的客户提供跨地域、多专业的综合性法律解决方案。
关于我们
核心团队
秦 韬 合伙人
现任德恒金融专委会执委（资管组主委），“一带一路”国际商事调解中心调解员，中国宝武集团、中国太平保险集团、平安建投和平安资管的入库律师，蝉联2021年度和2022年度Legal 500推荐律师。从事律师执业超过18年，在金融证券、私募基金、投融资和并购、商事争议解决（特别是资管纠纷）等领域拥有丰富的法律服务经验。
张忠钢 合伙人
德恒上海律师事务所第一届、第二届管委会委员，德恒全国刑委会副主任。上海市企业法律顾问协会首批特邀专家委员，上海市国资委金融证券领域委托推荐律师，上海市工商联(总商会)第一届律师志愿服务团成员。拥有17年国际国内诉讼仲裁经验，成功处理操控证券市场、内幕交易、上市公司业绩对赌、融资租赁、信用证融资、供应链贸易融资、银行贷款担保、基金投融资等重大金融证券案件。
上海
核心团队
德恒证券专委会执委，德恒深圳高级合伙人、业务发展委员会主任。主要执业领域为公司上市、改制、并购、重组。多次登榜IFLR（《国际金融法律评论》）、ALB 《亚洲法律杂志》等专业评级机构榜单。
唐永生 合伙人
安 健 合伙人
德恒深圳创始合伙人、德恒刑委会顾问、德恒深圳刑（行）民交叉法律服务专业委员会主任、深圳律协刑民交叉专委会顾问。自2002年执业以来，业务相关范围主要聚焦于涉及市场经济领域的刑事及刑民交叉法律服务。近年来法律服务领域逐渐延伸至证券金融资本市场的争议解决范畴，先后参与办理过多起具有较大影响的涉及证券金融资本市场的案件。对涉及证券资本市场的争议解决（包括刑事、行政、民事交叉法律事务、“虚假陈述”、内幕交易、操纵证券市场等）有比较丰富的实务经验，同时对相关的法律领域有比较深入和系统的研究，先后发表过多篇专业论文。
深圳
黄 磊 合伙人
德恒深圳合伙人，德恒深圳合规中心副主任、海南国际仲裁院仲裁员、广东省律师协会合规专委会委员、一带一路商事调解中心调解员。黄磊律师主要执业领域为合规、投融资、并购、资本市场及商事争议解决。从事国有企业合规管理体系建设、上市公司合规和基金合规工作。
陈 琦 律师
深圳市律师协会证券法律专业委员会秘书长、中证中小投资者服务中心公益律师、深圳市法学会证券法学研究会外联部部长、西南政法大学深圳校友会理事、德恒深圳青工委委员，拥有超10年的法律工作经验，业务聚焦于金融、证券争议解决领域，主要客户包括长城证券、招商证券、国信证券、金元证券、平安创投等金融证券领域知名机构，曾成功处理ABS、资管产品兑付系列争议解决、股票质押式回购纠纷、企业控制权争夺系列纠纷等重大商事案件。
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