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金融证券法律资讯与监管动态-第100期

其他分类其他2024-04-02
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        法律资讯与监管动态

德恒金融证券合规及风险处置团队

SECURITIES LAW AND REGULATION

2024年3月29日

金融证券

第100期

本期内容速览 (2024年3月22日-2024年3月29日)

一、法律资讯

1. 四地关闭金交所,各地将全面关停(03/25)

3月25日,湖南、辽宁、西安、重庆金融监督管理局相继发文宣布取消当地金交所,同时提示防范“伪金交所”风险。接近监管的人士称,这四家金交所的关闭是开始,各地现有的金交所都要逐步关闭。

2. 上海闵行法院发布情况通报 将对“羽毛球馆踩猫案件”提起再审(03/27)

3月27日,上海市闵行区人民法院发布案件情况通报,对“羽毛球馆踩猫案件”将提起再审。案件情况通报显示,原告吴某某诉被告某体育用品有限公司、被告肖某某生命权、身体权、健康权纠纷一案,闵行法院于2024年2月2日作出一审判决。本案于2024年2月23日生效。依据《中华人民共和国民事诉讼法》第二百零九条之规定,经闵行法院院长提交审判委员会讨论,决定对本案提起再审。法院将依法另行组成合议庭对本案进行审理,并将审理结果及时向社会公开。

本期内容速览(2024年3月22日-2024年3月29日)

4.行业生意清冷,中信证券投行转岗百余人(03/27)

证券公司投行业务寒意逼人,券商龙头中信证券的投行部门近期进行了人员调整,百余人从IPO股权岗转至债权融资、并购重组、投资等业务条线。

5.2023年中国人保净利228亿元,同比降10%(03/27)

日前,中国人保( 601319.SH / 01339.HK )发布2023年财报。数据显示,报告期内,中国人保实现归母净利润227.73亿元,同比降10.23%;其中人保财险综合成本率97.6%,较上一年度上升0.9个百分点,承保利润110.73亿元,同比下跌22.1%;总投资收益率3.3%,同比下降1.3个百分点;截至2023年末,人保集团净资产3317亿元,同比增长9.5%。

3. 比亚迪2023年净利润同比大增80% 汽车业务毛利率达23%(03/27)

2023年,比亚迪( 002594.SZ / 01211.HK )取得营收6023.15亿元,同比增长42%;实现归属于上市公司股东的净利润300.4亿元,同比增长80.7%。3月26日,比亚迪发布2023年年报,披露上述业绩。

本期内容速览 (2024年3月22日-2024年3月29日)

6.交通银行2023年净利微增0.68% ,息差、手续费收入均承压(03/28)

交通银行( 601328.SH / 03328.HK )交出了2023年的成绩单,虽然营收和净利润都实现正增长,但净利息收入和手续费及佣金净收入都同比下降。2024年3月27日,交通银行发布的最新财报显示,2023年该行实现营业收入2575.95亿元,同比增长 0.31%,实现净利润(归属于母公司股东)927.28 亿元,同比增长0.68%。虽然交行营收和净利润都实现正增长,但受息差收窄影响,作为国内银行营收最主要组成部分的净利息收入同比减少57.59 亿元,同比下降3.39%,净利息收益率 1.28%,同比下降20个基点(BP)。

本期内容速览 (2024年3月22日-2024年3月29日)

1.连续10年财报虚假记载,监管出手!(03/24)

复旦复华日前发布公告显示,公司收到中国证监会上海监管局下发的《关于对上海复旦复华科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》。2013年—2017年期间,公司为解决参股公司上海高新房地产发展有限公司和上海复华中日医疗健康产业发展有限公司对公司的历史宕账,账外累计向公司建筑承包商舜杰建设(集团)有限公司借款7500万元,虚假平账,其中2000万元债务于2023年11月已被生效司法裁判文书确认,5500万元处于诉讼程序。2023年6月,公司根据一审判决书,计提2000万元预计负债,全额确认为当期损失。

二、监管动态

2.A股百亿化工龙头,控股股东被立案调查!(03/24)

中泰化学于2024年3月22日收到中国证监会出具的《中国证券监督管理委员会立案告知书》,因中泰集团涉嫌组织、指使上市公司从事信息披露违法行为,根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规,中国证监会决定对中泰集团立案。

7.4分钟大定破万辆!小米汽车SU7上市引爆热搜(03/29)

“现在纯电车的成本是很高的,做纯电车要挣到钱是很难的。”3月28日晚,小米汽车发布会在北京举行,小米集团创始人、董事长雷军现场揭晓了小米SU7的价格。雷军同时表示,小米汽车SU7的标准版不是丐版,具备长续航和智驾功能。小米SU7标准版车价为21.59万元,车载冰箱、音响等免费送;小米SU7 pro版的售价为24.59万元;小米SU7 max版价格是29.99万元。三款车型将分别于4月底、5月底交付。而小米智驾城市NOA计划将于4月开启用户内测,5月开通10城,8月全国开通。

本期内容速览 (2024年3月22日-2024年3月29日)

3.又一公司被立案调查!刚被列入AI黄金赛道(03/25)

3月25日,塞力医疗发布公告称,公司于2024年3月25日收到中国证监会《立案告知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规,中国证监会决定对公司立案。近期,AI板块巨头公司英伟达认证“下一个黄金赛道”或是AI医疗,一时引发投机资金疯狂追逐AI医疗相关公司。具体来看,生物医药公司巨头诺和诺德背后的企业基金会宣布将与英伟达合作,在丹麦建造一台AI超级计算机,运行英伟达的AI技术尝试发现新的药物和治疗方法。

4.打击反催收“黑灰产” 互金协会开展网络不良信息快速处理试点(03/27)

近几年,专门代理投诉维权的“黑灰产”导致“逃废债”行为猖獗,对消费金融行业的秩序带来挑战。对此,近期中国互联网金融协会(下称“互金协会”)开展了金融领域网络不良信息快速处理试点工作,组织北京抖音信息服务有限公司(下称“抖音”)和蚂蚁科技集团有限公司(下称“蚂蚁集团”)联合处理了一批反催收教学、宣传虚假金融机构政策等疑似“黑灰产”的短视频。互金协会表示,该项工作的开展有助于防止广大金融消费者受到金融“黑灰产”的侵害,彰显了相关会员单位对于维护安全健康的网络生态、严厉打击金融黑灰产的重视,积累了网络平台和金融从业机构团结协作的良好经验。

CONTENTS

REGULATION

01

法律资讯

02

监管动态

LEGISLATION

8

27

03

关于我们

ABOUT US

39

本期内容速览 (2023年9月1日-9月8日)

       法律资讯

LEGISLATION

01

3月25日,湖南、辽宁、西安、重庆金融监督管理局相继发文宣布取消当地金交所,同时提示防范“伪金交所”风险。接近监管的人士称,这四家金交所的关闭是开始,各地现有的金交所都要逐步关闭。
“未来将不再有金融资产交易所或者交易中心这类机构了,金交所对金融市场没发挥什么积极作用,加之已经演化为非法融资的帮凶,全面关停是必然的。”前述人士表示。
四地金融监管局公告的主要内容为,取消辖内现有金交所的金融资产交易业务资质后,今后都不再有任何金交所。同时公告再次提示“伪金交所”存在的风险隐患,并针对地方交易场所经营活动做出了规定和说明。
前述四家金交所为湖南金融资产交易中心有限公司、辽宁金融资产交易中心有限责任公司、西安百金金融资产交易中心有限公司、重庆金融资产交易所有限责任公司。

四地关闭金交所,各地将全面关停

我国第一家金交所为2010年5月成立的天津金融资产交易所,之后各地大搞金交所,最多时达到80家,最初为国企发起,省、市一级政府批准,在当地工商部门登记,用于交易金融
资产的平台企业,冠以金融资产交易所或者交易中心的名称。由于金交所有地方政府的审批增信,各类金融资产的交易十分热络,逐步发展成为非标类金融资产的重要交易平台,交易标的包括国有金融企业股权、不良金融资产、私募债、定向融资计划、委托债权、应收账款、小贷资产、融资租赁、商业票据等。之后更被地产企业、地方城投等融资“饥渴”主体相中,在各地金交所挂牌各类产品融资,向投资者公开发售。众多市场上知名的机构都是地方金交所的大客户,例如恒大、中植、明天系、雪松系等。
2011年,针对各地不断出现的各种所谓权益类、大宗交易类交易所,国务院连发两文启动清理整顿的监管机制。根据国务院2011年发布的“38号文”和2012年的“37号文”,明确建立由证监会牵头、有关部门参加的“清理整顿各类交易场所部际联席会议”,并明确“未经国务院相关金融管理部门批准,不得设立从事保险、信贷、黄金等金融产品交易的交易场所”,已建立的交易场所,要按照“谁批谁管”原则,全面清理整顿。同时明确金交所的审批权限归入省级政府;并划定监管红线,如不得将权益拆分发行、不得采取集中交易方式、不得变相突破200人等规定,并明确界定金交所业务范围。
联席会议成立以来,进行了多轮方向不同的清理整顿。2011年和2012年主要针对伪权益类、伪大宗交易类进行清理整

顿,成效显著。到2017年,各地交易所再次死灰复燃,联席会议开始对贵金属、原油、邮币卡市场的整顿。2018年起清理整顿目标转为金融资产类交易场所,并发文开出了允许交易的产品白名单。2019年7月和2020年12月,联席会议分别
召开了第四和第五次会议,明确提出压缩金交所数量,严禁向个人销售产品及跨区展业。
2021年11月17日,清理整顿各类交易所部际联席会议发文,要求立即组织省级地方金融局和“一行两会”派出机构开展辖区内金交所的现场检查工作,禁止为房地产企业、地方城投融资,再次重申不得向个人销售,不得异地展业,不得新设金交所,按照”一省至多一家”原则进行整合。
2022年11月,清理整顿各类交易场所部际联席会议第七次会议部署推进清理整顿各类交易场所和私募基金风险防范处置工作会议称:地方交易场所责任落实存在一定温差落差,重点类别交易场所风险有待化解,部分地区仍有大办金融交易场所的冲动,金融泛化,缺乏商业模式,先天不足和监管缺位并存,存量交易场所过多、乱,“小散弱”问题依然突出。会议要求,深入推进清理整顿交易场所工作,必须坚持金融活动要全部纳入监管、金融业务必须持牌经营,深入推进重点领域整治和风险处置,巩固金交所专项整治成果,强化产权交易场所违规金融活动专项整治,继续做好“伪金交所”整治工作;压缩交易场所总量,控增量、压存量,补上制度和工作短板,高度警惕风险苗头,完善长效机制;以整促治,坚决刹住地方交易场所违法违规滥发融资产品行为。

02

上海闵行法院发布情况通报
将对“羽毛球馆踩猫案件”提起再审

3月27日,上海市闵行区人民法院发布案件情况通报,对“羽毛球馆踩猫案件”将提起再审。
案件情况通报显示,原告吴某某诉被告某体育用品有限公司、被告肖某某生命权、身体权、健康权纠纷一案,闵行法院于2024年2月2日作出一审判决。本案于2024年2月23日生效。依据《中华人民共和国民事诉讼法》第二百零九条之规定,经闵行法院院长提交审判委员会讨论,决定对本案提起再审。法院将依法另行组成合议庭对本案进行审理,并将审理结果及时向社会公开。
此前,“男子打羽毛球被流浪猫绊倒致伤残,投喂者被判赔24万元”相关信息引起网友热议。该案判决书显示,2023年4月20日,男子吴某某与同事在羽毛球馆打球时,踩到流浪猫肚子上致摔倒,构成十级伤残。吴某某遂将羽毛球馆所属公司和流浪猫投喂者肖某某诉至法院。2024年2月2日,上海市闵行区人民法院一审判决,被告肖某某赔偿原告吴某某共计240198.20元;被告某体育用品有限公司于本判决生效之日

起十日内对上述第一项被告肖某某不能赔偿的部分,承担补充赔偿责任。被告某体育用品有限公司承担补充责任后,可以向被告肖某某追偿。

根据《民法典》第一千二百四十五条:“饲养的动物造成他人损害的,动物饲养人或者管理人应当承担侵权责任……”以及第一千一百九十八条第二款:“因第三人的行为造成他人损害的,由第三人承担侵权责任;经营者、管理者或者组织者未尽到安全保障义务的,承担相应的补充责任。经营者、管理者或者组织者承担补充责任后,可以向第三人追偿”,原审法院认定长期喂养案涉流浪猫的肖某为动物饲养人,进而判决其承担赔偿责任。案涉事故发生在羽毛球馆,羽毛球馆未尽到管理义务放任流浪猫进入羽毛球场地,导致案涉事故发生,故羽毛球馆未尽到安全保障义务,在确定案涉事故系因动物饲养人原因造成时,判决羽毛球馆承担补偿赔偿责任。结合社会热议,在原审法院决定再审后,再审的核心争议焦点可能系长期喂养流浪猫的肖某是否构成动物饲养人。

观点解读

03

比亚迪2023年净利润同比大增80%
汽车业务毛利率达23%

2023年,比亚迪( 002594.SZ / 01211.HK )取得营收6023.15亿元,同比增长42%;实现归属于上市公司股东的净利润300.4亿元,同比增长80.7%。3月26日,比亚迪发布2023年年报,披露上述业绩。
比亚迪汽车相关业务营收达4834.53亿元,同比增长48.9%,电子相关业务营收为1185.77亿元,同比增长20%。汽车业务收入占营收比重进一步提高,达到80.27%,同比增加3.7个百分点。

04

行业生意清冷,中信证券投行转岗百余人

证券公司投行业务寒意逼人,券商龙头中信证券的投行部门近期进行了人员调整,百余人从IPO股权岗转至债权融资、并购重组、投资等业务条线。
自2023年8月27日,证监会网站发布《统筹一二级市场平衡 优化IPO、再融资监管安排》一文,其中提出证监会充分考虑当前市场形势,完善一二级市场逆周期调节机制,围绕合理把握IPO、再融资节奏,根据近期市场情况,阶段性收紧IPO节奏,促进投融资两端的动态平衡。市场各方对IPO新股发行节奏均有收紧预期,投行从业人员产能过剩是不争的事实。
从2023年全年IPO数量就能明显感受行业“松紧”切换。2023年全年,沪深市场核发IPO批文245家,启动发行237家。其中,2023年1至8月核发IPO批文213家,启动发行193家;2023年9至12月核发批文32家,启动发行44家。

“此次调整是内部人员优化,涉及投行的职级也比较广。中信证券投行业务总人数超过2000人,早个两三年,IPO在推进的和储备项目数量多,需要大干快上,加薪扩招抢人。而在当下的投行环境,僧多粥少,转岗、辞职都难以避免。此次人员分流,百人左右去了债权,小几十人去了并购,还有一小部分去做投资。”一位知情人士表示。
根据官网介绍,中信证券投资银行分为股权融资、债权融资、并购重组三方面业务。2021年至2023年,中信证券IPO承销金额均位列行业第一,分别为1081.42亿、1259.58亿、500.33亿元,三年IPO项目69、55、34家。
“整个行业都是树欲静而风不止,能够转岗而非直接辞退算不错的了。投行做项目,一个IPO的团队人数少则数十人,多了得有20、30人,不同人员还可能同时跟进几个项目。现在除了北交所和科创条线有些机会,部分从业者都是无项目可推进的状态。”一位业内人士评价。
2024年,按证监会注册日期这一口径,截至目前,仅22家IPO项目闯关成功。随着2月9日,证监会对上海思尔芯技术股份有限公司(原名:上海国微思尔芯技术股份有限公司)申请科创板首发上市过程中欺诈发行违法行为作出行政处罚,该案系新《证券法》实施以来,发行人在提交申报材料后、未获注册前,证监会查办的首例欺诈发行案件。IPO排队数量有所下降的同时,IPO撤回数量有所走高。

截至3月27日,按照已受理、已问询、已回复、已通过发审会、预先披露更新家数这几项数据加总,A股共有350家IPO排队企业。春节后,受理、问询的IPO项目均为拟上北交所的企业。2024年以来,排队IPO企业撤回的数量有77家,2023年撤回IPO申请的数据为227家。
3月26日晚间,中信证券发布的年度业绩报告,中信证券2023年实现营业收入600.68亿元,同比下降7.74%;同期归属于母公司股东净利润197.21亿元,同比降幅7.49%。这已是中信证券连续两年营收和净利润双双下滑。
细看投行业务,尽管股债承销规模市占率都保持行业第一,但净收入下滑约27.28%,从上年的86.54亿元掉落至62.93亿元。数据显示,2023年A股IPO企业数量级发行规模均有所下滑,全市场共313家企业完成IPO,同比下滑26.87%,发行规模3565.39亿元,同比大降39.26%。同期再融资规模7778.91亿元,有接近30%的下降。
事实上,券商降薪裁员的寒意在2023年中旬就有体现。2023年6月,中信证券对总部投行业务MD(董事总经理)以下职级员工的固定薪酬进行了下调;由于薪酬属于个人隐私,大部分员工不愿对外透露相关情况,目前财新了解到的部分员工下调幅度为6000元至1万元不等。      

05

2023年中国人保净利228亿元
同比降10%

日前,中国人保( 601319.SH / 01339.HK )发布2023年财报。数据显示,报告期内,中国人保实现归母净利润227.73亿元,同比降10.23%;其中人保财险综合成本率97.6%,较上一年度上升0.9个百分点,承保利润110.73亿元,同比下跌22.1%;总投资收益率3.3%,同比下降1.3个百分点;截至2023年末,人保集团净资产3317亿元,同比增长9.5%。
从核心的财险业务板块来看,2023年,人保财险实现原保险保费收入5158亿元,同比增长6.3%;增长主要来自于车险、意健险和农险,但增速有所放缓。其中车险原保费收入2856亿元,同比增长5.3%,非车业务2302亿元,同比增长7.4%。
车险仍然是保费收入和承保利润最大的险种,综合成本率96.9%,由于行业水平,但承保利润86.23亿元,同比下降41.1%,主要是因为疫情后社会交通出行恢复致出险率提升,加之台风、暴雨等大灾影响,车险的综合赔付率同比上升2.1个百分点致70.4%,同比上升2.1个百分点,此外综合费

用率也上升了0.3个百分点,由此合计的综合成本率96.9%,同比上升2.4个百分点。
承保亏损主要来自于责任险,报告期内承保亏损23亿元,综合成本率107.0%,同比下降2.1个百分点,主要是综合赔付率下降了3.0个百分点,承保同比减亏6.04亿元。
2023年年初,人保曾设定了对车险和非车险综合成本率分别不超过97%、100%的盈利目标。在3月27日召开的中国人保业绩发布会上。中国人保副总裁、人保财险总裁于泽表示,从财产险的净损失来看,2021-2023年这一数字分别为95亿元、79亿元、133亿元。因此2023年的综合成本率是在历史上最高的133亿元净损失背景下实现的经营结果。
他指出,目前还有责任险和企财险两类险种的综合成本率未实现100%以下的综合成本率,下一步将在正常灾害水平及不发生重大政策变动的情况下,尽最大努力将每一类险种的综合成本率都优化至100%以下。
“我们预计未来车险的赔付率可能还会有进一步提升,费用率则进一步下降。在市场竞争中像大公司可能会更加受益,‘马太效应’进一步显现。”于泽同时表示。
从人身险业务来看,2023年,中国人保实现人身险原保险保费收入1458亿元,同比增长9.1%;其中,人保寿险原保险保

费收入再上千亿元平台,达1006亿元,同比增长8.6%;人保健康原保险保费收入452亿元,同比增长10.2%
值得关注的是,2023年中国人保的人身险新业务价值同比答复提升了105.4%,这主要是基于报告期内新单业务较快的增长速度,同时新业务价值率也提高了5个百分点。
投资方面,2023年,人保集团实现总投资收益441亿元,同比下降19.7%;总投资收益率3.3%,同比下降1.3个百分点;净投资收益率4.5%,同比下降0.6个百分点。
业绩会上,中国人保董事长王廷科公开表示,到2025年,人保集团的三年保费收入年复合增长速度不会低于5%。财产险的综合成本率三年平均值要优于上市同业,集团长期投资收益率3年平均值高于行业10个基点以上,同时三年期长周期的ROE、新业务价值增长率,市值增长率都要优于上市同业的均值平均水平。

06

交通银行2023年净利微增0.68%
息差、手续费收入均承压

交通银行( 601328.SH / 03328.HK )交出了2023年的成绩单,虽然营收和净利润都实现正增长,但净利息收入和手续费及佣金净收入都同比下降。
2024年3月27日,交通银行发布的最新财报显示,2023年该行实现营业收入同比增长 0.31%,实现净利润(归属于母公司股东)同比增长0.68%。虽然交行营收和净利润都实现正增长,但受息差收窄影响,作为国内银行营收最主要组成部分的净利息收入同比下降3.39%,净利息收益率同比下降20个基点(BP)。
对于利息净收入的同比下降,交通银行在年报中解释称,主要是贷款市场报价利率(LPR)多次下调及存量房贷利率调整,客户贷款平均收益率下降导致利息收入增长不及预期;同时人民币存款延续定期化趋势叠加外币负债成本上行影响,利息支出有所增加。

在2023年多次调降LPR的基础上,2月20日,央行再次非对称性“降息”,为2019年LPR报价机制改革以来5年期以上LPR单次最大降幅。
对于此次“降息”影响和未来的息差展望,交通银行首席风险官刘建军表示,初步测算看此次LPR下调交通银行的净息差影响是可控的。“2月LPR非对称下降,体现了央行在推动社会融资成本稳中有降的同时,统筹兼顾了国内银行息差、境内外利差的约束情况,注重提高金融助力实体经济的可持续性。此外,2023 年以来,交行与主要同业对存款利率进行了四轮的自主调整,预计未来一段时间,这一机制仍然将在降低存款利率方面继续发挥积极作用,从而助力银行稳定息差,增强服务实体经济的可持续性。”他说道。
除了息差收窄给营收带来的压力,交通银行的年报显示,受资本市场持续震荡、产品费率下调以及加大减费让利等因素影响,交通银行2023年实现手续费及佣金净收入430.04亿元,降幅4.13%。其中,理财业务收入同比降幅23.10%;投资银行业务收入同比降幅18.49%。
对于理财业务的展望,交通银行零售业务总监林骅表示,资本市场波动对于理财业务的影响从2021年开始就已经有所体现,权益类资产的风险波动,使得居民的理财需求更加偏向低风险、低波动型的产品;交通银行在产品布局方面也在进行结构性调整,理财产品分布会以纯固收产品为主,原有的固收+权益产品逐步向固收+境外资产、结构化衍生品等低波

动策略转变。
而在资产质量方面,交通银行2023年末的不良贷款率为1.33%,较上年末下降2BP;拨备覆盖率195.21%,较上年末提升14.53个百分点,基本保持稳定。不过房地产业的不良情况还是较为突出,财报显示,交通银行2023年末的房地产业不良贷款额为244.03亿元,不良率达到4.99%,而上年末分别为145.60亿元和2.80%。
对于2024年资产质量的展望,交通银行副行长殷久勇表示,构成挑战最大的仍然是三个因素:第一是房地产,目前项目销售恢复得比较缓慢,房地产企业的流动性出现实质性改善还需要一定的时间;第二是部分区域的地方融资平台和国有企业还是面临着较大的偿债压力,2024年到期业务的还款来源还比较紧张;第三是新冠疫情期间出台的各种延期还本付息政策将逐步退出,而部分小微企业经营尚未完全恢复,部分个人借款人的收入还不稳定,零售贷款领域的资产质量可能面临一定挑战。
而交通银行行长刘珺补充道,展望未来经济的风险,有三个所谓的“灰犀牛”,即房地产、地方债、中小金融机构的同业债务,另外有一些个性的行业风险。而过去四年时间,交通银行在各个主要行业的信用管理技术和体系建设已经取得了一定成效,未来的风险管理会借助数字化转型的整体趋势在平稳稳固的基础上,向好的方向发展。

监管动态

REGULATION

07

4分钟大定破万辆!
小米汽车SU7上市引爆热搜

“现在纯电车的成本是很高的,做纯电车要挣到钱是很难的。”3月28日晚,小米汽车发布会在北京举行,小米集团创始人、董事长雷军现场揭晓了小米SU7的价格。
雷军同时表示,小米汽车SU7的标准版不是丐版,具备长续航和智驾功能。小米SU7标准版车价为21.59万元,车载冰箱、音响等免费送;小米SU7 pro版的售价为24.59万元;小米SU7 max版价格是29.99万元。三款车型将分别于4月底、5月底交付。而小米智驾城市NOA计划将于4月开启用户内测,5月开通10城,8月全国开通。
发布会举行期间,#小米SU7价格#话题火速冲上微博热搜榜第一,词条话题显示“爆”。小米汽车发布会相关词条在热搜前十中占据了七个,牢牢霸屏。据雷军透露,就在小米汽车发布会后,1分钟就有10万人加心愿单,用户热情高涨。4分钟大定破万辆,7分钟大定破2万辆。

上海证券报记者在现场发现,中国造车新势力理想汽车创始人、董事长李想,蔚来汽车创始人、董事长李斌,小鹏汽车创始人、董事长何小鹏被邀请到现场为小米新车捧场,长城汽车董事长魏建军等汽车行业资深人士也被邀请出席,他们的座位都被安排在了会场首排。
“小米汽车测试的里程相当于绕地球135圈。”谈起造车的心路历程时,雷军现场感慨称,造车三年,自己每一天都战战兢兢。“造车太难了,难到连苹果这样的巨头都放弃了!还在坚持造车的人,都是我们这个时代的英雄。造车很苦,但成功一定很酷。”
据雷军介绍,在设计小米首款新车SU7时,小米是直接对标保时捷来做的,小米汽车的造型几十年都不会过时。“很多人跟我说,真车比照片好看很多。”雷军介绍,小米汽车还会新带来跑车、时尚、奢华、经典四个色系六款全新颜色。
“我们在很多方面短时间内追不上特斯拉,但我们也有科技狠活。”雷军说,小米SU7实现零百加速2.78秒,最高时速265公里。另外,小米汽车续航遥遥领先,小米SU7全系长续航,在CLTC工况下标配起步续航为700公里。“电池最贵的时候,一度电材料成本就是一千块,续航已经成为电车最贵的配置。随着技术进步,小米汽车的续航会继续提高。”

补能方面,雷军介绍,小米正在筹建小米超级充电站,采用600kW液冷超充方案,首批规划城市北京、上海、杭州将逐步建设。雷军说,小米自动驾驶的目标是2024年内进入自动驾驶第一阵营。
“生态是小米真正的‘撒手锏’。”雷军现场重申,小米会很好地支持苹果生态。
3月19日,小米汽车超级工厂正式揭幕,集研发、生产、测试于一体,设有6大核心车间、29个实验室,超过700个机器人,关键工艺实现了100%自动化,保证高品质高效交付。在这里,满产后每76秒就会有一辆崭新小米SU7下线。

监管动态

REGULATION

01

连续10年财报虚假记载,监管出手!

复旦复华日前发布公告显示,公司收到中国证监会上海监管局下发的《关于对上海复旦复华科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》。2013年—2017年期间,公司为解决参股公司上海高新房地产发展有限公司和上海复华中日医疗健康产业发展有限公司对公司的历史宕账,账外累计向公司建筑承包商舜杰建设(集团)有限公司借款7500万元,虚假平账,其中2000万元债务于2023年11月已被生效司法裁判文书确认,5500万元处于诉讼程序。2023年6月,公司根据一审判决书,计提2000万元预计负债,全额确认为当期损失。
公告显示,公司上述隐瞒负债、虚假平账、不当会计确认等行为,导致公司披露的2013年—2023年期间的定期财务报告存在虚假记载,违反了《上市公司信息披露管理办法》的相关规定。中国证券监督管理委员会上海监管局决定对公司采取责令改正的监督管理措施。
公开资料显示,复旦复华曾是全国高校第一家上市公司,公司

上市30年,作为奉贤区属国有控股企业,所从事的主要业务包括医药、软件和园区三大业务板块。根据公司最新定期报告,目前复旦复华共有6.41万户股东。
公司此前发布2023年度业绩预告,预计实现归母净利润500万元—750万元,同比扭亏为盈;扣非归母净利润为亏损2000万元至亏损3000万元。
值得注意的是,根据公司公告,公司近年共涉及3起诉讼、仲裁案件,涉案金额分别为2000万元、5548万元、3197万元,合计超1亿元;其中第二、第三仲裁、诉讼尚在审理中,暂未将上述风险事项计入本期业绩预告。

中泰化学于2024年3月22日收到中国证监会出具的《中国证券监督管理委员会立案告知书》,因中泰集团涉嫌组织、指使上市公司从事信息披露违法行为,根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规,中国证监会决定对中泰集团立案。
中泰集团是中泰化学第一大股东,持有该公司25.44%的股权。公开资料显示,中泰集团注册资本30.66亿元,于2012年7月在中泰化学基础上成立,2021年5月被改组为国有资本投资公司,股东为持股94.06%的新疆国资委、持股5.94%的新疆财政厅。中泰集团是新疆最大的国有企业,也是新疆首家进入世界500强的国有企业。
财务数据显示,2023年1月—9月,中泰集团实现营业收入1498.88亿元,实现归母净利润为亏损3.08亿元。截至2023年9月末,中泰集团资产总额为1425.25亿元,

02

A股百亿化工龙头,控股股东被立案调查!

所有者权益为407.02亿元。
同日,中泰化学公告,公司于2024年3月23日收到新疆证监局出具的《关于对新疆中泰(集团)有限责任公司采取出具警示函措施的决定》《关于对王洪欣采取出具警示函措施的决定》《关于对龚春华采取出具警示函措施的决定》。
新疆证监局披露,中泰集团存在占用上市公司资金、财务数据披露不准确的违规行为。
具体来看,中泰化学及其子公司通过直接或间接支付预付款、代垫费用等形式,向控股股东中泰集团及其关联方提供资金支持,2021年累计发生约21.54亿元,占2021年经审计净资产的8.54%,2022年累计发生55.64亿元,占2022年经审计净资产的21.61%,2023年累计发生6.99亿元,占2022年经审计净资产的2.72%,构成控股股东及其关联方占用中泰化学资金。
截至目前,上述资金占用款项均已归还。
新疆证监局表示,中泰集团作为中泰化学的控股股东占用上市公司资金,违反了《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》第一条、《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》第三条、第四条的规定。

在财务数据披露不准确方面,中泰化学及其子公司未恰当选择贸易收入核算方式,导致2020年虚增收入8.97亿元,占2020年营业收入的1.07%,虚增成本8.97亿元;2021年虚增收入21.4亿元,占2021年营业收入的3.43% ,虚增成本21.4亿元;2022年虚增收入42.48亿元,占2022年营业收入的7.60%,虚增成本42.48亿元。上述事项导致中泰化学2020年至2022年定期报告以及2023年公司债券募集说明书等发行文件存在披露不准确问题。中泰集团作为公司债券发行人,因中泰化学财务数据披露不准确导致中泰集团2020年至2022年定期报告以及2023年公司债券募集说明书等发行文件存在披露不准确问题。上述情形违反了《公司债券发行与交易管理办法》第四条的规定。
根据相关规定,新疆证监局决定对中泰集团采取出具警示函的监督管理措施,并记入证券期货市场诚信档案,警示公司认真吸取教训,加强证券法律法规学习,强化信息披露管理。
新疆证监局表示,王洪欣于2001年12月至2020年2月担任中泰化学董事长,2012年6月至2023年2月担任中泰集团董事长,组织实施了任职期间的资金占用行为,应该对未按规定披露非经营性资金占用、财务数据披露不准确两项违规行为承担主要责任。新疆证监局决定对王洪欣采取出具警示函的监督管理措施,并记入证券期货市场诚信档案。

龚春华于2021年10月至2023年6月担任中泰集团财务总监,实施了所任职期间的占用上市公司资金、财务数据披露不准确两项违规行为。新疆证监局决定对龚春华采取出具警示函的监督管理措施,并记入证券期货市场诚信档案。

3月25日,塞力医疗发布公告称,公司于2024年3月25日收到中国证监会《立案告知书》。因公司涉嫌信息披露违法违规,中国证监会决定对公司立案。
塞力医疗官网资料显示,公司成立于2004年2月,总部位于湖北省武汉市,2016年10月成功登陆资本市场,是中部地区首家沪市主板上市的医疗集约化运营服务提供商。
塞力医疗公司最新总市值仅17.8亿元,近期股价波动较大,3月18日至3月20日股价收获3连板。塞力医疗作为小微盘公司,股价波动或受游资参与炒作。
近期,AI板块巨头公司英伟达认证“下一个黄金赛道”或是AI医疗,一时引发投机资金疯狂追逐AI医疗相关公司。具体来看,生物医药公司巨头诺和诺德背后的企业基金会宣布将与英伟达

03

又一公司被立案调查!刚被列入AI黄金赛道

合作,在丹麦建造一台AI超级计算机,运行英伟达的AI技术尝试发现新的药物和治疗方法。
布局AI等信息技术的A股公司成为市场焦点。如研发NLPearl遗传疾病人工智能临床决策支持系统的贝瑞基因一度连续4天涨停,润达医疗、泓博医药、药石科技等股价均迎来大涨。塞力医疗也被认为是该概念龙头公司之一。公司此前表示,将围绕信息化、数字化、智能化技术(以互联网、人工智能、物联网、5G等创新技术)赋能医疗过程的智慧化升级,从而帮助医院升级智慧医院的改造,并形成具有核心竞争力的应用场景布局。
不过,题材炒作难以为继,股价最终回归基本面。近期,塞力医疗股价回调超15%。此前公司曾发布2023年业绩预告,预计2023年全年归属净利润亏损1.15亿元至1.5亿元,为连续第三年业绩亏损。

04

打击反催收“黑灰产” 
互金协会开展网络不良信息快速处理试点

近几年,专门代理投诉维权的“黑灰产”导致“逃废债”行为猖獗,对消费金融行业的秩序带来挑战。对此,近期中国互联网金融协会(下称“互金协会”)开展了金融领域网络不良信息快速处理试点工作,组织北京抖音信息服务有限公司(下称“抖音”)和蚂蚁科技集团有限公司(下称“蚂蚁集团”)联合处理了一批反催收教学、宣传虚假金融机构政策等疑似“黑灰产”的短视频。
互金协会表示,该项工作的开展有助于防止广大金融消费者受到金融“黑灰产”的侵害,彰显了相关会员单位对于维护安全健康的网络生态、严厉打击金融黑灰产的重视,积累了网络平台和金融从业机构团结协作的良好经验。
“非法代理维权”黑灰产组织的惯用手法是先在互联网平台发布广告,吸引有需求的客户点击并提交手机号、微信号等信息,再由客服电话沟通、添加客户微信并导入微信群,再在微信群里发布各类“反催收教程”,通常是教消费者如何伪造医疗、

交通、人社等凭证,并使用固定的投诉模板和话术去向金融机构维权,教唆消费者成为“债闹”,或者直接代理消费者去做“债闹”。
自2021年下半年以来,相关监管及执法部门多次发布关于非法代理维权等黑灰产业的风险提示,对违法违规行为的整治也已经展开。
2021年9月10日,中国银行业协会发布《关于防范银行业金融领域“非法代理投诉”风险的公告》强调,“非法代理投诉”严重损害消费者合法权益,扰乱银行正常经营秩序,挤占消费者合理反映诉求的金融资源,背后隐藏虚假广告宣传、侵犯公民个人信息、无证照经营、黑恶势力恐吓威胁等违法犯罪活动。
2022年3月,国家发改委、人民银行办公厅分别发布《关于重点开展“征信修复”问题专项治理的通知》和《关于开展“征信修复”乱象专项治理“百日行动”工作的通知》,要求从2022年3月中旬至6月下旬在全国范围内开展专项治理。8月,银保监会办公厅发布的《关于进一步加强消费金融公司和汽车金融公司投诉问题整治的通知》明确提到,要严厉打击非法代理黑产。
为了指导互联网金融领域从业机构共同抵御“黑灰产”的侵害,维护行业正常秩序,在金融管理部门的指导下,互金协会分别在2022年11月和2023年8月发布了《关于防范互联网金融领域违法违规代理维权风险的提示》和《关于加强互联网金融行

业协同、维护行业正常秩序的倡议》,并组织研制《金融领域维权信息网络发布指引》等业务规范,建立金融领域网络不良信息快速处理工作机制。
2024年3月20日,蚂蚁集团旗下的重庆蚂蚁消费金融有限公司(下称“蚂蚁消金”)副总经理张克强介绍,2023年蚂蚁消金充分利用技术识别和数据模型能力,精准挖掘黑灰产团伙,配合公安机关全链条打掉一个职业代理投诉及专门造假的团伙。该代理团伙涉及代理数十家金融机构的客户,其上游造假窝点自
2022年7月以来为众多代理团伙提供各类造假凭证,涉及电子公章、造假材料近万余份。
张克强介绍,“去年我们配合警方在重庆南岸实施抓捕,抓了200多个人。现场的情况触目惊心,一台电脑打开里面有1万多枚电子假章。他们拿着假章,披着代理维权的外衣,去‘套路’金融机构的一线客服人员要求减免本金利息,并利用客服回复中的纰漏去监管部门投诉,来倒逼金融机构妥协。”
下一步,互金协会将进一步扩大金融领域网络不良信息快速处理试点工作范围,尽快发布《金融领域维权信息网络发布指引》等业务规范,不断健全金融领域网络不良信息快速处理工作机制,促进互联网金融业务规范健康发展。

关于我们
ABOUT US

北京德恒律师事务所刑事专业委员会主任,合规专业委员会负责人。刑法学博士,研究员,原司法部预防犯罪研究所预防室副主任。北京市西城区律协副会长,全国律协刑委会委员,北京市律协行业规则委员会副秘书长,中国行为法学会司法分会副秘书长;被最高人民检察院聘为“控告申诉检察专家咨询库”专家。主要从事刑事诉讼以及刑事风控与合规业务,代理刑事案件几百起,其中在全国范围内有重大影响的刑事案件几十起,为多名原省(部)级领导、多家金融机构、上市公司提供刑事辩护、刑民(行)交叉以及刑事风控与合规业务。

核心团队

北京

陈雄飞  合伙人

金融证券业务先锋组,由北京、深圳、上海等地区的德恒专业团队强强联合组成。我们关注金融证券领域的最新市场热点和前沿法律问题,致力于为金融证券领域的大型客户提供跨地域、多专业的综合性法律解决方案,业务领域涵盖金融证券合规、风险处置、争议解决及刑事辩护等法律业务。

关于我们 

核心团队    

秦 韬    合伙人

现任德恒金融专委会执委(资管组主委),“一带一路”国际商事调解中心调解员,中国宝武集团、中国太平保险集团、平安建投和平安资管的入库律师,蝉联2021年度和2022年度Legal 500推荐律师。从事律师执业超过18年,在金融证券、私募基金、投融资和并购、商事争议解决(特别是资管纠纷)等领域拥有丰富的法律服务经验。

张忠钢   合伙人

德恒上海律师事务所第一届、第二届管委会委员,德恒全国刑委会副主任。上海市企业法律顾问协会首批特邀专家委员,上海市国资委金融证券领域委托推荐律师,上海市工商联(总商会)第一届律师志愿服务团成员。拥有17年国际国内诉讼仲裁经验,成功处理操控证券市场、内幕交易、上市公司业绩对赌、融资租赁、信用证融资、供应链贸易融资、银行贷款担保、基金投融资等重大金融证券案件。

 上海

核心团队    

德恒证券专委会执委,德恒深圳高级合伙人、业务发展委员会主任。主要执业领域为公司上市、改制、并购、重组。多次登榜IFLR(《国际金融法律评论》)、ALB 《亚洲法律杂志》等专业评级机构榜单。

唐永生  合伙人

安  健  合伙人

德恒深圳创始合伙人、德恒刑委会顾问、德恒深圳刑(行)民交叉法律服务专业委员会主任、深圳律协刑民交叉专委会顾问。自2002年执业以来,业务相关范围主要聚焦于涉及市场经济领域的刑事及刑民交叉法律服务。近年来法律服务领域逐渐延伸至证券金融资本市场的争议解决范畴,先后参与办理过多起具有较大影响的涉及证券金融资本市场的案件。对涉及证券资本市场的争议解决(包括刑事、行政、民事交叉法律事务、“虚假陈述”、内幕交易、操纵证券市场等)有比较丰富的实务经验,同时对相关的法律领域有比较深入和系统的研究,先后发表过多篇专业论文。

深圳

黄  磊  合伙人

德恒深圳合伙人,德恒深圳合规中心副主任、海南国际仲裁院仲裁员、广东省律师协会合规专委会委员、一带一路商事调解中心调解员。黄磊律师主要执业领域为合规、投融资、并购、资本市场及商事争议解决。从事国有企业合规管理体系建设、上市公司合规和基金合规工作。

陈  琦  律师

深圳市律师协会证券法律专业委员会秘书长、中证中小投资者服务中心公益律师、深圳市法学会证券法学研究会外联部部长、西南政法大学深圳校友会理事、德恒深圳青工委委员,拥有超10年的法律工作经验,业务聚焦于金融、证券争议解决领域,主要客户包括长城证券、招商证券、国信证券、金元证券、平安创投等金融证券领域知名机构,曾成功处理ABS、资管产品兑付系列争议解决、股票质押式回购纠纷、企业控制权争夺系列纠纷等重大商事案件。

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