期刊9

Fund man

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2021年3月第1期

晋建私募基金管理（横琴）有限公司

公 司 简 介

晋建私募基金管理(横琴)有限公司是山西建投集团金融业务板块的关键成员。公司于2017年9月成立于广东省珠海市横琴自贸区，注册资本金人民币1000万元。于2018年1月29日在中国证券投资基金业协会完成私募基金管理人登记备案，登记编号:P1067154

晋建私募基金管理(横琴)有限公司是山西建筑工程集团有限公司和山西园区建设发展集团有限公司及深耕基金市场具有丰富金融市场经验的横琴盈华信投资咨询有限公司共同发起设立的私募股权基金公司，公司依靠强大的股东背景和优秀的管理团队投身山西乃至全国的私募股权基金业务。公司致力于有效对接金融资本与实体经济，为客户提供私募基金管理、资产管理、投资管理等一体化服务，助力企业实现跨越式发展。

晋建私募基金管理(横琴)有限公司依托山西建投集团，以服务产业发展为已任，大力拓展内外部资金募集渠道，结合集团各子公司、各业务板块的股权融资需求提供私募产品解决方案，同时对接社会各界项目资源及资本渠道。

晋建私募基金运用市场化运营优势，结合集团项目资源，积极引导社会资本，支持集团业务发展，已促成多家省属大型企业机构签署项目战略投资合作协议，截止目前，实现十一只基金备案并完成投放，公司管理基金规模124.4亿元人民币。

岁序常易，华章日新。2021年新年伊始，我们向各位领导、全体职工、各合作单位、机构以及所有关心、支持晋建基金公司发展的各界人士，表示衷心的感谢，并致以诚挚的节日祝福！

三年风雨兼程，晋建基金人在蹒跚学步中积淀成长的足迹，在服务实体经济中求索发展轨迹，一条时间、精力、追求和信念的资本之路，逐显通途。以“搭建资本与项目的平台”为主旨，以“专业创造机会，合作实现价值”的经营理念，共组建各类产业基金11只。以笃定不疑的战略、孜孜以求的目标，为项目注入资本，优化资产结构，为企业带来活力。赢得了合伙人的支持与信任。 

我们将沿着建投集团高速优质发展的布局，着眼当下，展望未来，面对新时代要求，坚持新发展理念，晋建基金将在助推资本管理的道路上，栉风沐雨，厚积薄发，深耕资本市场，铸就发展的繁荣之路。未来，公司团队将会以更加坚定的信念、更加扎实的举措、更加优异的成绩，久久为功，绘制美好未来的新篇章！征途漫漫，惟有奋斗！ 

坚定信念 持续精进 为公司基金管理创新发展而努力奋斗

晋建基金公司2021年度股东会顺利召开

抓好工作谋发展，做好统筹揽全局

大同市深特集团与五矿资本股份有限公司来我公司洽谈项目合作

推进晋深产业及资本合作

晋建基金助力山西建工集团与恒大集团完成战略合作洽谈

晋建基金助力集团融资蹚新路成功注册山西建投优质主体企业债券

山西建投2020年新签合同额超2000亿元，经营业绩再创历史新高！

楼阳生出席全省开发区2021年第一期“三个一批”活动“五大中心”

——会议会展中心及配套酒店项目开工仪式

全省最大学府智能停车楼项目建成启用，胡玉亭出席并讲话

林武在山西转型综改示范区调研“五大中心”等重大项目建设

山西建投集团召开2021年工作会议

韦韬副省长到山西建投建设项目调研

凝心聚力再出发 乘势而上开新局！

公司动态

集团看点

证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》

从山西“十四五”规划建议看国企改革和金融体制改革方向

普惠小微金融：2021年政策机遇与发展趋势解读

2020年度汇算清缴3月1日开始！12个新变化要知道！

国资运营公司下发通知 要求省属企业加强债券风险防控

横琴、深圳、海南有望率先出台放宽市场准入特别措施

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目录

CONTENTS

目录

CONTENTS

新年第一课

楼阳生：抓落实的关键是要有解决方案

习近平在党史学习教育动员大会上强调：

山西建投召开全面从严治党暨党风廉政建设工作会

公司传达贯彻省委十一届十一次 全体会议暨省委经济工作会议精神

党建活动

以书为友 共话书韵

公司一季度培训内容

员工风采

正月十五猜灯谜·红红火火闹元宵

“三八”妇女节 关爱女性健康科普知识讲座

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三星堆“上新”为什么值得你关注？

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划指标；二要深刻领会集团产业发展方向，做好基金筹划；三要全力推进基金组建落地，服务集团产业；四要强化资金筹措，拓宽资金渠道；五要构建大湾区布局，实现基金区域落地；六要创新基金业务模式，促进业务多元化发展；七要加深行业研究，提高投资项目把控力度；八要加强公司财务工作管控，做好税收筹划，发挥财务主动融资的能力；九要完善制度建设，健全内控体系，提高全员合规意识；十要大力加强现阶段人才队伍建设，完善薪酬考核体系。

2021年1月29日，公司召开2021年工作会议，会议在庄严雄壮的国歌声中拉开序幕。与会人员全体肃立，高亢激昂的《义勇军进行曲》响彻全场，振奋人心。随后播放了公司三年成长的纪录短片，短片以时间轴为主线，展现了基金人敢于创新、敢于奋斗的形象。谱写了公司不畏艰辛，创业发展的光辉历程。

会上，公司董事长兼总经理董捷传达了山西建投集团2021年工作会会议精神。2020年以来，集团在省委省政府的大力支持下，坚持问题导向、目标导向、结果导向，统筹推进常态化疫情防控和改革改制、商业模式转型、安全生产管理、建筑产业现代化等各项工作，交出了一份广大员工满意、受到社会瞩目、可以载入集团发展史册的答卷。集团2021年将持续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，践行新发展理念，以推动高质量高速度发展为主题，以改革创新为根本动力，以“全产业链”为依托，更好地统筹转型升级、科技创新、建筑工业化和安全生产管理等各项工作，锚定构建集团新发展格局，迈好第一步，确保“十四五”开好局，为全省转型出雏形、转型发展蹚新路作出积极贡献。

接着，董事长兼总经理董捷作了题为《坚定信念，持续精进，为公司基金管理创新发展而努力奋斗》的行政工作报告，客观评价了公司2020年整体工作，同时安排部署了2021年工作任务指标，明确了发展方向。并表示，2021年是“十四五”规划开局之年，更是公司奋力开创各项工作新局面的关键一年，公司全体员工要深刻理解把握形势，按照集团2021年工作会要求，推动基金业务从量的增长到质的飞跃，做好集团“全产业链”中的重要一环，找准发力点，以优异成绩庆祝建党100周年。一要全面完成2021年主要经济技术计划指标；

优秀部门经理

财务管理部 武开瑞

综合管理部 侯    波

投资管理部 吴志彬

优秀个人

业务拓展部 牛群

投资管理部 侯文胜

财务管理部 牛晓雅

优秀部门

财务管理部

初心如磐，使命如山。新的一年，新机遇，新挑战，唯有牢记基金人的使命，尽己所能，建功立业，方能攻坚克难，砥砺奋进。基金人将紧密团结，凝聚力量，开拓思路，创新举措，为创造晋建基金公司更加美好的2021而努力拼搏奋斗！

最后，公司对评选出的2020年度优秀部门、优秀部门经理和优秀个人进行了表彰。

公司领导、总经理助理、各部门负责人及全体员工参加会议。

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1月6日，我公司举行2020年终述职演讲会，公司全体员工进行年度述职。公司董事长、总经理董捷出席本次述职演讲会。

在述职会上，员工就2020年自身工作实际、目标完成情况、业绩达成情况做了全面汇报，总结了过去一年的工作，深刻反思了工作中存在的不足。大家在述职的过程中有针对性提出了在新的一年克服这些不足的改进方案和措施，他们或谈经历，或讲感悟，展示过去一年在理论武装、业务成绩、文化建设等方面工作的成败得失。

述职后，公司董事长、总经理董捷进行点评。她说，各部门负责人及员工的述职内容能够紧紧围绕工作大局和各自工作实际，谈成绩、点问题、理思路，客观中肯、实事求是，达到了述职的目的。她要求通过本次述职，一要形成良好的管理流程思维，建立工作的方式方法。二要认识到自己的不足，积极去改善调整，取长补短，把自己的优势充分发挥，努力提升个人能力。三要不折不扣执行建投集团和公司的战略部署，努力把公司的发展推向一个新的阶段，为开创新局面而奋斗。

本次述职会为全体员工提供了总结经验、发现不足、提升自我的机会，同时也更加充分、全面地体现了大家良好的工作状态以及精神面貌。此外，此次述职会还加强了公司部门与部门、员工与员工之间的交流与学习，为2021年基金公司踏上新的征程开了一个好头。

（综合管理部  孙泽星）

——公司举行2020年终述职演讲会

3月23日上午，晋建私募基金管理（横琴）有限公司2021股东会在太原顺利召开。会议由公司董事长董捷主持，全体股东代表、董事会成员等相关人士出席会议。

会议听取并审议了《2020年度董事会工作报告》、《2020年度监事工作报告》、《2021年度经营计划》等7项议案，经表决，全体股东一致通过各项议案并形成了最终决议。

2020年，基金团队迎难而上，全面完成了各项工作任务。2021年，基金团队将继续加大力度，推动公司全面发展，迈上新台阶。紧跟集团改革步伐，抢抓大湾区战略机遇，开拓思路，攻坚克难，为建投集团迈入世界500强添砖加瓦。

（综合管理部 侯波）

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推进晋深产业及资本合作

——晋建基金与投控东海签署战略合作协议

2021年2月7日，按照防疫要求，晋建私募基金管理（横琴）有限公司（简称“晋建基金”）与深圳市投控东海投资有限公司（简称“投控东海”）分别在太原和深圳通过视频方式举行线上战略合作签约仪式。晋建基金董事长、总经理董捷、财务部负责人武开瑞、投资部负责人吴志彬等，投控东海总经理蒋露洲、副总经理赵守明、副总经理张新元等出席仪式。

投控东海是深圳市投资控股有限公司运营早中期科技创投基金群的旗舰平台，也是深投控产业培育的重要抓手。公司依托深投控和海尔智家双五百强股东产业背景，坚持“产业投资”特色理念，积极与高端产业资本开展合作，构建了覆盖天使、VC/PE、并购投资等企业发展全生命周期的投资业务链条。

晋建基金在珠海横琴注册，是由“中国企业500强”山西建设投资集团有限公司和其子公司共同发起设立的私募股权基金公司，是山西建投金融板块的重要成员，主要从事基础设施投资、园区建设、装配式建筑、环保、新基建等领域投资。在助力山西建投产业转型发展中发挥了积极的作用。

此次签约是双方通过多次交流沟通达成的共识，投控东海是晋建基金在大湾区的重要合作伙伴之一，双方依托各自领域优势及项目储备资源，进一步围绕新基建、新材料等产业链方面合作设立股权基金，发挥深圳、珠海、山西三地的地域及产业优势，形成协同互动。同时双方以此为契机加强各自主要股东深投控、海尔智家和山西建投集团的多方位合作。

2021年晋建基金与投控东海将建立起产业园项目、创投项目等定期推介沟通机制，在产业投资、园区开发、海外、旧改等相关领域开展投资合作，通过项目、渠道等方面资源的有效对接，促进双方产融协同，实现共赢发展。

（投资管理部 吴志彬）

2021年晋建基金与投控东海将建立起产业园项目、创投项目等定期推介沟通机制，在产业投资、园区开发、海外、旧改等相关领域开展投资合作，通过项目、渠道等方面资源的有效对接，促进双方产融协同，实现共赢发展。

（投资管理部 吴志彬）

等，投控东海总经理蒋露洲、副总经理赵守明、副总经理张新元等出席仪式。

1月14日上午，大同市深特集团董事长张志宏与五矿资本股份有限公司总经理李强一行莅临公司洽谈项目合作，山西建工集团副总经理贾红军、山西建工集团投资公司总经理王保省、公司董事长董捷等一同对接洽谈。

首先，大同深特集团董事长张志宏简单介绍了公司的基本情况，并对大同东小城项目进行了详细讲解，东小城位于城市中轴线的核心，属大同古城的部分。拟合作项目为东小城西部北区，占地178亩，建筑面积33万平方米，定位为科技文化中心，承接首都文化科技产业的转移，打造城市创新孵化基地，吸纳科技文化人才长期创新创业。辅以文化配套服务街区功能。内含2万建筑平米演艺中心，呈现《天下云冈》演艺剧目。该项目土地性质确定为60%文旅兼容40%商业。目前项目已经进入关键环节，希望能与晋建基金和山西建工集团合作，共同参与项目投资。

（投资管理部 侯文胜）

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晋建基金助力集团融资蹚新路

成功注册山西建投优质主体企业债券

近日，山西建投集团优质主体企业债券获得国家发改委注册通知，成为山西第一家发行优质主体企业债的国有企业。本次债券募集资金30亿元，资金主要通过出资政府引导产业基金、创投基金支持“五大中心”项目建设，同时配套建设产业园区、静态交通等项目。

债券成功注册，进一步增强了建投集团的融资能力，为股权基金融资开辟了新路径，也为基金及项目端提供强有力的资金保障。集团将于近期择优选择发行窗口完成首期债券发行工作。

根据批复文件要求，建投集团本次获批的30亿元优质企业债，在资金用途方面进行了积极创新，将有10亿元用于向政府出资产业投资基金出资或增资。实现了债券市场与投资基金的联动，并通过组建山西园区建发股权投资合伙企业（有限合伙）基金，实现母基金和子基金的设计架构，为资本市场与企业之间搭建了资金供需的对接平台。围绕着做强基金规模战略，晋建私募基金管理（横琴）有限公司重发起设立多只私募股权投资基金，总规模达到124.4亿元。　

今年是十四五的开局之年，我们将不断提升自身水平，以优异的成绩向建党100周年献礼。

（资金募集管理部  王雯琴）

晋建基金助力山西建工集团与恒大集团完成战略合作洽谈

2月25日下午，恒大集团副总裁姜丽明、新疆公司董事长高飞、山西公司董事长汪浩一行莅临山西建工集团进行战略合作洽谈。山西建工集团党委书记、董事长邢六斤、总会计师姜秀峰、总法律顾问王与阁，晋建基金公司董事长兼总经理董捷等有关人员进行了接待。

首先，邢六斤对山西建工集团“十三五”期间的发展、企业规模、战略布局和企业文化等内容进行了阐述，他表示，恒大集团是国内地产企业的标杆，在国际上处于一流水平。山西建工集团在地产领域深耕厚植，有着较好的质量口碑和品牌形象，期待双方深层次的合作。

其次，高飞和汪浩分别对恒大集团新疆、山西公司的情况进行了介绍。姜丽明对恒大集团的整体规模和业务板块进行了补充说明，她表示，山西建工集团实力雄厚，是国内领先的建筑企业，双方在金融理念方面有很多共同点，在投资、建设方面有很好的合作基础和很大的合作空间，希望能进一步推进合作。

董捷也针对基金模式与各方进行了探讨交流，她表示，晋建基金公司作为山西建投金融板块的重要成员，承担着助力山西建投产融协同、转型发展的重要使命，已组建多只股权基金服务各类产业。此次借助山西建工集团与恒大集团的合作契机，通过组建股权投资基金，整合社会资源，充分发挥基金的权益属性，募集资本优化结构。

最后，各方对合作方式、投资领域以及合作体量等方面进行了广泛深入交流，基本确定

确定了合作方式。晋建基金将持续践行“专业创造价值，合作实现共赢”的经营理念，坚持投资、融资、风控、管理、服务“五位一体”体系化运营，通过基金引领、以投带建等模式，为建投集团的转型发展做出积极的贡献。

（投资管理部 侯文胜）

集团看点

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集团看点

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楼阳生出席全省开发区2021年第一期“三个一批”活动“五大中心”——会议会展中心及配套酒店项目开工仪式

“签约一批”活动结束后，楼阳生来到由建投集团投资建设运营的山西综改示范区“五大中心”——会议会展中心及配套酒店项目开工仪式现场，听取了建投集团党委书记、董事长孙波作的项目情况介绍，并与其他领导同志共同为项目培土奠基。

“五大中心”——会议会展中心及配套酒店项目位于省综改区潇河园区核心区的中心位置，总占地1022亩，总建筑面积68万㎡，其中，会议中心13万㎡，设计有一个可容纳1800人的大型会场，建成后可承办全省“两会”等大型政务和国际国内商务会议；会展中心25万㎡，设计有室内外净展面积13万㎡，可提供5000个国际标准展位；配套酒店30万㎡，共有1600间客房。“五大中心”将以会议和会展中心的建设支持区域产业交流，促进产城融合，进一步推动太原建设具有国际影响力的全国区域中心城市。

建投集团作为该项目的投资建设运营主体，在综改示范区的高效推进和密切配合下，项目前期各项工作进展紧张而有序。通过建筑方案国际征集活动，西北设计院以“黄河冲刷的黄土高原为意象原型，形成‘万壑千岩’之势的现代化建筑方案”脱颖而出，联合设计团队无缝对接，深化建筑方案并完成基坑支护、止水帷幕及降水施工图的设计，为如期开工做好了各项准备。

一元复始，万象更新。2021年1月1日，全省开发区2021年第一期项目集中签约一批、开工一批、投产一批“三个一批”活动在各市同步举行，以项目建设新高潮迈好新年第一步，开启“十四五”新征程，省委书记楼阳生在山西转型综改示范区省主会场出席活动并讲话。他强调，要深入学习贯彻党的十九届五中全会、中央经济工作会议精神，贯彻落实习近平总书记视察山西重要讲话重要指示，按照省委十一届十一次全会暨经济工作会议部署，只争朝夕、真抓实干，持续推进“三个一批”活动，为高质量转型发展不断注入强大动能，为确保“十四五”转型出雏型汇聚磅礴力量。省委副书记、省长林武主持并提出落实要求，省领导罗清宇、胡玉亭、李凤岐、王一新、卢东亮在省主会场出席。

近日，山西建投以新签合同额超2000亿元的“成绩单”实现集团“十三五”完美收官。

2020年，面对严峻复杂的外部环境和艰巨繁重的改革发展任务，特别是新冠肺炎疫情的严重冲击，山西建投于危机中育先机、在变局中开新局，聚焦高质量发展和转型升级，始终保持战略定力、强化战略执行，筑牢优势抓主业、优化布局拓市场、培育动能补链条、做实服务塑品牌，不断推动市场竞争力稳步提升。市场开拓呈现量质齐升，新签合同额超2000亿元，同比增长33.40%，为2015年(十二五末)的4.5倍；合同质量得到提升，承揽10亿元以上项目合同额达300亿元，同比增长39.07 %；承揽投资类项目合同额230亿元，带动施工合同额百亿元。

从市场布局上看，2020年集团着力提高山西市场占有率、核心区域集中度、公投市场影响力、基础设施竞争力，全力推进“走出去”战略，省外市场实现合同额379亿元，同比增长8.32 %。

迈进“十四五”发展新征程，山西建投将以高质量发展为主线，发挥以投资为引领，集科研、咨询、勘察、设计、施工、运营为一体的全产业链优势，继续深融属地、深挖市场、深耕项目，打造起高质量发展业务支撑体系，助力集团以矫健身姿迈进世界五百强行列，为全面建设社会主义现代化国家新征程践行国企担当。

   -摘自山西建投公众号

高质量发展业务支撑体系，助力集团以矫健身姿迈进世界五百强行列，为全面建设社会主义现代化国家新征程践行国企担当。  

 

   -摘自山西建投公众号

山西建投2020年新签合同额超2000亿元，

经营业绩再创历史新高！

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12月31日上午，作为全省示范项目——省直机关事务管理局学府智能停车楼运营启动暨静态交通项目观摩活动在太原举行，该项目由山西建投投建运营。省委常委、常务副省长胡玉亭出席讲话并宣布学府智能停车楼运营启动，省直属机关事务管理局局长毛益民，山西建投党委书记、董事长孙波、省财政厅一级巡视员黄庙、省自然资源厅二级巡视员王军、省住建厅二级巡视员符里刚等参加活动，省政府副秘书长向弟海主持仪式。

（库），提供全面、多维的停车供给，高质量履行好“智慧山西”建设者职责。

  仪式结束后，与会领导及参会嘉宾一同观看了智能停车楼现场存取车演示。

  省直属机关事务管理局、省财政厅、省自然资源厅、省住建厅、各地市分管领域负责人、机关事务管理局、住建部门主要负责人，山西建投及其他建设运营单位相关负责人参加启动仪式。

全省最大学府智能停车楼项目建成启用，胡玉亭出席并讲话

运营启动，省直属机关事务管理局局长毛益民，山西建投党委书记、董事长孙波、省财政厅一级巡视员黄庙、省自然资源厅二级巡视员王军、省住建厅二级巡视员符里刚等参加活动，省政府副秘书长向弟海主持仪式。

  胡玉亭指出，发展静态交通是省委、省政府的重大决策部署，学府智能停车楼的建成运营，对于解决城市停车困难、优化城市管理、完善城市功能具有重要意义。他强调，各市要积极借鉴静态交通示范项目的建设模式，扎实推动新型基础设施建设，不断提升人民生活品质。

   毛益民表示，建设学府智能停车楼项目是省委省政府着眼省城停车需要，推进高质量城市建设做出的重大决策，是坚持“晋材晋用”、推动政企、政社合作的示范项目，下一步将本着市场规则和法制精神，认真做好停车楼项目的管理运营。

   孙波表示，学府智能停车楼项目对推进全省静态交通产业化发展具有探索和示范意义。期待与各市合作，成立专业化的静态交通分、子公司，投资、建设、运营各类停车场（库），提供全面、多维的停车供给，高质量履行好“智慧山西”建设者职责。

仪式结束后，与会领导及参会嘉宾一同观看了智能停车楼现场存取车演示。

省直属机关事务管理局、省财政厅、省自然资源厅、省住建厅、各地市分管领域负责人、机关事务管理局、住建部门主要负责人，山西建投及其他建设运营单位相关负责人参加启动仪式。

学府智能停车楼是目前我省最大的立体停车设施，采用BOT方式建设，使用了大数据、人脸识别、智能导引、车位预约等“互联网+”智能化新技术，建筑面积1.79万平方米，拥有停车位1204个。

林武在山西转型综改示范区调研“五大中心”等重大项目建设

2月20日，省长林武深入山西转型综改示范区调研“五大中心”等重大项目建设。他强调，要深入贯彻习近平总书记视察山西重要讲话重要指示，认真落实省委“四为四高两同步”总体思路和要求，大力发扬孺子牛、拓荒牛、老黄牛精神，真抓实干、加快进度，全力推动项目开工建设、投产达效，不断培育和激活转型动能。

为保证项目高质量、高效率按时完成，建投集团成立了会议、会展、酒店三家建设管理公司，组建了技术研究团队、专家组、联合设计团队，建立了重大技术问题决策机制、协同工作机制，倒排工期，责任到人，运用BIM共享信息技术，充分展现了设计施工一体化优势和全产业链服务能力。按照“高标准规划、高水平建设，打造城市发展的新中心、新引擎、新亮点”的要求，会议中心、会展中心及配套酒店项目将于2022年底建成并投入使用。

-摘自山西建投公众号

计团队无缝对接，深化建筑方案并完成基坑支护、止水帷幕及降水施工图的设计，为如期开工做好了各项准备。

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山西建投集团召开2021年工作会议

1月22日，山西建投在本部召开2021年工作会议，集团党委书记、董事长孙波主持会议并讲话。他强调，2020年在省委省政府的正确领导和大力支持下，集团抓住了企业发展千载难逢的重大机遇，迈出了业务转型、企业翻身的关键一步，企业的市场地位、社会形象发生了明显转变，站在了高质量发展的历史新起点。集团党委副书记、副董事长、总经理徐忠和总结回顾2020年工作，安排部署2021年工作。

孙波从不折不扣贯彻落实省委省政府决策部署，高质量推进企业改革转型、高起点高标准研究制定集团2021年主要经济指标和编制完善“十四五”发展规划、下一步改革转型思路等三个维度作了深刻阐述，并提出明确要求。他指出，2020年是集团发展史上异乎寻常、开创先河的一年。面对突发新冠肺炎疫情带来的经济下行压力，面对艰巨繁重的改革转型发展任务，在省委省政府的大力支持下，集团上下统一思想、凝心聚力、担当作为，实现了企业高质量持续快速发展。各项主要经济技术指标持续快速增长，合并重组了省内优质勘察、设计、科研企业，为打造集团全产业链竞争优势奠定了坚实基础；受让了一家投资公司国有股权，实现了对两家上市公司的股权控制，搭建起集团建设现代企业所需的资本运作平台；组建了集团最大的投资建设运营专业化平台——山西园区建设发展公司，并作为投资建设主体，实施太原都市区“五大中心”投资建设运营项目；成立了山西静态交通建设运营公司，培育了集团转型发展新的增长极，集团高质量发展站在了历史新起点，迎来了历史新拐点。

省政府的大力支持下，集团上下统一思想、凝心聚力、担当作为，实现了企业高质量持续快速发展。各项主要经济技术指标持续快速增长，合并重组了省内优质勘察、设计、科研企业，为打造集团全产业链竞争优势奠定了坚实基础；受让了一家投资公司国有股权，实现了对两家上市公司的股权控制，搭建起集团建设现代企业所需的资本运作平台；组建了集团最大的投资建设运营专业化平台——山西园区建设发展公司，并作为投资建设主体，实施太原都市区“五大中心”投资建设运营项目；成立了山西静态交通建设运营公司，培育了集团转型发展新的增长极，集团高质量发展站在了历史新起点，迎来了历史新拐点。

进。针对2021年重点工作，一要全力以赴、集全集团之力，建设太原都市区“五大中心”投资建设运营项目。二要释放改革重组活力，发挥资源聚集放大效应和企业经营协同效应，改变同质化经营状况，做强具有竞争力的优势专业和业务领域，继续大力推进传统商业模式转型。三要狠抓重点项目，发挥省属国企政治优势，继续争取类政府采购项目，承接省内大型公益投资建设项目，牢牢站稳省内建筑市场。四要围绕转型发展要求，加强干部队伍能力和作风建设。落实“六定”改革要求，全面推行竞聘上岗和考核任用，加强学习培训，提升专业能力，从根本上提升各级领导干部防控风险和适应转型发展的能力。五要加强制度建设，完善公司治理和经营管理各项制度，提高管理的规范化和标准化，完善业绩考核制度，明确界定职责，严格责任追究。要求大家，要切实发挥集团党委主体责任和对企业发展的全面领导，保证党的路线方针政策贯彻落实，进一步确立党委把握发展方向、研究发展战略、确定发展目标、保障重点任务的定位；要落实国有企业基层组织工作条例，加强企业党的组织建设，发挥好企业各级党组织的先锋模范作用 ，特别在企业重大改革重组、重大业务转型和重大工程建设中，发挥好党组织的战斗堡垒作用；要加强纪委监督责任，把纪律监督和反腐败工作融入经营管理全过程；要不折不扣落实省委省政府的决策部署，完成企业发展目标和重大任务，以优异的成绩向党的百年华诞献礼。   

徐忠和在讲话中总结回顾了2020年工作，分析了当前市场和经济形势，对2021年工作作出具体部署。他指出，过去一年，集团以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻习近平总书记视察山西重要讲话重要指示，按照省委“四为四高两同步”总体思路和要求，坚持问题导向、目标导向、结果导向，统筹推进疫情防控、改革改制、生产经营等各项工作，交出了一份广大员工满意、受到社会瞩目、可以载入企业发展史册的答卷。一是坚持两手抓两手硬，疫情防控和生产经营取得好成绩；二是坚持顶层设计，推进集团“十四五”规划编制，改革重组和新业务板块发展实现重大突破；三是坚持狠抓市场开发，市场布局和经营结构更趋完善；四是坚持加快产业升级，山西建筑产业现代化园区建设高效推进；五是坚持完善管控体系，管理水平和管理效能不断提升；六是坚持服务转型发展，科技创新与信息化建设不断深入；七是坚持企业文化建设，企业精神文明和脱贫攻坚工作亮点纷呈。

孙波强调，要高质量编制“十四五”战略发展规划，推动集团实现根本转型，全力打造高质量运营、可持续发展、有较强国际竞争力的投资建设运营商，向世界500强目标迈进。针对2021年重点工作，一要全力以赴、集全集团之力，建设太原都市区“五大中心”

的答卷。一是坚持两手抓两手硬，疫情防控和生产经营取得好成绩；二是坚持顶层设计，推进集团“十四五”规划编制，改革重组和新业务板块发展实现重大突破；三是坚持狠抓市场开发，市场布局和经营结构更趋完善；四是坚持加快产业升级，山西建筑产业现代化园区建设高效推进；五是坚持完善管控体系，管理水平和管理效能不断提升；六是坚持服务转型发展，科技创新与信息化建设不断深入；七是坚持企业文化建设，企业精神文明和脱贫攻坚工作亮点纷呈。要求大家，一是立足新发展，认真贯彻落实省委国资国企改革发展决策部署，充分发挥国企在转型发展蹚新路中的引领作用；二是构建新格局，以综改示范区“五大中心”项目建设为着力点，高标准、高效率、高质量培育企业转型经营新业态；三是展现新作为，聚焦国家战略和转型发展，进一步拓展重点、热点区域市场；四是运用新思维，围绕“623”总体战略规划，大力推进园区建设生产，打造“山西建投制造”品牌；五是按照新要求，夯基垒台、提质增效，切实提升企业治理效能；六是塑造新优势，坚持创新驱动发展，建设强大科技型企业集团；

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优势，坚持创新驱动发展，建设强大科技型企业集团；七是把握新形势，注重防范重大风险挑战，确保实现集团高质量转型发展；八是激发新活力，不断完善企业人才队伍结构，构筑集聚行业优秀人才的新高地；九是形成新局面，加强作风建设和企业文化建设，为转型发展蹚新路提供基础保障。

  会上，党委委员、副总经理耿鹏鹏就集团2021年各项经济技术指标计划作了说明。

  集团领导、总经理助理、顾问、总部各部门负责人，各子公司党委书记、董事长，总承包部经理，技校校长、山西建投远大总经理在主会场参加会议；各子公司总经理、总会计师；总承包会计师等在分会场参加会议。

-山西建投公众号

韦韬副省长到山西建投建设项目调研

2月24日，副省长韦韬深入山西建投综改区“五大中心”建设工地、山西建筑产业现代化（潇河）园区、装配式建筑工地，详细了解项目建设进度、装配式钢结构部件生产、创新技术应用等情况。省政府副秘书长梁敬华、省住建厅厅长王立业、集团党委书记、董事长孙波等陪同调研。

韦韬指出，要按照省委、省政府部署要求，牢固树立精品意识，抢抓施工黄金期，加快推进“五大中心”建设，确保按期建成、投入使用。要大力发展装配式建筑，推动建造方式变革，节约资源能源，减少施工污染，提升劳动生产效率。要加快培育新产业新动能，促进装配式建筑全产业链发展，推广创新技术应用，全面提升建筑业技术水平。要始终把质量安全放在第一位，严格执行建设标准、规范，落实安全生产责任，完善质量保障体系，强化监督检查力度，确保建筑业安全健康发展。

在调研过程中，每到一处，孙波向韦韬详细汇报各项目整体情况及施工进度。他表示，在省委省政府的大力支持下，集团着力深化改革、聚焦“六新”突破，培育转型发展新业态新优势，取得了一系列重大突破。接下来，集团将全面深化体制机制改革、推进专业化重组和板块化经营；全力推进“五大中心”项目建设，确保按期建成，发挥效用；大力推进建筑产业现代化园区建设，推动装配式建筑产业高质量发展，为山西“十四五”转型出雏型、蹚新路，为国家经济建设作出新的更大贡献。

-山西建投公众号

凝心聚力再出发 乘势而上开新局！

山西建投一届四次职工代表、 工会会员代表大会胜利召开

2月27日，山西建投召开一届四次职工代表、工会会员代表大会，集团党委书记、董事长孙波主持会议并讲话。他强调，2021年是我国“十四五”规划的开局之年，是我省转型出雏型的开局之年，也是集团迈向“世界500强”新目标的出征之年。集团上下要在省委省政府的坚强领导下，坚定信心、把握机遇、乘势而上，咬定青山不动摇，越是艰险越向前，迈出跨入“世界500强”坚实的第一步，以优异成绩献礼建党100周年。

集团党委副书记、副董事长、总经理徐忠和向大会作了工作报告；集团党委委员、副总经理、工会主席温刚向大会作了工会工作报告。

孙波以《凝心聚力再出发 乘势而上开新局，奋力谱写山西建投“十四五”发展新篇章》为题作了重要讲话。他指出，2020年，是集团改革发展历史上开创先河、开疆拓土、超常发展的一年。这一年，集团高举习近平新时代中国特色社会主义思想伟大旗帜，深入学习贯彻习近平总书记系列重要讲话及视察山西重要讲话重要指示，贯彻落实省委“四为四高两同步”总体思路和要求，统筹推进疫情防控和改革改制、转型发展的各项工作，打了一场漂亮的“脱困攻坚”翻身仗，推动企

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和改革改制、转型发展的各项工作，打了一场漂亮的“脱困攻坚”翻身仗，推动企场漂亮的“脱困攻坚”翻身仗，推动企业整体实力、行业地位和品牌效应达到了历史高点，实现了“里程碑”意义的跨越。面对新冠肺炎疫情的考验和严峻复杂的外部环境冲击，集团在省委省政府的正确领导和大力支持下，聚焦主业强优势、优化布局拓市场、重组资源补链条、培育动能促转型、夯实基础塑品牌，新签合同额突破2000亿元、营业收入突破860亿元，实现了经营业绩量质齐升。这些成绩的取得，根本上得益于习近平新时代中国特色社会主义思想的科学指引，得益于省委省政府前所未有的巨大支持与关心，得益于集团广大干部职工勠力同心的顽强拼搏。

范化、现代化，夯基垒台、厚积薄发，切实提升企业治理效能；六是打造一流创新生态，实施创新驱动，建设强大科技型企业集团；七是防范重大风险挑战，确保集团高质量发展；团高质量发展；八是实施人才强企战略，不断完善企业人才队伍结构，构筑集聚行业优秀人才的新高地；九是切实加强作风建设和企业文化建设，为转型发展蹚新路创造良好工作环境。

续释放内生动力；二是以综改示范区“五大中心”项目建设为着力点，高标准、高效率、高质量培育企业经营新业态；中心”项目建设为着力点，高标准、高效率、高质量培育企业经营新业态；三是聚焦国家扩大内需市场基点，服务国家战略，主动融入国内国际双循环；四是围绕集团“623”总体战略规划，大力推进园区建设生产，打造“山西建投制造”品牌；五是推进企业治理体系和治理能力规范化、现代化，夯基垒台、厚积薄发，切实提升企业治理效能；六是打造一流创新生态，实施创新驱动，建设强大科技型企业集团；七是防范重大风险挑战，确保集团高质量发展；

围绕全年总体目标和重点工作，他要求，一要举全集团之力加快“五大中心”建设，坚定推进商业模式的根本转型；二要高效发挥协同体叠加效应，加快去同质化步伐，优势专业业务培育取得进展；三要紧盯关键目标，发挥引领作用，实现企业发展重点突破；四要加强干部队伍能力作风建设，全面提升转型发展能力和专业化水平；五要发挥党对国有企业全面领导的政治优势，汇聚集团改革发展最大合力。

徐忠和在题为《勇担新使命 开启新征程 奋力开创建投集团高质量高速度转型发展新局面》的报告中指出，做好今年工作要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九届四中、五中全会和中央经济工作会议精神，贯彻落实省委十一届十次、十一次全体会议曁省委经济工作会议部署，按照“四为四高两同步”总体思路和要求，以推动高质量发展为主题，以改革创新为根本动力，以“全产业链”为依托，统筹转型升级、科技创新、经营管理等各项工作，锚定构建集团新发展格局，迈好“十四五”开局第一步，为全省转型出雏型作出积极贡献，以优异成绩庆祝建党100 周年。

报告要求，今年要重点抓好九个方面的工作：一是加快推进战略性重组和业务整合，广泛宣传“十四五”规划重要意义，持续释放内生动力；二是以综改示范区“五大中心”项目建设为着力点，高标准、高效率、高质量培育企业经营新业态；

温刚在题为《奋进新时代步履铿锵 争做追梦人赞歌嘹亮，以新姿态、新气象、新成绩团结动员广大职工为集团在“十四五”期间构建新发展格局而努力奋斗》的报告中，全面客观总结了过去五年及2020年集团工会工作取得的成绩，明确了下一步工作思路和安排。报告指出，“十四五”期间集团工会将主要做好五方面工作：一是做到“三个始终”，切实保持和增强工会组织政治性、先进性、群众性；二是实施“三大工程”，强化广大职工建功立业的责任感、使命感、紧迫感；三是推动“三项建设”，打造建投工匠技术创新的牵引器、催化器、助推器；四是构建“三大体系”，努力提高广大职工群众的获得感、幸福感、安全感；五是抓实“三个推进”,不断提升企业工会组织的吸引力、凝聚力、战斗力；同时，2021年集团工会将主要围绕锻造高素质产业工人队伍、开展高层次职工劳动竞赛、举办高品质职工文体活动、建设高级别技能提升平台、推进高水平职工技术创新、做好高规格职工劳动保护、打造高标准职工爱心驿站等七项重点工作展开。

伍、开展高层次职工劳动竞赛、举办高品质职工文体活动、建设高级别技能提升平台、推进高水平职工技术创新、做好高规格职工劳动保护、打造高标准职工爱心驿站等七项重点工作展开。台、推进高水平职工技术创新、做好高规格职工劳动保护、打造高标准职工爱心驿站等七项重点工作展开。

会议审议通过了集团工作报告、工会工作报告；听取了《2021年各项经济技术指标的说明》《一届三次职代会代表提案处理及本次职代会代表提案解答情况的报告》《2020年度业务招待费开支情况及几个重大事项的报告》《集团“十四五”规划的说明》；对部分2020年度集团先进集体和先进个人进行了表彰；与各单位负责人签订了2021年度经营责任书、安全责任书。

大会圆满完成各项议程，在雄壮的《山西建投集团之歌》中胜利闭幕，来自各基层单位的200余名职工代表分别在主会场和视频分会场参加了会议。

-摘自山西建投公众号

为进一步加强私募基金监管，严厉打击各类违法违规行为，严控私募基金增量风险，稳妥化解存量风险，提升行业规范发展水平，保护投资者及相关当事人合法权益，日前证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（以下简称《规定》）。

自2013年私募基金纳入证监会监管以来，私募基金行业取得快速发展，在促进社会资本形成、提高直接融资比重、推动科技创新、优化资本市场投资者结构、服务实体经济发展等多方面发挥着重要作用。在经济下行和内外形势压力下，私募基金逆势增长，截至2020年底，已登记管理人2.46万家，已备案私募基金9.68万只，管理规模15.97万亿元。截至2020年三季度，私募股权基金、创业投资基金累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量达13.2万个，为实体经济形成股权资本金7.88万亿元。

私募基金行业在快速发展同时，也伴随着各种乱象，包括公开或者变相公开募集资金、规避合格投资者要求、不履行登记备案义务、错综复杂的集团化运作、资金池运作、利益输送、自融自担等，甚至出现侵占、挪用基金财产、非法集资等严重侵害投资者利益的违法违规行为，行业风险逐步显现，近年来以阜兴系、金诚系等为代表的典型风险事件对行业声誉和良性生态产生重大负面影响。根据关于加强金融监管的有关要求，经反复调研，全面总结私募基金领域风险事件的发生特点和处置经验，通过重申和细化私募基金监管的底线要求，让私募行业真正回归“私募”和“投资”的本源，推动优胜劣汰的良性循环，促进行业规范可持续发展。

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2020年12月28日至30日，中国共产党山西省第十一届委员会第十一次全体会议暨省委经济工作会议在太原召开，会议审议通过了《中共山西省委关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，《建议》对“十四五”时期山西省经济社会发展战略定位和主要目标任务进行明确，而这也将是山西制定“十四五”规划的“大纲”所在。

山西资本圈注意到，《建议》中提及要用好“先行先试”尚方宝剑，重塑体制机制新优势，“在一些关键点上发力见效，起到牵一发而动全身的效果，率先构筑全面转型新体制，推动有效市场和有为政府更好结合，促进改革和发展深度融合、高效联动，建设走在时代前列的转型综改'新特区'”。

在该部分内容主要涉及四方面，包括激发市场主体活力、深化能源革命综合改革、完善现代地方财税金融体制和加快转变政府职能，其中对市场关注度比较高的国资国企改革和金融改革体制改革再次进行了重点强调。

其中，关于国资国企改革，在激发市场主体活力中提出，要“推动国有经济布局优化和结构调整，促进国有资本向战略性新兴产业和优势产业集中。深化国资监管和国有资本投资运营体制改革，推动完成省政府直接授权国资运营公司履行出资人职责。持续深化省属国有企业混合所有制改革、专业化重组、“腾笼换鸟”，培育打造一批引领转型的国企旗舰劲旅。把落实企业经营自主权与实施穿透式管资本结合起来，提高国有企业科学决策水平。加快推进市县国企改革”。

关于金融体制改革，则在完善现代地方财税金融体制提出，要“牢固树立金融服务山西、服务转型、服务实体经济的理念，把创优金融生态融入地方金融改革和防范化解金融风险全过程。适时推动省属国有金融机构战略重组，健全金融机构治理，做优做强金融机构。完善地方金融业态，补齐金融要素市场、基金业和风投创投短板。发挥融资担保、保险增信及资本市场直接融资功能，提升金融产品供给质量。提高金融监管透明度和法治化水平，建立全覆盖、穿透式监管体系。建立金融服务山西考核评价制度，健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系”。

证监会发布《关于加强私募投资基金监管的若干规定》

-摘自中国基金业协会

从山西“十四五”规划建议看国企改革和金融体制改革方向

-摘自山西资本圈公众号

10日向社会公开征求意见，同时证监会通过书面征求意见、召开座谈会等形式充分听取各方意见。征求意见过程中，地方政府、私募基金管理人、托管人、律师事务所、行业协会、投资者给予了广泛关注。总体上，各方认为出台《规定》十分必要，其对于防范化解行业风险、规范行业健康发展、优化促进良性发展生态意义重大，赞同《规定》的总体思路、整体框架和主要内容，建议尽快出台，并加强执法打击力度。同时，各方也提出具体修改建议。证监会逐条认真研究意见，其中绝大多数已吸收予以采纳。

《规定》共十四条，形成了私募基金管理人及从业人员等主体的“十不得”禁止性要求。主要内容如下：一是规范私募基金管理人名称、经营范围，并实行新老划断。二是优化对集团化私募基金管理人监管，实现扶优限劣。三是重申私募基金应当向合格投资者非公开募集。四是明确私募基金财产投资要求。五是强化私募基金管理人及从业人员等主体规范要求，规范开展关联交易。六是明确法律责任和过渡期安排。

本次发布《规定》是贯彻落实有关防范化解私募基金行业风险要求的重要举措之一，其将进一步引导私募基金行业树立底线意识、合规意识，对于优化私募基金行业生态也具有积极意义。

下一步，证监会将按照“建制度、不干预、零容忍”总体要求，进一步完善私募基金法律法规体系，夯实加强私募基金监管的制度基础。同时，证监会将加大政策支持力度，统筹加强私募基金监管和促进行业规范可持续发展，进一步发挥私募基金在提高直接融资比重、支持创业创新、服务实体经济和居民财富管理等方面的重要作用。

关于金融体制改革，则在完善现代地方财税金融体制提出，要“牢固树立金融服务山西、服务转型、服务实体经济的理念，把创优金融生态融入地方金融改革和防范化解金融风险全过程。适时推动省属国有金融机构战略重组，健全金融机构治理，做优做强金融机构。完善地方金融业态，补齐金融要素市场、基金业和风投创投短板。发挥融资担保、保险增信及资本市场直接融资功能，提升金融产品供给质量。提高金融监管透明度和法治化水平，建立全覆盖、穿透式监管体系。建立金融服务山西考核评价制度，健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系”。

2020年疫情发生以来，国内外经济金融运行的不确定性增多，致使众多的中小微企业面临着订单量减少、现金流趋紧等经营难题，因此破解小微企业融资难，成为数字普惠金融的业务重点之一。2020年以来，金融监管部门出台了一系列扶持首贷户、小微信用贷与供应链金融等扶持政策，引导金融机构加大对于中小微企业的信贷投放。

2021年初，人民银行、银保监会研究制定“十四五规划”，将普惠小微金融服务作为发展重点之一。“无接触金融”服务模式的兴起，驱动着小微金融服务的全流程自动化、在线化，商业银行通过与增信机构、金融科技公司合作，共同破解小微企业风控难题，构建特色金融生态圈。此外，产业数字化转型离不开政务数据支撑，金融机构逐步加强与政府部门合作，进而提升普惠小微金融的信贷服务效率。

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普惠小微金融：2021年政策机遇与发展趋势解读

国务院在2020年11月出台的《全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案》（以下简称《分工方案》），体现出对于小微企业贷款与普惠金融的重要任务部署。

一是《分工方案》要求，商业银行运用大数据等技术建立风险定价和管控模型，推行线上服务、“不见面”审批等便捷信贷服务；二是疫情环境下，无接触金融服务模式成为主流业态，金融机构加速数字化转型，以科技赋能推动小微信贷服务效率提升；三是这种新型审批模式的实现，建立在中小微企业征信数据维度不断完善的基础上。2020年末，人民银行副行长陈雨露曾披露数据指出，我国已经建成了世界最大的企业和个人征信系统，累计收入近11亿自然人、6000万户企业及其他组织的信用信息。

运用金融科技，监管部门引导商业银行构建全流程线上化的小微信贷操作流程。长期以来，传统银行对于中小微企业“不愿贷”“不敢贷”的根源，在于这类企业的存续周期短、抗风险能力较差，因此难以量化评估企业的还款能力。2020年我国出台了一系列扶持政策，逐步提升中小微企业的纯信用贷款的业务规模，摆脱过往“重抵押、重担保”传统授信策略。

在金融基础设施建设方面，人民银行重点展开2项部署：一方面，优化完善了应收账款融资服务平台，促成中小企业融资1.1万亿元；另一方面，重点推广全国动产融资统一登记系统，促进银行向产业链上下游中小企业提供信贷支持。

在金融基础设施建设方面，人民银行重点展开2项部署：一方面，优化完善了应收账款融资服务平台，促成中小企业融资1.1万亿元；另一方面，重点推广全国动产融资统一登记系统，促进银行向产业链上下游中小企业提供信贷支持。

国务院在《分工方案》中提出——推动国有大型商业银行创新对中小微企业的信贷服务模式，利用大数据等技术解决“首贷难”“续贷难”等问题。鉴于此，我国金融业一方面加速实体中小微企业的征信体系建设，另一方面也通过与各地政府部门、外部金融科技公司合作，获取小微企业非信贷类征信替代数据，构建更完善的小微企业信用状况评价体系。

聚焦于我国的经济运行发展情况，要提升中小微企业的申贷获得率，难以仅依靠商业银行，而是要引入多元化的增信机构与政府服务平台。中小微企业融资难已成为世界性难题，并非仅限于中国，疫情蔓延使全球供应链体系重塑，业界深刻意识到普惠金融的发展重点应当锁定于中小微企业。此外，银保监会曾指出，普惠金融并非是慈善金融，强调的是风险可控、商业可持续原则，因此商业银行应当寻求营销获客与智能风控的平衡点。

目前，多省市政府部门搭建了中小微企业线上融资服务平台，平台融入了多方参与主体，形成了“银行+保险+担保+地方政府”的小微信贷特色生态组合体。无接触金融服务模式兴起之后，各方机构在线上端主要展开智能风控合作，促使商业银行的风控模式迁移至线上，借助活体检验、大数据分析、人工智能等新技术，实施不见面审批，加快放贷效率。

广东省政府依托“数字政务”云平台、大数据中心等基础设施，构建了一站式线上融资“生态圈”——广东省中小企业融资平台。平台接入了广东省33个政府部门的230类政府数据，汇聚了全省1100多万家企业全生命周期信息，智能融资、智能供应链/贸易融资、智能直融、智能监管、智能风控、智能运营等6大服务。

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多方主体探索新型小微金融解决方案

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数据作为信贷审批与发放的主要依据

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国务院《分工方案》与无接触金融、基础设施扶持导向

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广东省政府依托“数字政务”云平台、大数据中心等基础设施，构建了一站式线上融资“生态圈”——广东省中小企业融资平台。平台接入了广东省33个政府部门的230类政府数据，汇聚了全省1100多万家企业全生命周期信息，智能融资、智能供应链/贸易融资、智能直融、智能监管、智能风控、智能运营等6大服务。

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增信机构价值凸显:完善小微客群风险分担机制

在小微金融风控环节，金融科技出现之前，商业银行过去几十年与2类增信机构展开合作——融资担保机构与保险公司。

一方面，从融资担保公司来看，整个行业经历多次的清理整顿，机构数量从原先近9000家降至6000多家。回顾2020年，银保监会曾两次发布政策文件，引导融资担保机构服务实体经济，助力中小微企业发展，并强调要重点发挥国家融资担保基金的实质风控作用。然而，从实操角度观察，很多中小微企业也发现增信问题，譬如担保公司门槛较高。因此，商业银行更需要与各地政府部门加强合作，依托财政资金，为中小微企业贷款提供信用增信，提升贷款审批通过率。

另一方面，从保险公司来看，近两年重点推广信用保证保险业务。数据显示，我国信用保证保险业务规模稳步上升，保费收入从2011年的171.97亿元增长到2019年的1043.60亿元，年均复合增长率为25%。目前报批信用保证保险业务资格的保险公司已超过40家，并且头部保险公司占据较大市场份额。截至2019年末，从事信用保证保险业务的五家头部机构分别为——平安产险保费收入占比33.29%、人保财险保费收入占比21.81%、阳光产险保费收入占比8.21%、大地保险保费收入占比7.46%、太保产险保费收入占比5.39%。

2021年是我国“十四五”规划的发展元年，基于数据要素的小微金融基础设施建设，成为金融监管部门的管控重点之一，具体表现在供应链金融业务领域。这项业务依托于核心企业，能够快速触达上下游众多的供应商与经销商小微客群。

借助金融科技，我国已经进入数字供应链时代，监管部门在2020年出台了多项供应链金融指导意见，譬如：3月，银保监会发布《关于加强产业链协同复工复产金融服务的通知》（〔2020〕28号）；6月，人民银行发布《标准化票据管理办法》（〔2020〕第6号）；9月，人民银行、银保监会等8部委共同发布的《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（银发〔2020〕226号）最受业界关注，该文件成为小微金融基础设施建设的纲领性文件。

在金融基础设施建设上，我国已形成基于数据要素的小微贷款智能决策机制。金融机构在线上端，将小微企业的生产经营数据要素进行挖掘判断，实现信贷决策的实时性、自动化，促使我国小微金融服务的基础设施建设与征信服务体系不断优化。

疫情期间，在线经济引发直播卖货、电商卖家、90后创业者等个体工商户数量增多，因此B端赛道的征信机构日渐增多，主要原因在于两点：一是银企之间的信息不对称，并且小微企业存续周期短，使金融机构难以评估小微企业信用状况，因此更需要专属的小微企业征信服务机构；二是过去几年，金融科技改变最多的是我国零售金融市场，一批C端征信服务机构出现，在征信体系搭建、数据建模等方面的实践做法可复制到B端小微企业征信领域。

在小微企业征信体系建设上，除了人民银行征信中心之外，从事B端小微企业征信服务的机构包括百行征信、芝麻信用、金蝶征信等。2021年，金融机构将持续加强与新兴的金融科技公司合作，共同挖掘风险可控、前景可期的优质小微企业客群，将小微企业信用状况作为贷款发放的核心依据之一。

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小微征信：赋能B端，构建小微企业群体专属征信服务体系

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基础设施:探索应收账款与动产/担保等供应链金融线上登记平台

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开放生态：广泛连接科技服务商，共建共生小微金融生态圈

身处移动互联网时代，小微金融服务呈现出明显的场景化、平台化发展趋势。相较于C端零售金融市场，小微企业面对的经营模式、客户结构、行业政策与政府合作关系更为复杂，因此商业银行构建小微金融生态圈，需要引入科技服务商、场景方、上下游企业与政府部门等多方参与主体，通过生态伙伴的多元化协作与共享数据信息，使金融服务无缝链接到小微企业的经营管理活动之中。

从“开放银行”到“开放金融”，过去两三年内，我国金融业通过开放API、广泛连接科技服务商与场景方，进而构建更强大的金融生态圈。这种纯线上、广连接的新型商业模式，同样适用于小微金融领域，金融机构不仅要着眼于信贷服务，更应以科技赋能于产业数字化转型，为小微企业的经营管理变革提供配套支持。

探索横琴发展机遇：

金融科技赋能实体中小微企业

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“十四五”时期横琴推进供应链金融与小微生态平台构建

2021年是我国“十四五”规划的开局之年，各省市围绕区域特色产业，加大对于实体中小微企业的扶持力度，促进数字普惠金融的发展规模日益壮大。横琴地处粤港澳大湾区之中，主导行业包括制造业、高新技术产业、先进服务业、国际商贸服务业等领域。

针对这些领域，横琴新区在2019年发布《横琴新区关于促进供应链金融发展的扶持办法》，加强金融对于产业经济的支持力度，核心政策要点包括下述两点：

第一，鼓励金融机构与核心企业搭建供应链金融服务平台，并加强对于供应链金融的专营机构扶持，涵盖小额贷款公司、融资担保公司、融资租赁公司与商业保理公司等主体。依据平台运营情况的奖励最高可达500万元，并按照实缴资本的1%给予最高1000万元奖励。

第二，政策强调金融人才的培育激励。横琴新区管理委员会每年安排高达500万元的资金，对于推进供应链金融产品、业务模式创新和金融服务地方社会经济发展的先进团队或个人，通过直接奖励来促使金融人才队伍发展。

在构建普惠金融服务体系上，横琴依托“一带一路”、粤港澳大湾区等国家战略，逐步培育出具备广东省发展特色的小微金融创新模式。商业银行与保险、担保、金融科技公司等主体将形成共生体，共建开放金融平台，进而布局小微信贷产品的全流程线上化、自动化的特色业态。

02

聚焦政务数据协同与普惠金融政策机遇点

产业端的金融服务，金融机构需要与政务数据协同推进，尤其是2020年“银税互动”模式最受关注。横琴本地的众多中小微企业经营数据，将更多地展现在云端，具体包括物流运输、政务信息、云平台搭建等领域的数据。拓展小微金融业务，离不开政府部门的支持，加之智慧城市、新基建的建设进程加快，金融机构将形成基于企业数据的精准用户画像，全面诊断小微企业的生产经营状况，运用风控建模来提升贷款审核效率。

横琴在过去的一年，先后推出了多项发展普惠金融的扶持政策。4月份，出台了《横琴新区金融支持疫情防控期间企业复工复产的若干措施》，安排2亿元专项资金用于企业贷款贴息；7月份，横琴新区管委会印发了《横琴新区扶持中小微企业融资风险补偿办法》，文件提出将设立贷款和创业投资两类风险补偿，补偿比例最高为金融类企业损失的60%。单笔贷款风险补偿最高可达250万元，单个创业投资企业的风险补偿金最高可达75万元。风险补偿适用主体涵盖多种类型金融类企业，包括银行、保险公司、小额贷款公司、融资担保公司和创业投资企业。

依托政务数据与广东省各地政府部门的扶持政策，数字普惠金融服务将聚焦于实体经济，促使金融机构借助大数据、区块链等技术，优化风控建模与线上智能化审批效率，构建一个多场景、可持续发展的小微金融生态圈。

-摘自横琴金融公众号

2020年度汇算清缴3月1日开始！12个新变化要知道！

纳税人在2020年度已依法预缴个人所得税且符合下列情形之一的，无需办理年度汇算：

1.年度汇算需补税但综合所得收入全年不超过12万元的；

2.年度汇算需补税金额不超过400元的；

3.已预缴税额与年度应纳税额一致或者不申请退税的。

【提醒】纳税人取得综合所得时存在扣缴义务人未依法预扣预缴税款的情形，不包括在免于汇算的情形内。

【举个例子】

李梦是一名普通员工，每月工资4000元，除此以外，没有其他任何所得了，还需要明年汇算清缴吗？

像李梦这样的工薪阶层，只在一个单位取得工资薪金收入，平时甚至都预扣不着个税，或者每月预扣预缴的税款之和刚好等于年度应纳税额，因此这部分个人就不需要明年再汇算清缴了。

依据税法规定，符合下列情形之一的，纳税人需要办理年度汇算：

（一）已预缴税额大于年度应纳税额且申请退税的；

主要情形如下：

1.2020年度综合所得年收入额不足6万元，但平时预缴过个人所得税的；

2.2020年度有符合享受条件的专项附加扣除，但预缴税款时没有申报扣除的；

3.因年中就业、退职或者部分月份没有收入等原因，减除费用6万元、“三险一金”等专项扣除、子女教育等专项附加扣除、企业（职业）年金以及商业健康保险、税收递延型养老保险等扣除不充分的；

4.没有任职受雇单位，仅取得劳务报酬、稿酬、特许权使用费所得，需要通过年度汇算办理各种税前扣除的；

5.纳税人取得劳务报酬、稿酬、特许权使用费所得，年度中间适用的预扣预缴率高于全年综合所得年适用税率的；

6.预缴税款时，未申报享受或者未足额享受综合所得税收优惠的，如残疾人减征个人所得税优惠等；

7.有符合条件的公益慈善事业捐赠支出，但预缴税款时未办理扣除的，等等。

（二）综合所得收入全年超过12万元且需要补税金额超过400元的。

主要情形如下：

1.在两个以上单位任职受雇并领取工资薪金，预缴税款时重复扣除了减除费用（5000元/月）；

2.除工资薪金外，纳税人还有劳务报酬、稿酬、特许权使用费所得，各项综合所得的收入加总后，导致适用综合所得年税率高于预扣预缴率；等等。

相信去年大家都经历了汇算清缴，根据文件，从2021年3月1日开始，做2020年的个人所得税汇算清缴。面对有史以来第二次个人所得税汇算清缴，就以下几个重点问题再次给小伙伴们具体说明一下：

·哪些人可以不用去办理个税汇算清缴？

·年度汇算的计算公式是什么？

·同2019年比2020年有哪些重要变化？

·可享受哪些税前扣除？

无需办理年度汇算的个人

需要办理年度汇算的纳税人

办理时间

年度汇算时间是2021年3月1日至6月30日。

综合所得税年度汇算清缴要怎么计算

依据税法规定，2020年度终了后，居民个人（以下称“纳税人”）需要汇总2020年1月1日至12月31日取得的工资薪金、劳务报酬、稿酬、特许权使用费等四项所得（以下称“综合所得”）的收入额。

减除费用6万元以及专项扣除、专项附加扣除、依法确定的其他扣除和符合条件的公益慈善事业捐赠（以下简称“捐赠”）后，适用综合所得个人所得税税率并减去速算扣除数，计算本年度最终应纳税额，再减去2020年度已预缴税额，得出应退或应补税额，向税务机关申报并办理退税或补税。

具体计算公式如下：

应退或应补税额=[（综合所得收入额-60000元-“三险一金”等专项扣除-子女教育等专项附加扣除-依法确定的其他扣除-捐赠）×适用税率-速算扣除数]-2020年已预缴税额

“依据税法规定，年度汇算不涉及财产租赁等分类所得，以及纳税人按规定选择不并入综合所得计算纳税的全年一次性奖金等所得。”

附：

2020年度新的变化

1.单位代为办理确认：增加电子等方式

税务总局公告2021年第2号规定：由单位代为办理的，纳税人应在2021年4月30日前与单位以书面或者电子等方式进行确认。

【实务理解】

（1）由单位代为办理的，纳税人应在次年4月30日前与单位进行确认。

（2）增加了电子确认方式，即纳税人可通过电子邮件、短信、微信等进行确认，与书面方式有同等法律效力。

【提醒】完成确认后，纳税人需要将除本单位以外的2020年度全部综合所得收入、扣除、享受税收优惠等信息资料如实提供给单位，并对信息的真实性、准确性、完整性负责。

2.纳税人未与单位确认请其代为办理的，单位不得代办

税务总局公告2021年第2号规定：纳税人未与单位确认请其代为办理年度汇算的，单位不得代办。

3.全日制学历教育的实习生可以要求单位代办

税务总局公告2021年第2号规定：任职受雇单位除支付工资薪金的单位外，还包括按累计预扣法预扣预缴劳务报酬所得个人所得税的单位，主要是保险营销员、证券经纪人或正在接受全日制学历教育的实习生等情形。如纳税人向单位提出代办要求的，单位应当办理，或者培训、辅导纳税人通过网上税务局自行完成年度汇算申报和退（补）税。

4.增加“主要收入来源地”概念

税务总局公告2021年第2号规定：纳税人没有任职受雇单位的，向其户籍所在地、经常居住地或者主要收入来源地的主管税务机关申报。主要收入来源地，是指纳税人纳税年度内取得的劳务报酬、稿酬及特许权使用费三项所得累计收入最大的扣缴义务人所在地。

5.增加“首违不罚”原则免予处罚

税务总局公告2021年第2号规定：纳税人在办理年度汇算时，如果因为非主观故意的原因，提交的申报信息填写错误造成年度汇算多退或少缴税款，纳税人主动或经税务机关提醒后及时改正的，税务机关可以按照“首违不罚”原则免予处罚。

6.与2019年度汇算相关联

税务总局公告2021年第2号规定：申请2020年度汇算退税的纳税人，如存在应当办理2019年度汇算补税但未办理，或者经税务机关通知2019年度汇算申报存在疑点但拒不更正或说明情况的，需在办理2019年度汇算申报补税、更正申报或者说明有关情况后依法申请退税。

通过关联纳税人2019年度的申报记录，提醒纳税人依法诚信申报办税、依法履行公民义务，可以更好地保障纳税人合法权益，维护纳税人的涉税信用记录。

通过关联纳税人2019年度的申报记录，提醒纳税人依法诚信申报办税、依法履行公民义务，可以更好地保障纳税人合法权益，维护纳税人的涉税信用记录。

7.预填服务范围增加：2019年度为两项工资薪金所得、劳务报酬所得（保险经纪人、证券经纪人），2020年度扩大到工资薪金、所有劳务报酬、稿酬所得、特许权使用费所得全部四项综合所得。

税务总局公告2021年第2号规定：年度汇算开始后，税务机关将通过网上税务局，根据一定规则为纳税人提供申报表预填服务，如果纳税人对预填的收入、已预缴税款等结果没有异议，系统就会自动计算出应补或应退税款，纳税人就可以知道自己是否需要办理年度汇算了。

8.邮寄申报并补税的纳税人可以及时关注申报进度并缴纳税款

税务总局公告2021年第2号规定：邮寄申报并补税的纳税人，需要通过网上税务局或者主管税务机关（办税服务厅）及时关注申报进度并缴纳税款。

9.开放网上税务局（网页端）境外所得申报功能

税务总局公告2021年第2号规定：为进一步提升纳税人境外所得申报的便利性，2020年度汇算还将开放网上税务局（网页端）境外所得申报功能。

10.增加和优化了申报过程中的提示提醒

税务总局公告2021年第2号规定：在全面梳理纳税人申报易错易漏点的基础上，我们有针对性地增加和优化了申报过程中的提示提醒，引导纳税人准确填报。比如，对于在经营所得和综合所得中重复扣除6万元减除费用的纳税人，我们将提醒其更正经营所得申报，在综合所得中依法准确享受扣除。

11.手机个人所得税app中关闭了“删除”功能

税务总局公告2021年第2号规定：为防止纳税人误操作删除已有的年度扣缴记录造成申报错误，我们在手机个人所得税app中关闭了“删除”功能，如果纳税人对已申报记录存在疑问，可以通过异议申诉的方式解决。

12.手机个人所得税app中设定了可撤销次数的上限

税务总局公告2021年第2号规定：为防止个别纳税人通过随意填报信息再撤销退税申请的方式干扰汇算正常秩序，我们在手机个人所得税app中设定了可撤销次数的上限，如果纳税人撤销退税申请的次数超过一定数量，系统将自动取消纳税人网络撤销权限，纳税人需要到办税服务厅办理后续事宜。

-摘自中税网税务师事务所集团有限公司公众号

国资运营公司下发通知 要求省属企业加强债券风险防控

为贯彻落实国务院金融委相关部署和省委省政府工作安排，近日，国资运营公司下发《关于加强省属企业债券风险防控工作的通知》，要求省属企业从七个方面开展工作，牢牢守住不发生区域性、系统性金融风险的底线，坚决打好防范化解债券风险攻坚战。

一是提高认识，增强防范化解债券风险责任感。进一步树牢底线思维、增强忧患意识，切实把思想和行动统一到党中央国务院和省委省政府的决策部署上来，积极主动做好债券风险应对工作。

二是坚守底线，进一步完善债券风险管控体系。进一步完善债券风险管控体系，加强债券风险动态监测，重点监测资产负债率、带息负债比率、现金比率等重要指标变化，定期分析债务风险情况，提升风险预警能力，严防债务违约事件发生。

三是合理融资，防止企业过度负债。优化投融资结构，从源头上防范化解债务风险；要全面加强资金管理，避免宽松时期过度融资；要调整好融资结构，保障资金链安全；要加强债券风险排查，严防投融资期限错配。

四是规范投资，做强做优主业实业。把做强做优主业实业作为防风险的着力点，扎紧防风险的篱笆。要严格规范投资方向，严控非主业投资，严控高负债企业推高资产负债率的新增投资，严禁预期收益率低于国内同行业平均水平的投资。

五是做好清收，加大应收账款回款力度。各省属企业要确立合理区间的应收账款规模，落实清收主体责任，建立清收专班，制定清理应收账款工作方案，迅速推进、分步实施、重点突破。要主动对接欠款单位和部门，及时协商达成清还意见。要建立清收长效机制，预防反弹。

六是加强沟通，切实履行好信息披露义务。严格按照监管机构发布的信息披露相关要求，切实履行好信息披露义务，尊重市场规则，回应市场关切，做好与投资者沟通，避免因信息披露不到位引起的市场质疑和冲击。

七是夯实基础，加快实现高质量发展。坚决贯彻落实《国企改革三年行动方案（2020－2022年）》，加快发展新基建、新技术、新材料、新装备、新产品、新业态，着力提升经营水平和创新能力，增强核心竞争力和可持续发展的能力，通过深化改革，实现高质量发展，夯实应对各项风险挑战的基础。

-摘自山西国资运营公众号

横琴、深圳、海南有望率先出台放宽市场准入特别措施

2021年1月31日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《建设高标准市场体系行动方案》（下称《方案》）。《方案》指出 “开展放宽市场准入试点。制定出台海南自由贸易港、深圳建设中国特色社会主义先行示范区、横琴粤澳深度合作区放宽市场准入特别措施。选择符合条件的地区开展放宽市场准入试点。”选择海南、深圳和横琴三地可谓意义重大，有望因地制宜，发挥“以点带面”的示范作用。

海南、深圳和横琴三地均属改革开放先行示范地，具备扎实服务贸易基础，在此放宽市场准入具有重要意义。

我国已经分批设立了21个自由贸易试验区，自贸区建设基本完成了“由点到线，由线及面”的全方位布局，构建起了“东中西协调、南北兼顾、江海陆边联动”的对外开放新格局。

赋予自贸试验区更大改革自主权，用特区、自贸区的先行先试机制带动其他地区实施改革创新，是我国改革开放的新路径。而在特区、自贸区放宽市场准入，则有利于做实特区、自贸区的先行先试机制。

早在2009年，《珠江三角洲地区改革发展规划纲要(2008-2020)年》就将珠海定位为“珠三角中心城市之一，珠三角西岸的核心城市。”2014年，广东省委省政府提出实施“珠西战略”，把珠江西岸打造成先进装备制造产业带，努力成为新的增长极。

四十年的改革开放中，珠江三角地区发展并不均衡。以深圳、东莞、香港为首的东岸市场发展迅猛，GDP一度占广东省GDP总量的70%有余，造成了“东强西弱”的格局。但随着东岸高强度、高密度的发展，未来进一步提升的难度也日益加大，成本也越来越高。相较之下，西岸成为了广东，乃至未来粤港澳大湾区能否更上一层楼的关键因素。

横琴有望为珠海打造西岸新增长极提供助力。横琴毗邻澳门，有着绝佳的区位优势，又有港珠澳大桥横贯港澳，为横琴承接港澳服务业带来绝佳机遇，琴澳两地对接正在加速。

目前横琴已经打造了横琴国际金融中心、公共数据中心、智能超算中心、粤澳合作中医药科技产业园等产业配套，在打造大湾区高科技创新中心，发展人工智能、大数据、生物医药领域迈出积极步伐。

与此同时，横琴正推进港口、铁路等基础设施建设，促进跨境贸易便利化，在横琴放宽市场准入试点，将更好促进珠西服务贸易发展，吸引更多高端产业、港澳高科技企业落地珠西，为实现“珠西战略”助力。

持续放宽市场准入体现了我国更加开放包容的气度和自信。持续推进服务业开放，是新时代我国利用外资的重要突破口，对提升产业竞争力、推动创新发展、提高实体经济水平、把握发展主动权有着非常重要的作用。

在横琴、深圳、海南放宽市场准入，是我国改革开放的重要尝试。通过横琴的区位优势，连接港澳、服务港澳，发挥港澳金融业、服务业和制度优势，推动粤港澳大湾区产业结构优化升级。

发扬深圳特区改革先行先试的成功经验，背靠强大制造业和数字经济产业基础，用好深圳成熟的产业链、供应链、价值链体系，发挥良好的制度优势，塑造良好的营商环境，吸引更多国外产业资本“落户”中国。利用海南进口优势、旅游服务优势以及与东盟的产业互补联动，合力打造对外开放新格局，推动多边和双边合作再上新台阶，打造中国成为世界经济强国。

-摘自横琴金融公众号

通过在横琴试点放宽市场准入，可充分发挥横琴的三大优势，助力澳门产业适度多元化。澳门具有自由经济制度、优惠的经济政策，与葡语系、西语系国家广泛的国际联系，使得澳门成为我国进一步扩大开放的重要港口。同时，与葡语系等国家的密切联系，使得澳门有望成为葡语系国家人民币清算中心和中国金融机构海外离岸区域管理中心，对中国金融对外开放和人民币国际化有着重要意义。

楼阳生：抓落实的关键是要有解决方案

在转型发展上率先蹚出一条新路来，是习近平总书记赋予我们的重大历史使命。立足新发展阶段，我们牢记领袖殷殷嘱托，对转型发展蹚新路前瞻性思考、全局性谋划、战略性布局、整体性推进，奋力推动“十四五”转型出雏形、“十五五”基本实现转型、“十六五”全面实现转型。

蓝图绘就，重在落实。拿出解决方案是工作落实的关键。一要提高站位，胸怀大局。立足“两个大局”、心怀“国之大者”，深入把握新发展阶段特征，完整准确全面贯彻新发展理念，紧抓构建新发展格局机遇，努力在变局中保持定力、在全局中守好一域。二要调查研究，掌握实情。全面掌握省情、市情、县情，深刻把握发展大势、科技趋势、产业走势，深入了解群众所思所想所盼，更好地使各项工作体现时代性、把握规律性、富于创造性。三要厉行法治，出好实招。坚持法治思维、改革精神和创新办法有机统一，系统架构转型发展的法治体系，坚持先行先试，以改革开路，以创新破题，不断为高质量转型发展注入强劲动力。四要系统推进，重点突破。坚持抓总抓重抓要，把谋事和蓄势、抓当下和抓未来统一起来，攻坚“牵一发而动全身”的重点领域，抓住“一子落而满盘活”的关键环节，加快实施一批变革性、牵引性、标志性举措。五要敏锐洞察，果敢果断。精准识别风险点，以大概率思维应对小概率事件，主动排查排险排雷，及时消除各类风险隐患，有效防范“黑天鹅”“灰犀牛”事件和“蝴蝶效应”。六要控新治旧，结果导向。健全常态化发现问题、解决问题的工作机制，坚决控增量、有效减存量，力求“清零”治本。强化答卷意识，把结果导向作为工作理念、工作方法、工作制度、工作标准，通过结果检验落实的程度、发展的质量。七要躬身入局，担当作为。以上率下，带头实干，把“规划图”变成“施工图”，提高工作专业化水平，发扬钉钉子精神，逢山开路、遇水架桥，全力夺取“十四五”转型出雏形开局新胜利，乘势而上书写山西践行新时代中国特色社会主义的新篇章。

-摘自人民日报

统一、培元固本和守正创新相统一，不断开辟马克思主义新境界，产生了毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想、科学发展观，产生了新时代中国特色社会主义思想，为党和人民事业发展提供了科学理论指导。要教育引导全党从党的非凡历程中领会马克思主义是如何深刻改变中国、改变世界的，感悟马克思主义的真理力量和实践力量，深化对中国化马克思主义既一脉相承又与时俱进的理论品质的认识，特别是要结合党的十八大以来党和国家事业取得历史性成就、发生历史性变革的进程，深刻学习领会新时代党的创新理论，坚持不懈用党的创新理论最新成果武装头脑、指导实践、推动工作。

既一脉相承又与时俱进的理论品质的认识，特别是要结合党的十八大以来党和国家事业取得历史性成就、发生历史性变革的进程，深刻学习领会新时代党的创新理论，坚持不懈用党的创新理论最新成果武装头脑、指导实践、推动工作。

习近平指出，在一百年的奋斗中，我们党始终以马克思主义基本原理分析把握历史大势，正确处理中国和世界的关系，善于抓住和用好各种历史机遇。要教育引导全党胸怀中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局，树立大历史观，从历史长河、时代大潮、全球风云中分析演变机理、探究历史规律，提出因应的战略策略，增强工作的系统性、预见性、创造性。

习近平指出，我们党的百年历史，就是一部践行党的初心使命的历史，就是一部党与人民心连心、同呼吸、共命运的历史。历史充分证明，江山就是人民，人民就是江山，人心向背关系党的生死存亡。赢得人民信任，得到人民支持，党就能够克服任何困难，就能够无往而不胜。要教育引导全党深刻认识党的性质宗旨，坚持一切为了人民、一切依靠人民，始终把人民放在心中最高位置、把人民对美好生活的向往作为奋斗目标，推动改革发展成果更多更公平惠及全体人民，推动共同富裕取得更为明显的实质性进展，把14亿中国人民凝聚成推动中华民族伟大复兴的磅礴力量。

习近平强调，我们党一步步走过来，很重要的一条就是不断总结经验、提高本领，不断提高应对风险、迎接挑战、化险为夷的能力水平。要更好应对前进道路上各种可以预见和难以预见的风险挑战，必须从历史中获得启迪，从历史经验中提炼出克敌制胜的法宝。要抓住建党一百年这个重要节点，从具有许多新的历史特点的伟大斗争出发，总结运用党在不同历史时期成功应对风险挑战的丰富经验，做好较长时间应对外部环境变化的思想准备和工作准备，不断增强斗争意识、丰富斗争经验、提升斗争本领，不断提高治国理政能力和水平。党的百年历史，也是我们党不断保持党的先进性和纯洁性、不断防范被瓦解、被腐化的危险的历史。要教育引导全党通过总结历史经验教训，着眼于解决党的建设的现实问题，不断提高党的领导水平和执政水平、增强拒腐防变和抵御风险能力。

习近平在党史学习教育动员大会上强调：

学党史悟思想办实事开新局 以优异成绩迎接建党一百周年

党史学习教育动员大会20日上午在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，在全党开展党史学习教育，是党中央立足党的百年历史新起点、统筹中华民族伟大复兴战略全局和世界百年未有之大变局、为动员全党全国满怀信心投身全面建设社会主义现代化国家而作出的重大决策。全党同志要做到学史明理、学史增信、学史崇德、学史力行，学党史、悟思想、办实事、开新局，以昂扬姿态奋力开启全面建设社会主义现代化国家新征程，以优异成绩迎接建党一百周年。

习近平强调，我们党历来重视党史学习教育，注重用党的奋斗历程和伟大成就鼓舞斗志、明确方向，用党的光荣传统和优良作风坚定信念、凝聚力量，用党的实践创造和历史经验启迪智慧、砥砺品格。党的十八大以来，党中央高度重视学习党的历史，提出了一系列要求。在庆祝我们党百年华诞的重大时刻，在“两个一百年”奋斗目标历史交汇的关键节点，在全党集中开展党史学习教育，正当其时，十分必要。

习近平指出，我们党的一百年，是矢志践行初心使命的一百年，是筚路蓝缕奠基立业的一百年，是创造辉煌开辟未来的一百年。回望过往的奋斗路，眺望前方的奋进路，必须把党的历史学习好、总结好，把党的成功经验传承好、发扬好。在全党开展党史学习教育，是牢记初心使命、推进中华民族伟大复兴历史伟业的必然要求，是坚定信仰信念、在新时代坚持和发展中国特色社会主义的必然要求，是推进党的自我革命、永葆党的生机活力的必然要求。党中央已经印发了《关于在全党开展党史学习教育的通知》，对这项工作作出了部署，各级党委（党组）要认真贯彻落实。

年”奋斗目标历史交汇的关键节点，在全党集中开展党史学习教育，正当其时，十分必要。

习近平强调，我们党的历史，就是一部不断推进马克思主义中国化的历史，就是一部不断推进理论创新、进行理论创造的历史。一百年来，我们党坚持解放思想和实事求是相统一、

习近平强调，旗帜鲜明讲政治、保证党的团结和集中统一是党的生命，也是我们党能成为百年大党、创造世纪伟业的关键所在。要教育引导全党从党史中汲取正反两方面历史经验，坚定不移向党中央看齐，不断提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，自觉在思想上政治上行动上同党中央保持高度一致，确保全党上下拧成一股绳，心往一处想、劲往一处使。

习近平指出，在全党开展党史学习教育，是党的政治生活中的一件大事。全党要高度重视，提高思想站位，立足实际、守正创新，高标准高质量完成学习教育各项任务。一是要加强组织领导。各级党委（党组）要承担主体责任，主要领导同志要亲自抓、率先垂范，成立领导机构，切实把党中央部署和要求落到实处。中央党史学习教育领导小组要加强指导，省区市党委和行业系统主管部门党组（党委）要加强对所属地区、部门和单位的督导检查。党员、干部不管处在哪个层次和岗位，都要全身心投入，做到学有所思、学有所悟、学有所得。二是要树立正确党史观。要坚持以我们党关于历史问题的两个决议和党中央有关精神为依据，准确把握党的历史发展的主题主线、主流本质，正确认识和科学评价党史上的重大事件、重要会议、重要人物。要旗帜鲜明反对历史虚无主义，加强思想引导和理论辨析，更好正本清源、固本培元。三是要切实为群众办实事解难题。要把学习党史同总结经验、观照现实、推动工作结合起来，同解决实际问题结合起来，开展好“我为群众办实事”实践活动，把学习成效转化为工作动力和成效，防止学习和工作“两张皮”。四是要注重方式方法创新。要发扬马克思主义优良学风，明确学习要求、学习任务，推进内容、形式、方法的创新，不断增强针对性和实效性。要以县处级以上领导干部为重点，坚持集中学习和自主学习相结合，坚持规定动作和自选动作相结合，开展特色鲜明、形式多样的学习教育。要在全社会广泛开展党史、新中国史、改革开放史、社会主义发展史宣传教育，普及党史知识，推动党史学习教育深入群众、深入基层、深入人心。要鼓励创作党史题材的文艺作品特别是影视作品，抓好青少年学习教育，让红色基因、革命薪火代代传承。要坚决克服形式主义、官僚主义，注意为基层减负。

王沪宁在主持会议时表示，习近平总书记的重要讲话，高屋建瓴，视野宏大，思想深邃，深刻阐述了开展党史学习教育的重大意义，深刻阐明了党史学习教育的重点和工作要求，对党史学习教育进行了全面动员和部署，为我们开展好党史学习教育指明了方向，提供了根本遵循。各级党委（党组）要认真学习领会习近平总书记重要讲话精神，切实增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，提高思想认识和政治站位，抓好本地区本部门本单位的学习教育工作。

中共中央政治局委员、中央书记处书记，全国人大常委会党员副委员长，国务委员，最高人民法院院长，最高人民检察院检察长，全国政协党员副主席，以及中央军委委员出席会议。

会议以电视电话会议形式召开，党史学习教育领导小组成员，各省区市和副省级城市、新疆生产建设兵团领导班子成员，中央和国家机关各部门、各人民团体，中管金融企业、中管企业、中管高校，军队有关单位主要负责同志，党史学习教育中央宣讲团成员等参加会议。

-摘自学习强国

习近平指出，在一百年的非凡奋斗历程中，一代又一代中国共产党人顽强拼搏、不懈奋斗，涌现了一大批视死如归的革命烈士、一大批顽强奋斗的英雄人物、一大批忘我奉献的先进模范，形成了一系列伟大精神，构筑起了中国共产党人的精神谱系，为我们立党兴党强党提供了丰厚滋养。要教育引导全党大力发扬红色传统、传承红色基因，赓续共产党人精神血脉，始终保持革命者的大无畏奋斗精神，鼓起迈进新征程、奋进新时代的精气神。

习近平强调，旗帜鲜明讲政治、保证党的团结和集中统一是党的生命，也是我们党能成为百年大党、创造世纪伟业的关键所在。要教育引导全党从党史中汲取正反两方面历史经验，坚定不移向党中央看齐，不断提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力，自觉在思想上政治上行动上同党中央保持高度一致，确保全党上下拧成一股绳，心往一处想、劲往一处使。

习近平指出，在全党开展党史学习教育，是党的政治生活中的一件大事。全党要高度重视，提高思想站位，立足实际、守正创新，高标准高质量完成学习教育各项任务。一是要加强组织领导。各级党委（党组）要承担主体责任，主要领导同志要亲自抓、率先垂范，成立领导机构，切实把党中央部署和要求落到实处。中央党史学习教育领导小组要加强指导，省区市党委和行业系统主管部门党组（党委）要加强对所属地区、部门和单位的督导检查。党员、干部不管处在哪个层次和岗位，都要全身心投入，做到学有所思、学有所悟、学有所得。二是要树立正确党史观。要坚持以我们党关于历史问题的两个决议和党中央有关精神为依据，准确把握党的历史发展的主题主线、主流本质，正确认识和科学评价党史上的重大事件、重要会议、重要人物。要旗帜鲜明反对历史虚无主义，加强思想引导和理论辨析，更好正本清源、固本培元。三是要切实为群众办实事解难题。要把学习党史同总结经验、观照现实、推动工作结合起来，同解决实际问题结合起来，开展好“我为群众办实事”实践活动，把学习成效转化为工作动力和成效，防止学习和工作“两张皮”。四是要注重方式方法创新。要发扬马克思主义优良学风，明确学习要求、学习任务，推进内容、形式、方法的创新，不断增强针对性和实效性。要以县处级以上领导干部为重点，坚持集中学习和自主学习相结合，坚持规定动作和自选动作相结合，开展特色鲜明、形式多样的学习教育。要在全社会广泛开展党史、新中国史、改革开放史、社会主义发展史宣传教育，普及党史知识，推动党史学习教育深入群众、深入基层、深入人心。要鼓励创作党史题材的文艺作品特别是影视作品，抓好青少年学习教育，让红色基因、革命薪火代代传承。要坚决克服形式主义、官僚主义，注意为基层减负。

习近平指出，在一百年的非凡奋斗历程中，一代又一代中国共产党人顽强拼搏、不懈奋斗，涌现了一大批视死如归的革命烈士、一大批顽强奋斗的英雄人物、一大批忘我奉献的先进模范，形成了一系列伟大精神，构筑起了中国共产党人的精神谱系，为我们立党兴党强党提供了丰厚滋养。要教育引导全党大力发扬红色传统、传承红色基因，赓续共产党人精神血脉，始终保持革命者的大无畏奋斗精神，鼓起迈进新征程、奋进新时代的精气神。

1945年，毛泽东在党的七大提出“三大作风”，也就是理论和实践相结合的作风，和人民群众紧密地联系在一起的作风以及自我批评的作风。

2013年6月，习近平总书记在党的群众路线教育实践活动工作会议上强调要坚持光荣传统、发扬优良作风。他说：“什么是优良作风？优良作风就是我们党历来坚持的理论联系实际、密切联系群众、批评和自我批评以及艰苦奋斗、求真务实等作风。”

在今年3月1日的开班式上，总书记主要针对年轻干部如何发扬这些优良作风提出了明确要求。

理论联系实际习近平指出，理论联系实际，前提是学懂弄通理论、掌握思想真谛。年轻干部要刻苦钻研马克思主义基本原理特别是新时代党的创新理论成果，努力掌握蕴含其中的立场观点方法、道理学理哲理，做到知其言更知其义、知其然更知其所以然。总书记叮嘱，要把做老实人、说老实话、干老实事作为人生信条，这样才能真正立得稳、行得远。

密切联系群众习近平多次强调，群众工作是我们的看家本领，我们党靠群众工作起家，同样要靠群众工作实现长期执政。在当天的开班式上，总书记说，共产党的干部要坚持当“老百姓的官”，把自己也当成老百姓，不要做官当老爷，在这一点上，年轻干部从一开始就要想清楚，而且要终身牢记。

批评和自我批评习近平曾经指出，批评和自我批评是一剂良药。开展批评和自我批评需要勇气和党性，不能把我们防身治病的武器给丢掉了。在当天的开班式上，总书记说，年轻干部要有“检身若不及”的自觉，经常对照党的理论、对照党章党规党纪、对照初心使命、对照党中央部署要求，主动查找、勇于改正自身的缺点和不足。要涵养虚心接受批评的胸怀和气度。

习近平：年轻干部要接过艰苦奋斗的接力棒 2019年9月3日，习近平总书记在当年秋季学期的开班式上强调，要发扬斗争精神，增强斗争本领。在今年这次开班式上，总书记再次谈到，要敢于斗争。他说，开启全面建设社会主义现代化国家新征程，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，面临的风险和考验一点也不会比过去少。总书记强调，年轻干部要自觉加强斗争历练，在斗争中学会斗争，在斗争中成长提高，努力成为敢于斗争、善于斗争的勇士。

2013年7月，习近平总书记在西柏坡强调，全党同志要不断学习领会“两个务必”的深邃思想，始终做到谦虚谨慎、艰苦奋斗、实事求是、一心为民。在3月1日的开班式上，总书记强调，节俭朴素，力戒奢靡，是我们党的传家宝。现在，我们生活条件好了，但艰苦奋斗的精神一点都不能少，必须坚持以俭修身、以俭兴业，坚持厉行节约、勤俭办一切事情。

2019年3月1日，习近平在中青班首次“开讲”时说，培养选拔优秀年轻干部是一件大事，关乎党的命运、国家的命运、民族的命运、人民的福祉，是百年大计。建党百年之际，面对百年未有之大变局、面对第二个百年奋斗目标……年轻干部们，征途漫漫，惟有奋斗！

-摘自央视新闻

这堂“开学第一课”，习近平主讲我们党的传家宝

伴随着飞扬的雪花，北京的百万中小学生3月1日开启新学期。在京城西北的中央党校校园里，一群“大学生”也迎来“开学第一课”，主讲人是习近平。这是2019年以来他第四次为中青年干部培训班授课。如果说以前三堂课分别是“理想信念课”、“斗争精神课”、“实际能力课”，这一堂则是“传统教育课”，与建党百年恰成呼应。

中央党校 再次开讲 习近平曾多次在中央党校主讲“开学第一课”。2015年12月，他在出席全国党校工作会议时说：“我任中央党校校长期间讲过19次，党的十八大之后又去讲过，今后还要去党校讲。”

今年3月1日，以培训优秀年轻干部为主要任务的中青班如期开班，总书记也如约而至。他在开班式上开宗明义：年轻干部是党和国家事业接班人，必须立志做党的光荣传统和优良作风的忠实传人。为何要对年轻干部强调发扬党的光荣传统和优良作风？十几天前，总书记在给上海市新四军历史研究会百岁老战士们回信时说：“希望老同志们继续发光发热，结合自身革命经历多讲讲中国共产党的故事、党的光荣传统和优良作风，引导广大党员特别是青年一代不忘初心、牢记使命、坚定信仰、勇敢斗争。”

求木之长者，必固其根本；欲流之远者，必浚其泉源。在2月20日出席党史学习教育动员大会时，习近平强调，我们党历来重视党史学习教育，其中就包括注重用党的光荣传统和优良作风坚定信念、凝聚力量。建党百年之时，把党的历史学习好、总结好、传承好、发扬好的一个重要内容，就是持之以恒发扬我们党在长期实践中培育并坚持的一整套光荣传统和优良作风。这是百年大党的传家宝。

开班式上，总书记再提“首要的政治品质” 总书记的“开学第一课”，先从共产党人首要的政治品质——“对党忠诚”讲起。两年前的开班式上，总书记就曾强调对党忠诚的重要性。他说，衡量干部是否有理想信念，关键看是否对党忠诚。领导干部要忠诚干净担当，忠诚始终是第一位的。2019年7月，习近平在中央和国家机关党的建设工作会议上强调，带头做到“两个维护”，从根本上讲就是要做到对党忠诚。他说，对党忠诚必须始于足下。

年轻干部如何做到对党忠诚？今年这次开班式上，总书记说，年轻干部要以先辈先烈为镜、以反面典型为戒，不断筑牢信仰之基、补足精神之钙、把稳思想之舵，以坚定的理想信念砥砺对党的赤诚忠心。对党忠诚，不是体现在口号上、表态里，而是落实在行动中。总书记指出，要立志为党分忧、为国尽责、为民奉献，勇于担苦、担难、担重、担险，以实际行动诠释对党的忠诚。

孙波强调，2021年是我国“十四五”规划的开局之年，是我省转型出雏型的开局之年，也是集团迈向“世界500强”新目标的出征之年，所有工作都要围绕开好局、起好步来展开。要深入贯彻落实全面从严治党方针，坚定政治方向，保持政治定力，做到态度不变、决心不减、尺度不松，确保集团职代会既定的主要目标任务落到实处。

 孙波指出，一要强化党的政治建设，筑牢集团高质量发展“根”和“魂”。要加强理论学习，高标准高质量开展党史学习教育，开展好庆祝建党100周年活动，不断提高政治判断力、政治领悟力、政治执行力。二要完善法定治理体系，不断促进党建工作与生产经营工作深度融合。要不断创新完善企业管理制度，做到重大经营管理事项前置研究，做到企业党组织全覆盖；要大力推进党建与生产经营工作深度融合，将党的建设融入集团战略规划中；要改进党建工作方法，对表对标集团总体发展目标，建立党建工作目标和企业发展目标之间的内在联系、逻辑关系；要完善党建考核体系，坚持以改革发展成果检验党建工作成效的标准，推动党建工作责任制与生产经营责任制联动，发挥好考核的激励约束作用。三要创新党建品牌、夯实党建基础，全面提升各级党组织政治力、组织力、战斗力。要通过再培育创建一批具有引领示范作用的党建品牌，全面提升党（总）支部的凝聚力和战斗力。要创新一批活动载体，把握工作切入点，组织广大党员在重大工程、重点项目中积极担当作为，发挥先锋模范带头作用。四要强化政治监督，推进全面从严治党走向深入。要严格落实“两个责任”，严格执行重大事项请示报告制度，加强对集团两级领导班子及高管履职尽责监督，不断强化党内政治监督。要构建大监督格局，加快建立以集团党内监督为统领，以纪委监督为主导，审计、财务监督有效协同、全面覆盖的监督体系，围绕全年重大目标、重大任务及存在问题开展监督，将各类风险隐患消除在萌芽状态；要持续纠正“四风”，强化一体推进“三不”建设，为集团转型发展营造风清气正的良好环境。五要加强干部队伍作风建设，打造高质量发展中坚力量。要严肃党内政治生活，重视开好领导班子民主生活会，打造风清气正、富有战斗力的领导班子。要深入推进“六定”改革，打破干部能上不能下、“铁交椅”的旧习惯，坚持以真金白金论英雄、以工作作风和能力为标准的选拔任用干部风向标；要持续关注协同体的制度运行效果，最大化发挥好

山西建投召开全面从严治党暨党风廉政建设工作会

  3月12日，集团召开全面从严治党暨党风廉政建设工作会。会议全面贯彻落实党的十九大、十九届二中、三中、四中、五中全会精神和习近平总书记视察山西重要讲话重要指示，全面落实省委十一届十一次全会和省纪委十一届七次全会部署要求，总结2020年工作，安排部署党史学习教育和2021年重点工作。集团党委书记、董事长孙波出席会议并讲话。

 他强调，要以习近平新时代中国特色社会主义思想为指引，按照省委“四为四高两同步”总体思路和要求，紧紧围绕集团改革转型发展各项目标任务，坚定不移推进集团全面从严治党工作，确保集团“十四五”开好局、起好步，坚实迈出跨入“世界500强”第一步，以优异成绩向党的百年华诞献礼。集团党委副书记、副董事长、总经理徐忠和主持会议并提出落实要求，集团党委委员、纪委书记乔记刚传达了中纪委五次全会和省纪委七次全会精神并作纪委工作报告。

孙波充分肯定了集团2020年全面从严治党和加强党风廉政建设工作取得的成效，他指出，2020年集团加强党的政治建设，坚决做到“两个维护”，主题教育引领集团转型取得新成效；从严从实贯彻《条例》，推进集团各级党组织工作提质创优，企业党的建设取得新进展；深入推进“六定”改革，公正公平竞聘考核，着力培养高素质管理干部队伍；贯彻全面从严治党要求，筑牢廉政之基，风清气正政治生态持续巩固；加强思想宣传工作，落实意识形态责任，精神文明建设取得新突破；服务中心工作，体现国企担当，集团各项工作全面推进展现新气象。同时，要清醒地认识到加强党的全面领导工作不到位，党建工作能力不强，党建干部队伍整体素质不强，党建工作与中心工作融合不够等问题和差距。

公司传达贯彻省委十一届十一次

全体会议暨省委经济工作会议精神

1月8日，公司董事长董捷主持召开了专题会议，传达贯彻省委十一届十一次全体会议暨省委经济工作会议精神。公司全体员工参加会议。

省委十一届十一次全体会议暨省委经济工作会议是在开启全面建设社会主义现代化国家新征程的历史关头，是在实现我省转型出雏型的关键阶段，召开的一次具有全局性、历史性、里程碑意义的重要会议。

会议强调，公司上下要深入贯彻省委十一届十一次全体会议暨省委经济工作会议精神。董捷对学习、贯彻、落实提出三方面要求：一是我们要珍惜山西省委省政府以及建投集团当前的大环境，从大事看小事。二是公司全体员工要做到各方面的学习提升。三是将基础工作做好做实，紧跟山西省委省政府和建投集团的战略部署，切实把思想和行动统一到省委的各项决策部署和工作要求上来，聚焦到建设公司的使命上来，把公司建设的更好，为我省转型综改做出应有的贡献。

（综合管理部 孙泽星）

徐忠和就贯彻落实好本次会议精神提出三点要求：一要提高政治站位，强化责任担当。各二级党委要及时召开会议，迅速学习传达这次会议精神，认真研究谋划，切实把会议确定的目标任务抓紧抓好，落实落细。各级党组织书记要切实担负起第一责任人职责，树立大党建理念，坚持党建工作与生产经营工作有机融合、同

步推进，逐级靠实责任，层层传导压力，做到责任落实不留“空白”，压力传导不留“空挡”，推动全面从严治党向纵深发展，向基层延伸。二要创新党建载体，实现深度融合。各级党组织要在现有基础上，继续认真提炼总结党建工作方面取得的好经验、好做法，紧扣党建工作中的重点、难点、焦点，找准着力点、突破点，积极探索开展党建与生产经营融合的有效途径和载体，擦亮集团“项目党建”这张名片，走出一条独具特色、扎实有效的党建融合之路。三要坚持问题导向，务求取得实效。各二级党委要坚持问题导向，明确工作重点，强化考核结果的运用。要将发现的问题作为抓好党建工作的切入点，逐项分析，精准发力，切实做到紧盯目标不放松，全力以赴抓落实，真正破除不会改的“本领恐慌”，以攻城拔寨的气概，排山倒海的气势解决问题，力求各项工作取得实效。

集团领导及高管、总部部门负责人，机关党委各党（总）支部书记，各基层单位党委书记、董事长，专职党委副书记，纪委书记，集团党委组织部、纪委监察专员办公室、党委宣传部全体人员参加会议。

3月19日公司党小组组织学习本次会议精神。

-摘自山西建投公众号

神和中央纪委五次全会精神，认真贯彻落实省委十一届十次、十一次全会和省纪委十一届七次全会工作部署，增强“四个意识”、坚定“四个自信”，做到“两个维护”，坚守纪检监察职能职责定位，协助集团党委深化全面从严治党，将监督检查贯穿集团高质量转型发展全过程，充分发挥监督保障执行、促进完善发展作用，切实把集团党建活力和优势转化为集团发展活力和优势，持续把管党治党“最后一公里”责任压紧压实，为构建集团新发展格局，迈好“十四五”开局第一步提供坚强保障。一是强化政治监督，确保集团“十四五”规划开好局、起好步；二是发挥协助职能，推进全面从严治党向纵深发展；三是促进贯通融合，推动形成长效化监督合力；四是突出标本兼治，构建“三不”一体推进工作格局；五是扎实推进作风建设，健全完善纠治“四风”长效机制；六是加强严管严治，不断提升纪检监察队伍能力素质。

会上，乔记刚作了题为《加强政治监督、做实“两个维护”，为集团“十四五”高质量转型发展提供坚强保障》的工作报告，总结2020年工作，安排2021年具体任务。2021年，集团党风廉政建设和反腐败工作将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的十九大和十九届四中、五中全会精

协同体优势，调动广大干部职工干事创业的智慧和激情，激发企业内生动力；针对不同层级、不同年龄段干部特点，要精准开展专业化能力培训，抓好“三支队伍”建设，全面提升专业知识、专业能力。要严肃总部考核，切实通过严格考核，提升能力、素质、作风，建设强大总部，确保各项工作任务和目标落实落地。六要打造宣传舆论高地，建立高质量企业文化品牌。要强化意识形态管控理念，牢牢把握意识形态领域话语权，提升集团应急处突能力。要构建宣传大格局，上下联动、形成合力，实现同口径、同步调，不断提升企业知名度和美誉度。要统一集团企业文化，凝聚发展合力，助力推进改革转型，维护集团良好的发展局面。七要发挥群团作用，凝聚高质量发展的强大合力。要创新团青工作方法，着力激发青年担当作为。加强统一战线工作，抓好保密、离退休人员管理和“三零”单位创建等工作，维护好集团和谐稳定的良好发展环境。

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公司党小组学习

定期的党课学习是开展党内活动的基本要求，也是党小组建设的要求和党员教育的基本方法。公司党小组每月组织一次党课学习，具体内容如下：

新时期党的指导思想在十八大党章有明确表述：中国共产党以马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想和科学发展观作为自己的行动指南

“三个代表”重要思想的科学内涵：始终代表中国先进生产力的发展要求、始终代表中国先进文化的前进方向、始终代表中国最广大人民的根本利益

科学发展观的基本内涵： 坚持以人为本，树立全面、协调、可持续的发展观，促进经济社会和人的全面发展

中国共产党的根本宗旨： 全心全意为人民服务

党的性质 ：中国共产党是中国工人阶级的先锋队，同时是中国人民和中华民族的先锋队，是中国特色社会主义事业的领导核心。代表中国先进生产力的发展要求，代表中国先进文化的前进方向，代表中国最广大人民的根本利益。

党的思想路线：一切从实际出发，理论联系实际，实事求是，在实践中检验真理和发展真理

党的根本任务：进一步解放生产力，发展生产力，逐步实现社会主义现代化，并且为此而改革生产关系和上层建筑中不适应生产力发展的方面和环节。

党员的义务：1.认真学习马克思列宁主义、毛泽东思想、邓小平理论、“三个代表”重要思想和科学发展观，学习党的路线、方针、政策和决议，学习党的基本知识，学习科学、文化、法律和业务知识，努力提高为人民服务的本领。 2.贯彻执行党的基本路线和各项方针、政策，带头参加改革开放和社会主义现代化建设，带动群众为经济发展和社会主义进步艰苦奋斗，在生产、工作、学习和社会生活中起先锋模范作用。3.坚持党和人民的利益高于一切，个人利益服从党和人民的利益，吃苦在前，享受在后，克己奉公，多做贡献。 4.自觉遵守党的纪律，模范遵守国家的法律法规，严格保守党和国家的秘密，执行党的决定，服从组织分配，积极完成党的任务。 5.维护党的团结和统一，对党忠诚老实，言行一致，坚决反对一切派别组织的小集团活动，反对阳奉阴违的两面派行为和一切阴谋诡计。 6.切实开展批评，用于揭露和纠正工作中的缺点、错误，坚决同消极腐败现象作斗争。 7.密切联系群众，向群众宣传党的主张，遇事同群众商量，及时向党反应群众的意见和要求，维护群众的正当利益。 8.发扬社会主义新风尚，带头实践社会主义荣辱观，提倡共产主义道德，为了保护国家和人民的利益，在一切困难和危险的时刻挺身而出，英勇斗争，不怕牺牲。

《党员应知应会基本知识学习》学习解读

劳动模范是民族的精英、人民的楷模，是共和国的功臣。我国是人民当家作主的社会主义国家，党和国家始终坚持全心全意依靠工人阶级方针，始终高度重视工人阶级和广大劳动群众在党和国家事业发展中的重要地位，始终高度重视发挥劳动模范和先进工作者的重要作用。

1950年党和国家首次表彰劳动模范70年来，在党的领导下，我国工人阶级和广大劳动群众与祖国同成长、与时代齐奋进，奏响了“咱们工人有力量”的主旋律，各条战线英雄辈出、群星灿烂。特别是进入新时代以来，我国工人阶级和广大劳动群众在实现中国梦伟大进程中拼搏奋斗、争创一流、勇攀高峰，为决胜全面建成小康社会、决战脱贫攻坚发挥了主力军作用，用智慧和汗水营造了劳动光荣、知识崇高、人才宝贵、创造伟大的社会风尚，谱写了“中国梦·劳动美”的新篇章。

今年以来，面对突如其来的新冠肺炎疫情，我国工人阶级和广大劳动群众响应党中央号召，风雨同舟、众志成城，积极投身疫情防控的人民战争、总体战、阻击战，为全国抗疫斗争取得重大战略成果、统筹疫情防控和经济社会发展工作取得积极成效作出了突出贡献，充分展现了中国人民和中华民族的伟大力量。在这场抗击疫情的雄壮斗争中，产生出一大批劳动模范和先进工作者，他们同全国各族人民一道，铸就了生命至上、举国同心、舍生忘死、尊重科学、命运与共的伟大抗疫精神，不愧为新时代最美奋斗者！

从2021年开始，我国将进入“十四五”时期，这是乘势而上开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的第一个五年。立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，推动高质量发展，在危机中育先机、于变局中开新局，必须紧紧依靠工人阶级和广大劳动群众，开启新征程，扬帆再出发。

第一，大力弘扬劳模精神、劳动精神、工匠精神。第二，充分发挥工人阶级和广大劳动群众主力军作用。第三，努力建设高素质劳动大军。劳动者素质对一个国家、一个民族发展至关重要。第四，切实实现好、维护好、发展好劳动者合法权益。

同志们！

各级党委要从巩固党执政的阶级基础和群众基础的高度，认真贯彻全心全意依靠工人阶级的方针，加强和改进对工会工作的领导，为工会履行职责、发挥作用不断创造有利条件。

光荣属于劳动者，幸福属于劳动者。我国工人阶级和广大劳动群众要更加紧密地团结在党中央周围，勤于创造、勇于奋斗，努力在全面建设社会主义现代化国家新征程上创造新的时代辉煌、铸就新的历史伟业！

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学习《习近平在全国劳动模范和先进工作者表彰大会上的讲话》节选

学习《习近平在全国劳动模范和先进工作者表彰大会上的讲话》

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正月十五猜灯谜·红红火火闹元宵

元霄节是中国传统节日，为丰富职工文化生活，活跃节日气氛，展现员工风采，营造良好的企业文化氛围，让职工欢度一个温馨、愉悦、宽松的元霄节，公司于2月26日开展了“正月十五猜灯谜，红红火火闹元宵”主题活动。

活动开始，由侯波介绍了元宵节的由来及习俗小知识。随后，进行了“成语接龙”的热身活动，员工们渐入佳境，进入了选红包，“猜谜语”的中心环节，谜语内容涵盖日常生活用品、生鲜水果、名著人名、地名、成语、歌曲名等各个方面，涉及知识面广、趣味性强。大家争先恐后，冥思苦想，猜出谜底豁然开朗，喜笑颜开，有的久久未解、互相讨论，气氛热烈。接着到了 “你来比划我来猜”游戏环节，员工们生动诙谐的比划和队友们开动脑筋、力求快速而准确地猜出答案的表演引来现场阵阵欢声笑语。最后，大家跟着视频学习，用手中的红包皮做出了心爱的小灯笼，点燃了今年美好的希望和梦想。

本次活动进一步增进了职工间的互动和交流，增强了团队合作精神，提升了职工队伍的凝聚力和向心力，受到广大职工的一致好评。

美丽女人节，情暖三月天。2021年“三八”国际劳动妇女节当天，为增强女同胞们的健康保健意识，引导大家自觉养成科学文明健康的生活方式，以高质量的身体素质在岗位上建功立业，经金融建通联合工会研究决定，举办了关爱女性健康知识讲座。

此次讲座邀请到山西省肿瘤医院乳腺科、副主任护师李静，为广大女同胞讲授乳腺疾病防治知识。李医师以其丰富的专业知识、临床经验及通俗易懂的语言、生动形象的PPT，为女同胞们详细讲解了乳腺癌离我们有多远、什么是乳腺疾病、伤害乳房的七宗罪、如何保护乳房等四方面常见的乳腺病的防与治，进一步提高了女性职工对女性乳房疾病的认知和预防能力，强化关爱健康、定期检查、早期防治的健康生活理念。

讲座结束后，李医师还与现场人员进行互动沟通，大家踊跃提问，现场气氛热烈，李医师对大家提出的问题进行耐心的解答。此次讲座受到了女职工的一致好评，大家纷纷表示讲座贴近女性生活、很实用，将细细体会讲座内容，以更有效的方式调整自我、提升自我，以更加健康的心态、饱满的热情投入到今后的工作、学习和生活中。

（综合管理部  孙泽星）

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手工做灯笼

你来比划我来猜

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读书使人充实，思考使人深邃，交谈使人清醒。我们以“世界读书日”为契机鼓励基金公司全员培养爱读书、读好书、善读书的习惯，进一步坚定理想信念，提升文化品位，为公司的创新发展添砖加瓦。下面就带大家一起来看看，本期都分享了哪些好书故事呢？

1.《 薛兆丰经济学讲义》

作者：薛兆丰

本书包括了经济学核心概念，用大量简单、真实、有趣的中国案例，解释、印证、推演经济学原理，介绍众多经济学大师思想，一本书培养经济学思维，构筑经济学的知识体系。

在内容结构上，囊括经济学所有核心议题，但每一个议题又都独立成篇，每一篇都是一个独立的知识入口。你既可以从头到尾通读，也可以随手翻开一篇单独的章节，把它作为一本经济学指南，随时查阅。

例如稀缺、成本、价格、交易、信息不对称、收入等与个人生活密切相关的知识，通过大量真实案例的经济学分析，更实际、更有趣、更深入和彻底地将经济学思维运用于各种实际场景，帮你绕过经济学花招，理解现象背后的经济逻辑，从而启发你将同样的思维运用到日常生活和工作中去。你将摆脱直觉和经验的控制，拥有可以举一反三、能够学以致用的知识体系，从而对这个由海量陌生人连接而成的社会做出恰如其分的反应。相信读完本书之后，你会对自己身处的世界有更深刻的理解，成为这个复杂世界的明白人。

4.《人生就是小欢喜》

作者：: 夏与至 

这是一部洋溢着温情与希望的作品，于细微处照见遗失的美好，在寻常里发掘可贵的不凡，从感悟中绽放肆意的欢喜……

它记录的不仅是作者的成长、奋斗、青春、爱情，更是每一位理想青年的浮沉辗转、哀愁悲喜。它会让你领悟：苦涩并非人生的底色，美好始终萦绕每个人；失意也并非生活的常态，希望永远伴随努力的你我。它会打开你的心门，让你迫不及待地想要：为成长而拼、为梦想而闯、为青春而勇、为爱情而歌！谁说年老时才能无忧无愁，坐看云淡风轻？当你用心成长，人生又何时不是酣畅淋漓、何处不是极尽欢喜？

5.《资本的游戏》

作者：房西苑

企业之间的竞争，体现在三个层面。第一个是技术层面的竞争，赢者获得的是时间上的领先；第二个是市场层面的竞争，赢者获得的是空间上的优势；最高层面的竞争是资本层面的竞争，赢者获得的是战略上的主动，可将别人获得的时间和空间优势尽收囊中。资本运营无疑是企业家需要修炼的最高武功。

2.《九型人格》

作者： [美] 海伦·帕尔默

九型人格是一种深层次了解人的方法和学问，它按照人们的思维、情绪和行为，将人分为九种：完美主义者、给予者、实干者、悲情浪漫者、观察者。怀疑者、享乐主义者、调停者。我们每个人都是独一无二的个体。九型人格论所描述的九种人格类型,并没有好坏之别,只不过不同类型的人回应世界的方式具有可被辨识的根本差异。这个世界上五十亿人口中,每个类型大概占了五亿。虽然如此,我们每个人还是很独特的,而且九型人格论也容许我们如此。纵使我们的人格类型是可被辨识的,然而我们的人格——经验、记忆、梦、抱负,以及我们的处理方式——却是自己的。

的，而且九型人格论也容许我们如此。纵使我们的人格类型是可被辨识的,然而我们的人格——经验、记忆、梦、抱负,以及我们的处理方式——却是自己的。

3.《钝感力》

作者： [日本] 渡边淳一

擅长情感题材的渡边淳一此次在《钝感力》中抛开情感话题，告诫现代人不要对日常生活太过敏感，“钝感力”（迟钝的能力）是非常必要的。“钝感力”，作为一种为人处世的态度及人生智慧，相比激进、张扬、刚硬而言，更易在目前竞争激烈、节奏飞快、错综复杂的现代社会中生存，也更易取得成功，并同时求得自身内心的平衡及与他人和社会的和谐相处。作者据此分章论述了在男女爱情、婚姻、事业、人生、家庭等诸多方面的表现和作用，并从医学角度出发（作者为医学博士），阐述其合理性。作为一种独特的人生智慧，对当代社会中的人们都有全新的启示。

现和作用，并从医学角度出发（作者为医学博士），阐述其合理性。作为一种独特的人生智慧，对当代社会中的人们都有全新的启示。

年老时才能无忧无愁，坐看云淡风轻？当你用心成长，人生又何时不是酣畅淋漓、何处不是极尽欢喜？

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企业发展离不开长期有效的培训，培训是批量制造企业所需人才的最好方法之一。为使培训工作不流于形式、不走过场，公司在培训工作实施、监督中坚持按需施教、务求实效的原则。通过长期系统的培训，员工个人素质得以全面提高，从而践行企业文化，树立企业良好形象。

为了解决私募基金的关联方和关联交易认定，保护私募基金投资者的合法权益，中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）于2019年12月23日发布的《私募投资基金备案须知》（以下简称“《新备案须知》”）首次对私募基金的“关联交易”进行了定义[1]。但是，该条款属于概括式规定，未列举私募基金“关联交易行为”具体包括哪些行为。因此，《新备案须知》虽然为私募基金关联交易制定了基本规则，但尚未完全解决私募基金的关联方、关联交易认定问题。

一、关联方认定的一般原则

《公司法》第二百一十六条将关联关系界定如下：关联关系是指公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或者间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。 除此之外，会计准则、税法、证券交易所上市规则、保险公司关联交易管理办法等法律法规及监管规则均对关联方进行了界定。虽然各类法律法规及监管规则对关联方的界定范围稍有不同，但均采取了非穷尽式列举外加兜底条款的方式。

二、私募基金关联方的认定

根据《新备案须知》对关联交易的定义，私募基金的关联方应当包括管理人、投资者、管理人管理的私募投资基金、同一实际控制人下的其他管理人管理的私募投资基金、或者与上述主体有其他重大利害关系的关联方。从实务经验出发，对于上述关联方的认定，我们提出了如下建议：（一）私募基金的重要投资者方应被认定为关联方 （二）“其他重大利害关系的关联方”的范围 。

如何正确认定私募基金关联方是判断是否构成私募基金关联交易的前提。虽然我们对私募基金的关联方认定做了总结，但鉴于实务中的法律关系非常复杂，因此我们建议私募基金相关方应当按照实质重于形式的原则认定私募基金关联方，维护私募基金投资者的合法权益。

主讲人：王雯琴

《私募股权投资基金关联方如何认定 》

业务技能类

随着私募基金在我国的不断发展，已经出现了部分私募基金实际控制上市公司的案例，那么如何判断私募基金实际控制人成为一个大家关注的话题。本文对有限合伙型私募基金的实际控制人认定进行简要分析。 

 《合伙企业法》对普通合伙人（GP）及有限合伙人（LP）的职权的进行了明确的区别，第六十七条及第六十八条规定，有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。同时，作为有限合伙人承担有限责任的对价，有限合伙人执行合伙事务应遵循 “原则禁止+部分除外”的标准。因而，一般情况下，基于GP对有限合伙企业的管理职责，大部分将GP认定为有限合伙型私募基金的实际控制人。但实践中，也有通过设置投资决策委员会以及委托管理或通过合伙人大会削弱GP职权的情形，而这些安排都将可能对有限合伙型私募基金实际控制人的判断构成影响。

1、有限合伙型私募基金的实际控制人的认定方法

在基金设置投资决策委员会时，如单个合伙人对于投资决策委员会委员的任免及决策占有相对优势的，则该合伙人被认定为实际控制人可能性较高。但是如该合伙人的入伙、退伙或除名可以由其他合伙人单方无条件决定，则基金的实际控制人应向上穿透。在基金设置投资决策委员会时，如各合伙人在投资决策委员会的决策中相对其他方不占有相对优势的，则有限合伙型私募基金的实际控制人的认定可能陷入僵局，不排除有限合伙型私募基金并无实际控制人的情形。如基金未设置投资决策委员会，并且，执行事务合伙人的职权中包括对基金投资的决策权，则该执行事务合伙人往往会被认定为是有限合伙型私募基金的实际控制人。但如单个有限合伙人可以随时决定执行事务合伙人的除名，那么基金的实际控制人应被追溯至该等可以决定执行事务合伙人去留的有限合伙人。

2、委托管理模式下有限合伙型私募基金的实际控制人的认定

在实践操作中，也不乏有限合伙委托GP以外的具有私募投资基金管理人资质的管理人对有限合伙型私募基金进行管理（根据最新的监管要求，如有限合伙委托 GP以外的基金管理人担任合伙型私募基金的管理人的，委托合同需由有限合伙的所有合伙人与受托基金管理人签署）。在此情况下，仍可沿用上述关于执行事务合伙人是否为有限合伙的实际控制人的分析方式以判断受托人是否为合伙型私募基金实际控制人。沿用上述关于“执行事务合伙人执行合伙事务的权利并不等同于其对有限合伙的控制权”之结论，受托管理人受托管理有限合伙型私募基金并不必然等同于其对私募基金的控制权。但如受托管理人的管理职权中包括决定私募股权对外投资的投资范围、投资及退出时点（有限合伙型私募基金不设投资决策委员会时），或者，在有限合伙型私募基金设置投资决策委员会时，受托管理人委派人员在投资决策委员会中占有绝对话语权，则受托管理人被认定为有限合伙型私募基金的实际控制人的可能性较高。但如通过协议安排，单个合伙人即可决定任免受托管理人的，则即便受托管理人有权决定基金外投资事项，私募基金的最终实际控制人仍应被追溯至可以决定任免受托管理人的合伙人。

主讲人：武开瑞

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设投资决策委员会时），或者，在有限合伙型私募基金设置投资决策委员会时，受托管理人委派人员在投资决策委员会中占有绝对话语权，则受托管理人被认定为有限合伙型私募基金的实际控制人的可能性较高。但如通过协议安排，单个合伙人即可决定任免受托管理人的，则即便受托管理人有权决定基金外投资事项，私募基金的最终实际控制人仍应被追溯至可以决定任免受托管理人的合伙人。

和保险资管机构的合作，促使保险资管机构根据自身情况设计出适合养老金长期投资的产品，吸引更多资金。

《山西建投集团 OA办公系统实操》

主讲人：孙泽星

一、系统登录

PC端网页登录 登录地址：地址http://oa.sxcig.com:8000 直接打开电脑浏览器，输入以上地址登录。请注意：支持IE9以上、Chrome、360浏览器兼容模式等浏览器，建议使用360浏览器兼容模式

移动端登录 http://oa.sxcig.com:8999

即时通讯登录 http://oa.sxcig.com:8999

二、系统门户

门户的作用：系统的工作界面，信息集中显示的区域；通过门户即可查询所有审批事项、日常工作；提供各类审批提醒；快速查阅各类人员、文档及流程。

《浅析保险资管》

主讲人：牛群

一、资金端：保险资金和非保险资金

保险资金，属监管概念。指保险集团（控股）公司、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金以及其他资金。保险资产，属会计概念。主要来源为保险保费收入。

二、投资端：四种主流投资模式

近两年来，养老金政策不断利好，一方面体现在政策对养老金体系第二、第三支柱的支持，如2020年12月30日，人社部发〔2020〕95号拓宽了企业年金、职业年金的投资范围，再如12月9日召开的国务院常务会议提出将商业养老保险纳入第三支柱加快建设，以上利好必定伴随着投资热度升高。另一方面，目前具备年金投管人资格的保险机构在行业内仅有10家，保险资管公司占比少数，未来有望进一步扩大投管人范围，从而加深业外资金

保险资金的4种基本投资模式包括：自主投资；委托关联方保险资管投资；委托非关联方保险资管投资；委托业外资管管理人投资（以下简称“委外”）。 

大部分保险（集团）公司、保险公司（以下统称“保险机构”）使用保险资金都采取上述模式的“组合形式”而不是单一模式进行投资。 

根据报告数据显示，从机构数量上看，有44%家保险机构选择“自主投资+委外”的模式；从资金规模占比上看，有68%的保险资金选择“自主投资+委托关联方保险资管+委外”的模式。“委外”中被委托主体以公募基金、证券公司及其子公司、基金公司为主。

三、股权“直接投资”范围限制今年放开，直接挂钩收益率

此前监管保监发〔2012〕59号文对保险资金直接投资存在行业限制，仅可投资“金融、养老、医疗、汽车服务、能源、资源、现代农业等8个行业”，后2020年11月银保监发〔2020〕54号文，明确保险资金开展财务性股权投资，可在符合安全性、流动性和收益性条件下，综合考虑偿付能力、风险偏好、投资预算、资产负债等因素，依法依规自主选择投资企业的行业范围。 从保险公司的2019年报数据来看，大多数保险公司的投资收益率均在5%左右，一方面是因为保险公司的投资多以固定收益类资产为主，另一方面也受直接投资范围限制，现投资范围放开，资金使用效率也将进一步得到提高，收益率有望提升。

四、保险资产管理公司业务要区分委托投资和受托管理

区分的依据为保监发〔2012〕90号文，该文件将保险资管公司的业务分为“专户业务”和“资管（产品）业务”，具体而言：保险资产管理公司作为受托人，可以接受客户委托，以委托人名义，开展资产管理业务；也可以设立资产管理产品，为受益人利益或者特定目的，开展资产管理业务； 保险资产管理公司符合有关规定的，可以向有关金融监管部门申请，依法开展公募性质的资产管理业务。

五、资产端：底层资产配置情况

总体上看最大的变化在于——固定收益类资产（债券和银行存款）配置稍微降低，权益类资产配置（如股权、股票、公募基金）升高，考虑到2020年以来，我国针对保险资金投资权益类资产出台了一系列鼓励政策。

总体而言，我国保险资金配置结构已经保持多年，尤其是以上排名前三的资产（债券、银行存款、金融产品）占总配置资产的七成以上。 固定收益类资产为主要配置方向。以配置债券、银行存款为主，投资占比达46%； 金融产品投资位列第二，占比19.4%。金融产品的口径来源于保监办发〔2012〕91号文。包括：信托（1.52万亿规模/占比9.8%）；基础设施债权计划（6320.2亿规模/占比4.1%）；不动产债权计划（4362.8亿规模/占比2.8%）；•银行理财产品（2840.0亿规模/占比1.8%）； •证券化产品（1312.1亿规模/产比0.85%）。 基础设施债权投资计划、不动产债权投资计划和信托计划往往作为保险资金进行非标资产配置的渠道，这里要注意的是在现行的监管框架下，禁止信托作为保险资管的通道，要求信托公司进行主动管理。而目前监管对保险资管的非标投资整体上维持了较为宽松的条件。

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2.8%）；银行理财产品（2840.0亿规模/占比1.8%）； •证券化产品（1312.1亿规模/产比0.85%）。基础设施债权投资计划、不动产债权投资计划和信托计划往往作为保险资金进行非标资产配置的渠道，这里要注意的是在现行的监管框架下，禁止信托作为保险资管的通道，要求信托公司进行主动管理。而目前监管对保险资管的非标投资整体上维持了较为宽松的条件。

二、我国资产证券化产品的评级方法   

我国资产证券化业务尚处于起步阶段，相关制度基础及法律环境建设等方面还不完善，加之证券化产品结构复杂，资产池的现金流不确定，投资者对其风险的识别难度相当大，因而评级机构出具的评级报告成为风险提示的重要依据。证券化产品本质上属于固定收益类产品，具有普通债券的风险特征，如利率风险、流动性风险、信用风险等，此外，由于其结构特殊，还涉及提前还款风险、资产池集中度风险等特殊风险。这些特征使得在对证券化产品评级时，关注点相较普通债券会有所差异。具体表现在：一是重视对资产池现金流的分析而非发行人情况的分析；二是重视交易结构，特别是特殊目的载体（SPV）及相关法律法规的分析；三是加大对信用增级措施的关注。我国资产证券化的评级尚处于学习国外经验的阶段。评级报告的关注点在于交易结构、基础资产及量化分析，在方法上采用定性分析与定量分析相结合的形式来综合评价。

《资产证券化的产品设计与评级》

主讲人：曾纯

一、非上市企业股权估值方法

基金管理人应当充分考虑市场参与者在选择估值方法时考虑的各种因素，并结合自己的判断，采用多种分属不同估值技术的方法对非上市股权进行估值。

在估计非上市股权的公允价值时，通常使用的市场法包括参考最近融资价格法、市场乘数法、行业指标法。

（1）基金管理人可采用被投资企业最近一次融资的价格对私募基金持有的非上市股权进行估值。由于初创企业通常尚未产生稳定的收入或利润，但融资活动一般比较频繁，因此参考最近融资价格法在此类企业的估值中应用较多。（2）根据被投资企业的所处发展阶段和所属行业的不同，基金管理人可运用各种市场乘数（如市盈率、市净率、企业价值/销售收入、企业价值/息税折摊前利润等）对非上市股权进行估值。市场乘数法通常在被投资企业相对成熟，可产生持续的利润或收入的情况下使用。（3）行业指标法是指某些行业中存在特定的与公允价值直接相关的行业指标，此指标可作为被投资企业公允价值估值的参考依据。行业指标法通常只在有限的情况下运用，此方法一般被用于检验其他估值法得出的估值结论是否相对合理，而不作为主要的估值方法单独运用。

在估计非上市股权的公允价值时，通常使用的收益法为现金流折现法。

（1）现金流折现法具有较高灵活性，在其他估值方法受限制之时仍可使用。（2）基金管理人可采用合理的假设预测被投资企业未来现金流及预测期后的现金流终值，并采用合理的折现率将上述现金流及终值折现至估值日得到被投资企业相应的企业价值，折现率的确定应当能够反映现金流预测的内在风险。基金管理人还应参照市场乘数法中提及的调整或分配方法将企业价值调整至私募基金持有部分的股权价值。  2、现金流折现法具有较高灵活性，在其他估值方法受限制之时仍可使用。

在估计非上市股权的公允价值时，通常使用的成本法为净资产法。

《非上市股权投资估值及IRR简介》

主讲人：朱宏宇

中基协课程

我国资产证券化业务发展较快。随着政策支持力度加大，以及金融机构的踊跃参与，成为市场热点。由于资产证券化产品交易结构较为复杂，资产池的现金流不确定，投资者的风险判别能力相对薄弱，因此评级机构出具的评级报告成为投资的重要依据。但由于我国资产证券化业务尚处于探索阶段，加上缺乏历史数据等客观原因，在信用评级等方面存在较多困难，还需要不断完善。本次对资产支持证券的评级方法进行简要分析。

一、我国资产证券化产品类型及发展概况

依据基础资产的产品分类目前，我国资产证券化产品主要分为信贷资产证券化产品、资产支持票据、企业资产证券化产品三种模式。这三种模式的主要特征如下：信贷资产证券化产品的基础资产为信贷资产，监管部门为人民银行和银监会，多由银行、金融公司或资产管理公司发起。在2013年发行的资产证券化产品中，信贷资产证券化产品的规模占比为68%，居主导地位; 企业资产证券化产品的主要表现形式是券商专项资产管理计划，其基础资产范围较为广泛，包括企业应收款、基础设施收益权、租金收入等能带来稳定现金流的资产，其监管部门为证监会; 资产支持票据的基础资产多为企业应收款、政府回购应收款等。主管部门为中国银行间市场交易商协会，并且其审核方式不同于信贷资产证券化产品的审核制及企业资产证券化产品的核准制，资产支持票据的审核方式为注册制。

在交易结构设计方面，根据现金流分割方式的不同，资产证券化产品可分为过手偿付型和计划摊还型。过手偿付型没有固定的还本安排，现金流按规定顺序扣除相关费用后直接按比例分配给投资者。计划摊还型则是按预定的还本计划偿还本金，基础资产的现金流需根据投资者的风险偏好、期限、收益进行重新分配。

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的折现率将上述现金流及终值折现至估值日得到被投资企业相应的企业价值，折现率的确定应当能够反映现金流预测的内在风险。基金管理人还应参照市场乘数法中提及的调整或分配方法将企业价值调整至私募基金持有部分的股权价值。  2、现金流折现法具有较高灵活性，在其他估值方法受限制之时仍可使用。

在估计非上市股权的公允价值时，通常使用的成本法为净资产法。

（1）基金管理人可使用适当的方法分别估计被投资企业的各项资产和负债的公允价值（在适用的情况下需要对溢余资产和负债、或有事项、流动性、控制权及其他相关因素进行调整)，综合考虑后得到股东全部权益价值，进而得到私募基金持有部分的股权价值。如果被投资企业股权结构复杂，基金管理人还应参照市场乘数法中提及的分配方法得到持有部分的股权价值。（2）净资产法适用于企业的价值主要来源于其占有的资产的情况，如重资产型的企业或者投资控股企业。此外，此方法也可以用于经营情况不佳，可能面临清算的被投资企业。

三星堆“上新”为什么值得你关注？

从去年9月开始，咱们国家的考古人员对三星堆遗址开始了新一轮的挖掘。要知道，三星堆遗址的上一次正式挖掘，还是在1986年。也就是说，这是时隔34年之后对三星堆的一次“重启”。这次重启可不一般。之所以这么说，一是因为，这次三星堆文物的出土量很大。1986年的时候，我们挖掘的是三星堆遗迹的1、2号祭祀坑，出土了几千件珍贵文物。出土的文物不仅横跨2000年历史，而且造型非常精美、独特。有直径1米多的青铜面具、高度3.9米的青铜树，还有1.6米高的青铜立人，这个青铜立人还被调侃跟马云的长相颇为相似。

这些文物，被认为是古代蜀国国王祭祀用的用品，由此引发了人们对古代蜀文明的好奇和想象。

而2020年开始的新发掘工作，我们的文物工作者是在1、2号祭祀坑旁边，对6个新的祭祀坑进行挖掘。光是祭祀坑的数量就远超过去，自然会吸引大量的关注。

我看到在微博热搜中，网友把这个过程很形象地称为“三星堆新开6个盲盒”“三星堆上新了”。

据介绍，6个三星堆祭祀坑，现在已经出土了500多件文物，包括象牙、金箔、玉器、青铜人像等等。

第二个关注三星堆的原因，是因为这次三星堆出土文物的质量很高。

下面这张文物图相当有分量，可以看一下：这是一个金箔面具的残片，从图片中你可能也能感受得出来，面具很厚，就算残缺了一半也能立起来。据考古专家介绍，这个面具的重量有280克，完整的面具预计更是重达500克。什么概念呢？这个重量意味着，这可能是同一历史时期内，国内发现的最大的黄金面具。

“沉睡数千年，一醒惊天下”，3月20日，四川广汉三星堆遗址发布最新考古发现与研究成果，四百多万人在线观看发掘直播，见证了三星堆出土全过程。金面具残片、巨青铜面具、青铜神树、象牙等500余件重要文物的出土，又一次让世界为之瞩目。

之后“三星堆”霸屏朋友圈，无疑成为了当下大热的“网红IP”。即便是已过了新鲜期的今天，在微博上搜索关键词“三星堆”，也依旧能看到相关话题占据热搜榜单。

为什么这件事会如此受关注呢？

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在这场发掘中，考古队发现了三星堆的1、2号祭祀坑。三星堆最广为人知的大型青铜立人、青铜面具等国宝，都是从这两个坑中挖出来的，但是文物的出土过程不得不说颇为简陋。

这张图是三星堆著名青铜面具的出土过程。可以看出在1986年我国的考古水平还是比较基础的，考古人员都穿着便装，靠人工搬运文物。对考古现场的保护也不够。

 挖掘过程技术含量很高

咱们先把指针稍微往回拨一点，看看1986年三星堆的挖掘是怎么回事。其实从上世纪80年代开始，四川考古界就认定三星堆是一处重要遗址，并且一直有考古工作队在附近工作。不过三星堆最重要的遗址部分的挖掘，仍然是出于一次偶然事件。

为什么这么说呢？

这次挖掘的准备非常充分，这和这次祭祀坑的挖掘背景有关：2019年，四川文物考古研究院和国内33家单位，联合对三星堆1、2号祭祀坑进行了重新的考察。结果考古队员发现之前参观用的展示平台盖住了好几个祭祀坑。移走参观平台之后，6个新的祭祀坑才有机会重见天日。 

2020年9月，我国考古人员对三星堆的6个新祭祀坑启动了正式挖掘。这次挖掘被称作“主动挖掘”，不同于1986年的“抢救性挖掘”。考古人员给“主动挖掘”打了一个比方，说这就像做手术一样，要在术前进行详细的准备方案设计。

我和你具体说说细节。

这一次，在三星堆遗址的考古现场，考古人员搭起了2000平方米的大棚。6个祭祀坑被分别装入4个钢架玻璃工作舱，工作舱可以调节温度和湿度。

所有工作人员穿着防护服进入，在悬挂可升降的工作台上开展工作，身体都不接触坑内地面。这是三星堆发掘的现场图，能看到这次发掘有多细致。

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而三星堆文物从出土到展览，那更是花了10年的时间。三星堆中有一个著名的青铜器叫做“青铜神树”，这棵树高395厘米，是世界上最大的单体青铜器。 不过因为这棵树是祭祀器具，在入土之前的祭祀活动中，就被人为损毁了。 考古队员发现的时候，这棵树的树干断成3截，树枝断成18截，树上装饰的碎片更是多达几千片。修复这个青铜神树，花去了修复人员足足10年的时间，堪堪赶上1997年三星堆博物馆开放。 

现在我们普通人都有这样的概念，那就是考古不仅仅是历史学界的事情，也是文化科普的一部分。但是在1986年挖掘之后，三星堆是花了10年走完“挖掘、修复、展览”三部曲，才出现在我们面前的。

但是2020年开始的这一轮发掘就很不一样了。从正式开挖到我们能看到新展品，可能只需要半年的时间，而且我们有理由期待，这次出土的文物将会更好地还原三星堆文明。

在这次的发掘过程中，现场还有很多提供支持的实验室，比如有机实验室、无机实验室、文保工作室、微痕应急保护实验室。他们可以及时提取丝绸、漆器、竹木器上的文字，避免出土后长时间暴露，文物受到破坏，让关键信息流失。 就比如说在3月20号下午，就有一件青铜尊被3D打印制成的硅胶保护套严密包裹后，成功起吊，送入实验室进行后续的清理和修复。这比起1986年的“肩扛手抬”，是不是进步太多了？ 

除此之外，这次对三星堆的挖掘，还和社会科普紧密结合在了一起。 根据三星堆博物馆的官方微博回复，这次他们将建立全国第一个开放式文物修复馆，要一边修复、一边向外界展示文物。 

好了，总结一下，三星堆时隔34年的第二次挖掘成果。这次挖掘有三个亮点。第一，文物的出土量很大；第二，出土文物质量很高；第三，挖掘过程技术含量很高。把“挖掘、保护、修复、展览”几个步骤同时融合在了一起。