金融与法律09月刊

09月刊

2023年

金融与法律

天津赫德律师事务所

法律新规 / 行业焦点 / 深度分析 / 案例解析 / 团队动态

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Contents

     天津赫德律师事务所于2006年创建于天津经济技术开发区，是一家受社会价值理念驱动、追求卓越、具有社会责任感的律师事务所。

     赫德的服务领域主要包括银行金融法律事务、公司商事法律事务及政府行政法律事务。其中以不良资产处置、国资监管、金融创新、融资租赁与保理、企业融资投资、重大诉讼案件代理等领域为特色，并积极涉足行政管理、建设工程、劳动争议、破产清算等诸多相关领域。

    （1）银行间交易商协会：《关于进一步加大债务融资工具支持

             力度 促进民营经济健康发展的通知》

    （2）9月21日起，民间借贷利率法定上限调整为13.8%

    （1）天津市租赁行业协会第三届理事会第七次会员大会成功召

             开

    （2）中信金租因租赁物适格性不合规被罚50万元

    （3）因低价高买租赁物等 锦银金融租赁被罚200万元

    （4）第十届中国航空金融发展（东疆）国际论坛举行

    （5）全国首单知识产权租赁新模式落地东疆

    （6）深圳市融资租赁行业协会发布《深圳市融资租赁行业汽车

             融资租赁业务自律公约》及《汽车融资租赁合同》范本

      《关于贯彻落实金融支持横琴粤澳深度合作区建设意见的实施

        方案》

    （1）金融监管总局2023年规章立法工作计划

    （2）金融监管总局批复同意力帆财务解散

    （3）一上市公司供应链金融业务因程序瑕疵遭监管警示

    （4）最高院：逾期付款违约金可计算至实际清偿之日，与民诉

             法规定的迟延履行金可并用

    （5）广东正式发布“横琴金融30条”实施方案 多项举措鼓励融资

             租赁发展

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各市场成员：

      党中央始终高度重视民营经济，习近平总书记多次指出，要毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展。为深入贯彻落实党中央、国务院关于坚持两个“毫不动摇”、促进民营经济发展壮大的决策部署，在人民银行正确领导下，交易商协会认真贯彻落实《中共中央 国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》政策要求，把支持民营企业发展作为工作的重中之重。按照人民银行等金融管理部门与全国工商联8月30日共同召开的金融支持民营企业发展工作推进会有关精神，着力优化民营企业融资环境，积极营造支持民营企业发展壮大的良好氛围，助力民营经济平稳健康发展。 

一、落实“第二支箭”扩容增量工作部署，提振市场信心

（一）继续加大“第二支箭”服务力度，更好支持民营企业发展。支持符合条件的产业类及地产民营企业、科技创新公司以及采用中小企业集合票据的科技公司在债券市场融资，继续扩大民营企业债券融资支持工具覆盖面，惠及更多中低信用等级民营企业发行主体。

（二）继续丰富和创新“第二支箭”工具箱，提升增信力度。运用信用风险缓释凭证（CRMW）、信用联结票据（CLN）、担保增信、交易型增信等多种方式，积极为民营企业发债融资提供增信支持。加强与地方政府担保机构、人民银行分支机构及地方政府等部门的工作联动、信息共享，健全风险分担机制，提升风险处置合力，促进增信支持模式的可持续性。

二、拓宽民营企业“绿色通道”，提高融资服务便利

（三）主动跨前服务，加强精准对接。一是“跨前一步”开展“预沟通”。在注册发行文件准备阶段、发行阶段、存续期年报及重大事项披露等环节,设置民营企业“预沟通”机制，将注册发行服务前置业务办理前，提升服务

质效。二是“一对一”设置“服务专员”。专人对接民营企业实现服务直达，主动了解企业融资诉求，做好上门宣介和培训工作。

（四）优化注册机制，提高服务质效。一是支持民营企业储架式注册发行。采用主承销商团便利机制，可结合实际需求确定主承销商团成员及家数。二是民营企业注册全流程采用“快速通道”。实行“申报即受理”，将受理工作合并至预评环节，首轮反馈5个工作日内完成，后续反馈2个工作日内完成，预评完成后，及时安排上会，提升工作效率。三是支持民营企业使用“常发行计划”，优化信息披露制式要求，减少重复披露内容，提高企业融资效率。

（五）提升发行便利，满足融资需求。一是拓宽民营企业发行时限要求。在当前最晚18时截标规范基础上，民营企业可根据实际情况，申请将最晚截标时间延长至当日20时。二是优化发行金额动态调整机制。民营企业采用发行金额动态调整的，可在簿记建档结束后，按照投资集中度限制等监管规则要求，结合申购情况自主决定发行金额，发行金额无需在簿记建档截止时间前1小时披露。

（六）丰富主动债务管理工具箱，促进优化负债结构。支持民营企业根据自身债务管理需要，开展现金要约收购、二级市场收购，在符合信息披露、公允定价、公平交易等规范基础上，以市场化方式购回本企业发行的债务融资工具，促进优化负债结构，提振市场信心，改善融资环境。

三、加强民营企业创新产品支持力度，激发市场活力

（七）支持绿色低碳转型，助力可持续发展。一是支持民营企业发行中长期绿色债务融资工具、碳中和债，引导募集资金向绿色低碳领域配置。二是支持民营企业注册发行可持续发展挂钩债券（SLB）、转型债券，进一步满足高碳行业转型资金需求。

（八）拓宽科技企业融资渠道，支持战略新兴产业发展。一是支持专精特新“小巨人”等民营科技型企业注册发行科创票据，募集资金用于信息技

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术、生物技术、新能源、高端装备等战略性新兴产业，支持民营科技型企业发展。二是鼓励发行混合型科创票据，通过设置合理期限、设计浮动利率、挂钩投资收益等实现股债联动，为民营科技型企业提供股性资金支持。三是鼓励民营企业发行股债结合类产品，支持募集资金用于并购、权益出资等股债结合类用途，满足企业合理股权资金需求。

（九）丰富证券化融资模式，支持盘活存量资产。一是鼓励以支持民营和中小微企业融资所形成的应收账款、融资租赁债权、不动产、微小企业贷款等作为基础资产发行资产支持票据（ABN）、资产支持商业票据（ABCP）、不动产信托资产支持票据（类REITs）等证券化产品，提升民营企业融资可得性。二是支持科技型民营企业以知识产权质押贷款、许可使用费、融资租赁及供应链等多种模式开展证券化融资，为民营企业提供多元化金融服务。三是鼓励民营企业注册发行资产担保债务融资工具（CB），充分发挥资产和主体“双重增信”机制，盘活不动产、土地使用权等存量资产。四是鼓励以上海票据交易所供应链票据作为基础资产发行资产证券化产品，盘活票据资产，引导债券市场资金加大对民营企业支持力度，扎实推进保供稳链工作。

四、加大市场宣传力度，增进各方交流互信

（十）加强宣传鼓励，激发市场活力。按期在协会官网公布各类金融机构承销、投资民营企业债券情况，激发金融机构服务民营企业债券特别是中长期限债券融资的内生动力，鼓励金融机构优化内部绩效考核、尽职免责等激励考评机制。

（十一）释放积极信号，引导市场参与。发挥债券市场公开透明、预期引导性强的优势，加强典型案例宣传，释放积极明确信号，引导市场机构积极参与“第二支箭”债券和信用风险缓释工具投资。

（十二）积极搭台唱戏，增进各方交流。通过官网、公众号以及媒体等多渠道开展服务民营企业宣传，重点强化政策效果、产品模式和市场反应等内容的舆论引导。组织开展恳谈会、联合路演等交流活动，为民营企业搭

建对话沟通和共建共享的平台，增进投资人对民营企业的了解。

本通知自发布之日起实施。

特此通知。

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      2023年9月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.45%，5年期以上LPR为4.2%。

      1年期LPR与民间借贷利率有关，5年期以上LPR与房贷挂钩。

      根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》第二十五条的规定：出借人请求借款人按照合同约定利率支付利息的，人民法院应予支持，但是双方约定的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的除外。

      意味着，从2023年6月20日起，民间借贷的最高利率从之前的14.6%降到14.2%。

       作为民间借贷的借款人来说，超出此利率的利息部分，可以拒还！

日期                  一年期LPR        五年期LPR

2023-08-21       3.45%               4.20%

2023-07-20       3.55%               4.20%

2023-06-20       3.55%               4.20%

2023-05-22       3.65%               4.30%

2023-04-20       3.65%               4.30%

2023-03-20       3.65%               4.30%

2023-02-20       3.65%               4.30%

2023-01-20       3.65%               4.30%

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二、融资租赁

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      9月20日，天津市租赁行业协会第三届理事会第七次会员大会成功召开。全体副会长单位、理事单位、会员单位以及天津市地方金融监督管理局监管二处有关负责同志出席本次会议。本次会议审议并通过了天津市租赁行业协会《第三届理事会工作报告》、《第三届理事会财务报告》以及《第三届理事会监事报告》。

      经过全体会员单位投票表决，会议选举了国网国际融资租赁有限公司等五十四家公司为第四届理事会成员，选举张英杰为协会新一届会长、王文刚为常务副会长、杨新亮为秘书长、袁菁为监事。

      本届会议上张英杰会长做了《第三届理事会工作报告》并代表协会新一届领导班子发表了讲话。第三届理事会任期内，天津市租赁行业协会在张英杰会长的带领下各项工作取得了丰硕的成果。在天津市委市政府、市金融局、东疆管委会、市社团局、滨海新区金融局等各有关政府部门的大力支持下，在协会全体会员的共同努力下，天津市租赁行业协会为天津市融资租赁行业的发展做出了积极贡献。此外，晋建国际融资租赁(天津)有限公司董事长武世飞作为第四届理事会成员单位代表进行了发言。

      天津市租赁行业协会将继续在张英杰会长带领下，竭诚为广大融资租赁企业服务，不辜负大家的信任和支持。同时通过全体会员单位共同努力，使天津市融资租赁行业继续发扬光大，使天津市融资租赁行业发展水平继续保持全国前列。

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      日前，国家金融监管总局公布相关处罚信息显示，中信金融租赁有限公司因租赁物适格性违规，被国家金融监管总局天津监管局处以罚款50万元处罚。

      日前，据国家金融监督管理总局辽宁监管局公布的行政处罚信息，因以未取得所有权标的作为租赁物、以非固定资产作为租赁物、低值高买租赁物，锦银金融租赁有限责任公司被罚200万元。

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      9月6日至7日，以“融合与共赢——全球新格局下的中国航空金融”为主题的第十届中国航空金融发展（东疆）国际论坛举行。市委常委、常务副市长刘桂平出席并致辞。市委常委、滨海新区区委书记连茂君，中国商用飞机有限责任公司党委常委、副总经理、总会计师吴永良，中国人民银行金融研究所副所长陈浩，金融时报社总编辑姜再勇出席。

      刘桂平在致辞中指出，航空业是国家重要战略产业，金融是实体经济的“血脉”。中国航空金融自2009年起，历经十余年发展，逐步跻身全球领先行列。越来越多世界一流的航空租赁企业在中国设立运营机构，为提升中国航空金融产业的全球影响力发挥了积极作用。本届论坛以“融合与共赢——全球新格局下的中国航空金融”为主题，聚焦中国航空租赁产业发展新趋势、国产大飞机发展带来的新动能和全球资产配置新机遇等前沿领域开展深入研讨，必将有力推动新时代中国航空金融产业高质量发展。近年来，天津市坚定不移实施制造业立市战略，集中力量发展包括航空航天产业在内的12条重点产业链，全面构建现代化工业体系，助力全市经济社会高质量发展。目前，天津已是全国三大干支线飞机生产基地之一和全球第四个同时具备单通道窄体机与双通道宽体机飞机生产能力的城市。在航空产业的助力下，我市飞机租赁和航空金融产业发展迅速，成为全国最大、全球第二大的飞机租赁聚集地。同时，天津积极制定法律、监管、外汇、海关、财税等全方位配套政策，创新探索出SPV租赁、保税租赁、离岸租赁等数十种创新业务模式，并向全国复制推广。我们将以本次论坛为契机，积极学习借鉴先进经验做法，进一步对标国际领先、国内一流，深化产业发展，强化制度创新，优化发展路径，努力促进航空金融产业做大做优做强。欢迎各位嘉宾抢抓航空市场复苏机遇，持续扩大在津业务规模，引导更多航空金融产业链上下游企业来津布局、展业，与天津携手共同建设世界一流国家租赁创新示范区，共同打造航空金融发展新高地。

    论坛上，中飞租融资租赁有限公司与茅台（上海）融资租赁有限公

司，天津东疆飞机资产管理有限公司与山东太古飞机工程有限公司、北京产权交易所，中国银行天津市分行与光大金融租赁股份有限公司，东疆综合保税区与BeauTech Power Systems LLC、江苏京东货运航空有限公司、南航国际融资租赁有限公司、江西国际货运航空有限公司、浦银金融租赁股份有限公司、中信金融租赁有限公司、中银金融租赁有限公司分别签署合作协议。

    市有关部门负责同志，区委常委、副区长梁益铭，东疆综保区党委书记、管委会主任杨柳参加。

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    近日，在天津市“政、监、审、产、学、研”多方协作支持下，全国首单专利转让和专利质押相结合的知识产权融资租赁创新业务落地天津东疆综保区。

    该业务是在专利权售后回租模式基础上，以第三方专业评估为支撑，以“企业非核心有价值专利转让登记+企业核心高价值专利质押增信”为特色进行的“打包融资”。通过该模式，正奇融资租赁（天津）有限公司向滨海新区生物医药企业天津全和诚科技有限责任公司投放了一笔500万元的售后回租资金。

      2023年9月6日，深圳市融资租赁行业协会发布《深圳市融资租赁行业汽车融资租赁业务自律公约》（以下简称《汽车业务公约》）及《汽车融资租赁合同》范本（以下简称《合同》范本）。《汽车业务公约》除与深圳市地方金融监管局发布的《关于规范融资租赁公司汽车融资租赁业务的通知》在“不得违规融入资金”等业务禁止性规定的部分内容保持一致之外，还对业务规范要求、催收与自力救济流程、纠纷处理和外包合作做了细化规定。而《合同》范本的发布，也给从事汽车融资租赁业务的公司提供了合同文本方面的参考。

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      近日，广东省地方金融监督管理局、中国人民银行广东省分行、国家金融监督管理总局广东监管局、中国证券监督管理委员会广东监管局、国家外汇管理局广东省分局联合印发《关于贯彻落实金融支持横琴粤澳深度合作区建设意见的实施方案》（以下简称“实施方案”），提出86条具体举措，强化任务分工，以落实好“横琴金融30条”，有力推动横琴粤澳深度合作区(以下简称“合作区”)金融改革创新和对外合作开放。

    《实施方案》第29条提出，规范化发展地方特色金融。推动合作区地方金融组织管理权限下放。鼓励优质企业在合作区设立融资租赁和商业保理公司，支持合作区和澳门联动发展融资租赁、商业保理业务。

      第47条提出，依法合规探索国际商业保理业务。支持合作区内符合条件的商业保理机构向国内出口商提供外币保理融资服务。

      第59条提出，支持合作区内金融机构为离岸转手等新型国际贸易提供便利的跨境结算和贸易融资服务。

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      近日，广东省地方金融监督管理局、中国人民银行广东省分行、国家

      国家金融监管总局要求，接到批复文件后，力帆财务应立即停止一切经营活动，将金融许可证缴回国家金融监督管理总局重庆监管局，并按照法律法规要求办理相关手续。

      另外，本月初重庆金监局还公布了一份对力帆财务的罚单。因涉及授信授权管理存在严重缺陷、贷款三查不尽职等问题，力帆财务被罚款150万元。

      今年6月，力帆财务股东之一的上市公司力帆科技曾发布公告称，拟解散力帆财务。力帆科技表示，力帆财务股东重整完成后不再符合设立财

务公司的条件，解散注销是落实国家金融监管政策的要求；力帆财务近年来未开展实质业务，解散注销不会对整体业务发展和财务状况产生重大不利影响。

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      近日上交所向中信重工机械股份有限公司（简称“中信重机”）出具《关于对中信重工机械股份有限公司及有关责任人予以监管警示的决定》(上证公监函〔2023〕0176号)。

      监管函显示：中信重机一全资子公司在开展供应链金融业务过程中，因未能及时对回购行为（补充履行）履行必要的内部程序而遭上交所监管警示。

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     《最高人民法院公报》2023年第8期刊登的一则案例“⾦昌久策⼯业⽓体有限公司与⽢肃丰盛环保科技股份有限公司加⼯合同纠纷案”有助于统一认识：逾期付款违约⾦可计算⾄实际清偿之⽇，与⺠事诉讼法规定的迟延履⾏⾦可并用。

《最高人民法院公报》2023年第8期

【裁判要旨】

最⾼⼈⺠法院⺠事判决书

（2022）最⾼法⺠再77号

再审申请⼈（⼀审原告、⼆审上诉⼈）：⾦昌久策⼯业⽓体有限公司

被申请⼈（⼀审被告、⼆审被上诉⼈）：⽢肃丰盛环保科技股份有限公司

.....

   （⼀）⼆审判决将逾期付款违约⾦的计算截⽌时间调整⾄判决⽣效之⽇，适⽤法律错误，久策公司关于将该违约⾦判决⾄实际清偿之⽇的再审请求成⽴，本院予以⽀持。具体分析如下：

      ⼀审判决丰盛公司向久策公司⽀付正常⽣产期间拖⽋的加⼯费及该加⼯费计算⾄清偿之⽇的逾期付款违约⾦，在双⽅均未对该逾期付款违约⾦上诉的情况下，

      ⼆审判决以《最⾼⼈⺠法院关于适⽤〈中华⼈⺠共和国⺠事诉讼法〉的解释》第三百⼆⼗三条“第⼆审⼈⺠法院应当围绕当事⼈的上诉请求进⾏审理。当事⼈没有提出请求的，不予审理，但⼀审判决违反法律禁⽌性规定，或者损害国家利益、社会公共利益、他⼈合法权益的除外”的但书规定，对逾期付款违约⾦的截⽌时间进⾏调整。⽽⼀审判决关于逾期付款违约⾦的判决内容，不存在违反法律禁⽌性规定，也没有损害国家利益、社会公共利益、他⼈合法权益，并不符合该条但书规定的情形，⼆审判决适⽤上述规定对逾期付款违约⾦的计算截⽌时间进⾏改判，适⽤法律错误，本院予以纠正。

      逾期付款违约⾦与《中华⼈⺠共和国⺠事诉讼法》（2017修正）第⼆百五⼗三条规定的法定迟延履⾏责任是两种不同的责任。逾期付款违约责任是基于双⽅合同约定，在发⽣逾期付款事实时产⽣的责任。法定迟延履⾏责任是⼀种间接强制措施，兼具补偿性和惩罚性，其⽬的是督促被执⾏⼈及时履⾏⽣效法律⽂书确定的义务。法定迟延履⾏责任与⽣效判决所确定的逾期付款违约责任在法律依据、性质、适⽤范围等⽅⾯均存在不同。法定迟延履⾏责任的承担不能免除逾期付款违约责任。再者，根据《最⾼⼈⺠法院关于执⾏程序中计算迟延履⾏期间的债务利息适⽤法律若⼲问题的解释》第⼀条有关“加倍计算之后的迟延履⾏期间的债务利息” 的规定，迟延履⾏期间的⼀般债务利息，根据⽣效法律⽂书确定的⽅法计算，违约⾦判决⾄判决⽣效之⽇，违约⾦只能计算⾄判决⽣效之⽇，之后只能按照⽇万分之⼀点七五以⽋付加⼯费为基数计算迟延履⾏⾦，将导致

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迟延履⾏⽣效判决的责任低于当事⼈约定的违约责任，有违合同约定。丰盛公司在清偿加⼯费前，逾期付款的事实持续存在，⼆审判决认定违约责任的确认和承担⾃法院裁判⽣效之⽇即终结、此后责任的承担⽅式为法定迟延履⾏责任，对违约⾦计算的截⽌⽇进⾏改判，⽆法律依据，应予纠正。⼀审判决按照久策公司的诉讼请求，判决逾期付款违约⾦计算⾄加⼯费实际清偿之⽇，符合合同约定和法律规定。

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      日前，广东省地方金融监督管理局、中国人民银行广东省分行、国家金融监督管理总局广东监管局、中国证券监督管理委员会广东监管局、国家外汇管理局广东省分局联合印发《关于贯彻落实金融支持横琴粤澳深度合作区建设意见的实施方案》，其中提到：鼓励优质企业在合作区设立融资租赁和商业保理公司，支持合作区和澳门联动发展融资租赁、商业保理业务，促进国际融资租赁业务和商业保理业务发展。

邮箱：headlawfirm@vip.sina.com

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