目录
CONTENTS
书海识珠 01
培训 05
采购提示 07
热点评论 11
政策 17
原油 23
地炼 31
成品油 39
加氢站 51
无数加油站竞争实践表明，当加油站定位与客户定位相一致时，加油站的产品与服务就会获得消费者的认同，加油站的产品与服务自然就会畅销；反之，当二者不一致时，加油站的产品与服务就不会被消费者认同，自然也就无法达到加油站预期的营销目标。
加油站的定位包括业务定位和竞争定位，是对“做什么”，“不做什么”，“如何做”的回答。这期文章主要介绍加油站的业务定位。至于加油站的竞争定位，将在下期文章介绍。
业务定位，就是基于企业对自身使命的认识而对投入竞争市场边界的限定。竞争定位既可以描述“做什么”，也可以描述为“不做什么”。如BP石油公司将自己的加油站业务定位为“路边的零售商”，而有些石油公司却不断退出加油站零售业务，将自己的业务定位为油品供应商，也有的石油公司将油品零售商以外的业务外包，满足于做一个油品零售商。
01
书海识珠
1
02
书海识珠
1
加油站的3个业务定位
来源：王旭东
01 综合油品零售商
作为汽车行驶的路边综合保障服务网点，综合油品零售商不仅提供基本的汽柴油零售，还提供包括便利店及快餐、洗车及汽车保养维护等相关延伸服务。此后业务定位以高速公路服务区最为典型，是一种全方位的汽车行进保障体系。
在这种业务组合中，油品虽然是基本营业基础，但已不是经营管理的重心，特别是在欧美自助加油模式下，只要保证油品的数质量管理与加油设备设施的完好，就能够达到客户的满意，而此时的竞争焦点，更多地体现在非油品业务的营销中。英国的BP公司提出的“路边的零售商”定位就是这种业务模式的英国化简版，而日本的全服务模式加油站，更能体现这种业务定位的特征。
02 油品零售商
许多石油公司囿于传统业务的束缚和对运营成本控制的战略取向，不涉足于便利店等非油品业务。公司以自助加油模式经营品牌加油站的油品业务，而将便利店等非油业务资产整体外包经营或合作经营，以合作方品牌经营便利店等非油业务，实现了不同业务间的专业化经营。在法国，有6座Total加油站与超市零售巨头SPAR集团合作，在加油站内引进SPAR便利店，获得很好的效果。
实施油品零售商定位的前提，是加油业务必须采用自助加油模式，才能避免加油业务与便利店业务的营业冲突。当然，也有石油公司索性将加油业务也外包给便利店经营商，如法国道达尔石油公司就将有些加油站的便利店业务外包给了SPAR超市集团经营。但需要明确一点，如果油品业务也一同外包，这种定位就已不再是油品零售商了看，而成了油品供应商。
03 油品批发商
随着下游零售业务利润越来越少，许多跨国石油公司开始将竞争资源由下游零售业务向上游勘探开发和中游炼油化工转移，逐渐退出零售市场。在美国，虽然许多加油站依然挂着跨国石油公司的招牌，但已不再由跨国石油公司直接经营，跨国石油公司只承担油品的供应，成为一个名副其实的油品供应商，赚取批发利润。在油品零售企业中，只有上下游一体化的石油公司才有条件成为油品批发商。
加油站的定位是每一个加油站业主都必须再面对的一个根本性选择，虽然每一个市场竞争者都希望为所有顾客服务进而获取最大的市场份额与效益，但随着市场竞争参与者的不断增加，新进入者必然通过对某些客户特别关注方面的强化获得新的差异化竞争优势。
换言之，新进入者的定位变革必然推动原油加油站经营者的重新定位，通过客户群体的再分类和业务聚焦，重新稳固市场份额。通常而言，行业内的竞争定位的改变，将推动行业竞争规则的改变并导致行业竞争秩序的改变，外资加油站的进入对国内加油站行业的影响已现一斑。定位既是选择，也是放弃。
03
书海识珠
1
04
书海识珠
1
加油站的竞争定位与定位选择
来源：王旭东
01
竞争定位
所谓竞争定位，即对已选市场进行纵向的选择，可以是上下通吃的全市场覆盖，也可以是只选择市场中的某一个层面进行竞争，如奔驰、宝马、法拉利、劳斯莱斯等豪华汽车制造商定位于高端市场，日本丰田、本田、尼桑及法国的标致、雷诺等汽车制造商定位于中端市场，而韩国的现代、起亚及中国本土的汽车制造商定位于低端市场。
即使在一个企业集团内部，不同品牌间也可以通过不同的竞争定位进行市场区隔，以避免品牌冲突和内部竞争，如美国通用汽车公司下属三个品牌中，卡迪拉克品牌定位于高端乘用车市场，别克品牌定位于中端乘用车市场，雪佛莱品牌则定位于低端乘用车市场。一般地说，竞争定位有高、中、低三种选择。
在任何市场群体中，消费者都可以被分为三个基本类别，即高端消费者群体、中端消费者群体和低端消费者群体。一般来说，消费者群体的划分以购买力为主要指标，也可以辅以职业类别、消费习惯等指标。
在加油站零售行业，高端定位主要针对高收入群体用户，或高端乘用车用户和企事业单位机构用户；中端定位主要针对中等收入群体用户，或中档乘用车用户和专业运输机构用户；低端定位主要针对低收入群体用户，或低档乘用车用户和建筑工地及农用机械用户。
02
定位选择
成品油零售企业在选择定位时，要综合考虑市场定位与竞争定位，进而确定企业的综合定位选择。在进行企业的“业务-竞争”定位选择时，可通过划分“业务-竞争”矩阵图进行直观的辅助决策。
定位既是对企业所从事业务范畴的界定，也是对企业所服务的市场对象的界定。换言之，就是不仅要明确企业“做什么”、“不做什么”，还要明确企业“为谁做，不为谁做”的问题。定位是企业的安身立命之本，是企业得以生存和发展的根基。
一个没有客户需要、不能为客户创造价值的企业，必将被市场竞争所淘汰。回顾盛极一时的寻呼服务业，当单向寻呼机被双向移动即时移动电话所替代时，被客户抛弃的众多寻呼台就不得不退出历史舞台，其存在价值的消失导致其历史使命的终结。
作为一名加油站管理者，你可能会碰到这样的场景：当你给下属布置任务时，下属不积极配合，阳奉阴违，消极怠工，这严重影响了团队的效率。这时候，你该从哪些角度去有效沟通，如何激发员工的积极性，从而提高团队的执行力？
近期，吴老师线上分享公开直播课“后疫情加油站团队绩效管理三板斧”，其中提到了一个著名的领导力法则——“PLORHIM（普罗西姆）”，或能为你激发员工的积极性、主动性提供些思路。
什么是“PLORHIM（普罗西姆）”领导力法则？“PLORHIM”分别由Prospect、Learn、Opportunity、Recognition、Happiness、Inspiration、Money这7个英文单词的首字母P、L、O、R、H、I、M构成。这7个英文单词对应的中文的意思分别是“前途”、“学习”、“机会”、“赏识”、“开心”、“激励”、“赚钱”。
7个字母，代表了7个单词，代表了7种不同的策略。在这7种策略中，成本比较低是“H（让员工开心或幸福）”策略，接下来就是“R（让员工感觉被赏识或价值认可）”。随后，就要运用“O（尝试机会）”策略，或者“L（让员工学到技能或知识、经验，或拓宽员工的眼界）”策略。对于“P（给员工前途）或I（让员工感觉在从事有意义、伟大的事业）、M（让员工赚到钱，例如高出行业平均薪资或福利待遇很多）策略”的使用需要一定的客观条件才能使用，例如有很多机会或有财力支撑等。
在现实的加油站管理场景中，管理人员要灵活运用“PLORHIM（普罗西姆）”领导力法则的这7个策略并不容易，甚至困难重重。例如，当你使用“P”、“I”策略，很多员工感觉你在“PAU”他，给他“画大饼”或“空头支票”，容易引起员工反感或厌恶；当你想使用“M”、“O”策略时，发现加油站不具备这个财力条件，或在日复一日的机械重复中消耗，哪来的新机会。
当你使用“L”策略时，发现老员工一点兴趣都没有，可能刚入职或入行的新员工兴趣较大，或每天在高节奏的工作任务中，哪有精力去学习，他们甚至把学习看做变相加班，是一种折磨；当你使用“H”策略，希望营造轻松、愉快的工作环境或氛围，让他们感觉开心或幸福，但是发现繁重的任务连休息的时间都没有，甚至还要搞变态的“996”或“007”式无偿加班，连正常休息都无法保证，何谈开心、幸福？
如果你要在实际工作中灵活运用“PLORHIM（普罗西姆）”领导力法则这7个策略提高员工积极性，那么推荐你报名学习“金牌站长特训营”进阶版。马上扫码报名学习“金牌站长特训营”进阶版课程，从知识结构、目标、员工、团队、运营、服务这6个维度全面提升管理能力，帮你成为出色的管理者，轻松解决员工积极性的问题。
05
培训
2
06
培训
2
如何轻松激发加油站员工积极性？
来源：Jack
07
采购提示
3
08
采购提示
3
2022年10月28日加油站采购提示
来源：姜娜
09
采购提示
3
10
采购提示
3
中石化加油站店内开便利店率超90%
到2022年6月底，中石化加油站30740家，易捷便利店开了27950家，站内开店率超过90%。易捷已建成加油站汽服网点9100余座，拓展餐饮门店1300余座，开发广告媒体15万块，全国全渠道会员超2亿。零售方面，易捷经营商品品牌1.5万个，单品超10万个。易捷董事长叶慧青计划用2-3年时间，整合站外优质洗车网点，建成1.1万座加油站洗车点，形成国内最大的洗车服务平台。在此基础上，打造涵盖养、修、购、换的综合汽服平台，拓展洗美、用品、保养、保险等业务。（21世纪商业评论）
点评：易捷便利店依托中石化加油站快速扩张，同时中石化加油站借助易捷便利店的发展获得差异化竞争优势。易捷便利店在积极拓展洗车、用品、保养、保险等非油业务，主要是因为中石化具备相应的资源和市场地位、市场需求等条件。经营者应根据市场情况、自身资源合理选择多元化非油业务，不可盲目多元化和过快夸张，以免带来资金链断裂风险。
11
热点评论
4
12
热点评论
4
2022年9月和10月热点评论
来源：Jack
华为发布智慧加油站解决方案
华为整合全栈技术能力，携手伙伴共同打造智慧加油站解决方案，从智慧服务、智慧营销和智慧管理三个方面入手，助力加油站实现营销精准化、服务敏捷化、运营简单化、决策智慧化。 未来，华为将持续深耕油气行业场景，通过多技术协同以及场景化解决方案不断创新探索，为场景找技术，释放数字生产力，为油气行业数字化转型发展“加满油”。（金融界）
点评：数字化是加油站发展转型的一个方向之一。数字化可以帮助加油站提高效率，降低成本，让业务场景多元化或带来新的业务新增长。据悉，华为的边缘智能融合平台，让消费者无需下车即可加油，平均加油时间从6分钟降至2分钟，大幅优化用户加油体验和加油站经营效率。
“两桶油”入局换电赛道
由中国石油、中国石化、宁德时代、上汽集团和上海国际汽车城共同投资的上海捷能智电新能源科技有限公司日前成立。据报道，新公司注册资金40亿元，将以动力电池租赁业务为核心，开展换电技术研发推广、电池运营管理、大数据服务等，构建车电分离完整生态，打造标准化平台，为新能源车主带来更安全可靠、方便快捷的优质出行体验。这是“两桶油”首次自掏腰包，以合资的方式入局新能源汽车换电赛道。（经济日报）
点评：与充电模式相比，换电模式具有补能速度快、延长电池寿命、减少电网冲击、提升二手车残值等优势。但是，换电模式也有缺点，例如换电站建设成本高，包含换电设备、备用电池、场地租赁和运营费等。所以，目前新能源汽车主要通过充电来补能。截至今年8月底，我国累计充电设施数量为432万个，而换电站仅有1600多座。期望“两桶油”入局换电站，能给换电模式带来新的变化。
壳牌推动加油站转型
在伦敦西南部富勒姆路的壳牌加油站，司机可以买到咖啡、小吃等杂货，但买不到汽油。自1月以来，该加油站一直是全电动化的，旧的加油泵被10个快速充电器取代。壳牌作为世界上最大的汽油零售商，正在持续推进加油站的转型，该公司目前拥有9000个与富勒姆站类似的品牌充电站，并在车库和办公园区等地方运营另外95000个。壳牌的目标是到2025年建设50万个这样的充电站，远远领先于埃克森美孚、道达尔和英国石油等竞争对手。（智通财经）
点评：壳牌发展充电站业务，是因为电动汽车的快速发展，满足电动汽车车主的充电需求。麦肯锡预计，到2030年，汽油需求将从2019年的870亿美元降至790亿美元。同期加油站的非燃料零售额将增长三分之一以上，达到300亿美元，并且电动汽车充电收入将达到200亿美元。壳牌的转型探索，为加油站朝着“油、气、电、氢、服”综合能源站方向发展提供了一种可借鉴的道路。
中石油聊城销售分公司某加油站被处罚2万元
近日，信用中国（山东）网站显示，中国石油天然气股份有限公司山东聊城销售分公司某加油站因违反大气污染防治法被处罚2万元。行政处罚书详情显示，中国石油天然气股份有限公司山东聊城销售分公司某加油站违反了《中华人民共和国大气污染防治法》第四十七条第二款“储油储气库、加油加气站、原油成品油码头、原油成品油运输船舶和油罐车、气罐车等，应当按照国家有关规定安装油气回收装置并保持正常使用”之规定。（信用中国）
点评：同类处罚报道案件很不少。殷鉴不远，加油站理应吸取教训，不因心存侥幸。应认真学习《大气污染防治法》《加油站大气污染物排放标准》等法律法规，自觉向绿色低碳的方向转型，建立油气回收长效管理机制，提升环境管理水平。
中国石油流通行业年会在京召开
9月22日，2022中国石油流通行业年会暨发展高峰论坛在京召开。年会及论坛以“把握大势、合规发展、拓展非油、低碳转型”为主题，研判“双碳”背景下新能源、新业态对石油行业的影响，并对非油业务未来发展方向进行了展望。中国石油流通协会会长邸建凯认为，在消费升级、渠道急剧变革的形势下，加油站的发展要以消费者需求为中心，打造非油市场服务商、综合能源补给站、消费升级新高地。（中国石油新闻网）
点评：这指出了加油站转型的方向，也点出了应对新能源汽车挑战的方案。以传统的油品经销商为主要定位的加油站逐步要向以“人＋车+生活”一体化现代化综合服务商的定位转变，探索“服务＋商品+互联网＋金融”跨界融合的经营模式。未来，加油站或将成为集加油、充电、加气、加氢、日用品销售、快餐、检修等服务于一体的加能站。
13
热点评论
4
14
热点评论
4
兴隆县瑞丰加油站因偷税、编造虚假计税依据被罚款8.3万余元
近日，信用中国（河北）网站显示，兴隆县瑞丰加油站因偷税、编造虚假计税依据被处罚。行政处罚书详情显示，兴隆县瑞丰加油站存在以下违法行为：1.存在采取不列、少列收入，进行虚假的纳税申报等手段进行偷税的违法行为。2019年1月至2022年4月，采取将无票购入的成品油不入账处理、部分无票销售收入不入账处理、部分无票销售收入通过负责人个人银行账户结算等方式，账外经营，申报的销售收入与实际取得的销售收入不符，少缴增值税、城市维护建设税等税款。2.存在编造个人所得税（经营所得）虚假计税依据行为。3.存在利用偷税手段骗取留抵退税的违法行为。根据《中华人民共和国税收征收管理法》第六十三条第一款，国家税务总局承德市税务局第二稽查局对其作出处罚罚款8.349220万元。（信用中国）
点评：税收取之于民，用之于民。加油站应依法纳税，不应偷税、骗税。为蝇头小利而违法，不仅遭受经济损失，还将遭受信用损失。《中华人民共和国税收征收管理法》第六十三条第一款规定，“纳税人伪造、变造、隐匿、擅自销毁帐簿、记帐凭证，或者在帐簿上多列支出或者不列、少列收入，或者经税务机关通知申报而拒不申报或者进行虚假的纳税申报，不缴或者少缴应纳税款的，是偷税。对纳税人偷税的，由税务机关追缴其不缴或者少缴的税款、滞纳金，并处不缴或者少缴的税款百分之五十以上五倍以下的罚款；构成犯罪的，依法追究刑事责任。”
临沂4家加油站因安全培训“走过场”被罚
临沂兰山区应急局按照全区安全生产培训“走过场”专项整治工作方案要求，对辖区加油站进行检查，执法人员在查看加油站安全生产培训档案时发现“4家加油站未如实记录安全生产教育和培训情况”，经确认，4家加油站未按规定开展安全生产教育和培训活动，并对4家加油站分别给予行政处罚。（半岛网）
点评：未如实记录安全生产教育和培训情况的行为，违反了《中华人民共和国安全生产法》第二十八条第四款规定，“生产经营单位应当建立安全生产教育和培训档案，如实记录安全生产教育和培训的时间、内容、参加人员以及考核结果等情况。”加油站应该重视员工的安全教育和培训，不要“走过场”，方能防患于未然。
中国首个加油站的华丽转身
“第一加油站”的改造方案以市民生活为主，设计强调人性化、舒适性和亲水性，增添了公共服务展示功能，呈现出一个充满活力的“最美加油站”。加油站一层提供加油服务，二层则为咖啡馆，融合景观咖啡厅、加油服务、观景平台以及休闲办公等多功能为一体。在加油站的楼梯两侧，设计有相关大事记墙绘，配色采用了简约现代的灰色系，既兼顾历史，又体现现代感。（上海住房城乡建设管理）
点评：“第一加油站”的改造和转身的做法，值得其他加油站学习借鉴。例如，该加油站让人眼前一亮的功能点如休闲办公、观景平台、公共服务展示等。除了功能，它的设计理念也值得其他加油站学习，例如人性化、舒适性等。
中石化易捷打造国内最大洗车服务平台
9月6日，中石化易捷在第五届易享节启动仪式上宣布，计划用两到三年时间，建成加油站洗车网点1.1万座，整合站外优质洗车网点，打造国内最大的洗车服务平台。同时宣布在提供洗车服务的基础上，打造涵盖养车、修车、购车、换车的综合汽服平台，一站式解决车友需求。（新华网）
点评：加油站拥有天然的汽车服务需求与竞争优势。加油站拓展汽服业务，可以丰富油站功能、提升服务体验、增强客户黏性，实现多元化发展、差异化竞争。
四川雅安某加油站实施混淆行为及发布虚假广告被罚
9月5日，四川省雅安市市场监督管理局网站公开行政案件处罚信息，涉及雅安市名山区红星加油站（普通合伙）。雅安市名山区红星加油站（普通合伙）实施混淆行为案，当事人使用与中国石油天然气集团公司加油站具有特有性的装潢、员工制服及各具体设计元素相近似的装饰，引起相关公众混淆，误认为是中国石油天然气集团公司加油站提供的服务，属于实施混淆行为。违反了《中华人民共和国反不正当竞争法》第六条第一款之规定，依据《中华人民共和国反不正当竞争法》第十八条第一款以及《中华人民共和国行政处罚法》第三十二条第一款第五项之规定，处罚款的行政处罚。当事人在经营场所内摆放虚假曾获荣誉牌匾，属于发布虚假广告。违反了《中华人民共和国广告法》第四条之规定；依据《中华人民共和国广告法》第五十五条第一款之规定，处罚款的行政处罚。（四川省雅安市市场监督管理局网站）
点评：这样的案例还有很多。究其原因，铤而走险违法是为了利益无视法律规范，是经营者不自信，通过蹭名牌节省宣传费用以误导、吸引顾客。但是，这种行为会遭到监管部门处罚，带来经济和信用，也会遭到客户的唾弃。所以，加油站经营者想要行稳致远，还需敬畏法律，遵守法律，合规经营。《中华人民共和国反不正当竞争法》第六条第一款规定，擅自使用与他人有一定影响的商品名称、包装、装潢等相同或者近似的标识。《中华人民共和国广告法》第四条规定，广告不得含有虚假或者引人误解的内容，不得欺骗、误导消费者。广告主应当对广告内容的真实性负责。
中石化云南石油开展商标打假行动，排查“山寨”加油站66座
今年以来，中国石化云南石油分公司以“打非治违”行动为契机，开展了商标维权专项行动，共排查出66座涉嫌商标侵权站点。目前，通过多种方式协同整治，侵权商标已全部拆除。（澎湃新闻）
点评：一些社会加油站仿冒国有品牌加油站的标志、装潢、设计，误导车主进站加油或消费的行为，不仅侵犯国有品牌加油站的权利，还损害了消费者的合法权利，扰乱了市场竞争秩序。因这种侵权行为被处罚、曝光的案例很多，殷鉴不远，加油站经营者应吸取教训，不要想着“模仿”知名商标节省品牌宣传成本或降低客户信任成本，要合法合规经营，通过物美价廉的产品和优质的服务、公益形象吸引消费者、取信于社会，逐渐积攒人气和信任。
15
热点评论
4
16
热点评论
4
东莞市开展油气回收专项整治，共检查加油站320家
东莞市生态环境监控中心会同属地生态环境分局，在全市范围内共同开展为期一个半月的专项整治行动，按要求对油品经营企业逐一检查，进一步加强油气回收监管力度，严肃整治油气回收存在问题，确保油气回收设备设施规范使用、正常运行、达标排放。据了解，本次专项行动共检查加油站320家、储油库16家和油罐车153辆。（广州日报）
点评：加油站的油气回收设备设施规范正常使用、达标排放，既是履行保护大气质量的法律责任，也是走绿色低碳化道路的要求。具体到具体点的工作事项，可以对照重点检查事项自查，有则改至，无则加冕。重点检查的事项有：油气回收设备运行、设备设施配件更换、设备设施维护保养、工作人员使用设备设施、在线监控、资质核实、现场检测（使用氢火焰离子化检测仪）等情况。检查中共发现14家加油站和1家储油库分别存在设备设施维护保养记录不完善、设备设施配件未及时更换等问题。
中石油上半年净赚近824亿元
中国石油天然气股份有限公司（简称“中国石油”）在北京宣布，上半年油气两大产业链平稳高效运行，经营业绩创同期最好水平。按照国际财务报告准则，2022年上半年公司实现营业收入1.6万亿元，归属于母公司股东净利润823.9亿元。国内原油产量5246.8万吨，同比增长3.4%；国内可销售天然气产量638.2亿立方米，同比增长4.4%。上半年中国石油加工原油8086.3万吨，生产成品油5151万吨。上半年新开发加油站73座、新投运加油站120座，中国石油运营加油站总量已达22619座，充换电站185座、光伏站152座。（北京日报）
点评：中石油上半年新开发73座加油站、新投运120座加油站的这个成绩，在疫情反复、油价高企、经济下行的背景下还是很不错的。同时，从中石油目前还运营着充换电站185座、光伏站152座，可以看出中石油在新能源转型方面还是走在前列的。除了中石油外，中石化、中海油也瞄准绿色低碳赛道进行转型升级，加速进军新能源等业务。此外，中国石油认为下半年国际原油市场总体维持紧平衡状态，国际原油价格将保持高位震荡；国内成品油市场消费逐步恢复，但随着供应量不断增加，市场竞争将更加激烈。
首批分布式光伏发电加油站并网投运
8月29日，记者从中国石化销售上海石油新能源项目办公室获悉，中国石化销售上海石油高家加油站、吉泰加油站分布式光伏发电项目通过国家电网验收，两站所发电量并入国家电网，在满足加油站设备“自用”的前提下，实现“余电上网”。目前，高家加油站、吉泰加油站平均每天峰时用电量分别约330千瓦时和210千瓦时，在充分光照条件下，两站每日光伏发电量分别可达100千瓦时、200千瓦时。（文汇报）
点评：光伏发电是利用现代科技把太阳能转化为电能，是可再生、无污染的绿色能源。分布式光伏电站每发一度电，相当于节约标准煤0.4千克，减排二氧化碳0.947千克。据了解，上海石油已完成20座加油站光伏设施的安装，年内将有多座加油站可实现并网发电。中国石化销售上海石油除了分布式光伏发电加油站外，还通过推广使用B5车用柴油、油氢合建站、充换电项目等方式践行绿色低碳理念，助力“双碳”目标实现。这些举措，为走绿色低碳发展理念的加油站提供了有益的借鉴。
为规范成品油经营企业行为，加强成品油流通监管，提高成品油市场管理水平，保障成品油行业健康有序发展，维护人民群众人身财产安全，根据国务院《关于取消和下放一批行政许可事项的决定》（国发〔2020〕13号）、《商务部关于做好石油成品油流通管理“放管服”改革工作的通知》（商运函〔2019〕659号）、《商务部办公厅关于印发<石油成品油流通行业管理工作指引>的通知》（商办消费函〔2020〕439号）等文件精神，在全面总结经验、深入调查研究、广泛听取各方意见建议的基础上，结合我市成品油管理实际，市商务局制定了《杭州市成品油流通管理办法》（杭商务〔2022〕204号）（以下简称：《办法》），自2022年11月9日起执行。《办法》对加强成品油行业监管，促进成品油行业有序发展，具有十分重要的意义。
一、制定背景
（一）制定《办法》是落实国家改革决策部署的需要。2019年8月16日，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》（国办发〔2019〕42号），提出“取消石油成品油批发仓储经营资格审批，将成品油零售经营资格审批下放至地级市人民政府，加强成品油流通事中事后监管，强化安全保障措施落实”。《商务部关于做好石油成品油流通管理“放管服”改革工作的通知》（商运函〔2019〕659号）强调要求，加强成品油流通市场监督管理，规范成品油经营行为，维护成品油市场安全稳定，保护成品油经营者和消费者的合法权益。2020年9月13日，国务院颁布《关于取消和下放一批行政许可事项的决定》（国发〔2020〕13号），取消成品油批发仓储经营资格审批事项，将成品油零售经营资格审批事项下放到设区市。
同时，国家确定在北京、上海、重庆、杭州、广州、深圳6个城市率先推行营商环境改革试点。我市将“建立成品油领综合监管机制列入”营商环境改革创新任务清单，其中制定出台《杭州市成品油流通管理办法》是重点工作任务之一，时间紧、任务重。
因此，亟需制定《办法》落实国家关于成品油流通管理“放管服”改革和营商环境综合试点工作任务的要求，把成品油市场管理实践经验上升为法律制度，确保成品油市场管理有法可依。
（二）制定《办法》是填补当前成品油流通管理法律法规的迫切需要。2020年7月，商务部《成品油市场管理办法》废止后，2022年1月，浙江省商务厅《浙江省成品油市场管理实施细则》也废止。当前，成品油市场管理缺乏直接的法律法规依据，给成品油流通市场管理带来很大影响，特别是国家将成品油零售经营资格审批权限下放至地级市人民政府后，审批条件、程序等更是缺乏有效的法律法规依据。
17
政策
5
18
政策
5
《杭州市成品油流通管理办法》政
策解读
来源：杭州市人民政府门户网站
（三）制定《办法》是适应成品油流通管理形势的需要。近年来，全市非法经营成品油呈现蔓延趋势，私设加油罐、非法流动加油车、“黑油点”以及销售非标油、走私油、散装汽油等“打而不绝”，非法经营成品油案件数量持续增长，给社会安全稳定带来极大隐患。但由于整治成品油非法经营涉及部门多，部门职责不清晰，难以形成强有力的执法合力。因此，需要通过地方立法，建立健全成品油市场管理的体制机制，明确界定相关部门职能，加强联合执法力度，严厉打击源头违法犯罪。
（四）制定《办法》是规范企业成品油经营的需要。成品油市场经营涉及方方面面，市场主体从事成品油经营活动时，不仅仅包括成品油批发、仓储、零售行为，还涉及规划建设、危险化学品建设项目安全审查和经营许可、市场监管、税务、环境保护、安全、消防、设施设备防雷、计量质量检定等方面内容，以及成品油市场非法综合监管整治。为此，迫切需要加强成品油流通市场监管，进一步规范成品油流通管理工作，促进成品油零售体系有序发展。
二、主要内容
《办法》共六章，主要内容包括总体原则、成品油批发仓储经营、成品油零售经营、规范企业经营行为、监督管理、法律责任共六大章。
（一）明确成品油流通管理监管工作机制。“总体原则”中涵盖适用范围、成品油及流通含义、零售经营许可、管理原则、政府监管职责等内容，确立基本原则，明确商务部门负责成品油流通管理工作，各相关部门按照各自职责做好成品油流通监管工作。
（二）加强成品油批发、仓储市场监管。明确从事石油成品油批发、仓储经营企业条件和要求，相关部门监管职责等方面内容。
（三）细化成品油零售经营许可事项。《办法》明确了成品油零售网点规划条件，进一步优化了申报和审批程序。一是细化了规划编制要求，明确了零售网点规划应当符合的要求和申请规划实施的条件。二是细化了成品油零售经营资格审批，分别规定了申请成品油零售经营资格、成品油零售经营许可证各类变更应当具备的条件、申请程序、提供材料。三是细化了成品油零售企业扩（改）建、暂停经营的有关要求，零售网点暂停经营应当符合相关规定，并将零售许可证交由商务部门暂存。
（四）规范成品油市场秩序。明确了成品油经营企业规范总要求、油品质量、安全生产、保障供应等方面内容。
（五）完善成品油流通监管机制。成品油流通市场需要各相关部门加强协作，综合监管，联合执法。涵盖成品油市场整治、年度检查、禁止行为、信用和信息公示等方面内容。
（六）强化监管手段和措施。《办法》中对确有必要设定行政处罚的违法行为，明确了相关处罚规定。
为促进道路货运行业健康发展，保障供应链稳定。近日，市交通运输局等8部门联合印发《支持道路货运行业发展十条措施》（以下简称《措施》）。
《措施》中提到，首次被评为全球物流500强、中国物流50强，且税收解缴关系在成都市并具有独立法人资格的货运物流企业，将获得200万元、50万元一次性奖励。此外，《措施》还鼓励支持成品油经销企业，在物流园区集中的区（市）县以及重要路段的加油站点，开展挂牌价直降、一客一议等优惠活动，从而降低货运成本。
对于长途货运企业而言，燃油消费是成本支出中的重要部分。《措施》明确指出将切实降低货车燃油成本。
市交通运输局相关负责人告诉记者，为促进道路货运行业健康发展，保障供应链稳定，持续优化柴油供给。《措施》提到，鼓励支持中石油、中石化及延长（壳牌）等成品油经销企业，在新都、新津、龙泉驿、青白江等物流园区集中的区（市）县以及213国道、318国道、成渝高速、绕城高速等重要路段的加油站点，开展挂牌价直降、一客一议等优惠活动，确保价格与直分销价格基本持平。
《措施》除提出油价惠民相关政策，更涵盖积极培育骨干货运物流企业，用好交通物流再贷款资金等方面内容。
交通物流专项再贷款涉及金融、交通、邮政等多个行业部门和单位，全国专项再贷款额度为1000亿元，为尽快实现产业链供应链畅通，实行“先报先得、多报多得”，在政策落实上不仅要求“好”，还要求“快”。目前，成都已为56家物流企业办理了再贷款。
19
政策
5
20
政策
5
成都：鼓励加油站“挂牌价直降”
切实降低货车燃油成本
来源：成都日报
近日，《佛山市成品油分销体系“十四五”发展规划（2021-2025年）》（下称《规划》）获广东省能源局批复，其中提到，至2025年底，佛山市加油站规划数量须控制在524个以内（不含高速公路加油站），其中新增加油站规划布点89个，“十四五”期间新增加油站布点投产率达到80%以上。
《规划》围绕佛山市成品油零售市场背景、规划依据、发展现状及面临的形势，对成品油市场发展需求作出预测，明确了“十四五”期间佛山市成品油零售体系建设的总体思路、布局规划、保证措施等，按照“控制总量，合理布局，保障供应，发展有序”的原则，推动佛山建立分布合理，方便生产、生活的成品油零售体系。
“十三五”期间，佛山市成品油总消费量为1597.25万吨，其中汽油消费1073.65万吨，柴油消费523.6万吨，汽油销售量占成品油总销售量的67.22%。全市现状在营加油站共计453座，其中高速公路加油站18座、陆上加油站420座、水上加油站15座。
随着佛山市新一轮国土空间规划体系的搭建，道路交通规划的实施，疫情防控形势日趋稳定，经济快速发展和人民生活水平提高，生活和生产当中机动车使用量的增加、过境车辆的增加，成品油销售量会有相应的增长。
但另一方面，随着新能源产业的发展，液化石油气和天然气燃料的替代、电动车的普及以及城市公共交通设施的完善，尤其是轨道交通的不断完善，全市成品油销售量增长幅度将有所下降。《规划》预测，“十四五”期末全市成品油销售量增长率为4%，2025年全市加油站成品油销售量为399万吨。
《规划》提出，各区根据“优化存量、按需增量”原则，科学规划布局，合理调整现状加油站，优化全市成品油零售服务网络。至规划期末，全市共规划 524 座加油站(不含高速加油站)，其中陆上加油站507座，水上加油站17座，实际规划新建加油站总数89座。
包括禅城区规划陆上加油站67座，其中现状保留54座，规划新建13座。南海区规划陆上加油站203座，其中现状保留169座，规划新建34座。顺德区规划陆上加油站96座，其中现状保留79座，规划新建17座。高明区规划陆上加油站48座，其中现状保留42座，规划新建6座。三水区规划陆上加油站93座，其中现状保留76座，规划新建17座。
在水上加油站建设方面，全市共规划水上加油站17座，其中现状保留12座，规划新建2座，规划迁建3座，主要分布在南海区和三水区。南海区规划水上加油站8座，其中现状保留 4 座，规划新建2座，规划迁建2座。顺德区规划水上加油站3座，均为现状保留油站。三水区规划水上加油站6座，其中现状保留5座，规划迁建1座。
“十四五”佛山将新增89座加油站，
南海数量最多
来源：南方Plus客户端
记者从海口市生态环境局获悉，海口市加油站三次油气回收治理补贴政策自施行以来，在各相关单位积极密切配合下顺利开展，但受疫情等多种客观因素制约，为做好助企纾困工作，经研究，该局决定将加油站三次油气回收治理补贴申报时间延长至今年10月31日。
据悉，海口市加油站三次油气回收治理补贴对象为2021年至2022年10月底期间在全市范围内完成三次油气回收设施安装改造与在线监测联网，且油气排放符合要求的油品经营单位，同时要求近三年内无环境违法行为。
根据要求，三次油气回收治理费用由油品经营单位承担，三次油气回收治理费用的30%由专项资金补贴，每座加油站最高不超过5.9万元。为确保治理成效，市生态环境局将组织对加油站三次油气回收设备油气排放浓度开展抽测，不符合“三次油气回收设备油气排放浓度不得超过10克/立方米”等标准要求的加油站，将不予补贴。
据悉，此次调整后，加油站三次油气回收治理补贴逾期未申报将不再受理，专项资金补贴名额满额（即补贴资金发放完毕）将提前停止受理。
申报时间：即日起至10月31日
申报地址：海口市长滨路市政府第二办公区15号楼南楼6楼6020室
联系电话：0898—68722451
21
政策
5
22
政策
5
海口延长加油站三次油气回收治
理补贴申报时间
来源：海口日报
记者从市国资委获悉，由天津海河设计集团有限公司所属天津市城市规划设计研究总院规划设计四院参与编制的《天津市加油站空间布局规划（2021-2035年）》，已获市政府批复，目前正按照市、区两级动态管理机制，统筹推进油、气、电等综合能源站的建设实施。其中，全市首批5座综合能源站正在选址落地。随着“低碳”设施网络化，百姓反映突出的充电、加气不便等问题，将逐步得到缓解。
根据该规划，到2035年，全市加油站总体规模上限1300座，较现有数量增加近295座。津城、滨城核心区“做减量”，由现状218座减少至148座，重点对既有站点进行迁建改造；外围地区“补短板”，规划新增194座，侧重与交通枢纽、物流基地、大型社区、大型商业设施相结合；其他地区“优存量”。此外，该规划严守三区三线底线，对位于生态保护红线内的6座现状加油站废除迁建，对位于永久性保护生态区域的加油站在生态论证的基础上优化调整。
为解决现状分布不均衡、外围区域覆盖率低、沿干线公路集中布设严重等问题，该规划提出，面向“点—线—面”不同空间层次需求，采取差异化布局原则，推进加油站设施与城市功能深度融合。城镇建成区以服务半径为控制指标均衡布局，津城、滨城核心区内加油站平均服务半径为1.2公里，武清城区等5个区域性节点城市内加油站平均服务半径为1.4公里，未来科技城等5个特色组团内加油站平均服务半径为1.6公里，小城镇内加油站平均服务半径为2.0公里，可实现百姓10分钟加油圈基本覆盖。同时，该规划将沿干线公路加油站密度由现状9.1座/百公里优化至6.0座/百公里，引导公路沿线冗余设施向城镇区集约配置。
据悉，该规划确定了“降碳增新提质”策略，鼓励传统加油站向绿色综合能源站转型，在同等级占地规模基础上预留1000-1500平方米的发展空间，以兼顾加气、加氢、充换电、光伏等新能源设施，满足百姓未来多元化需求。
《天津市加油站空间布局规划
（2021-2035年）》已获批复
来源：北方网
中国海关公布的数据显示：2022年9月份，中国进口原油数量为4024.2万吨，环比下跌0.3%，同比下跌2.0%；1-9月份，中国累计进口原油数量为3.7亿吨，同比下跌4.3%。
金联创数据显示：2022年9月份，中国进口原油单价为4864元/吨，环比下跌4.6%，同比上涨43.1%。9月份，国际油价震荡回落，价格运行区间继续下移，WTI一度跌穿80美元/桶，布伦特则跌破了85美元/桶，WTI和布伦特的最高价分别为87.78和95.74美元/桶，最低价则分别为76.71和84.06美元/桶。从月均价来看，9月份WTI为83.80美元/桶，环比下跌7.68美元/桶或-8.40%；布伦特为90.57美元/桶，环比下跌7.17美元/桶或-7.33%。
9月份，国际油价在全球主要经济体持续大幅加息的影响下，继续大幅度下挫。由于全球进入了货币紧缩周期，使得原油期货市场当中的资金持续性撤退，此外在经济衰退的预期施压下，原油市场的心态不堪重负，从而令交易商看空原油后市。虽然OPEC+决定自11月份起减产200万桶/日原油，但市场质疑其执行能力，加之美国的强烈反对，因此对于油市的支撑有限。
得益于国际油价的进一步走低，中国进口原油成本也持续两个月走低，但是仍较去年同期高出了很多，因此在一定程度上抑制了进口的需求。根据10月16日召开的中国共产党第二十次全国代表大会的精神，重申了大力提升油气勘探开发力度的能源政策。随着国内原油产量的不断提升，对于进口原油的依存度也在逐渐下降。9月份，中国炼厂的生产积极性环比有所回升，截至9月底，主营炼厂的开工率为80.9%，环比上涨3.2个百分点；地炼的开工率为64.4%，环比上涨2.4个百分点。受此影响，9月份中国的原油加工量为5681万吨，同比上涨1.9%。
23
原油
6
24
原油
6
9月份中国原油进口量同比第四个
月下滑
来源：奚佳蕊
拜登政府预计将释放1500万桶战略储备原油，作为今年早些时候宣布的释放1.8亿桶战略原油储备计划的最后一部分。此外，拜登政府还考虑从10月份开始另行出售2600万桶原油储备，以落实国会通过2023财年出售原油储备计划；美国能源部预计将释放更多关于后期购买原油填补战略原油储备的细节。
产油国与美国之间因“减产”而产生的矛盾仍在升级，作为平抑油价有效的手段之一 ——释放战略油储，美国自去年11月起就屡试不爽，甚至还在今年上半年联合IEA成员国共同释放，在叠加了加息的经济政策后，成功地将WTI原油期货价格在9月下旬的时候一度打压至80美元/桶的下方。
根据美国政府的计划，将从11月份开始在合适的价位重新收储战略库存，但在10月5日OPEC+决定大幅减产200万桶/日的决定后，美国不得不重新调整战略，以对抗OPEC+的减产行动，这应该是针对“减产”的第一步。
今年3月底，美国能源部宣布每天从战略储备释放100万桶石油，在六个月中释放总量将超过1.8亿桶，目前已经累计释放了1.65亿桶。截至10月7日当周，美国的战略油储为4.09亿桶，为1984年6月底以来的最低值。
针对此次“减产”，OPEC+一再澄清是出于对经济与需求前景的考虑，但美国的言行则是政治赌气的成分更多。拜登政府释放战略油储的目的是降低原油及石油产品的价格，以在中期选举时获得更多的选票，但战略油储下降越多，以后要收储的原油也就越多。对于其他共同参与释放战略油储的国家而言，同样也需要在今后购买原油以补充库存。这就意味着释放战略油储仅仅只是推迟了供需缺口的到来，但最终依然无法避免未来原油市场将出现供小于求的局面。
此外，美国一意孤行地压低油价，会降低该国石油开采公司的积极性，导致该国的原油产量很难回升。由于石油开采公司追求的是投资者收益，压价并不符合开采公司的基本利益，因此这也是今年美国多次呼吁国内石油公司增产失败的原因。截至10月7日当周，美国的原油产量为1190万桶/日，与8月初的1220万桶/日相比，下降了30万桶/日。
对于OPEC+来说，一昧“减产”也存在着一定的风险性，已经完工的油井停止或者减少使用，会加速油井的老化，再想恢复最大化生产将会很困难。如果油价持续高位，还会催生替代能源及新能源的开发速度，并促进其他产油国开采更多的原油形成竞争关系。
由此可见，只有将原油价格控制在产油国和消费国都可接受的范围内，才符合各国的基本利益，从而形成一个良性发展的市场秩序。
美国加码释储的利与弊
来源：奚佳蕊
中国共产党第二十次全国代表大会正在如火如荼地展开，国家主席习近平进一步指明了党和国家事业的前进方向。第一场记者招待会上，国家能源局党组成员、副局长任京东表示，能源安全是关系国家经济社会发展的全局性、战略性问题，对国家繁荣发展、人民生活改善、社会长治久安至关重要；我国将坚持立足国内多元供应，大力增强国内资源生产保障能力，确保牢牢守住能源安全底线。
根据二十大的会议精神，对中国的能源产业提出了新的要求，与原油相关的政策主要涉及以下两个方面。
一、大力提升油气勘探开发力度。这一政策与今年3月22日发布的"十四五"能源规划相统一，也是近几年来中国正在努力的目标。2019年之前，为了给子孙后代留下更多的资源，加之国内的油田老化与维护，中国的原油开发与勘探进入了保守期，原油产量也出现了下滑。随着中国的能源消费日益增长并跃升为全球最大的原油消费国，高涨的原油进口对外依存度、产油国局势动荡及亚洲溢价使得中国的原油安全受到了威胁，因此提高本土原油的勘探与开发再度成为了基本的能源政策。根据"十四五"能源规划，未来五年中国的原油年产量将稳定在2亿吨上方。
二、进一步建立健全石油储备体系。根据IEA的倡导，各国应建立90天进口量的原油战略储备。为了减少国际油价及产油国局势的动荡，建立战略油储是重要的手段，2001年3月，中国政府首次提出石油资源战略；2003年，中国正式启动国家石油储备基地计划；截至2020年，中国共建成了9个国家级石油储备基地，总储备库容为3773万立方米。根据金联创计算，截至2021年，中国的原油理论库存仅新增了579万吨，折合新增了4天的净进口量，至此，中国的理论原油储备总量已经能够覆盖121天的净进口量。
自2020年的全球新冠疫情以来，加之国际政治形势的风云变幻，导致国际油价出现了异常剧烈的波动，危及各国的能源安全。中国作为能源的生产和消费大国，确保能源安全始终是做好能源工作的首要任务。
25
原油
6
26
原油
6
二十大原油政策解析
来源：奚佳蕊
2022年三季度，国际原油价格整体呈现震荡下行的走势。WTI三季度均价为91.43美元/桶，环比下跌15.75%，同比上涨29.66%。布伦特三季度均价为97.70美元/桶，环比下跌12.75%，同比上涨33.42%。
三季度期间，经济面引发的担忧成为市场关注焦点，一方面，欧美加息预期下全球经济放缓忧虑令油价承压。随着利率上升和通胀担忧笼罩各国，投资者担心能源需求会被破坏。与此同时，在高油价下，欧美终端石油消费受到一定抑制，欧美消费旺季下需求增长不及预期的表现也令市场开始担忧供需格局。此外，亚洲地区新冠疫情再次出现蔓延趋势以及各国的防疫政策继续打击企业，亚洲制造业活动在8月下降，使该地区本已脆弱的复苏前景变得暗淡，导致油价利空压力加重。但另一方面，原油供应不足也为油价提供了一定的利好支撑。OPEC原油产量始终未能达到其产量规划目标，供应紧缺的担忧仍未油价提供了利好支撑。此外，欧盟与美国试图对俄制裁以及伊核谈判遇阻也导致能源供应前景的不确定性增加。
四季度是传统意义上的原油消费淡季，一方面汽油需求已经降至年内最低水平，另一方面馏分油需求则尚未全面启动，因此原油价格在该季往往呈现逐步回落的态势。但影响原油价格的原因有很多，我们来捋一下四季度可能对原油市场产生影响的因素：一、进入冬季后，全球的疫情是否会再度席卷而来，从而影响到原油需求？二、根据美国能源部的计划，11月份起将进入收储战略原油的时间节点，届时采购价格、采购规模及采购窗口都将影响到原油的价格走势。三、欧美针对俄罗斯原油价格及海运的制裁将被落实，如果制裁推进顺利，短时内会引起原油供应短缺的恐慌情绪。四、OPEC+加大减产的消息，对于油价来说是重大利好。五、全球主要经济体将继续保持鹰派的货币紧缩政策，持续大幅的加息力度将令经济与需求衰退的预期继续升温。六、美伊核谈判很难找到有效的突破口，但期间不排除市场以此进行炒作的可能，但伊朗原油正式回归市场之路依旧很艰难。
综合来看，从季节性的规律来看，四季度国际油价应呈现出震荡回落的态势，但如果地缘政治发酵，不排除短时内有将油价推高的可能。预计WTI的主流运行区间为75-100美元/桶，布伦特的主流运行区间为80-105美元/桶。
经济面利空压力加剧 三季度油价
震荡下行
来源：韩政己
10月5日，OPEC+第33次部长级会议在奥地利维也纳欧佩克秘书处举行，会议决定自2022年11月起，将OPEC+的原油日均总产量从2022年8月的要求日产量水平下调200万桶。第34次OPEC+部长级会议将于12月4日举行。
OPEC+决定大幅减产的决议对于持续阴跌的国际原油市场来说是重大利好，原油价格一扫此前因经济压力带来的巨大阴霾，走出了持续五天的上扬行情，并双双突破90美元/桶的整数关。截至10月7日，WIT和Brent分别报收每桶92.64和97.92美元，创下了8月底以来的最高值。
受此提振，全球主要投行及金融机构纷纷唱多原油市场：澳新银行认为短期内原油价格将向每桶100美元逼近，最终将目标定位在每桶115美元；高盛将今年第四季度的布伦特原油预期价上调10%至110美元/桶；瑞银认为石油市场预计将进一步趋紧，布伦特原油将在未来几个季度升至100美元上方；荷兰国际认为布伦特原油明年每桶97美元的预期明显有上行空间；SPI资产管理认为布伦特原油价格可能在未来几个季度重回100美元上方；渣打银行并不认为此次的减产是激进行为，因此维持2023年布伦特原油价格预估在每桶91美元不变……
金联创认为：原油市场持续近四个月的深跌，从每桶接近130美元一路跌穿80美元，使得市场迫切地需要一个重大利好消息，以提振过于颓废的市场。而OPEC+在此时宣布大规模减产，正是油市在等待的触发反弹的因素，更重要的是，此举标志着美国与产油国之间已经彻底分裂，这对于原油市场的影响将是深远的。
与美国背道而驰的是，产油国希望油价能够稳定在90美元/桶的上方，以维持较高的利益，因此短期内国际油价有维持在该价位上的动力，并有望进一步升高，Brent在下周有望冲击100美元/桶的价位。
为了反制OPEC+的减产决议，美国能源部表示已经向包括Marathon公司和Equinor公司在内的八家石油公司出售超过1000万桶战略石油储备，此次销售是美国总统拜登之前宣布的出售1.8亿桶储备计划的一部分，将从11月开始交货。今年以来，美国持续释放战略油储在一定程度上抑制了油价的走势，但其作用力并不太明显，甚至远远弱于加息的作用，且此次公布的1000万桶的释放量，仍是今年年初计划中的一部分，因此对于原油市场的抑制作用有限。
从中长期来看，全球主要经济体在接下来的货币政策上的决定，将与OPEC+的减产决定形成博弈。如果以美国为首的西方国家进一步加大加快加息的力度，或能够抑制油价的过高上涨，并将油价控制在80-90美元/桶之间。
27
原油
6
28
原油
6
原油短期有望冲击100美元 产油
国与美国站在对立面
来源：奚佳蕊
当地时间9月21日，美国联邦储备委员会宣布上调联邦基金利率目标区间75个基点到3%-3.25%之间，这是美联储今年以来第五次加息，也是连续第三次加息75个基点。
美联储如市场普遍预期般地再度大幅加息，掀起了全球的加息热潮。就在美国公布加息后，欧亚非共有七家央行也纷纷跟进：英国央行如期加息50个基点、瑞士央行加息75个基点、挪威央行加息50个基点、印尼和菲律宾的央行各自将政策利率上调50个基点、越南央行将两个主要政策利率上调100个基点、南非连续两次加息75基点。目前除了日本依旧保持货币超级宽松政策不变外，其余的国家均已进入了货币紧缩的周期。
随着加息热潮的到来，将会为原油市场带来三个方面的风险。
一、全球经济进入衰减期，同时抑制原油的需求。今年下半年，原油价格从年内最高130美元/桶下降至80美元/桶，跌幅约38%，并恢复到了年初俄乌战争爆发前的价格水平。其中贡献最大的就是对经济降温的担忧所造成的原油市场心态的崩溃。
二、货币加速从金融衍品市场中撤离，在技术上施压油价。升息意味着货币将从风险市场转移到稳定的存储渠道，期间将会有一轮资金从高风险市场如金融市场撤退的过程。随着资金的撤离，势必会有一个市场挤泡沫的过程，其带来的直接后果就是价格的回落。截至8月底，WTI的总持仓量已降至147万手附近，与去年同期相比下降了近30%。
三、美元汇率的不断刷高，打压以美元计价的商品价格。原油价格以美元计价，因此美元指数的高低也影响着原油价格，一般来说两者呈现负相关的关系。自6月15日美国开始大幅加息开始，美元指数从当时的104.85涨至目前的111.28，涨幅达6.1%，仅次于2000年至2002年创下的历史最高位。21世纪初，随着美国科技的崛起，美国再次进入到了繁荣期，当时由于虚拟经济和实体经济的良性互动，美国进入了历史上最长的经济扩张期，美元指数也因此受益。眼下美元指数仍在继续冲高的阶段，给予原油价格的压力也会继续增加。
由此可见，全球进入加息周期后不利于原油市场，由于全球主要经济体的通胀率依旧脱离目标运行，因此持续大幅加息将是接下来一段时间内的主要经济调控手段。伴随而来的，是对原油需求的担忧情绪将长期困扰石油市场，除非有突发性利好事件来进行对冲，否则原油价格将继续呈现震荡下移的主流态势。
全球再掀加息热潮 三个维度影
响油市
来源：奚佳蕊
中国海关公布的数据显示：2022年8月份，中国进口原油数量为4035.4万吨，同比下跌9.4%；1-8月份，中国累计进口原油数量为3.3亿吨，同比下跌4.7%。
2022年8月份，中国出口原油数量为48.6万吨，去年同期为0；1-8月份，中国累计出口原油数量为109.7万吨，同比下跌7.7%。
金联创数据显示：2022年8月份，中国进口原油单价为5100元/吨，环比下跌6.5%，同比上涨47.2%。8月份，国际油价呈现出箱体震荡的趋势，价格运行区间保持下移，WTI维持在98美元/桶的下方运行，布伦特则维持在106美元/桶的下方运行。WTI和布伦特最高分别为97.01和105.09美元/桶，最低则分别为86.53和92.34美元/桶。从月均价来看，8月份WTI为91.48美元/桶，环比下跌7.90美元/桶或-7.95%；布伦特为97.74美元/桶，环比下跌7.38美元/桶或-7.02%。
8月份，国际油价难抑下跌步伐，并跌至了今年俄乌战争爆发前的水平，应该说战争的泡沫因素已经全部从原油市场排空。当前的原油市场完全笼罩在经济降温的阴云之下，在欧美主要经济体持续的货币紧缩政策影响下，叠加了亚洲地区经济数据表现得差强人意，全球经济衰退的预期不减，同时原油需求也受到了波及。在持续且大幅加息的提振下，美元指数也攀爬至历史新高，从而打压以美元计价的原油价格。
随着原油价格的大幅走低，进口原油成本也出现了明显的降低，因此在一定程度上提振了中国8月原油进口的积极性。但是与去年同期相比，中国仍在削减原油的进口量，一方面是受到能源政策的引导，继续降低原油进口对外依存度；另一方面由于国内炼厂的集中检修，加之高油价使得利润空间缩水，因此导致国内的原油需求整体有所减弱。8月份，中国的原油表观消费量为5681万吨，同比下跌7.7%。受此影响，国内炼厂的生产积极性继续下滑，8月份中国原油加工量为5365.9万吨，同比下跌6.5%。
随着国内成品油专项整治工作的有序推进，炼厂的开工率普遍下调，因此在一定程度上抑制了国内原油的产量。8月份，中国的原油产量为1694.1万吨，同比下跌0.2%。此外，由于原油进口量继续保持下降，因此对外依存度保持适度回落，截至8月份，中国原油进口对外依存度为70.7%，同比下跌1.5个百分点。
29
原油
6
30
原油
6
中国8月原油进口三连跌 沙特供应
量反超俄罗斯
来源：奚佳蕊
从进口来源国的情况来看，沙特反超俄罗斯成为8月份中国最大的原油进口来源国，俄罗斯退居第二的位置，伊拉克则继续稳坐第三的位置，而来自加拿大的进口原油数量出现了明显的增长，并挤入了前十的位置。2022年8月份，中国进口沙特原油847.5万吨，同比上涨29.8%；进口俄罗斯原油834.2万吨，同比上涨3.51%；进口伊拉克原油431.8万吨，同比下跌26.0%；进口加拿大原油40.9万吨，同比上涨36.2%。
海关数据显示，2022年8月份，中国原油进口排名前五位（按国别）的是：沙特、俄罗斯、伊拉克、阿联酋和马来西亚，进口量占比分别为21.0%、20.7%、10.7%、9.5%和8.3%（见下图），其中沙特与俄罗斯排名发生了异位。
2022年8月份，中国原油进口排名前五位（按省市）的是：北京市、山东省、浙江省、黑龙江省和辽宁省，分别占总进口量的50.3%、20.3%、7.9%、6.3%和4.4%（见下图），排名与上月持平。
进入本周，山东地炼汽柴行情走势趋稳。截至10月24日，山东地炼汽油主流价格分别为92#8100-8300元/吨，95#8250-8450元/吨；柴油主流价格分别为0#8700-8800元/吨，-10#8700-8800元/吨。
“银十”旺季已渐近尾声，其中，汽油市场方面，四季度缺乏节日利好，国内局部疫情影响持续且省内疫情点状反弹下，居民出行半径受限依旧，汽油消耗以日常短途出行为主，整体需求或将清淡延续。柴油市场方面，油价高位坚挺，前期多已涨至限价，当前户外工矿、基建等开工率维持在偏高位水平，柴油终端刚需支撑仍存，近期行情相对稳好。
近期个别复工炼厂逐步提量，且多数炼厂加工负荷较平稳，据金联创对山东地炼37家炼厂装置统计数据显示，进入本月中下旬，山东地炼常减压开工率在68.5%左右。随着近期国际原油整体震荡下探，炼油成本有所降低下，山东地方炼厂炼油利润空间扩张，短期内或对炼厂开工积极性有所提振，但整体提升有限。当前，山东地炼汽油库存多处于中位水平，柴油库存多处于中低位水平，同时，从九月份成品油出口数据来看，汽油出口62万吨，同比、环比分别下跌32.3%、44.5%，汽油资源相对充裕；柴油出口173万吨，同比、环比分别上涨122.8%、108.6%，柴油资源供应相对偏紧。
目前来看，经济衰退前景或抑制石油需求，以及美联储和主要央行或延续加息路线，国际原油价格走势或震荡难改，消息面短期对行情指引偏空。汽油市场供需面缺乏支撑，而随着“双十一”购物节来临，网购集中增量或一定程度上带涨物流行业，柴油终端消费短期存进一步增幅预期，山东地炼汽弱柴强格局或有延续。
31
地炼
7
32
地炼
7
“银十”旺季渐进尾声 山东地炼行
情“汽弱柴强”格局难改
来源：蔺欣彤
周内，国际原油走势震荡下跌，零售价上调幅度预期收窄，消息面指引偏空。与此同时，需求面“柴强汽弱”格局持续，柴油方面受传统需求旺季支撑，需求较为稳健，汽油方面受国内局部地区疫情影响，需求仍显低迷。因此周内山东地炼至华东地区成品油跨区套利呈现柴涨汽跌走势。金联创具体分析如下：
汽油方面：国际原油期价接连下跌，消息面对油市支撑减弱，且受国内局部疫情影响持续，汽油需求表现低迷，故华东地区主营单位汽油价格承压下行。与此同时，山东地炼汽油需求延续淡稳，炼厂出货难有增量，故地炼汽油价格亦承压走低，但跌幅不及华东主营，因此山东地炼至华东地区汽油套利整体呈现波动走低态势。据金联创监测数据显示，截至目前，山东地炼至华东地区汽油套利至409元/吨，较上周四（10月13日）下跌72元/吨。
柴油方面：受“银十”传统需求旺季支撑，户外基建、厂矿等企业开工率仍维持高位，柴油需求延续利好，且当前区内柴油资源供应仍然趋紧，柴油价格基本维持批发限价，部分主营继续推涨柴油直销价，带动区内柴油行情小涨。与此同时，山东地炼受终端刚需补货需求提振，柴油行情波动小涨，但涨幅不及华东主营，因此山东地炼至华东地区柴油套利呈上涨走势。截至目前，山东地炼至华东地区柴油套利至175元/吨，较上周四（10月13日）上涨10元/吨。
后市看来，国际原油或维持震荡走势，变化率维持正向区间波动，本轮零售价上调概率较大，消息面仍有一定支撑。市场供应方面，主营炼厂及地炼开工率波动有限，资源供应相对平稳。随着北方地区陆续置换负号柴油，受资源配置影响，柴油供应短期内仍维持紧张态势，基本面利好支撑柴油价格维持坚挺。汽油或因缺乏需求支撑，随原油走势区间波动为主。由此预计短期两地间汽油套利或呈现区间波动态势，柴油套利或将收窄。
国际原油震荡下行 华东至山东汽
柴套利呈现“柴涨汽跌”走势
来源：毕明欣
近期，国际原油价格呈现震荡下行走势，消息面指引偏空。自2021年11月美联储实施紧缩型货币政策以来，美国通胀未出现预期中的快速降温。上周出炉的美国CPI数据表现意外强劲下，美联储和其他主要央行的大幅加息前景引发全球经济急剧下滑的担忧，而经济衰退前景或进一步压制全球石油需求。日内WTI原油期货价格在83-86美元/桶之间震荡下探，短期内，山东地炼汽柴行情于消息面或难寻提振。
同时，市场需求面对汽柴行情仍呈分化指引。汽油方面，国内局部疫情多点式反扑持续，常态化管控下，居民远途出行相对受限，且国庆节后，第四季度期间，汽油市场缺乏节日利好，整体需求后市或延续稳淡。柴油方面，“银十”利好仍存，随着北方气温逐渐降低，以及南方雨水天气明显减少下，户外工矿、基建步伐加快，场内柴油终端刚需对行情形成支撑，油价涨近到位价后较长期保持坚挺且振幅有限，但消息面持续利空打压下，业者入市较为谨慎，成交气氛相对稳好。
33
地炼
7
34
地炼
7
国际原油震荡走跌 山东地炼汽柴
行情表现不一
来源：蔺欣彤
目前，原油变化率正向延伸依旧，本轮零售价存在较强的上调预期。据金联创测算，截至10月18日第六个工作日，参考原油品种均价为91.19美元/桶，变化率为3.13%，对应的国内汽柴油零售价应上调215元/吨，本轮调价窗口为10月24日24时。
后市来看，主要央行存进一步大幅加息预期，但OPEC+ 于11月起减产200万桶/日的决定未变，原油市场影响因素多空交织，投资者保持观望，但短期内国际油价或难以跌破80美元/桶的价格，炼油成本对地炼成品油价仍存支撑。且随着地炼汽油价格的不断走跌，汽油跨区套利空间拉宽，以及柴油需求向好支撑下，近日山东地炼汽柴成交出现好转，汽柴油价或继续走缓。若消息面无较大利空影响，预计山东地炼汽油行情或逐渐进入磨底阶段，柴油行情或继续高位坚挺。
国庆节日期间，OPEC+决定大幅减产的决议对于国际原油市场形成有力提振，国际原油期货价格连续五个交易日上涨，待零售价调整搁浅后，国际原油收盘连续走跌，消息面支撑减弱。周内，山东地炼汽柴油价格承压走低，与此同时，华东地区主营汽油价格受消息面影响先涨后跌，柴油基本维持批发限价，部分地区柴油直销价格上涨。因此周内山东地炼至华东地区汽柴油跨区套利均呈现增长走势。金联创具体分析如下：
35
地炼
7
36
地炼
7
十一”节后归来 华东至山东地炼汽
柴跨区套利双双增加
来源：毕明欣
柴油方面：随着出口配额增加，国内柴油资源供应减少，华东地区柴油资源趋紧，主营单位多控量销售柴油，且当前仍处于传统需求旺季，户外基建、厂矿项目开工率维持高位，柴油需求面支撑向好，在基本面支撑下，柴油价格基本维持批发到位价，部分地区主营柴油直销价格上涨，带动区内柴油行情上行。与此同时，山东地炼受原油接连收跌影响，加之近期出货情况欠佳，地炼柴油价格接连走低，因此山东地炼至华东地区柴油套利呈上涨走势。山东地炼至华东地区柴油套利窗口再度开启，截至目前，山东地炼至华东地区柴油套利至168元/吨，较国庆节后（10月8日）增加261元/吨。
后市看来，国际原油或维持偏强震荡走势，本轮零售价上调概率较大，消息面仍有一定支撑。受成品油出口政策放宽影响，后期出口量将呈现增长趋势，资源供应方面对汽柴行情或有提振。当前市场仍处于传统需求旺季，户外基建、工矿等企业开工对柴油需求存在支撑；汽油方面，在国内局部疫情及相关疫情管控措施影响下，汽油需求难有提振，由此预计柴油价格受基本面支撑或继续维持高位，汽油方面由于缺乏需求端支撑，预计受原油走势影响小幅波动。由此预计两地间汽柴油套利或呈现区间波动态势。
汽油方面：国庆期间原油收盘接连收涨，变化率由负转正，零售价调整最终搁浅，消息面利好提振油市，且新一轮销售周期，主营单位销售政策灵活，受此影响，华东地区汽油价格上涨。但随着投资者们对全球需求前景担忧加剧，原油收盘走跌，消息面支撑减弱，加之汽油需求端表现疲软，共同影响华东地区汽油价格小幅下探。与此同时，山东地炼受炼厂库存压力及省内部分地区疫情影响，出货压力及运输风险增加，叠加原油收盘接连收跌，诸多利空因素共同作用，致使地炼汽油价格走低，其跌幅超越华东主营，因此山东地炼至华东地区汽油套利整体呈现波动增长态势。据金联创监测数据显示，截至目前，山东地炼至华东地区汽油套利至553元/吨，较国庆节后（10月8日）增加111元/吨。
8月中旬至今，国际油价整体维持震荡下行趋势，但国内成品油行情维持涨势。消息面指引有限，但山东地炼开工率持续走跌，成品油资源供应减少，且在“旺季”提前备货提振下，汽柴行情持续攀升，尤其柴油涨幅明显，西南地区汽柴行情涨势相对平均，两地套利涨跌不一；陕西地炼汽柴价格涨幅均弱于西南，两地套利双双反弹。具体来看：
37
地炼
7
38
地炼
7
山东地炼柴油涨势强劲 至西南地
区套利空间大幅萎缩
来源：邹雪莲
汽油方面：（图中西南价格取自重庆主流成交价，陕西地炼价格为延长铁路基准价，山东地炼为出厂均价），8月中旬至今，国际油价整体维持宽幅震荡，消息面对市场影响作用弱化。在此期间，8月份暑期出行集中，汽油需求面仍有支撑。另外，山东检修炼厂增多，开工率呈现逐步下滑趋势，而陕西地炼随着榆林炼厂检修，资源供应亦有回落，因此汽油价格整体均维持涨势。西南地区流入资源成本增加，且主营单位挺价意愿支撑下，区内汽油行情涨势高于地炼，因此山东及陕西地炼至西南汽油套利均有所增加。不过，陕西周边地区疫情反弹，对需求面有所打压，汽油价格涨幅有限，因此与西南汽油套利增幅明显。
截止9月13日，山东地炼-西南地区汽油理论价差为230元/吨，较8月12日涨40元/吨；陕西地炼至西南地区汽油理论套利500元/吨，较8月12日涨250元/吨。山东地炼至西南地区汽油套利增加，但套利空间依旧有限，水路运输存一定操作空间，但水路运输周期较长，且今年长江流域出现“汛期反枯”情况，对运力稍有影响，因此贸易商操作亦有限；陕西地炼至西南地区套利值明显增加，贸易商操作空间灵活。
柴油方面：（图中西南价格取自重庆主流成交价，陕西地炼价格为延长铁路基准价，山东地炼为出厂均价），8月中旬至今，国际油价维持宽幅震荡，在此期间，国内成品油零售价兑现“一跌一涨”，消息面对市场影响作用偏弱。在此期间，山东地炼开工率呈现逐步下滑趋势，柴油供应减少，且在“炒涨”气氛带动下，进入“金九”旺季，随着需求面逐步向好，下游业者补货仍然积极，山东地炼柴油行情大幅攀升。西南地区柴油价格前期已明显走高，因此受限价制约，涨幅弱于山东，两地柴油套利大幅回落。虽然榆林炼厂检修对柴油资源供应亦有影响，但涨势略逊于西南，因此两地柴油套利仅小幅增加。
截止9月13日，山东地炼-西南地区柴油理论价差为240元/吨，较8月12日跌267元/吨。陕西地炼至西南地区柴油理论价差在400元/吨，较8月12日涨50元/吨。山东地炼至西南柴油套利大幅萎缩，且在资源偏紧情况下，流入西南资源十分有限；陕西地炼至西南柴油套利小涨，不过，榆林炼厂检修影响柴油产量，且为缓解汽油库存压力，柴油销售需搭配汽油，贸易商谨慎追高。
后期来看，国际油价宽幅震荡，后市行情缺乏明确指引，消息面对市场影响作用依旧偏弱。供需方面来看，地炼开工率或继续走跌，且柴油处于消费旺季，需求面持续向好，因此柴油行情维持坚挺。不过，目前柴油价格已至高位，继续推价空间不大，因此山东及陕西地炼至西南柴油套利波动空间有限；汽油方面，受疫情反弹拖累，汽油需求面维持平淡，出货压力逐步增加，整体行情或存一定下行压力。尤其地炼跌幅或更为明显，预计山东及陕西地炼至西南汽油套利或震荡走高。
进入“金九银十”传统消费旺季以后，国内柴油资源紧张局面进一步凸显。多数主营单位批发价格挂至最高限价，且批发环节停止或限量出货。华东、华南等资源紧张区域车单甚至超限价销售，另外汽柴按一定比例搭售的情况亦较为常见。由此来看，本年度四季度国内柴油资源紧张趋势再次出现，具体分析原因为：
一方面，2022年前三季度，国内炼厂整体开工负荷均有下滑，影响国内柴油整体供应量。进入2022年，受国内国际局势紧张、原料成本高企以及新冠疫情等因素影响，主营以及地方炼厂开工负荷多数时期均低于去年同期。据统计，1-9月份，主营炼厂平均开工率78.25%，同比下跌3.54个百分点，地炼整体开工负荷64%，同比去年下降7.2个百分点。其中主营炼厂2021年四季度以后，柴油产出率偏高，整体供应量影响有限。但长期以来地方炼厂柴油收率偏高，地炼柴油供应占比接近国内总供应量的50%。地炼开工负荷下滑，对国内柴油资源供应影响较大。尤其进入8月份以后，受相关政策面影响，局部地区地炼开工下滑明显，柴油产量维持低位，且主营单位销售资源亦开始控量。而进入到9月份以后，受农业用油等各方面支撑，柴油需求开始恢复，资源供应紧张局面开始加剧。
另一方面，三季度末，国内成品油出口配额突然松绑，资源外流路径再次打通。9月份以后，相关部门接连下发第四、第五批出口配额。尤其第五批成品油临时配额下发数量较大，共计1325万吨，各单位所得配额数量充足。再加上国内柴油出口利润丰厚，受利润带动，多数单位柴油出口积极性提升，9月柴油出口173万吨，同比、环比分别上涨122.8%、108.6%。据了解，10月份以来，主要出口主体柴油出口数量均出现追加。而国内炼厂整体开工负荷提升有限，柴油资源供应存收紧预期。
整体来看，2022年，国内资源供应量整体呈现缩减趋势，而进入“金九银十”需求旺季以后，国内柴油需求进一步恢复，在一定程度上加剧了资源紧张局面。后期来看，四季度国内柴油供应紧缺或难以得到有效缓解，具体来看：
39
成品油
8
40
成品油
8
四季度国内柴油供需紧平衡或仍将
延续
来源：王延婷
资源供应方面，为进一步平衡国内资源供应形势，主营炼厂开工率将逐步提升。但据了解，受汽油市场疲软拖累，主营单位炼厂大幅提升开工负荷的概率较为有限。地方炼厂方面，短期内政策面影响依然存在，再考虑到，原料价格仍处于高位，而国内市场价格波动依然相对滞后，再叠加税费成本上涨等原因，地炼整体盈利并不乐观，这也将在一定程度上降低地炼开工积极性。虽然当前国内柴油供应缺口显现，部分炼厂有意提升开工负荷，相关因素制约下，地炼开工率提升难度较大。整体来看，四季度，国内成品油供应提量幅度有限。
出口方面，据了解，考虑到出口利润等因素，出口单位对于柴油出口的安排较为积极，11月份，相关出口单位柴油计划出口量依然是增加趋势。虽然国家相关部门亦在协调保证国内柴油资源供应，但由于第五批出口配额数量较大，且有一定使用期限，多数出口单位为完成本年度出口任务，后期柴油出口意向依然较高。四季度，柴油出口量将会延续高位。
需求方面，10月份、11月份旺季柴油消费保持乐观，尤其户外工矿、基建将进入赶工阶段，整体开工负荷将维持较高水平。另外，二十大以后，经济方面的相关推动政策亦将进一步落地，对柴油需求亦有一定带动，四季度，柴油消费依然保持向好趋势。
在国内资源供应预期收紧，而需求增加的预期下，国内柴油资源紧张局面暂时难以缓解。尤其进入冬季以后，相关能源供应方面不稳定因素出现仍存一定概率，不排除会有阶段性柴油需求增加的可能性。整体来看，对于四季度的柴油资源供应紧缺仍需保持一定警惕性。
9月中旬至今国际油价呈现宽幅震荡趋势。9月份期间，经济方面的利空压力占据了市场的主导位置，从而削减石油需求前景，国际油价整体维持震荡下行趋势。受原油走跌影响，9月21日国内成品油零售价兑现上调。之后，国内国庆假期期间，受OPEC+决定大幅减产的决议提振，国际油价持续冲高，受此影响，10月10日国内成品油零售价年内首次搁浅。随着利好因素消化，投资者对全球经济衰退与石油需求疲软的担忧再度升温，国际油价再度转弱。
消息面走势震荡，消息面对市场影响作用减弱，需求面对市场影响更为明显。“金九银十”旺季，柴油需求旺盛，国内柴油行情维持高位；汽油需求相对平淡，整体行情震荡下滑。跨区域套利方面，山东地炼至西南汽柴套利值均有增加，西北地炼至西南汽油套利小涨，柴油套利则小幅收窄。具体来看：
41
成品油
8
42
成品油
8
国内成品油市场“柴强汽弱” 汽油
套利增幅则高于柴油
来源：邹雪莲
汽油方面：9月中旬至今，国际油价宽幅震荡，在此期间，国内成品油零售价“一跌一搁浅”，消息面对市场影响作用偏弱，供需面主导市场走势。虽然适逢国庆小长假，但国内疫情反复，私家车出行影响，汽油需求提升不及预期。而国庆节后，随着天气转冷，汽油需求面进一步萎缩。下游业者节后补货谨慎，市场成交氛围平淡，国内汽油行情震荡回落。其中，山东地炼汽油价格下滑明显，西南汽油价格跌幅明显不及山东，因此两地汽油套利大幅增加；榆林炼厂10月装置陆续恢复，但产量提升有限，其跌幅略高于西南，因此两地套利空间仅小幅增加。
截止10月18日，山东地炼-西南地区汽油理论价差为575元/吨，较9月13日涨345元/吨；陕西地炼至西南地区汽油理论套利550元/吨，较9月13日涨50元/吨。山东地炼至西南地区汽油套利增加明显，但汽油需求不振，贸易商操作依旧谨慎；陕西地炼至西南地区套利值小幅增加，贸易商采购成本略有下滑，将带动西南汽油行情进一步走低。
柴油方面：9月中旬至今，国际油价走势颇为震荡，消息面对市场指引有限。目前工程基建等行业积极赶工，柴油需求旺盛。但同时，山东地炼开工率低位震荡，柴油资源供应提升有限。不过，柴油前期价格快速上涨，打压下游成交，部分炼厂价格略有松动。西南地区柴油价格高位坚挺，因此与山东地炼套利值略有提升；陕西地炼方面，榆林炼厂装置陆续恢复，但产量提升有限，加之，近期销售公司出货顺畅，因此价格方面仍小幅推涨。而西南地区柴油已至高位，继续推价空间有限，因此涨幅不及陕西地炼，两地套利值小幅收窄。
截止10月18日，山东地炼-西南地区柴油理论价差为322元/吨，较9月13日涨82元/吨。陕西地炼至西南地区柴油理论价差在370元/吨，较9月13日跌30元/吨。山东地炼至西南柴油套利略有增加，但扣除运营成本，两地仍无操作空间；陕西地炼至西南柴油套利小跌，目前贸易商采购成本已高于当地批发限价，因此社会油库柴油多停批，控制销量。
后期来看，虽然OPEC+减产利好油价，但经济担忧仍打压市场需求，国际油价或维持区间震荡为主，虽然本轮零售价上调概率较大，但对市场支撑作用有限。供需方面来看，近期山东地炼开工率或维持小幅波动，榆炼炼厂装置虽然恢复，但成品油产量难有明显提升，加之，北方地区置换负号柴油，因此柴油价格难有大幅回落空间。而西南地区受成本因素支撑，柴油价格亦维持坚挺，因此预计陕西及山东地炼至西南柴油套利窄幅波动为主；近期暂无节假日提振，汽油需求维持疲软，国内汽油行情存进一步下滑空间，预计山东及陕西地炼至西南汽油套利存增长空间。
据金联创获悉，预计11月成品油出口量609万吨。其中，汽油199万吨，柴油219万吨，航煤191万吨。与上月预计出口量对比来看，汽油增长30%，柴油增长41%，航煤增长14%，总量增长28%。与去年同期实际出口量相比，汽柴煤分别大幅增长146%、266%、159%。
43
成品油
8
44
成品油
8
11月成品油预计出口量进一步增长
来源：徐鹏
随着9月底出口政策放宽，10月开始出口主体普遍提高计划，且部分单位存在追加情况，总量已经呈现明显增长。国庆节后，汽油、航煤消费继续受局部管控影响，导致基本面供过于求形势有所加深，出口成为调整内贸的重要途径。柴油处于需求旺季，基本面偏向平衡，另外，考虑到柴油出口利润乐观，11月计划亦有较大增长。
近年来，我国柴油供需时常呈现紧平衡态势，尤其随着“金九银十”传统消费旺季的到来，自8月下旬开始，柴油行情提前发力，8月末至今我国柴油价格始终处于限价水平销售，各供应单位柴油资源普遍偏紧，部分实行停批保零或汽柴搭售等销售政策。那么随着“银十”接近尾声，柴油行情能否延续强势？金联创分析如下。
短期原油连跌难改零售价上调预期
近期世界银行和国际货币基金组织（IMF）警告称全球经济衰退的风险越来越大，此外，OPEC和美国能源部（EIA）都在月度报告中削减了需求预估，投资者对于能源需求减少的担忧导致国际油价“三连跌”，WTI与布伦特双双跌超5美元/桶。虽然原油连跌之后受技术面反弹支撑，油价适度回涨，但本计价周期以来，原油仍呈现震荡下滑走势。
由于国庆假期期间原油连涨至高位水平，故本轮变化率正向宽幅开端，但受近期油价回调影响，变化率正向区间有所收窄。据金联创测算，截至10月14日第四个工作日，参考原油品种均价为92.23美元/桶，变化率为3.95%，对应的国内汽柴油零售价应上调260元/吨。据金联创测算，截至10月14日第四个工作日，参考原油品种均价为92.23美元/桶，变化率为3.95%，对应的国内汽柴油零售价应上调260元/吨。后期全球经济衰退预期与OPEC+减产的空好因素相互博弈或将令原油维持承压震荡走势，不过目前来看，本轮零售价上调仍是大概率事件。消息面对油市尚有支撑。
需求端稳好运行 市场短期难改紧平衡态势
需求方面来说，户外工程、基建项目正处于积极赶工阶段，目前物流运输行业景气度逐步回升，四季度是物流传统旺季，故后期仍有出现回升波动的可能性。需求方面近期有望维持稳好运行。供应端来看，由于进口原油配额和成品油出口配额相继下发，或对后期主营及地炼开工率有所提振，但政策影响犹存，预计整体上行空间受限。不过市场传闻，成品油出口配额使用期限或有望延期，或对目前供需形势有所缓解。
综合来看，短期内，零售价上调预期仍存，低价资源难觅加上需求端的支撑或将令柴油维持限价水平。后期随着气温下降，户外工程项目开展受阻，终端消耗放缓或对柴油产生一定利空打压。随着供需形势缓解，届时或有适度松动的可能。
“银十”接近尾声 柴油能否延续强
势？
来源：王珊
9月份，国际原油期货先扬后抑，国内成品油零售价兑现“一涨一跌”，受此影响，华南地区汽柴油出厂价格随之先涨后跌。批发市场方面，华南地区汽柴油行情双双下滑，其中汽油行情跌势明显，柴油市场受资源供应偏紧制约，价格整体跌幅有限。与此同时，新加坡汽柴油价格稳中下行，与华南地区汽柴油出厂价格相比，新加坡柴油价格跌幅明显。故华南地区汽柴油进口套利空间增涨，出口套利空间则双双收窄，具体来看：
45
成品油
8
46
成品油
8
新加坡汽柴价格稳中下跌 成品油
进出口套利表现各异
来源：姜娜
进口方面：9月份，新加坡汽柴油进口套利亏损空间大幅收窄，其中汽油进口套利扭亏为盈。具体来看，本月新加坡汽柴油完税价格涨跌不一，月内汽油完税价格上涨212元/吨，柴油完税价格下跌817元/吨。受国际原油期货先扬后抑影响，区内汽柴油批发价格涨后回落，但跌幅不及新加坡汽柴油，因此进口套利亏损得以大幅收窄。从均值来看，本月华南地区新加坡汽油进口利润均值为506元/吨，盈利环比增加911元/吨；柴油进口利润均值为-311元/吨，亏损环比减少714元/吨。
出口方面：9月份，汽柴油出口新加坡利润空间双双下行。具体来看，月内国内成品油零售价兑现一次上调一次下调，其中下调幅度较大，因此主营单位成品油出厂价格整体下跌，其中汽油价格下跌88元/吨，柴油价格下跌84元/吨。与此同时，新加坡汽柴油离岸价格均有走低，汽油离岸价格下跌232元/吨，柴油离岸价格下跌877元/吨，故成品油出口利润空间明显收窄。从均值来看，本月国内汽油出口利润均值为-775元/吨，亏损环比增加574元/吨，柴油出口利润均值为873元/吨，利润环比减少303元/吨。
后市来看，国际原油期货或先涨后跌，新加坡汽柴油价格或跟随原油期货先扬后抑。而新一轮计价周期成品油零售价或将上调，华南地区汽柴油出厂价格或随之走高，但涨幅或不及新加坡。因此，预计10月国内汽柴油出口至新加坡套利或有明显反弹。
2022年上半年，国际石油市场出现变局，原油价格持续上行，均价同比涨幅超过60%。同时，国内经济开局良好，成品油行业供需结构优化，但二季度新冠肺炎疫情散发冲击下游消费，导致油企运行压力增大。据两桶油半年报显示，受益于油价高涨，上半年两大集团的营业收入同比再创新高，涨幅均在30%左右；同时，净利润同比上涨，中石化、中石油涨幅分别为10.4%、55.3%。
47
成品油
8
48
成品油
8
油价大涨 上半年两大集团经营利
润再创新高
来源：徐鹏
勘探及开发板块：高油价下板块盈利能力大增
上半年，在高油价及国际地缘政治复杂的大背景下，两大集团抓住机遇，加大勘探开发力度，增产的同时实现效益增长。两大集团合作推进塔里木、四川等盆地的深层天然气和普光陆相页岩气勘探，同时，调整老油田增储上产，重视开发方式工业化试验。上半年，两大集团国内油气当量产量、原油产量、天然气产量同比均实现正向增长。油气价格、产量双双上升，推动勘探板块效益大幅提升，仍是公司盈利的主要来源。据两桶油半年报显示，中石化、中石油实现经营利润263亿元、824.55亿元，同比分别增长322%、167%。
炼油板块：灵活调整加工及产品结构 中油利润可观
面对高油价及疫情带来的诸多挑战，两大集团遵循市场需求变化，灵活调整加工计划，持续优化产品结构。一季度经济开局良好、以及市场规范化等因素带动需求释放，炼厂保持高负荷运行，二季度根据疫情发展形势降低生产，同时调整柴汽产出比例。据两桶油半年报显示，上半年，两大集团原油加工量、汽油产量、航煤产量同比下降，柴油产量同比上涨。盈利方面，中石化实现经营利润297.68亿元，同比下降24.4%，中石油实现经营利润239.73亿元，同比增长78.2%。
营销板块：成品油价格上涨 带动利润增加
在油价大幅上扬、出口政策收紧及疫情引发冲击的形势下，为应对市场供需的剧烈变化，两大集团充分发挥一体化和营销网络优势，加强产销衔接，动态优化资源配置，全力拓市扩展扩销。据两桶油半年报显示，上半年，中石化成品油总销售量9842万吨，同比下降9.8%，中石油成品油总经销量7143.3万吨，同比下降11.1%。此外，两大集团加快推进油气氢电服综合站点，持续加大非油业务开拓。整体盈利来看，中石化销售板块实现1685.5亿元，同比增长4.9%，中石油销售板块实现经营利润85.22亿元，同比增长28.3%。
综合来看，得益于上半年原油处于上涨通道、国内经济发展稳定等因素，两大集团通过产业链一体化经营优势，实现效益最大化。同时，加大产销网络化衔接，积极应对疫情带来的市场变化。进入下半年，全球通胀压力增大，国际原油进入下行通道，且国内化工品景气度下降，经营利润面临一定挑战。但国内经济有望保持平稳恢复，疫情影响减弱，国内需求回升，两大集团在科学的统筹调整基础上，仍有望实现增量创效的目标。
本轮计价周期内，国际原油价格呈现宽幅震荡走跌趋势。周期初阿联酋、苏丹等多个产油国均对OPEC与OPEC+重新实施减产表示支持,同时利比亚冲突也利好原油,原油价格走势连续走高。周期内投资者担心全球央行为对抗通胀而加息,经济放缓预期加重石油需求担忧,原油走势大幅承压。末期OPEC+决定小幅削减石油产量目标，利比亚受电力问题限制产能下降，市场气氛得以提振，原油走势再度上涨。
虽然周期内，原油价格一度大幅走低，但综合原油均价仍高于基准价，变化率持续正向波动。截至9月6日第十个工作日，国内成品油零售价上调窗口如期开启，参考原油品种均价为95.08美元/桶，变化率为3.24%，对应的国内汽柴油零售价分别上调190和185元/吨，折升价92#0.15元，95#0.16元，0#0.16元。跟据金联创监测模型显示，进入新一轮计价周期首个工作日变化率幅度为-3.7%，对应汽柴油下调200元/吨。因欧佩克及其减产同盟国决定10月份小幅减产，短期内对原油价格走势形成支撑，因此新一轮变化率负值收窄概率较大，不排除后期转正的可能性，调价窗口期为2022年9月21日24时，金联创将及时追踪。
社会用油成本方面，本次零售价兑现上调后，今年国内成品油零售价已经历“十一涨六跌”，全年涨跌抵消后汽油累计上调1595元/吨，柴油累计上调1535元/吨。本轮调价兑现后，国内终端用户用油成本方面将小幅上涨，汽油方面，按油箱容量为50L的小型车计算，加满一箱油将要多花8元；柴油方面，按油箱容量为160L的大货车计算，加满一箱油将要多花25.6元。
零售市场方面，本轮零售价上调兑现后，92#汽油价格水平将在8.35-8.5元/升，95#汽油价格水平将在8.9-9.05元/升，0#柴油价格水平将在7.95-8.15元/升，除东北、西北部分低价市场外，全国其余地区0#柴油价格重新回归“八元时代”。近期国内批零价差较前期回落明显，加油站利润空间收窄，对应优惠幅度减弱。据了解，目前主营加油站汽油优惠幅度多在0.2-0.5元/升，柴油优惠幅度多在0.2-0.3元/升，社会油站价格优惠幅度略高于主营，汽柴优惠幅度在0.5-1.0元/升左右，柴油优惠幅度多在0.3-0.5元/升。
49
成品油
8
50
成品油
8
零售油价终结“五连跌” 今晚迎来
年内“十一涨”
来源：马建彩
批发市场方面，本轮计价周期内，消息面支撑仍存，国内汽柴行情在经历短暂回调后继续坚挺运行。下计价周期来看，国内“金九”行情开启，虽然中秋小长假将至，但因近期国内疫情防控形式严峻，汽油需求方面受到一定制约，柴油方面则受休渔期结束、秋收节点临近及户外基建、厂矿开工率上涨影响需求向好明显。月度上旬主营单位挺价保利心态不减，预计上调预期落实后国内油价走势将继续上涨，但汽油价格受需求制约影响后市回调可能性较大，柴油价格受供需偏紧影响或再度升至到位价。
9月21日，广州市发展和改革委员会印发《广州市氢能基础设施发展规划（2021-2030年）》（以下简称《规划》）。“十四五”阶段（2021-2025年）规划目标为累计建成加氢站50座以上。《规划》实施后，广州市将建成北、中、南三大供氢中心，以60公里最优供氢距离考虑，能够保证基本覆盖整个广州市，进而有效地降低氢气运输成本。
《规划》设置规划期为2021-2030年，其中氢能基础设施包括制氢站、制氢加氢合建站、加氢站、储氢站及相关配套基础设施。“十四五”阶段（2021-2025年）规划目标为：新建制氢站1座，累计建成制氢站3座以上；累计建成加氢站50座以上，形成3.5万公斤/天（1.3万吨/年）燃料电池用氢气制氢能力，形成不低于4.0万公斤/天加氢能力（1.5万吨/年），可以满足6000辆以上氢燃料电池车运行用氢需求。
而2026-2030年规划目标为：新建加氢站50座以上，累计建成加氢站100座以上，形成5座以上制氢加氢合建站布局，3-4座储氢站布局。形成10万公斤/天（3.6万吨/年）燃料电池用氢气制氢能力，形成10万公斤/天（3.6万吨/年）以上加氢能力，可以满足氢燃料电池车商业化运营需求。
布局：将建成北、中、南三大供氢中心
为了落实广州市“一核心、一枢纽、三基地”氢能产业布局，确保广州市氢能产业可持续发展，《规划》以白云、黄埔、花都、番禺、南沙、从化、增城等区为重点，进行氢能基础设施布局。
《规划》实施后，广州市将建成北、中、南三大供氢中心，以60公里最优供氢距离考虑，能够保证基本覆盖整个广州市，进而有效地降低氢气运输成本。同时基本形成较为全面的加氢站网络，覆盖广州市内主要干线。其中，珠三角环线高速加氢站4座，广州绕城高速加氢站8座，广州环城高速加氢站5座。
连接外部交通走廊加氢站布点方面，在广州-东莞-深圳、广州-佛山-阳江、广州-中山-珠海的高速公路上均布局有加氢站，与广州市内主要干线上的加氢站布点，形成氢能走廊，可以为途经广州的氢燃料电池车辆提供氢能保障。
51
加氢站
9
52
加氢站
9
十四五”阶段（2021-2025年）广州
将建加氢站50座以上
来源：金羊网
此外，广州市物流中心、广州市市政环卫中心均有加氢站布局。涵盖京东华南物流、京东华南第一物流中心、京东华南第二物流中心、京东华南第三物流中心（东莞）、广百物流人和基地、广百现代物流园、天业生鲜电商冷链产业园、广州港等广州市物流中心以及福山循环经济产业园、云山循环经济产业园、花都循环经济产业园、从化循环经济产业园、南沙循环经济产业园、增城循环经济产业园等市政环卫中心。
保障：鼓励利用现有加油（气）站改扩建加氢站
在制氢基础设施建设保障方面，《规划》明确，加快推进广石化、广钢气体等企业制氢项目建设，允许企业在厂区外建设车用氢气提纯装置和集中充装设施，提高氢气供应能力。
允许在加氢站内电解水制氢，落实燃料电池汽车专用制氢站用电价格执行蓄冷电价政策，积极发展谷电电解水制氢。允许发电厂利用低谷时段富余发电能力，在厂区或就近建设可中断电力电解水制氢项目和富余蒸汽热解制氢项目。
对于加氢基础设施建设保障，《规划》允许在物流园区、露天停车场、公交站场和燃料电池汽车比较集中的路线利用自有土地、工业用地、集体土地、公共设施用地等土地，在满足安全规范的前提下建设自用加氢站。
鼓励利用现有加油（气）站改扩建加氢站，在满足有关技术标准要求前提下，重点支持油、氢、气、电一体化综合能源补给站建设，现有加油（气）站在红线范围内改扩建加氢站的，可视为已纳入本布点规划。新布点加油站原则上应同步规划建设加氢设施。
此外，《规划》还提出，通过试点示范鼓励企业先行先试，创新发展模式，形成可复制、可推广的广州经验，推动氢能产业发展，包括鼓励新能源制氢项目实施，探索开展液态储氢、有机质储氢、固态储氢等储氢新工艺、新技术试点，以及利用电力市场改革的契机，探索在广东电力交易平台上增加制氢用电交易品种，以充分利用可再生能源电力、核电及谷电等资源。
佛山计划建60座加氢站
近日，佛山市正式印发《佛山市能源发展“十四五”规划》（下称《规划》），提出到2025年，将建成521座充电站、2.9万个公共充电桩，力争建成60座加氢站。（21世纪经济报道）
点评：与上海计划建70座加氢站的目标相比，佛山计划建60座加氢站的目标还是很高的。在“双碳”背景下，各地政策鼓励建加氢站，鼓励适度超前布局加氢站，与氢能分布广泛、燃烧热值高、清洁等优势有关，也与氢燃料电池汽车高速发展有关。加油站经营者既要看到这个市场变化和政策红利，也要看到目前加氢站难以盈利的现实，根据自身情况把握好入局的时间和节奏。
53
加氢站
9
54
加氢站
9
河南四市超前布局加氢站
今日，河南省人民政府办公厅关于印发河南省氢能产业发展中长期规划（2022—2035年）和郑汴洛濮氢走廊规划建设工作方案的通知。通知中提到，鼓励现有加油（气）站、充电站增加加氢功能，建设一批“油、气、电、氢”综合能源站，探索建设以甲醇、天然气、氨水为载体的制、储、加一体加氢站。（河南发布）
点评：与其他地方相同的是，鼓励油氢站或油气电氢综合能源站建设；不同的是河南四市提出探索建设以甲醇、天然气、氨水为载体的制、储、加一体加氢站，这点任务其他地方氢能政策很少涉及。除了政策鼓励，还有财税支撑，例如补贴或税收优化等。
武汉出台支持氢能发展16条政策
9月1日，21世纪经济报道记者从武汉市经信局了解到，武汉提出16条支持氢能产业发展政策，加快打造“中国氢都”。此次支持氢能发展16条政策提出，市内燃料电池汽车推广量达到3000辆，建成加氢站35座以上。对新建（含已建）和改建的加氢站，给予200万元一次性建设补贴，对站内制氢设备投资额外给予设备购置成本50%、不超过200万元资金补贴。对氢气售价不超过35元/kg的加氢站，按照15元/kg—3元/kg逐年递减的标准，给予每年不超过150万元的运营补贴。（21世纪经济报道）
点评：武汉对新建或改建加氢站的建设或运营补贴力度还是很大的。但是，和北京的相关政策比较，还是有很大差距的。例如，北京鼓励新建和改（扩）建符合本市发展规划的加氢站，对本市行政区域范围内建成（含改扩建）的加氢站，按照压缩机12 小时额定工作能力不少于 1000 公斤和 500 公斤两档分别给予500万元和200 万元的定额建设补贴。对本市行政区域范围内提供加氢服务并承诺氢气市场销售价格不高于30 元/公斤的加氢站，按照 10 元／公斤的标准给予氢气运营补贴。
广东汽车加氢站管理办法征求意见 鼓励加油站改扩建
10月25日，广东省住房和城乡建设厅发布《广东省燃料电池汽车加氢站管理暂行办法》(征求意见稿)，广东省燃料电池汽车加氢站进行规范管理，在部门职责、规划布点、建设标准等方面均作出了详细规定。
征求意见稿着重鼓励加油(气)站改(扩)建加氢设施，鼓励新布点加油站同步规划建设加氢设施。在规划审批流程上，已获得加油(气)站用地和建设工程规划许可，能大大提升加氢设施改(扩)建效率。
新建加氢站、需要扩大用地面积的加氢合建站以及在现有加油(气)站红线范围内改(扩)建加氢设施，新增建(构)筑物的，应依法依规办理用地规划许可和建设工程规划许可；现有加油(气)站红线范围内改(扩)建加氢设施但不新增建(构)筑物，原已办理加油(气)站用地和建设工程规划许可的，无需再办理加氢站用地和建设工程规划许可。（南方plus）
济南已建设运营6座加氢站
记者从济南市市场监管局获悉，目前济南已建设运营加氢站6座，加氢机28台，日加氢能力5000公斤，投运氢燃料电池公交车60辆，氢能重卡20辆，环卫车15辆，形成了覆盖莱芜区、章丘区、高新区、新旧动能转换起步区近150公里的氢能应用走廊。
近年来，氢能产业发展已成为推动新旧动能转换、谋求未来竞争新优势、抢占新能源技术制高点的重大举措。
济南市市场监管局紧紧围绕省市工作要求，在明确不同类型加氢站许可办理条件、一企一策打造定制化服务内容、强化审管企三方联动为加氢站安全运行保驾护航等方面为济南市加氢站的合理布局、安全运营打下了坚实基础。（大众日报）
2022年9月与10月加氢站热点
来源：Jack
Corporate
culture monthlytemplate
电话：400-8008800
网址：flbook.com.cn
地址：上海市XX区XX大道XX号
上海某某科技有限责任公司
https://flbook.com.cn
Corporate
culture monthlytemplate
电话：400-8008800
网址：flbook.com.cn
地址：上海市XX区XX大道XX号
上海某某科技有限责任公司
https://flbook.com.cn
增值电信业务经营许可证：陕B2-20210327 | 
陕公网安备 61102302611033号