上海市工商联金融服务商会 金融月刊2023年2月

上海市工商联金融服务商会

集合金融机构活力·应对企业融资难题

2023年2月 总第11期

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目录

CONTENTS

       王均金：长期主义的双向奔赴

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金融家

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    时间回到2008年2月28日，在鲜花簇拥下，均瑶集团董事长王均金首次以政协委员的身份踏上飞往北京的飞机，开启了履职之路。平复了激动的心情，在新委员学习会上，王均金很快感受到“政协委员”这份沉甸甸的责任，他意识到当前最重要任务就是加强学习，提高自己参政议政的能力和水平。“政协委员不是代表我本人，也不是代表企业，而是代表一个群体。我在上海，还代表上海的社情民意。当选政协委员以后，我要在做好企业的同时，站得更高来考虑中小企业和行业问题、民生问题，积极建言献策，加强学习，不负重托，做一个合格的委员和代表人士。”王均金委员是这么说的，也是这么做的。

    

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站得高才能望得远

    从2008年，王均金站上政协舞台，目光也从自身转向社会，从企业转向行业。王均金始终以极高的政治站位要求自己，服从大局，站稳立场。他积极参加各类社会调研，总结“听、看、访、谈、研”五字诀，将调研安排进日常的工作中，参与国家重大赛事（会），为决策提供依据。从创业者一步步成长为企业家，王均金获评“优秀中国特色社会主义事业建设者”、改革开放40年全国百名杰出民营企业家、中国民营经济40年风云人物、全国优秀企业家等。达则兼济天下。 2019年，王均金接棒上海市浙江商会会长的大旗，引领浙商投身实业报国、产业报国。

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    履职十五年，王均金分别以全国政协十一届委员、十二届全国人大代表、全国政协十三届委员的身份参加“两会”，共提交1份议案、27份建议、34份提案，并全部被采纳，附议70份议案，小组发言1次，提交表态稿件22篇。

    简短十二字的回答，王均金为之努力奋斗了多年。与习近平总书记的初次见面是在2004年5月20日，时任浙江省委书记的习近平率党政代表团考察均瑶乳业宜昌基地，王均金在厂区门口迎接并介绍了均瑶集团的情况。经过20多年的耕耘与发展，均瑶已成长为拥有航空、金融、消费、教育、科创五大板块在内的集团型公司。

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的经验让王均金明白，只有紧跟改革开放的节奏，只有为社会创造更多的价值，只有秉持长期主义的理念，企业才能实现打造“百年老店”的远大目标。

为了实现这个目标，除了进一步夯实、增厚航空运输、现代消费业务外，王均金带领所有均瑶人，积极响应国家深化改革政策和上海战略规划，不断超越传统业务布局，进军金融、科创行业，进一步夯实集团现代服务业的根基：发起设立全国首批民营银行华瑞银行；入主爱建集团成为上海首个重大金融国资国企混合所有制改革案例；参与上海科创中心建设，成立第五个业务板块科技创新；践行双碳战略，布局新能源产业，成为国内首家同时拥有航空和汽车的集团企业……以企业的行为方式呼应国家的政策和号召，推动了中国的改革进程，充当了中国经济发展的马前卒，充当了中国民营企业发展的先行者和“百年老店”的探索者。

    企业效益与社会进步的统一成为均瑶集团的企业精髓。王均金多次在集团例会中表示：“ 企业所有的投资都要以促进社会进步为原则，以给社会做加法为理念发展产业。”王均金在回答记者问时表示：“事实证明，我们越走越好，越走越稳！”均瑶集团年复合增长率超过两位数，近年来纳税总额较2008年增长多倍。

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担任组长，先后为贵州望谟、云南陇川、湖北宜昌等6省13地脱贫致富贡献力量。因地制宜、精准施策，通过“产业扶贫、就业扶贫、智力扶贫、助学扶贫”的创新模式参与精准扶贫。2020年脱贫攻坚战取得全面胜利后，均瑶集团继续响应国家号召、投身乡村振兴事业，先后在浙江温州、湖北英山、贵州望谟等多地开展产业振兴和基础设施建设等公益慈善项目，并在山西、陕西、四川、河北、贵州等多省开展知识帮扶、技能培训、教育宣讲等助农活动，将企业发展与乡村振兴的步伐紧密结合，用企业行为助推美好乡村建设。

    回望均瑶集团30多年来的发展历程，助力三峡库区移民、智力支援新疆发展、出资投入教育事业、创新对接精准扶贫、全力以赴冲锋“抗疫”一线……王均金用大爱和担当，不断淬炼着均瑶集团“百年老店”这块金字招牌。与此同时，均瑶集团也用飞速发展的实践反过来证明，已经融入其血脉中的社会责任，早已不只是企业单向的回报与付出，它同时也成为均瑶参与市场竞争的无形资产，实现“产业发展”和“社会责任”双向奔赴。

  

  

    2018年召开的民营企业座谈会上，习近平总书记指出，非公有制经济要健康发展，前提是非公有制经济人士要健康成长。希望广大民营经济人士加强自我学习、自我教育、自我提升。热爱祖国、热爱人民、热爱中国共产党，践行社会主义核心价值观，弘扬企业家精神，努力把企业做强做优，形成更多具有全球竞争力的世界一流企业。十五年的履职历程，是王均金以及他带领的均瑶集团对于“两个健康”的探索实践。实践证明“两个健康”兼具社会意义与经济意义，为非公有制经济人士与非公经济体提供了方向性的指引。功不唐捐，玉汝于成。相信在“两个健康”的精神指导下，王均金定能带领均瑶集团探索出民营经济促进共同富裕的实践模式，为中华民族伟大复兴而奋斗终身。

    王均金早已把社会责任观融入均瑶集团百年发展战略。多年考察国情、调研民意也激发出他身上强烈的家国情怀。

    2016年，根据中央统战部的指导和部署，均瑶集团以实际行动贯彻“精准扶贫、真抓实干”的国家战略。捐赠1亿元，在中国光彩事业基金会下设立“光彩•均瑶扶贫济困专项基金”，主要用于帮助贫困地区和贫困人口脱贫、基础建设等公益慈善项目。在公司设立“均瑶集团精准扶贫行动领导小组”，王均金亲自

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    监测期内，国际方面，监测期内，国际方面，IMF 总裁警告美国国会，债务违约的潜在风险或不亚于高通胀；纽交所故障余波来袭，赔偿金额或达数百万美元；美国 2 年期与 10 年期国债收益率的倒挂幅度创逾 40 年来最深；美联储理事沃勒警告称，加密货币没有内在价值，相关投资者要有资产归零的准备；IMF 总裁警告美国国会，债务违约的潜在风险或不亚于高通胀；纽交所故障余波来袭，赔偿金额或达数百万美元。

    国内方面，北京证券交易所于 2 月 20 日正式启动股票做市交易业务；监管组 织申报 2023 年第二批专项债项目，全年资金需求按全年额度的 3 倍把握；2022 年全国依法办结各类垄断案件 187 件，罚没金额高达近 8 亿；央行 2023 年“1 号令”正式发布，剑指金控公司关 联交易；省专项债资金使用情况核查报告暴露专项债使用中的“老问题”，个别资金未按规定转股，部分违规用于经常性支出。

风险预警

一. 风险舆情汇总

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     证券方面，广发、招商证券等“头部”券商财务顾问业务执业质量评价仅获 C 类；东北证券因未勤勉尽责被证监会立案；民生证券股权将被拍卖；申万宏源、 国信证券等 6 家券商因信披、承销等违规被罚；中证协打分 189 篇投行投价报告， 多家券商“离谱尺度”出人意料。

    保险方面，渤海人寿起诉中天金融股权质押违约案一审判决；人保财险发布 “禁酒令”引发舆论；人身险退保率排排站，年金险、万能险成重灾区；安盛天平员工挪用七百万理赔款被立案；渤海人寿等 11 家险企偿付能力“亮红灯”；合众人寿去年亏损逾 20 亿元，财务投资收益不及预期。

    基金方面，富荣基金被推上监管投诉榜；深圳天使卓越及其总经理因从事私募基金业务存在违规行为收警示函；爆款之殇， 头部公募正沦为“业绩腰部”。

     信托方面，华融信托股权变卖第三次流拍；华宸、华润、厦门信托“换帅”；陆家嘴信托债券交易纠纷案迎新进展。

    房产方面，六盘水开投”3000 万证明金未退还，被纳入失信被执行人名单；潮汕房企皇庭国际自曝面临债务违约风险；城投票据逾期潮涌，部分已遭多次“点名”。

  金融科技方面，腾付通支付牌照被央行“不予续展”；长银五八消金收兔年消金领域首张罚单；中移电子商务 12 项业务违规被罚；消金公司也闹“李鬼”， 江西省金融监管局提示 5 家“消金公司”系非法机构。

    监管方面，银保监会、央行联合发布《商业银行金融资产风险分类办法》；证监会召开 2023 年债券监管工作会议，强调要全面深化债券重点风险防范化解，努力推动债券违约风险进一步收敛。

   

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    上市公司方面，杉杉股份掌门人郑永刚离世；通策医疗和仁科技“A 吃 A”告败；预告盈利 16 亿，实则亏近 170 亿，“假扭亏” 遭股民质疑；永泰运变更部分募资投向收关注函；桃李面包曝食安危机；万通发展重要信息“隐而不发”，控股股东持股被冻结；奥联电子合作方“履历 门”持续发酵；A 股上演“监狱风云”，涉及和邦生物、中炬高新等多位高管。

   根据中国金融信息中心开发的舆情风险评估系统，在 2023 年 2 月 17 日-2 月 23 日内共检测到金融风险舆情信息 47 条，其中银行的相关信息有 10 条，占比较高，占比为 21%。

  在监测期内全球、全国性的舆情各占 4%和 26%，大部分为地方性舆情。其中上海地区的舆情有 4 条，主要集中在证券、信托、判例和上市公司等方面，其中全国首例，投保机构代位追偿董监高，大智慧获 3.35 亿赔偿；万通发展重要信息“隐而不发”，控股股东持股被冻结等值得关注；北京地区的舆情有 4 条，集中于证券、保险和信托等方面，另外山西有 3 条，甘肃、香港、辽宁、浙江、湖北和江苏各有 2 条金融风险舆情，其余地区各 1 条。

      本期重点风险预警事件聚焦民众大面积提前还房贷事件。2023 年春节后， “提前还房贷”的话题持续发酵，许多购房者在提前还贷的过程中遇到了预约困 难、线上转线下排队等各种问题。在“提前还房贷”的背后，是涉房类资产，包 括零售端的个人按揭贷款和对公端的地产商开发贷，从 2018 年就开始收缩， 2022 年跌幅尤其明显。虽然房贷利率在 LPR 机制实行后有所下降，但在理财产 品下行幅度更大的局面下，银行面临息差收窄和民众“提前还房贷”的双重困局。 在当前形势下，监管部门一方面应要求相关商业银行秉持契约精神，以客户为中心，保障客户合法权益，改进提升服务质量，按照合同约定做好客户提前还款服 务工作；另一方面应提示消费者要“擦亮眼”，避免在“违规中介”的引导下陷 入违规转贷的“陷阱”。

“‘‘提前还贷潮’中的风险”事件关键词云图

新网、众邦等仍存高息揽储、异地揽储现象

如何解中小银行生存之困

国泰君安国际等中资券商暂停内地居民身份开户

券商跨境业务迎强监管

本期关注的热点风险舆情

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保险方面

金融科技方面

信托方面

中融信托出售中融基金股权落地

信托公司为何频繁出售金融机构股权?

二.热点风险解读 

    在监管三令五申严禁异地、高息揽储的情况下，曾游走在红线边缘的民营银行有所“收敛”。但近日，有调查发现，仍有新网、众邦等中小银行 顶风作案，通过第三方推手、发动老储户的方式拓展业务，持续着异地揽储的“生意”。

    2 月 12 日，耀才证券通过邮件告知客户，决定于 2 月 16 日起暂时关闭内地身份开户客户的账户。次日，国泰君安总部已通知国君香港停止为内地居民个人开设账户，现有国内客户暂时不受影响。自此开始，已经有 10 余家券商针对内地投资者港美股进行了关闭账户或暂停新开账户，引发市场关注。

截至 2 月 14 日暂停受理内地投资者开立港(美)股账户券商名单

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    2022 年第 4 季度偿付能力报告披露进入尾声，根据披露信息显 示，截至 2 月 7 日，近 150 家险企中有 11 家险企偿付能力不达标。通过各家险企偿付能力情况来看，渤海人寿、三峡人寿、华汇人寿在内的 5 家人身险公司以 及渤海财险、前海财险、华安财险、珠峰保险在内的 4 家财产险公司最新一期风

险综合评级为 C 类，安心保险、都邦保险两家风险综合评级被评为 D 类。

2022 年第 4 季度偿付能力不达标险企类别分布

  近期，基金业内收到监管部门发送的机构监管情况通报，基金专户子公司分类监管的工作方案于近期正式启动实施。此外，通报透露，千亿基金公司诺安基金旗下专户子公司被责令撤销，另一知名基金公司华泰柏瑞基金已主 动注销专户子公司。

  中国人民银行有关部门负责人表示，人民银行一直高度重视消费者金融信息保护工作，坚持对侵害消费者金融信息安全行为“零容忍”，对侵犯金融消费者合法权益的违法违规行为坚决依法严厉打击。此外，针对消费者，中国银保监会消费者权益保护局在去年 315 期间提醒消费者，要注意防范侵害金融消费者知情权、自主选择权、公平交易权、财产安全权的“套路”行为。 对强制捆绑搭售、误导销售、砍头息等行为做出风险提示，警醒金融消费者们对这些严重侵害消费者合法权益的“套路”加以防范。

近 8 年基金子公司资产管理业务统计数据

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长银五八消金罚单细节

信托公司为何频繁出售金融机构股权?

    近日，中融信托谋求出售其所持公募基金股权一事落下帷幕，国联证券将以超 15 亿元价格，正式收购中融基金控股股权。不难发现，近年来频现信托公司出售金融机构股权。

金融统计数据

    初步统计，2023年2月末社会融资规模存量为353.97万亿元，同比增长9.9%。其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为220.01万亿元，同比增长11.5%；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额为1.86万亿元，同比下降19%；委托贷款余额为11.3万亿元，同比增长3.5%；信托贷款余额为3.75万亿元，同比下降10.9%；未贴现的银行承兑汇票余额为2.95万亿元，同比下降3.3%；企业债券余额为31.3万亿元，同比增长1.8%；政府债券余额为61.41万亿元，同比增长13.9%；非金融企业境内股票余额为10.79万亿元，同比增长11.7%。

    从结构看，2月末对实体经济发放的人民币贷款余额占同期社会融资规模存量的62.2%，同比高0.9个百分点；对实体经济发放的外币贷款折合人民币余额占比0.5%，同比低0.2个百分点；委托贷款余额占比3.2%，同比低0.2个百分点；信托贷款余额占比1.1%，同比低0.2个百分点；未贴现的银行承兑汇票余额占比0.8%，同比低0.1个百分点；企业债券余额占比8.8%，同比低0.8个百分点；政府债券余额占比17.4%，同比高0.6个百分点；非金融企业境内股票余额占比3%，同比持平。

    初步统计，2023年2月社会融资规模增量为3.16万亿元，比上年同期多1.95万亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加1.82万亿元，同比多增

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9241亿元；对实体经济发放的外币贷款折合人民币增加310亿元，同比少增170亿元；委托贷款减少77亿元，同比多减3亿元；信托贷款增加66亿元，同比多增817亿元；未贴现的银行承兑汇票减少70亿元，同比少减4158亿元；企业债券净融资3644亿元，同比多34亿元；政府债券净融资8138亿元，同比多5416亿元；非金融企业境内股票融资571亿元，同比少14亿元。

    2月末，广义货币(M2)余额275.52万亿元，同比增长12.9%，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和3.7个百分点。狭义货币(M1)余额65.79万亿元，同比增长5.8%，增速比上月末低0.9个百分点，比上年同期高1.1个百分点。流通中货币(M0)余额10.76万亿元，同比增长10.6%。当月净回笼现金6999亿元。

    2月末，本外币贷款余额226.71万亿元，同比增长10.8%。月末人民币贷款余额221.56万亿元，同比增长11.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.3个和0.1个百分点。

    2月份人民币贷款增加1.81万亿元，同比多增5928亿元。分部门看，住户贷款增加2081亿元，其中，短期贷款增加1218亿元，中长期贷款增加863亿元；企（事）业单位贷款增加1.61万亿元，其中，短期贷款增加5785亿元，中长期贷款增加1.11万亿元，票据融资减少989亿元；非银行业金融机构贷款增加173亿元。

    2月末，外币贷款余额7406亿美元，同比下降22.5%。2月份外币贷款减少67 亿美元，同比多减316亿美元。

    2月末，本外币存款余额274.34万亿元，同比增长11.8%。月末人民币存款余额268.2万亿元，同比增长12.4%，增速与上月末持平，比上年同期高2.6个百分点。

    2月份人民币存款增加2.81万亿元，同比多增2705亿元。其中，住户存款增加7926亿元，非金融企业存款增加1.29万亿元，财政性存款增加4558亿元，非银行业金融机构存款减少5163亿元。

    2月末，外币存款余额8828亿美元，同比下降16.2%。2月份外币存款减少50亿美元，同比多减347亿美元。

    2月份银行间人民币市场以拆借、现券和回购方式合计成交142.23万亿元，日均成交7.11万亿元，日均成交同比增长7.3%。其中，同业拆借日均成交同比下降11.8%，现券日均成交同比增长0.1%，质押式回购日均成交同比增长11%。

    2月份同业拆借加权平均利率为1.92%，比上月高0.48个百分点，比上年同期低0.14个百分点。质押式回购加权平均利率为2.07%，分别比上月和上年同期高0.51个和0.01个百分点。

    2月份，经常项下跨境人民币结算金额为9487亿元，其中货物贸易、服务贸易及其他经常项目分别为7529亿元、1958亿元；直接投资跨境人民币结算金额为5378亿元，其中对外直接投资、外商直接投资分别为1833亿元、3545亿元。

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聚焦全国两会

正确引导民营经济健康发展高质量发展

    中共中央总书记、国家主席、中央军委主席6日下午看望了参加全国政协十四届一次会议的民建、工商联界委员，并参加联组会，听取意见和建议。他强调，党中央始终坚持“两个毫不动摇”、“三个没有变”，始终把民营企业和民营企业家当作自己人。要引导民营企业和民营企业家正确理解党中央方针政策，增强信心、轻装上阵、大胆发展，实现民营经济健康发展、高质量发展。

    中共中央政治局常委、全国政协十四届一次会议主席团会议主持人王沪宁，中共中央政治局常委蔡奇、丁薛祥参加看望和讨论。

    联组会上，曾毓群、解冬、刘振东、陈小平、谢茹、孙东生等6位委员，围绕占领全球新能源产业制高点、金融支持科技创新、为中小企业发展创造更好条件、促进平台经济高质量发展、推动乡村产业振兴、进一步发挥民营经济优势和活力等作了发言。

    习主席在认真听取大家发言后发表重要讲话。他表示，很高兴来看望全国政协民建、工商联界委员，同大家一起讨论交流。他代表中共中央，向在座的各位委员，并向广大民建、工商联成员和非公有制经济人士，向广大政协委员，致以诚挚的问候。

    习主席指出，民营经济是我们党长期执政、团结带领全国人民实现“两个一百年”奋斗目标和中华民族伟大复兴中国梦的重要力量。我们始终把民营企业和民营企业家当作自己人，在民营企业遇到困难的时候给予支持，在民营企业遇到困惑的时候给予指导。要优化民营企业发展环境，破除制约民营企业公平参与市场竞争的制度障碍，依法维护民营企业产权和企业家权益，从制度和法律上把对国企民企平等对待的要求落下来，鼓励和支持民营经济和民营企业发展壮大，提振市场预期和信心。要积极发挥民营企业在稳就业、促增收中的重要作用，采取更有效的措施支持中小微企业和个体工商户发展，支持平台企业在创造就业、拓展消费、国际竞争中大显身手。要把构建亲清政商关系落到实处，为民营企业和民营企业家排忧解难，让他们放开手脚，轻装上阵，专心致志搞发展。要加强思想政治引领，引导民营企业和民营企业家正确理解党中央关于“两个毫不动摇”、“两个健康”的方针政策，消除顾虑，放下包袱，大胆发展。

    习主席强调，高质量发展对民营经济发展提出了更高要求。民营企业要践行新发展理念，深刻把握民营经济发展存在的不足和面临的挑战，转变发展方式、调整产业结构、转换增长动力，坚守主业、做强实业，自觉走高质量发展路子。有能力、有条件的民营企业要加强自主创新，在推进科技自立自强和科技成果转化中发挥更大作用。要激发民间资本投资活力，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程、重点产业链供应链项目建设，为构建新发展格局、推动高质量发展作出更大贡献。要依法规范和引导各类资本健康发展，有效防范化解系统性金融风险，为各类所有制企业创造公平竞争、竞相发展的环境。

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    习主席指出，中国式现代化是全体人民共同富裕的现代化。无论是国有企业还是民营企业，都是促进共同富裕的重要力量，都必须担负促进共同富裕的社会责任。民营企业家要增强家国情怀，自觉践行以人民为中心的发展思想，增强先富带后富、促进共同富裕的责任感和使命感。民营企业要在企业内部积极构建和谐劳动关系，推动构建全体员工利益共同体，让企业发展成果更公平惠及全体员工。民营企业和民营企业家要筑牢依法合规经营底线，弘扬优秀企业家精神，做爱国敬业、守法经营、创业创新、回报社会的典范。要继承和弘扬中华民族传统美德，积极参与和兴办社会公益慈善事业，做到富而有责、富而有义、富而有爱。

    石泰峰、何立峰、郝明金、高云龙等参加联组会。

    3月13日，十四届全国人大一次会议在北京人民大会堂举行记者会，国务院总理李强出席并回答中外记者提问。国务院副总理丁薛祥、何立峰、张国清、刘国中参加。

大家一定都已关注到，这次两会期间，习近平总书记在看望全国政协委员时，就民营经济健康发展、高质量发展作了深刻阐述，引起强烈反响。广大民营企业家深受鼓舞、深受激励，都很振奋。

我长期在民营经济比较发达的地方工作，经常有机会与民营企业家交流，对他

们发展中的期盼和顾虑还是比较了解的。在这里，我主要想表达这么几层意思：

第一，“两个毫不动摇”是我国基本经济制度的重要内容，是长久之策，过去没有变，以后更不会变。确实，去年有段时间，社会上有一些不正确的议论，使一些民营企业家内心感到忧虑。其实在发展民营经济这个问题上，党中央的方针政策一直是非常明确的。党的十九大、二十大和去年的中央经济工作会议，都作了强调。对此，我们是旗帜鲜明、坚定不移的。

第二，民营经济的发展环境会越来越好，发展空间会越来越大。我们将在新起点上大力营造市场化、法治化、国际化营商环境，平等对待各类所有制企业，依法保护企业产权和企业家权益，促进各类经营主体公平竞争，支持民营企业发展壮大。从发展空间看，中国具有超大规模的市场需求，还有很多新领域新赛道有待开拓，都蕴藏着巨大的发展机遇。民营经济一定是大有可为的。

第三，时代呼唤广大民营企业家谱写新的创业史。这也是我特别想说的一点。经济发展有其客观规律，也依赖客观条件，但更需要很强的主观能动性。希望民营企业家大力弘扬优秀企业家精神，坚定信心再出发。说到这里，我不由想起当年江浙等地发展个体私营经济、发展乡镇企业时，创造的“四千”精神，走遍千山万水、说尽千言万语、想尽千方百计、吃尽千辛万苦。虽然现在创业的模式、形态发生了很大的变化，但是当时那样一种筚路蓝缕、披荆斩棘的创业精神，是永远需要的。我们各级领导干部要真诚关心、服务民营企业，构建亲清政商关系，带动全社会形成尊重创业者、尊重企业家的良好氛围。我相信，在新时代新征程上，广大民营企业家一定能谱写出更加辉煌的创业史。

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政策分享

    为规范金融控股公司关联交易行为，促进金融控股公司稳健经营，防范金融风险，中国人民银行制定了《金融控股公司关联交易管理办法》（以下简称《办法》），现正式发布。

    金融控股公司参控股机构数量多、业务和组织架构复杂、金融活动体量大、关联性高，规范关联交易管理是加强和完善金融控股公司监管的重要组成部分，是落实党的二十大关于强化金融稳定保障体系总体部署的重要一环。《办法》明确金融控股公司承担对金融控股集团关联交易管理的主体责任，规范集团内部交易运作，在做好自身管理的基础上，指导和督促附属机构做好关联交易管理，并统一管理集团对外关联交易及其风险敞口。发布实施《办法》，有助于推动金融控股集团提升关联交易管理水平，防范利益输送、风险传染和监管套利，健全宏观审慎政策框架。

    

《办法》结合我国金融控股公司特点，按照实质重于形式和穿透原则，界定金融控股公司关联方以及金融控股集团的关联交易类型，明确禁止性行为，要求其设置关联交易限额；要求金融控股公司完善关联交易定价机制，建立健全关联交易管理、报告和披露制度，建立专项审计和内部问责机制。同时，明确中国人民银行相关监管措施安排。

    下一步，中国人民银行将加强与有关部门的监管协作，指导督促金融控股公司认真贯彻落实《办法》要求，强化金融控股公司关联交易监管，促进金融控股集团健康有序发展，维护金融体系稳定。

第一章 总则

第一条 为加强货币市场基金监管，有效防控风险，保护基金投资者合法权益，根据《证券投资基金法》《中国人民银行法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《货币市场基金监督管理办法》及其他有关法律法规，制定本规定。

第二条 本规定所称重要货币市场基金是指因基金资产规模较大或者投资者人数较多、与其他金融机构或者金融产品关联性较强，如发生重大风险，可能对资本市场和金融体系产生重大不利影响的货币市场基金。

第三条 中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)、中国人民银行依照法律、行政法规、部门规章、规范 性文件、本规定和审慎监管原则，对重要货币市场基金实施监督管理。

  重要货币市场基金的基金管理人、基金托管人、基金销售机构等主体除遵守法律法规关于基金的一般性要求外，还应当遵守更为审慎的特别监管要求和风险处置要求。

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第四条 货币市场基金满足下列任一条件的，基金管理人应当在 10 个工作日内主动向中国证监会报告:

(一)基金资产净值连续 20 个交易日超过 2000 亿元;

(二)基金份额持有人数量连续 20 个交易日超过 5000 万个;

(三)中国证监会认定的符合重要货币市场基金特征的

其他条件。

  计算前款所述基金资产净值、基金份额持有人数量指标时，同一基金管理人管理且在同一基金销售机构销售的不同货币市场基金应当予以合并计算，中国证监会认可的情形除外。

第五条 中国证监会对基金管理人上报的货币市场基金进行评估，评估内容包括但不限于以下指标:

(一)基金资产净值。包括基金资产净值近期变化趋势及潜在上涨幅度等;

(二)关联度。包括基金杠杆比例和杠杆规模，同业业务投资余额等;

(三)可替代性。包括基金持有证券占对应市场规模的比例，基金份额持有人数量，前十大基金份额持有人及持有份额占比等;

(四)复杂性。包括基金组合资产变现期限与投资者赎回期限的比值，流动性受限资产占基金资产净值的比例，组合资产潜在估值损失等。

点击阅读《重要货币市场基金监管暂行规定》原文

    为规范金融控股公司关联交易行为，促进金融控股公司稳健经营，防范金融风险，中国人民银行制定了《金融控股公司关联交易管理办法》（以下简称《办法》），现正式发布。

    金融控股公司参控股机构数量多、业务和组织架构复杂、金融活动体量大、关联性高，规范关联交易管理是加强和完善金融控股公司监管的重要组成部分，是落实党的二十大关于强化金融稳定保障体系总体部署的重要一环。《办法》明确金融控股公司承担对金融控股集团关联交易管理的主体责任，规范集团内部交易运作，在做好自身管理的基础上，指导和督促附属机构做好关联交易管理，并统一管理集团对外关联交易及其风险敞口。发布实施《办法》，有助于推动金融控股集团提升关联交易管理水平，防范利益输送、风险传染和监管套利，健全宏观审慎政策框架。

    《办法》结合我国金融控股公司特点，按照实质重于形式和穿透原则，界定金融控股公司关联方以及金融控股集团的关联交易类型，明确禁止性行为，要求其设置关联交易限额；要求金融控股公司完善关联交易定价机制，建立健全关联交易管理、报告和披露制度，建立专项审计和内部问责机制。同时，明确中国人民银行相关监管措施安排。

    下一步，中国人民银行将加强与有关部门的监管协作，指导督促金融控股公司认真贯彻落实《办法》要求，强化金融控股公司关联交易监管，促进金融控股集团健康有序发展，维护金融体系稳定。

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　　《金融控股公司关联交易管理办法》已经2022年12月7日中国人民银行2022年第10次行务会议审议通过，现予发布，自2023年3月1日起施行。

关联交易管理，提升集团风险管理和内部控制水平。

　　金融控股公司承担对金融控股集团关联交易管理的主体责任，按照实质重于形式和穿透原则，准确、全面、及时识别关联方和关联交易，推动金融控股集团规范开展关联交易。附属机构积极配合金融控股公司对金融控股集团开展关联交易管理。

　　金融控股公司或其附属机构是上市公司的，关联方的认定和关联交易的管理、报告和披露应当符合国务院证券监督管理机构和证券交易所的有关规定。附属机构是金融机构的，关联方的认定和关联交易的管理、报告和披露应当符合国务院金融监督管理机构的有关规定。

第五条 中国人民银行依法对金融控股公司的关联交易实施监督管理。中国人民银行副省级城市中心支行以上分支机构（以下简称中国人民银行分支机构）可以依照本办法开展相关工作。

第六条 金融控股公司的关联方，是指与金融控股公司存在一方控制另一方，或对另一方施加重大影响，以及与金融控股公司同受一方控制或重大影响的自然人、法人、非法人组织或中国人民银行认定的其他主体等。金融控股公司的关联方包括股东类关联方、内部人关联方以及所有附属机构。

第七条 金融控股公司的股东类关联方包括：

　　（一）金融控股公司的控股股东、实际控制人，及其一致行动人、受益所有人。

　　（二）金融控股公司的主要股东及其控股股东、实际控制人、一致行动人、受益所有人。

点击阅读《金融控股公司关联交易管理办法》原文

　　

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