2020年第五期
兴业数字金融服务（上海）股份有限公司主办
央行数字货币实现方式及对商业银行的影响
封面文章
内部刊物 供学习交流
开放银行赋能场景金融
产业场景助力银行获客
创新情报局直播
本期精彩提要
1. 7月创新活动日历：7月创新活动抢先看，让我们High翻7月！
2. 创新情报局分享会：且看智慧供应链金融事业部总经理毛强华讲解开放银行如何赋能场景金融 产业场景助力银行获客
3. 中国版“监管沙箱”首批试点项目稳步推进，各地纷纷加速响应
4. 从央行专利设计看央行数字货币的实现方式及其对商业银行的影响
点我，立刻前往
点我，立刻前往
点我，抢先查看
点我，抢先查看
RPA流程机器人系列之
每日收盘前一小时盯市机器人
科技引领业务转变 创新助力集团联动发展
CONTENTS
目录
01
08
19
内部潮闻
Internal Exclusives
洞见前沿
Insights
从央行专利设计看央行数字货币的实现方式及其对商业银行的影响
专栏
Special Columns
创新方法论系列之化繁为简的一页画布商业模式梳理法
外部鲜事
External News
中国版“监管沙箱”首批试点项目稳步推进，各地纷纷加速响应
12
开放银行又长出了“触角”这一次与你息息相关
梦幻秒贴助力全国铝加工企业共同发展
第一周
第五周
7月3日
7月活动日历
AI+金融论坛 2020数字金融峰会（线下 浦东）
8:00-17:30
2020第五届SaaS应用大会（线下 长宁）
7月29日-7月30日
7月29日
主题：
全天：共识价值，全面数字化
7月30日
主题：
上午：客户运营与营销创新、人力资源与财务数字化
下午：行业数字化应用
2020年中国产业互联网夏季峰会（线下 浦东）
7月1日
主题：
下午：产业互联网领袖闭门会议
7月2日
主题：
全天：全体大会、发布仪式、颁奖典礼
7月3日
主题：
全天：医疗大健康、消费品、工业品、大宗商品等分论坛
请点击对应
日历
查看活动详情和报名
7月1日-7月3日
在“供应链票据”和“标准化票据”大热的背景下，优质核心企业开始了以商誉“刷脸”融通资金的“商业本票”新时代。企业迫切希望得到银行业“开放银行”平台API的赋能，银行系金融科技公司正好和企业一起共建“场景金融”来承接这个使命。供应链金融中“长尾”的中小微企业融资难和融资贵为此有望得到进一步的解决。
点击查看视频
创新
情报局
毛强华
内容提要
内部潮闻
01
兴业数金梦幻秒贴助力全国铝加工企业共同发展
2020年6月11日至12日，由兴业数金智慧供应链金融事业部合作伙伴——上海有色网主办的第十五届中国国际铝加工峰会在山东烟台正式召开，500多位来自铝行业龙头企业的代表、行业专家、产业客户等嘉宾汇聚一堂，共同探讨2020年中国铝加工行业面临的新问题和新出路！
2020年疫情突然袭来，铝行业受到较为明显的影响。目前疫情逐步缓解，国内市场再次重启，行业将用更快的速度运转起来！此次峰会开幕式上，上海有色网隆重介绍上海有色网金属交易中心与兴业数金智慧供应链金融事业部合作的“安票达”平台，积极解决在疫情冲击下，铝金属行业中，应用、加工企业的融资难、融资贵的问题。
兴业数金智慧供应链金融事业部“梦幻秒贴”聚合银行线上贴现系统服务，兴业数金基于更加符合产业端需求的开放银行平台理念，提供银行开放互联、票据OCR识别、企业线上化认证、智能匹配等技术服务，整合银行线上准入、贴现报价、跨行贴现等功能，实现产业场景企业足不出户的线上发起票据贴现融资。现兴业数金智慧供应链金融事业部与上海有色网金属交易中心合作，“安票达”牵手“梦幻秒贴”，让金属行业企业享受“银行多”、“操作爽”、“价格优”、“效率快”、“安全好”的智慧票据贴现服务。目前“梦幻秒贴”已与重庆富民银行、武汉众邦银行等7家合作银行合作，未来将为金属行业带来更多银行贴现“团购”体验。
兴业数金 智慧供应链金融事业部
02
Internal Exclusives
智慧供应链金融事业部 刘启哲/文
峰会期间，已有63家行业企业踊跃参与体验，超过2800万的票据融资需求在“安票达”平台通过“梦幻秒贴”实现了对接银行贴现。
随着互联网技术的成熟和发展，使产业场景与金融机构合作模式变革成为可能；信息流的线上化和数字化，改变了企业与金融机构的信息匹配方式，从而带来企业融资成本的降低和融资效率的提升。兴业数金将以智慧供应链金融事业部作为连接，携手更多的合作金融机构，创新服务模式，更好地服务产业场景行业的中小微企业。
若您有更多垂询，请联系兴业数金智慧供应链金融事业部：
刘启哲 梦幻秒贴产品业务对接人
NotesID：890147
电话：18855586950，微信同号
邮箱：liuqizhe@cibfintech.com
峰会开幕式上，上海有色网执行董事马琼女士介绍：
“安票达则是帮助企业解决贴票的服务，运行至今客户的反馈给了几个字：多，快，好，省。我们在平时的调研中，企业家们对于贴票的反馈是，每次贴票都要人工向各家合作银行询价。目前我们合作的都是新型的互联网银行，可以做到全程在线签约和操作，整套流程快速安全省时间，现在已经对接的有富民银行，众邦银行，另外蓝海银行，三湘银行等正在对接过程中，很快也会上线，给各位更多选择。除此之外，我们也在积极与国有和股份制大型传统银行洽谈合作。6月我们还有相应的优惠活动首贴优惠5个BP。”
内部潮闻
03
科技引领业务转变 创新助力集团联动发展
2020年6月，通过兴业银行上海分行同业部、静安支行业务牵头，远东国际融资租赁有限公司与我司在供应链金融科技创新服务等方面达成合作，借助数金的聚票盈智慧供应链金融票据服务平台产品，解决远东租赁的行业票据业务痛点，通过银票的合法合规流转，实实在在的惠及远东产业链客户群，“微创新”赢得大发展。
兴业数金 智慧供应链金融事业部
最直接的，兴业银行静安支行在此次科技金融合作中为远东租赁提供了包括账户开立，结算划转，居中协调等服务。间接影响，通过此次合作，在存款方面，兴业银行静安支行结算账户已作为远东租赁主要收租账户，每月资金留存量在1.3亿元左右，目前日均存款已累计达1亿元左右，另兴业银行上海分行已争取到远东租赁公司债募集专户开立，预计可为我行带来可观的资金沉淀量。在债券承销业务方面，远东租赁本年内计划在银行间债券市场新增发行近150亿元债券，兴业银行上海分行未来可争取更多的债券承销业务，预计可为我行带来一定的资金沉淀及承销费等中间业务收入。在价值客户数方面，预计年内可为兴业银行静安支行带动三个价值客户数。
此创新项目的落地，也开启了数金聚票盈产品获客的又一全新场景，是金融科技服务实体经济，兴业银行集团内部联动，为客户提供金融科技综合化金融服务的典型案例。
集团联动 协作发展
远东国际租赁单一大股东为中国中化集团，是中国商业融资租赁行业的龙头企业，与兴业银行合作多年，为我行大型核心客户，在信贷业务和债权承销业务上均有非常紧密的合作。为推动此次合作，数金与兴业上海分行同业部、静安支行积极互动，共同走访洽谈合作方案。
对于兴业银行静安支行和上海分行，通过本笔业务落地，可加深与远东国际租赁的合作紧密性和客户粘性，带动银行存款、价值客户数及债券承销业务。
努力破解市场痛点
04
Internal Exclusives
银行承兑汇票支付产业客户基于融资租赁合同及买卖合同的融资租赁款项一直十分少见。
据市场了解，融资租赁公司极少数龙头企业全年银票支付占比不到3%，大多数融资租赁公司没有银票支付的先例。银行承兑汇票作为一种已经非常成熟的企业融资形式，为什么在租赁行业企业中的应用如此艰难？公司下设7大行业板块，医疗、建设、教育、民生与消费、工业与装备、交通与物流、城市公用事业，依照行业特性，其中工业装备、建设、医疗等行业是票据结算大户，如何充分利用银票融资优势，盘活银票资产，一直是企业亟待解决的问题。 我们分析了解市场后，判断有如下原因：
1. 从1988年人行颁布《银行结算办法》至2016年电票正式推广之前，监管对于银票承兑或贴现贸易背景的审查力度始终有增无减，而融资租赁企业回租或直租背景下的贸易背景，一直被大多数银行“看不懂，搞不明”。
2. 部分可接受融资租赁企业银票承兑或贴现的银行大多为中小银行，持票企业获取贴现行信息渠道有限，信息的传递缺少集合媒介。
上述第一个痛点自人行16年
产品着力贴近场景需求
聚票盈智慧供应链管理平台，深入分析票据市场（银票+商票+供应链票据）各类场景痛点，银票方面，通过金融科技第三方平台的应用，在秒贴行和持票企业之间，搭建第三方信息集合平台，利用数金在兴业各分行，票据撮合平台，B2B电商积累的优
推广电票后，陆续在相关颁布的规定办法中调整了对电票贴现环节贸易背景的审核。票据法第十条明确规定“票据的签发、取得和转让，应当遵循诚实信用的原则，具有真实的交易关系和债权债务关系。”融资租赁贸易背景下的银票签发，具有真实的交易关系和债权债务关系，也获得开票承兑行的审核和认可。在贴现环节，16年颁布的224号文里明确表示“企业申请电票贴现的，无需向金融机构提供合同、发票等资料。”自此，陆续有些中小银行乘着政策的东风，依托金融科技，以服务中小微实体企业为目标，发展银票线上平台秒贴业务。此形势极大助力核心企业推广银票的产业链支付，同样也是利好融资租赁企业。
内部潮闻
05
势，深入拓展产业类有银票贴现需求的场景，助力秒贴行轻松获客；对于产业客户而言，聚票盈平台集合全国各秒贴行，在贴现价格，流程手续上客户可充分对比选择，安全、高效的对接银行贴现资金。此模式打破银行间、客户与银行间信息壁垒，有利于金融市场良性竞争，有效帮助中小微企业解决票据贴现办理难、贴现资金到账慢、融资成本高的问题。
远东国际租赁2019年资金投放量1000亿，预计2020年资金投放量达1300亿左右，按照往年银票投放量未有扩展的情况统计，银票结算占比大概在3%。不久，聚票盈供应链平台会惠及越来越多的远东产业链有银票贴现需求的客户，通过聚票盈助力远东产业链中小微企业实现低成本，高效率的资金融通。
在商票领域，根据商票相关的票据法律法规，结合应用商票的合规实际场景需求，聚票盈通过线上化，智能化解决保理对于融资人应收账款资产及发票验真的难点，高效实现资产资金的对接。而利用区块链技术将电子商业汇票嵌入供应链场景的供应链票据，我们亦在积极探索。 票交所董事长宋汉光描述过供应链票据的场景："未来，供应链票据在供应链体系内大规模应用后，优质企业信用通过供应链票据真正传递到链上的每一个环
未来，构建“大棋局”
古人云：善弈者谋势，不善弈者谋子。
聚票盈智慧供应链管理平台，除了给客户解决行业银票痛点以外，更多的将目光放在“星辰大海“—产业供应链金融上。银票，商票，供应链票据，均是我们产品着力的点。
06
Internal Exclusives
节、每一家企业，中小微企业可以根据实际融资需求，通过供应链票据平台全线上开展贴现融资或标准化票据融资。同时，供应链票据的贸易背景更加真实、透明，更容易取得金融机构的授信或优惠的融资价格。通过供应链票据，能够有效提升企业融资能力，实现全链条成本的降低。"
未来已来，唯有以变革的姿态，迎接未来，决胜未来。
若您有更多垂询，请联系兴业数金智慧供应链金融事业部：
李珂 聚票盈产品业务对接人
NotesID：890217
电话：18721567817，微信同号
邮箱：like@cibfintech.com
智慧供应链金融事业部 黎芊仟/文
内部潮闻
07
开放银行又长出了“触角”这一次与你息息相关
日前，由兴业银行承建的青海省医保电子凭证混合支付业务成功通过国家医保局、青海省医保局试点验收。兴业银行通过开放银行平台助力青海省医保实现与银行服务的安全对接，不仅实现医保电子凭证在线激活、授权、展码等基础服务，同时还支持移动支付功能，标志着青海省医保业务从“卡时代”迈入“码时代”。
这也是兴业银行开放银行构建“互联网+医疗”场景生态圈的又一重要举措。2017年，兴业银行提出“安全银行、流程银行、开放银行、智慧银行”四个银行的建设目标，并着力打造“开放银行平台”，推动战略落地。本次项目，兴业银行充分发挥开放银行平台的赋能优势，除了向省医保局提供人脸识别检测、公民身份核验等API接口功能外，还复
兴业数金 创新孵化部
用了平台的安全通信网关能力，将银行端提供的绑卡、支付、退款、对账等业务接口接入到青海省医保中台体系中，实现一次展码完成医保支付结算、自费结算，大幅提升医保支付的便捷性。随着双方合作的进一步推进，开放银行平台上系列开箱即用的金融服务API接口，将为医保客户提供更加全面的服务。
开放银行是兴业银行实现数字化转型的重要抓手。兴业银行始终奉行科技兴行战略，通过场景拓展与生态互联构建“连接一切”的能力，致力于成为最佳生态赋能银行。兴业银行开放银行平台以协同联动政府端（G端）、企业端（B端）和零售端（C端）的业务模式，通过金融科技赋能医疗生态圈建设。后续兴业银行紧随医保体制改革的步伐，配合国家医保局将青海医保的服务模式向全国推广。
若您有更多垂询，请联系兴业数金创新业务发展部：
林晓光
NotesID：890219
电话：18917557316
邮箱：linxiaoguang@cibfintech.com
External News
08
中国版“监管沙箱”首批试点项目稳步推进，各地纷纷加速响应
近年来，金融科技在国内发展迅猛，也为金融风险管控带来诸多挑战。为了落实《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，按照《国务院关于全面推进北京市服务业扩大开放综合试点工作方案的批复》（国函〔2019〕16号），北京市在中国人民银行支持指导下率先开展金融科技创新监管试点。
“监管沙箱”（Regulatory Sandbox）最早由英国在2015年提出，主要是通过设立限制性条件和相应保护措施，允许金融科技机构在真实市场环境中，向真实消费者提供创新性金融产品、服务和商业模式。人民银行推进开展金融科技创新监管试点，被称作是中国版的“监管沙箱”。
中国版“监管沙箱”的特色是不设置测试期限，围绕产品及所在领域，形成一套成熟、规范及具有高可行性的监管规则。因此项目“入箱”只是第一步，正
兴业数金 创新孵化部
式上线后试运营阶段机构需根据项目监控管理体系相应指标，每月定期汇报项目进展、当前遇到问题及处理结果，并根据要求不断完善及优化项目，从而确保入箱项目稳定有序运行。沙箱也配置了风险防范机制，入箱后监管将会选择一定范围的客群和区域进行试验，从隐私保护、风险防范、贷款申请便捷度等进行观察，避免金融风险、个人隐私泄露风险。
目前来看，“监管沙箱”是契合我国金融科技发展实际、更好提升监管效率的重要尝试，以实现银行业与金融科技协同发展，创新与合规有机统一。
一、中国版“监管沙箱”介绍
创新孵化部 金莹/文
外部鲜事
09
网和卫星技术建立全程追溯和品质管控机制外，还将为该产业链提供综合金融服务，包括7*24小时实时结算服务等。同时，借助工商银行融 e 购电商平台，为客户提供网上交易服务，实现特定行业和融e购“名商、名品、名店”的有机结合，对工行客户进行不同品质等级产品的直通式、精准式营销。所有产业链内及销售企业的开户均在工商银行进行销售价款的支付结算，其税收和资金支付结算均在工商银行进行。工行将为政府提供产品质量安全溯源管理，为企业提供品控溯源增信解决方案，为消费者提供可信溯源信息检索服务。
二、北京首批试点项目介绍
首批6个项目中，有4个银行信贷应用和2个支付应用：
项目一：基于物联网的物品溯源认证管理与供应链金融
试点单位：工商银行
应用介绍：目前，供应链金融的主要难点在于信息不对称，因此主要依赖核心企业授信向其上下游发放贷款，业务模式存在一定局限性。而物联网金融科技的应用，可真正实现资金流、信息流、实物流的三流合一，有助于降低相关业务的金融风险。本创新应用基于物联网技术采集产品的生产制造、质检、库存、物流、销售等全生命周期特征数据，不可篡改地记录在区块链上，并接入工商银行物联网服务平台及企业智能管理系统（ECSP），并将传统的支付、融资等银行金融服务与企业上下游、商品产销全链条结合起来。
工行希望通过与某地政府在特定产业链进行合作的方式，建设生产规范、质量保证、品质分级、产品可全程追溯、资金可全程监控的全产业链，以及覆盖个人、生产企业、贸易企业和政府平台公司的全新金融生态圈。工行除了通过物联
工行估算该项目全面推广后，涉及个人客户数超过30万人，年交易笔数超过100万笔、年交易金额超过5000万元。
项目二：微捷贷
试点单位：农业银行
应用介绍：农业银行微捷贷产品于2018年9月上线，是一款 “纯线上、 自动化、全自助”的小额网贷产品。以行内开户的小微企业金融资产、房贷或小微企业纳税行为为依据，结合外部数据给予预授信额度。运用大数据分析技术对信
10
External News
人（或本人授权的其他用户）允许后，商户使用留存的加密支付账户，在一定额度范围内发起支付交易，经由银联商户快捷支付通道发送至中信银行完成支付。
贷业务申请和交易进行实时监控和精准拦截，提供涵盖事前防控、事中控制和事后分析与处置为一体的全流程信用风险解决方案。最终解决小微民营企业融资难融资贵问题，拓展小微企业长尾市场，提升小微企业融资获得率，扩大普惠金融服务覆盖面。预计 2020 年末微捷贷贷款客户可达到 15 万户。
项目三：智令
试点单位：中信银行/中国银联/度小满/携程
应用介绍：智令使用银联支付标记化服务，通过中信银行手机银行、携程、度小满对接，帮助中信银行用户安全地实现在携程、度小满等商户的快捷绑卡以及对绑卡授权的集中管理。
用户在中信银行 APP 中选择本人名下银行卡账户，选择希望绑定的商户，以推送的方式经过中信银行、中信银行合作机构及中国银联业务处理系统，将银行卡账户绑定在合作商户，并产生与银行卡账号关联的加密支付账号。同时，用户可以通过中信银行 APP 查询本人名下银行卡在合作商户的绑定授权情况，并对绑定情况中支持的业务控制参数进行设置和变更。经本
在这个模式中，支付标记（Token） 是银行、商户、收单机构等交互的智慧令牌。用户无需在各个第三方APP绑卡，仅需在中信银行APP即可生成不同金融服务场景的Token并一站式管理，灵活设置交易时间、交易限额等业务控制要素，实现“一次绑卡、处处使用”。
智令优势：充分便捷，有利于支付机构、商户、银行APP快速统一绑卡，用户可从银行APP一键跳转至其他完成绑卡，无需再次输入卡号等要素信息；高度安全，整个服务链上银行卡信息全部被替换为Token，在绑卡及推送过程中传递全部以隐去部分位的方式或单向加密，避免了传输过程中的泄露风险，更加符合监管对用户敏感信息的存储要求。
中信预估用户规模将达 1000 万。
2020年一季度末，宁波银行已累计投放快审快贷460亿元，客户数12098户。预计到 2020 年末，微捷贷贷款客户达到 15 万户，贷款余额不低于 1000 亿元。
外部鲜事
11
试点单位：百信银行
应用介绍：AIBank Inside产品又名“智融Inside”，是百信银行在2018年上半年发布的基于分布式架构、部署在云上的开放银行产品。AIBank Inside建立了开发者中心和技术开放商城，截至2019年5月，该产品已开放350+支API接口，接入80家+平台，最快5分钟就可以极速接入。百信银行已通过“开放银行+”与百度、小米、滴滴、爱奇艺、51信用卡等头部平台达成生态合作，相继落地电商、内容、租房、出行、新消费、搜索六大类场景合作，服务用户数超过2000万，同时大幅降低获客成本。基于百信银行的实践，AIBANKInside可供上百家网上平台以及第三方平台参与。用户规模视金融生态建设情况而定，预计C端用户规模在千万级以上。
目前AIBank Inside对外公布的信息较少，我们将会对其保持关注。
自有房地产抵押项，包括评估、审批、签约、放款各环节服务。借助大数据、人工智能等金融科技，实现线上化标准化流程。小微企业主可通过宁波银行APP、微信营业厅、二维码三类渠道发起自助申请，借助智能手机端“房产评估+人脸识别+绑卡认证”的方式，进行抵押物认定和客户身份识别，无人工干预，实现系统自动评估及审批。系统审批通过后，客户线下办理抵押等手续后即可出账、提款，减少来回奔波和等待环节。同时将抵押登记咨询、受理等相关工作前移，实现银行网点一站式办理，推进抵押登记“零次跑”。
项目四：AIBank Inside
项目五：快审快贷
试点单位：宁波银行
应用介绍：快审快贷面向正常经营3年以上的中小微企业提供
项目六：手机POS创新应用
试点单位：中国银联/小米数科/京东数科
应用介绍：“手机POS”是面向小微企业、“三农” 领域等商户，以移动小额收单为重点应用场景，自主研发的新型 POS 产品，可受理手机闪付、二维码支付、银
12
External News
4月，央行宣布将试点范围扩大到上海、重庆、深圳、雄安、杭州、苏州六市（区），引导持牌金融机构、科技公司申请创新测试。5月，央行上海总部宣布，上海金融科技创新监管试点工作启动，参与主体包括持牌金融机构以及符合条件的科技公司。市场消息称，杭州市也将召开针对金融科技“监管沙箱”的政策解读会。相信在政策的大力推动下，会有越来越多的银行加入到金融创新的突破中。
①部署成本低廉、易用性好、适应性强。将低门槛的手机设备升级为安全可靠的 POS 终 端，提供银行卡收单、条码支付收单、商户管理等服务。
②有助于大幅降低收单机构终端采购和维护成本，可加快推动小微和农村收银市场发展，有望激活现有 40 亿张银行 IC 卡的使用。
③业务发展将与手机 Pay 业务发展相匹配，未来支持手机 POS 终端将达十亿级，可助力商业银行及支付机构快速开展收单业务，惠及广大小微和三农商户。
④主要以控件形式为商业银行及支付机构的收单 APP 赋能，并可通过银联开放平台获取。
行卡闪付等多种支付方式。
首批试点项目参与方主要为持牌机构，部分和金融科技企业合作；入选应用产品形式较多，涉及物联网、人工智能、大数据、区块链、API等技术。总的来看，入围项目具有技术先进、场景普适、示范性强等特点，充分体现了银行业发展的前沿方向，也是对其他银行的积极引导和宣传。
如果您想要了解首批“监管沙盒”创新应用的详细材料，可发送邮件至创新速递OA邮箱（899972）或加入创新速递微信交流群，我们将提供给您权威官方材料。
二、各地金融科技“监管沙箱”工作加速
创新孵化部 刘艺馨、沈婧智/文
13
兴业数金 智慧供应链金融事业部
从央行专利设计看央行数字货币的实现方式及其对商业银行的影响
Insights
一、数字货币领域发展情况
数字货币钱包服务协议》截图被媒体曝光，今年农行、中行、建行DCEP内测数字钱包图片曝光也引起了广泛热议。
2009年比特币诞生后，各类数字货币如雨后春笋层出不穷。2019年6月，Facebook发布Libra白皮书，引发各国央行的关注和讨论。Libra选择以一揽子货币和债券作为储备，有着严格的资产抵押与兑换设计，具有超主权货币的特征。Facebook在全球拥有超25亿活跃用户，Libra一旦落地，会对其他国家的主权货币产生严重冲击。
中国人民银行从2014年开始成立专门研究小组研究央行数字货币，在Libra白皮书发布后，央行加快了数字货币研究的步伐。当前央行数字货币（DC/EP）已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作，并遵循稳步、安全、可控、创新、实用原则，先行在深圳、苏州、雄安、成都及未来的冬奥场景进行内部封闭试点测试，以不断优化和完善功能。
2019年10月，工行的《工银
二、央行数字货币概述
中国央行数字货币（DC/EP）是中国人民银行主导的以加密算法为基础的法定数字货币。 DC/EP，全称是Digital Currency/Electronic Payment，即数字货币/电子支付。
央行数字货币注重对M0的替代，这意味着它像实物现金（纸钞和硬币）一样不付息，是央行负债，具备无限法偿性。
（二）数字化
央行数字货币在形式上是一串经过加密的字符串。央行数字货币包含编号、金额、所有者和发行者签名四个最基本的组成部分,以及应用扩展字段与可编程脚本，为实现不同场景下多个应用
14
央行数字货币可加载智能合约。针对区块链技术中常见的可以自动执行协议的智能合约功能，央行副行长范一飞提出，可以考虑有利于货币职能的智能合约，但对超出货币职能的智能合约应持审慎态度。加载除法定货币本身功能外的智能合约，将影响其法偿功能，甚至使其褪化为有价票证，降低我国央行数字货币的可自由使用程度，也将对人民币国际化产生不利影响。
易第三方匿名，会泄露个人信息和隐私；但如果允许实现完全的第三方匿名，会助长犯罪，如逃税、恐怖融资和洗钱等犯罪行为。
央行数字货币可以解决现有法币的痛点。当前的现钞容易匿名伪造，存在洗钱、恐怖融资风险。而银行卡和互联网支付基于银行账户紧耦合模式，公众匿名支付的需求无法实现。央行数字货币保持了现钞的属性和主要特征，也满足了便携和匿名的需求，是较好的现钞替代工具。
央行数字货币不预设技术路线，但在央行层面未采用区块链技术。央行行长易纲称，人民银行在DCEP的研发工作上不预设技术路线，可以在市场上公平竞争选优，既可以考虑区块链技术，也可采取在现有的电子支付基础上演变出来的新技术，充分调动市场的积极性和创造性。但由于DCEP的目标应用场景是高并发的零售业务领域（每秒交易笔数至少要达到30万笔/秒），而当前的区块链技术在性能上无法满足这一目标，DCEP在央行这层并未采用区块链技术。
央行数字货币必须实现可控匿名，只对央行这一第三方披露交易数据。原因是，如果没有交
的扩展留出余地，帮助央行数字货币快速适应实际生活中出现的新场景。
洞见前沿
三、数字货币顶层架构设计
（一）一币两库三中心
央行搭建了数字货币的原型系统，强调数字货币体系的整体结构为“一币、两库、三中心”。“一币”即央行数字货币，是整个系统的核心和目的。“两库”指“数字货币发行库”和“数字货币商业银行库”，分别对应央行和商业银行存储数字货币数据的数据库，类比纸币发行过程中央行的发行库与商业银行的业务库。“三中心”包含认证中心、登记中心和大数据分析
（一）货币性
Insights
15
AML(Anti-Money Laundering)等工作，承担了系统的风控职能，可以通过对于支付行为的大数据分析达到监管目的。
中心，是数字货币发行与流通的技术保障。登记中心负责数字货币发行、转移和回笼等全流程的登记工作；认证中心负责对用户的身份进行认证管理和证书颁发；大数据分析中心负责KYC(Know Your Customer)、
资料来源：姚前，中国法定数字货币原型构想，《中国金融》2016年第17期
16
任何一种货币都需要有携带方式，数字货币钱包就成为数字货币的携带载体。
央行数字货币系统采用了“央行->商业机构/商业机构->企业及个人”的双层运营体系。目前披露的商业机构有中国工商银行、中国建设银行、中国银行、中国农业银行、阿里巴巴、腾讯和银联。运营体系第一层是央行发行库和商业机构库之间形成的闭环，包括央行数字货币的发行、回笼以及在各家商业机构之间的转移；第二层是指个人或企业在商业机构中存取数字货币，央行数字货币在商业机构库与数字货币钱包之间转移。采用双层运营体系，一方面有利于利用商业机构现有资源，充分发挥其成熟基础设施与服务的优势，有助于防范风险，逐步实现央行数字货币对纸币的取代；另一方面，双层运营体系不会改变现有货币投放体系和二元账户结构，不会对商业银行存款货币形成竞争，不影响现有货币政策传导机制。
洞见前沿
四、数字货币的业务流程
（二）双层运营体系
（一）开通
资料来源：根据央行官员公开发言整理
1. 基于银行账户体系
当前社会经济活动主要基于商业银行账户体系开展，基于现有的银行账户体系设计数字货币钱包可以充分利用银行成熟的IT基础设施以及服务体系，降低数字货币的使用门槛。
中国人民银行数字货币研究所
Insights
17
户或是I类户。用户在银行开立的基本账户是唯一的，将此账户唯一标识与数字货币钱包的唯一标识绑定，就能对应到唯一的用户。
专利“数字货币钱包的申请方法和系统”，提出了用户通过银行账户申请开通数字货币钱包的方法。用户通过银行账户申请开通数字货币钱包，指定需要绑定的银行账户，数字货币钱包开通成功并完成账户绑定后，用户可通过银行账户访问数字货币钱包。
资料来源：根据中国人民银行数字货币研究所专利“数字货币钱包的申请方法和系统”整理
基于银行账户体系的数字钱包，绑定的是实名全功能的基本户或是I类户。用户在银行开立的基本账户是唯一的，将此账户唯一标识与数字货币钱包的唯一标识绑定，就能对应到唯一的用户。
1. 基于钱包服务商
基于银行账户体系的数字钱包，绑定的是实名全功能的基本
根据中国人民银行数字货币研究所申请的专利“一种数字货币钱包开通的方法和系统”，钱包服务商创建的数字货币钱包体现了对账户的弱耦合性，数字货币的价值转移可以脱离银行账户实现。具体流程为：数字货币钱包终端生成密钥对，将公钥发送钱包服务商，然后钱包服务商根据公钥信息生成钱包标识，发送给数字货币发行登记机构，随后数字货币发行机构会根据公钥和钱包标识生成数字证书，钱包服务商据此创建数字货币钱包。
基于钱包服务商的数字货币钱包在开通过程中由终端生成密钥对，不过于依赖钱包服务商或商业银行等机构，充分利用了本地化安全技术，保证了钱包的安全；同时也支持绑定银行账户，保证客户可以将数字货币应用于现有的金融服务和交易场景中。
18
中国人民银行数字货币研究所专利“一种基于数字货币的扣款方法和系统”提供了一种由付款方发起的支付方式。具体流程为:付款用户登录数字货币钱包确认付款，付款方钱包以二维码等形式向收款方钱包发送扣款授权，收款方钱包验证后将扣款申请发送至数字货币发行登记系统，后者验证后进行扣款并完成相应登记。
央行数字货币作为法币，其管理是中心化的，每笔交易都需
洞见前沿
（二）支付
要央行确权。央行数字货币发行登记系统采用了类似区块链UTXO(未花费交易输出)的模式，在支付发生时，将付款方数字货币钱包中扣除的数字货币作废，生产与扣除金额等额的新数字货币，并确定该新数字货币的所有权。
资料来源：根据中国人民银行数字货币研究所申请的专利“一种数字货币钱包开通的方法和系统”整理
（三）离线支付
央行数字货币针对移动支付业务模式设计了用户端可离线的离线支付方法，即付款方终端与收款方终端之间的信息发送可离线，而收款方终端与商业银行数字货币系统间的信息传送仍要依靠网络实现。
中国人民银行印制科学技术研究所申请的专利“数字货币的支付方法和支付系统”中，采用近场通信方式，将数字货币和取款识别码从付款方终端发送至收款方终端。中国人民银行数字货币研究所申请的专利“使用数字货币芯片卡进行离线支付的交易及方法”，则是借
央行数字货币的双层运营体系下，商业银行作为央行和用户间的中间承接方角色，必然会在业务、运营及系统等多方面受到影响。
Insights
19
大量的资本和人力促进金融科技能力。根据央行支付结算司发布的《2019年支付体系运行总体情况》，2019年银行共处理电子支付业务2233.88亿笔，金额2607.04万亿元，其中，移动支付业务1014.31亿笔，金额347.11万亿元。由此可见，银行已在电子支付、移动支付方面打下了坚实的基础，可以充分利用现有的资源、人才、技术和IT基础设施等优势，成为央行数字货币的主要推手。
助于数字货币芯片卡，实现付款方与收款方交易信息的无线交互。
五、对商业银行的影响
资料来源：根据中国人民银行数字货币研究所专利“一种基于数字货币的扣款方法和系统”整理
央行数字货币从推出落地到被民众普遍接受，需要经历一个推广的过程。商业银行可以充分利用其成熟的客户网络基础设施和IT 服务系统，成为央行数字货币推广的主力军。
客户方面，我国商业银行经过数十年的发展，已经建立起了广泛、密布的银行网点，可触达各个层级、各行各业的客户群体。IT服务系统方面，银行在应用和服务体系上不断发展，投资
（一）商业银行或成为央行数字货币推广主力军
（二）商业银行需要进行信息化系统改造
商业银行想要参与央行数字货币业务，必须对现有的系统进行改造，完成包括数字货币发行系统、记账系统、数字钱包、身份认证、安全芯片解决方案、加密传输等基
20
银行账户体系下的资金操作需要银行调用客户的真实信息，不能满足数字货币的匿名要求，因此设计数字货币钱包是商业银行开展央行数字货币业务的基础建设，上述基于银行账户体系的数字货币开通设计也对此有所体现。
普通取现之后现金放入实物形态的钱包，一般情况下不会交由银行保管；用户兑换获得的数字货币储存在数字货币钱包中，而数字货币钱包通常委托银行代为管理，原理类似于将保险箱委托给商业银行管理，逻辑上可以成为商业银行新的托管业务。
洞见前沿
础设施建设，进而实现对央行数字货币的发行、流传、储存等全生命周期服务。长远来看，商业银行可以利用数字货币可嵌入智能合约的特性，打造新的应用场景，连接更多的行业和用户，形成广阔的生态系统。
（三）数字货币钱包成为银行新的托管业务
（四）拓展商业银行业务，促进银行业发展
央行数字货币一旦落地应用，会带来很多流量，银行可将支付作为流量的入口，为客户提
（五）银行现金管理业务成本将大幅降低
供更多的增值服务，带动银行的现有业务。类比支付宝的发展路径，将支付作为基石，围绕支付提供花呗、借呗等金融服务，同时还具备余额宝、基金销售等理财功能。
央行数字货币脱离了物理实体，数字化为基于可控算法的一串加密的数字符号，减轻了商业银行在现金整点、调运以及保管环节的人力物力支出，也不需要物理空间储存和折旧处理，大幅降低了商业银行日常经营成本，有利于提高商业银行的经营效率。
智慧供应链金融事业部 杨如秋/文
21
创新一个新项目，即在以前没有客户和产品的基础上开展业务。
兴业数金 创新孵化部
创新方法论系列之
化繁为简的一页画布——商业模式梳理法
特殊时期下，“今天你摆摊了吗”已成为新的全民热门话题。摆地摊看似门槛极低，实际操作中会发现，如何“摆摊”保证“不亏本”乃至“赚到钱”，并没有看上去那么简单！你甚至需要预先规划商业模式，来保证你的摊不是亏本买卖。事实上，不论是市值千亿美元的苹果、亚马逊，乃或是小小的地摊，他们都有着各自独有的商业模式。
处于不同阶段的企业在设计商业模式时有不同的侧重点。对企业来说，商业模式的创新和方式有：
a）方式1：老用户-新产品，即针对现有客户开发出新的产品，不断优化产品的功能；
b）方式2：新用户-老产品，即进入新的市场空间，或者不同的地域（一线城市进入二线；或从服务70后80后转向于90后甚至00后）进行延伸，将产品传导到新的用户群体中；
c）方式3：新用户-新产品，
Special Colunms
前两种方式中都有一个因素是确定的，比如用户，比如产品，即这个业务已经被市场验证过了。而方式3，用户和产品两个因素都是变量，都不确定。对于此，我们最先要解决的问题就是产品和市场的匹配度（Product Market Fit，PMF），即要在早期找到产品和市场的契合点。
对于银行来说，这三种方式的商业创新模式都有覆盖，不论是哪种方式的创新都需要根据银行自身情况去建立一套属于自己的商业模式。考虑用户的需求是真实需求还是伪需求，我们的产品或服务是否是客户真实需要的，是否能带来真正价值，是否能从客户那里获得收益，是否有客户愿意为此买单，这是产品创新时要考虑的第一个问题，它也是商业模式的基础。过去银行经常开发某一产品或新项目时往往投入大量时间和资金，但最终却发现很少有人真正需要这个产品
22
精益画布（Lean Canvas）的发明者叫阿什·莫瑞亚（Ash Maurya），他是美国的一位连续创业者，也是“精益创业”运动的旗手。精益画布一共分为九格，每个格子的大小是不同的。通过对以下九大模块的分析回答，我们便可以清晰理解产品的商业模式，全局理解产品。
一、什么是精益画布
好的商业模式不是一拍脑袋就可以想出来的，更多地是通过科学的工具和正确的方法进行分析和拆解，多次整合优化后得出结果。 “精益画布”是用来规划产品商业模式的一种很好用的工具。精益画布不仅可以用来做产品商业模式规划，也可以用来做产品商业模式分析。通过精益画布帮助决策者全面地思考、决策，从系统、商业角度来规划产品、分析产品，建立全局观。
在工作中，精益画布也有如下适用场景——产品规划：编写BRD（商业需求文档）、立项报告、商业计划书，向老板或投资人介绍产品的商业模式；分析竞品的商业模式：在进行竞品分析
，可见导致失败的首要原因是“市场需求不存在”。
时，用精益画布可以比较全面地分析竞争对手的产品；交流讨论：通过与他人交流讨论得到反馈，在交流中与团队成员达成共识，不断修改产品方案，使其日趋完善。下面让我们打开这个神秘画布，尝试一笔一画在一张白纸上勾勒出产品大蓝图。
专栏
Special Colunms
做这个产品的直接成本和间接成本有哪些？
6. 成本分析
如何将产品送到用户手中，又如何收取用户支付的款项？如何与用户保持联系
5. 渠道
4. 解决方案
23
这9个模块覆盖了一个产品的核心问题，也覆盖了商业模式的三要素（见图1）：创造价值、传递价值、获取价值。制作画布时，只需要按照上面这个顺序一个一个地填写所有格子，当格子全部填好，一张精益画布也就完成了。
7. 收入分析
9个模块
简要介绍
1. 问题
2. 客户细分
3. 价值主张
你能为现存的问题找到解决方案吗？
为什么用户要选你的产品而不是选竞品？你能以清晰、独特、令人印象深刻的方式说明为何你的产品更加优异或者卓尔不群吗？
目标用户最需要解决的3个问题是什么？用户有哪些痛点？
你的目标用户是谁？这些用户有哪些关键特征
产品如何赚钱？收入能大于成本吗？何时能达到盈亏平衡？
8. 关键指标
哪些数据指标能让你了解产品的真实情况？
9. 竞争壁垒
如何为产品构建“护城河”？无法被对手轻易复制或买去的竞争优势
24
Figure 1. 商业模式的三要素
专栏
Special Columns
问题和客户群体的匹配通常是整个画布的核心，其实就是指目标用户——我们为哪些群体提供服务？帮助哪些群体解决问题？哪些群体会为你的产品和服务最终买单？客户细分是将客户按照影响者、推荐者、购买者、决策者进行等级划分，以此找出其他可能会和目标客户进行互动的用户角色。
举例：金融从业者小张决定响应“全民摆地摊”的号召，打算在夜市摆地摊卖童装，主要面
25
向2-5岁的小朋友，进货童装尺寸在90-120cm。
- 使用者：小孩（用户）
- 影响者：竞争对手、隔壁老王阿姨家的孩子
- 推荐者：路人、孩子的七大姑八大姨、朋友、同事
- 购买者：实施购买的人
- 决策者：掏钱的人，比如家长（客户）
二、使用精益画布的具体步骤
Figure 2. 精益画布
1.问题和客户群体
当小张锁定目标客群（家长）后，除了细分目标客群群体，还需要进一步细化典型用户的各种特征（男
26
确定了价值主张，瞄准了目标用户，有了解决方案，那接下来就要把小张的产品和服务触达到一线用户面前，并说服他们为之买单。
→小张除了在夜市摆地摊，是不是可以印发传单给家长；或者在小区里面叫卖；去给跳广场舞的大妈们推广；在幼儿园门口定点推广等（推广）
→在微信朋友圈进行商品安利，让顾客加自己的微信，如果顾客转发宣传则可以优惠（人邀人）
户访谈（交流）之后，小张可能会重新给这些问题排出轻重缓急，甚替换部分问题。因此不要忙着制定详细的解决方案，只需粗略地想想，针对每个问题能提供的最简单的解决方案是什么。
4.渠道
对于价值主张，更多地是需要以利他主义的角度上去传达——我们能为用户创造什么价值，解决客户哪些需求，正在给客户细分群体提供哪些服务和产品。
→当小张的地摊锁定早期客户后，他开始研究：
孩家长、女孩家长、打算给亲戚孩子买衣服的亲属），找出典型的早期客户。
2.价值主张
- 这件童装如何能够让消费者觉得好？卖点是什么？--色彩好看、时尚大方、做工精良（独特卖点-价值主张）
- 解决哪类问题：家长买我的童装是因为保暖？还是穿着更加时尚？满足眼球需求还是产品本质的保暖需求？
- 客户群体：应该卖给谁？爸爸妈妈？祖父祖母辈？还是通过幼儿园批量定制？
- 产品增值拓展：除了童装是否可以增加童帽、手套、童鞋等产品，让家长有更多的选择？
3. 解决方案
现在小张所想的问题都没有经过验证和测试，所以在经过几次客
5．收入分析和成本分析
成本结构是用来分析商业模式的发展性，但不用预测至未来三五年，先分析眼前的情况即可。
①收入分析：你的产品收费及定价模式，价格是产品的组成部分。什么样的价格匹配什么样的客户。理论上，什么价位的产品都是有人买，你的产品定价说明你想服务于哪个目标客户群体。
②成本分析：将当前的支出分
专栏
Special Columns
27
类为固定成本和浮动成本
向领导或投资者说明项目进展情况，领导的关键节点决策或资金的继续投入是非常重要的，因此，关键指标非常关键，（推荐了解AARRR海盗模型，见图3，如感兴趣，后续将为大家进行介绍）但我们要避免虚荣指标。什么是虚荣指标，比如小张地摊的宣传推广量，只要小张肯花钱做推广那么就有推广量。要找到真正真实状况的关键指标。基于用户生命周期，关键指标主要包括用户基数、用户活跃度、用户留存率、用户付费率或客单价或总额、口碑推荐系数。
③把收入和成本分析结合起来，计算出一个平衡点、估计一下，你需要花多少时间、金钱和精力才能达到这个平衡点。这个信息能帮助你决定不同商业模式的优先级，即先尝试哪一种模式。
→比如小张的地摊成本结构
- 客户购买衣服（收入来源）
- 进货钱、运费、人力成本（固有成本）
- 宣传小广告、推广费用（浮动成本）
6. 关键指标
创新成功背后的推动力是加速“构建-度量-学习”这一反馈循环，而且比任何人都要快。通过量化指标的方式掌握创业各阶段的发展情况，设置每个阶段的目标，并根据指标的变化为产品和运营作指导。通过“实验和数据驱动”逐步打磨产品，不管你想要做什么产品或者提供什么服务，总得找出几个关键的指标，用来衡量项目的进展情况。针对商业产品，一种好的度量方式就是围绕商业与用户目标，测量产品达成目标的程度，到底是好还是坏，是快还是慢，是值得继续投入还是到此为止。另外，你在和领导汇报或融资的时候，也需要
比如小张关键指标可以设置为：
用户数200（1个月）
用户活跃10%~30%
用户留存率10%~30%
用户付费率10%~30%
销售总额2万（1个月）
28
7. 竞争壁垒
从而让后来者无法跟进。（如：淘宝、京东）；
这是非常难填的一格，所以留到了最后，希望经过充分思考再填写。注意很多时候，因为我们自认为是优势的点，实际上并不是真正的优势。要跳出思维误区，挖掘自己真正的竞争壁垒。竞争壁垒的建立有以下几条途径：
1. 技术壁垒。有深厚的技术，并形成好的保护，包括专利、商标、著作权等等。（如：百度的搜索技术）；
2. 资本壁垒。通过大量的资本推动，快速做大，建立壁垒，
Figure 3. 海盗指标AARRR用户生命周期
3. 市场壁垒。通过独特的方式打通市场销售途径，并且建立独特的客户认知。从而在客户端建立起来销售品牌壁垒。如：华为（打通各地运营商）、富士康的代工厂（打通大客户）；
4. 特殊权力壁垒。通过建立上游或下游的关系，拿到特许授权，从而形成壁垒。如：各市的垃圾承包商（打通了上游城管局）、苹果代理商（打通了上游优质品牌）、美的的供应商（打通了下游
专栏
Special Columns
29
的通道）。
→小张决定摆地摊的重要原因是，他认为自己作为金融行业从业者，跟无数的老板、领导打过交道，发现大家作为新时代父母，对于孩子非常愿意花钱。作为口才好、逻辑思维能力强的帅哥，肯定可以秒杀隔壁阿姨摊主，吸引客户购买。
实际上：小张的审美不够在线，初期进货的童装乏人问津。而隔壁阿姨摆摊多年，非常了解现在家长对童装要求（靓丽的外表，配合更好的材质，纯棉为佳），而孩子也有自己的主见和审美。阿姨摊主甚至还准备了小玩具、小糖果送给小孩，自然生意源源不断。
真实优势：小张作为新时代青年，对互联网营销的了解更强。在意识到自己的不足后，他立刻搞起线上运营，摆上收款二维码方便家长购买，拉顾客群实时发促销与上新信息；同时与周围补习班联动，发出早教培训小广告，直击家长痛点促进二次消费。
三、精益画布的基本原则
使用精益画布是要遵循一些基本原则：
- 快速起草一张画布。起草第1版画布的时间最多不超过15分钟；
- 有一些部分暂时空着也没关系。精益画布的一大优势就是非常灵活，可以逐步完善它；
- 尽量短小精干。画布空间是有限的，发明者这么设计的目的是需要我们把商业模式的精华部分提炼出来；根据目前的发展阶段和掌握的情况来填写；
- 以客户为中心。商业模式需围绕着客户这个核心，否则调整目标客群，商业模式也将发生翻天覆地的变化。
最后，不妨试试用商业画布来设计你的“地摊专属商业模式”吧！
创新孵化部 许胜男/文
30
用联社、保险公司、证券公司等金融机构进行债券买卖和回购的市场。银行间债券市场的交易主要包括债券的现货交易和回购，它们也是本次需要机器人盯市跟踪的债券交易类型。
兴业数金 RPA事业部
RPA流程机器人系列之
每日收盘前一小时盯市机器人
一、 机器人简介
每日收盘前一小时盯市机器人的需求由兴业银行资产管理事业部运营管理部门提出，机器人会在银行间债券交易市场闭市前的一个小时启动，每隔一定时间依次在上海清算所综合业务系统和中央债券综合业务系统中查询我行现券买卖和抵押式回购未确认的成交指令和未完成的结算交割，并根据业务种类、产品结算状态或合同处理状态等要素逐条分析交易尚未完成的原因，然后通过微聊等即时通讯应用以聊天对话的方式将图片和文字结果输出给交易员和运营团队，督促其及时完成交易，避免交易失败造成违约。
专栏
二、 业务背景介绍
银行间债券市场是依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算公司和银行间市场清算所股份有限公司的，有商业银行、农村信
根据中国人民银行颁布的《全国银行间债券市场债券交易管理办法》（中国人民银行令〔2000〕第2号）和中国银行间市场交易商协会发布的《中国银行间市场债券回购交易主协议》中的相关规定，债券交易双方应按合同约定及时发送债券和资金的交割指令，在约定交割日有用于交割的足额债券和资金，不得买空或卖空；当日结算终时，因结算一方资金或债券不足导致结算失败的，承担对其交易对手的违约责任，违约方可能会面临罚金、诉讼、警示、约谈和通报等处罚措施，情况严重时会上报人民银行。
作为银行间债券市场的重要参与者和中国银行间市场交易商协会会员，我行应当履行相关规定，在
Special Columns
31
1. 需频繁盯市，耗时耗力
交易结算日的9点-17点之间及时确认合同成交指令，并在合同指定的结算日时满足券足或款足的交割条件以便顺利结算。按照债券交易规则，若在结算日营业截止时，有任意一方的指定券种数额或款项余额仍不足，系统将做结算失败处理，我行在发现对手方未履行职责时及早提醒，确保双方在结算日系统营业截止前完成交易（图1）。
三、 业务痛点
图1 银行间债券市场交易流程图
业务流程痛点主要有以下几个方面：
闭市前一个小时是完成本日债券交易的关键时间节点，在这一个小时内需要人工每隔10分钟左右刷新相关业务系统获取实时交易和指令状态，分析原因并及时通知到相关人员在闭市前进行补救，盯市频率要求高，操作频繁，耗时耗力。
2. 规则复杂，人工盯市效率低
每个工作日我行交易的债券数量成百上千，交易方式多样，业务品种繁多，后台运管人员要在有限的时间内逐条分析未完成交易的原因，比如对手方未划款
32
、等我方款、待双方确认指令等，在数据较多，时间有限的情况下人工判断一方面容易出错，导致发出错误的划款或补券指令，另一方面可能会有遗漏数据，耽误了成交时机。
3、 违约后果严重
从需求提出到方案落地用时三周，充分体现了RPA短平快的特征。每日收盘前一小时盯市机器人在投产上线后，用户可根据需求自定义每次盯市的时间间隔，一次查询与分析共计耗时5分钟，并通过微聊将输出的分析结果发送给债券结算的相关人员。
机器人有效地提高了查询频率和准确率，将人力从枯燥繁琐的盯市中解放出来，为成功交易上了一把保险锁，大大降低了因交易失败而产生的不良后果的风险。
RPA事业部 王珮瑶/文
专栏
根据监管部门的相关规定，上海清算所有权视情形对未按时足额交付结算资产的违约清算会员采取包括书面警告、暂停业务资格、暂不交付质押券、计收违约金、强行平仓、终止清算会员资格等在内的风险管理措施。如果违约方单日违约情况较多，或履约方向同业拆借中心就对手方交易违约情况进行投诉，交易中心在接到投诉后，会先判断违约方违约性质及违约情节轻重，可采取出具警示函、约谈、通报等
四、 机器人成效
措施，情节严重的上报人民银行，单个自然年度批量违约3次的，第3次将直接出具警示函至涉事机构总部。
若您有更多垂询，请联系兴业数金RPA事业部：
梁一纲
NotesID：890559
电话：13929549102
邮箱：liangyigang@cibfintech.com
如果您对本期内容感兴趣
想了解更多资讯、或是投稿，请联系我们
邮箱： 899972@cib.com.cn
增值电信业务经营许可证：陕B2-20210327 | 
陕公网安备 61102302611033号