2021.10
CHINA
RENAISSANCE
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2021君鼎奖揭晓，华兴再获两项大奖
内核团队：把好“最后一道防线”
“华兴奇才说”辩论赛现场纪实
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内部资料 仅供参考
寄语
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内核团队：把好“最后一道防线”
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兴·故事
兴彩小话题
假如你已经实现了财富自由，你会选择躺平还是奋斗？
————“华兴奇才说”辩论赛现场纪实
2021君鼎奖揭晓，华兴再获两项大奖
兴·头条
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《证券公司声誉风险管理指引》落地
——来看五大主要内容
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2021君鼎奖揭晓，华兴再获两项大奖
10月28日，由《证券时报》主办的“2021中国证券业君鼎奖”榜单正式揭晓，华兴证券旗下所管理的 “CTA量化1号”和“海纳百川股票多策略1号”资管产品分别荣获 “2021中国证券业CTA资管计划君鼎奖”和“2021中国证券业权益资管计划君鼎奖”。
近年来，华兴资管团队还荣获“2020中国权益类投资团队君鼎奖”、 “2019中国量化投资团队君鼎奖”、“2019年度二年期金牛券商集合资产管理计划奖”、“2019年度最值得信赖金融机构资管奖（相对价值）”、“2019中国金鼎奖最佳量化产品”等业内权威奖项。
兴·头条
“人生天地间，长路有险夷。”世界上没有哪个党像我们这样，遭遇过如此多的艰难险阻，经历过如此多的生死考验，付出过如此多的惨烈牺牲。一百年来，在应对各种困难挑战中，我们党锤炼了不畏强敌、不惧风险、敢于斗争、勇于胜利的风骨和品质。这是我们党最鲜明的特质和特点。在一百年的非凡奋斗历程中，一代又一代中国共产党人顽强拼搏、不懈奋斗，涌现了一大批视死如归的革命烈士、一大批顽强奋斗的英雄人物、一大批忘我奉献的先进模范，形成了井冈山精神、长征精神、遵义会议精神、延安精神、西柏坡精神、红岩精神、抗美援朝精神、“两弹一星”精神、特区精神、抗洪精神、抗震救灾精神、抗疫精神等伟大精神，构筑起了中国共产党人的精神谱系。我们党之所以历经百年而风华正茂、饱经磨难而生生不息，就是凭着那么一股革命加拼命的强大精神。
这些宝贵精神财富跨越时空、历久弥新，集中体现了党的坚定信念、根本宗旨、优良作风，凝聚着中国共产党人艰苦奋斗、牺牲奉献、开拓进取的伟大品格，深深融入我们党、国家、民族、人民的血脉之中，为我们立党兴党强党提供了丰厚滋养。
(习近平同志2021年2月20日在党史学习教育动员大会上的讲话)
党的伟大精神永远是党和国家的宝贵精神财富
寄 语
《证券时报》是人民日报社主管主办的全国性财经证券类日报，中国证监会指定披露上市公司信息的报刊之一。 由《证券时报》主办的“证券业君鼎奖”评选已历经十三届，主要覆盖投行、经纪和资管业务，秉持“公平、公开、公正”原则，采取“硬性专业数据指标+专家评审+微信投票”相结合的形式，其权威性、公正性和专业性，深受行业认可。
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3. 证券公司应设立或指定部门或团队牵头负责声誉风险管理工作，如建立健全公司声誉风险相关制度，对外发布涉及公司声誉风险管理的日常信息组织落实舆情监测、预警、研判和报告等。
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明确声誉风险管理架构及各责任主体的职责分工，主要包括：
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1. 证券公司应建立有效的声誉风险管理组织架构， 董事会承担声誉风险管理的最终责任；经理层对声誉风险管理承担主要责任；首席风险官牵头负责声誉风险管理工作。
2.证券公司应设置新闻发言人，可由一人或多人担任，其中至少一名为公司高级管理人员。
1. 证券公司应在战略规划、公司治理、业务运营、信息披露、工作人员行为管理等各领域充分考虑声誉风险，防范声誉风险与其他风险类别的交互影响和转化。
2.证券公司应制定并持续完善声誉风险管理制度及机制，对于重大声誉事件的应对流程，应做到：
事前
建立声誉风险事前评估机制、应急机制、统一管理的媒体沟通机制，搭建满足声誉风险管理需要的信息系统或采取相应手段进行舆情监测与研判工作。
事中
积极稳妥应对重大声誉事件，指定高级管理人员牵头统筹，及时启动应急预案。
事后
根据监管部门或其派出机构等的要求报送与重大声誉事件有关的报告。
对引发经营管理相关声誉事件的责任人和相关部门进行责任追究。
明确声誉风险的覆盖领域和管控流程，主要包括：
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兴·头条
兴·头条
概念2 声誉事件：指引发证券公司声誉风险的相关行为或事件。重大声誉事件是指造成证券公司重大损失、证券行业声誉损害、市场大幅波动、引发系统性风险或影响社会经济秩序稳定的声誉事件。
《证券公司声誉风险管理指引》落地
——来看五大主要内容
伴随证券行业快速发展，行业对加强声誉风险管理的要求不断提升。为完善证券公司全面风险管理体系，防范证券从业人员道德风险，推动建立行业声誉约束机制，维护证券行业形象和市场稳定，2021年10月15日，中国证券业协会制定并发布了《证券公司声誉风险管理指引》（以下称“《指引》”），指导证券公司加强声誉风险管理。
《指引》共五章，三十五条，主要内容包括：
概念1 声誉风险：指由于证券经营机构行为或外部事件、及其工作人员违反廉洁规定、职业道德、业务规范、行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对证券公司形成负面评价，从而损害其品牌价值，不利其正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
声誉风险管理基本原则包括：全程全员原则、预防第一原则、审慎管理原则和快速响应原则。
全面定义声誉风险，明确声誉风险管理的基本原则
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同一战场，不同战壕，奔向共同目标
内核团队：把好“最后一道防线”
何侃，王赞，公司的内核团队由他们二人组成。“精干”、“勤勉”是这支二人团队的工作风格；“沟通顺畅”、“坚持原则”是工作伙伴给予他们的评价。
“前台踩油门，内核踩刹车。”内核团队是公司项目对外披露的“最后一道防线”。用他们自己的话来说，如果前台业务部门是“产品制造部”，那么内核就是“质检部”——必须协助制造部门，确保产品质量符合监管的披露标准。
而要守好这“最后一道防线”，他们二人需要长期在高强度的工作压力下，依然保持积极主动的状态；在坚持原则的同时，保持与业务团队的良性互动。
打造精品投行，需要精干的团队。内核团队体现出的，是每个人都具备独立作战能力和追求卓越、不断突破极限的精神；和风控部门、其他内控部门及业务部门的紧密沟通和合作，又能看到华兴协同精神的闪耀。“从他们身上能够体现‘人才的密度’，这是高效团队的基础。”公司首席风险官叶生明这样评价。
本期兴·故事，让我们一起走近内核团队的“兴路历程”。
在加入华兴前，何侃和王赞都分别有过投行前台业务的经历。正是这份经历，让他们都能更理解项目组的实际需求，对前台伙伴们的处境、困难感同身受。
“我们和前台的目标是绝对一致的，内核的定位是控制风险，在合规前提下，推动项目平稳落地和发行”。何侃解释，虽然内核在审核项目披露文件时，需要从监管的角度进行评判，但从业务角度，他们更需要做的，是从实际出发，协助业务同事将项目风险控制在合理范围内——“如果一艘船只是停靠在码头，不驶出港，那它肯定是永远没有风险；但同时，它也永远不可能获得收益。我们的目标是把事情做成。”何侃说。
2020年1月，投行华凯项目组经历了第一次申报失败的打击，虽然项目组很快达成一致决定继续推进，但其实大家的心里都在打鼓。“华凯是我加入华兴后开始全面跟的第一个项目，当时我的心情和项目组一样忐忑，“何侃回忆道，“但很快我们就从受挫的状态中调整出来，因为对我们来说更重要的任务，是如何从内核的专业角度出发，想监管所想，协助项目组去提高第二次申报的成功几率。”
兴·头条
声誉作为证券公司长期培育积累的无形资产，不仅是公司核心竞争力的构成要素，也是确保可持续发展能力的重要战略资源。让我们携手，从自身做起，加强声誉风险意识，共同维护良好的公司品牌形象。
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加强自律管理 ：
制定员工声誉约束制度规范，明确员工声誉管理牵头部门。
将工作人员声誉情况纳入人事管理体系 ，在人才招聘和后续员工考核、晋升等情形时，将人员的历史声誉情况作为重要判断依据。
公司对引发经营管理相关声誉事件的责任人和相关部门进行责任追究，对相关问题的改进情况进行跟踪评价。
建立员工声誉约束、评价和追责机制：
证券公司在重大声誉事件或可能引发重大声誉事件的行为发生后，应在十个工作日内向协会报告事件主要情况、应对措施及处理结果。
待工作高度敬业的态度和过硬的专业素养，“她对自己的工作要求很高，只要收到OA，如果不是有特殊情况，她一定会在第一时间着手处理。”内核作为公司项目出口的最后一道关口，通常出现在流程节点的最后，在限定时间内能否高质量审核便关系着项目材料申报这临门一脚能否踢好。
“但越是最后关头，我们越是不能放松，”何侃回忆起最近几次审核项目申报材料，两人在凌晨一两点依然在工作群和项目组核对数据、沟通修改意见。当发现和别的中介机构对于同一个数据的披露口径出现差异，团队还是坚持打破砂锅问到底，“如果是因为我们的疏忽，而引起监管不必要的质疑，那我们这道关就没守好。此时就需要我们坚守底线，以及和前台业务同事间的相互理解。”
在华兴，像内核二人组这样的精干团队不是少数。高度敬业、追求卓越的奋斗精神是办公室的主旋律。 “法务对于条款细节的字字推敲、风控和IT团队的高效数据处理能力、合规部门对于公司合规经营原则的细致坚持以及质控同事对项目底稿的魔鬼性把控，都让我感动、不自觉被感染这份热情与投入。”何侃说。工作时，最让王赞享受的则是年轻而充满活力的工作氛围，和同事间分享开放的心态以及协作奋进的创业精神。
“华兴是一家年轻的公司，每个人都是创业者，在华兴，我们会和伙伴们经历一个又一个第一次，创造一座又一座里程碑，这些都是属于创业者的高光时刻！”这是内核团队的憧憬，也是华兴的未来。
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兴·故事
兴·故事
目组拓宽处理问题的思路。”
同时为了方便业务团队熟悉内核审核申请的重要节点、事项要求，更好地把握后期紧张的申报准备节奏，团队还整理编写了《投资银行类业务内核申请指引》，“做案例研究报告和《申请指引》的另一个目的，是希望这些能成为我们团队内部的沉淀和传承。”何侃说，“不论是现在两个人的状态，还是随着公司业务的发展，团队之后有新人加入，我们会不断根据业务需求、范围做更多主题研究和制度整理，不断增加共享输出，提升团队专业度，成为内核团队的品牌和传统，更好地服务公司的业务发展。”
1+1大于2的合力是如何形成的？
只有两人的团队，如何发挥出1+1大于2的合力呢？采访中，内核团队给到我们三个关键词：配合默契、沟通顺畅，高度敬业。
由内核给到申报项目的审核意见，即代表着公司层面给项目的“定论”。严谨细致、高度专业便成为团队的基本工作态度，每一份拿到手里的文件，何侃和王赞都采取double check的审核模式，从各自视角看问题的优势是能通过更多的思想碰撞来避免疏漏。此外，以良好的信息传达机制保持沟通顺畅，无论是团队内部或外部，最新项目信息的分享、监管意见的传达都是保障工作顺利推进、促进项目成功落地的重要保障。
“从我加入华兴起，何老师就成为了我的榜样，”王赞称赞道。他钦佩何侃对
于是，内核团队深入参与到华凯并购标的——易佰网络的海外仓库尽调方案中，为提高疫情期间远程尽调结果的真实性、准确性，他们与项目组、质控团队一起进行了多次探讨，共同设计出一套尽力做到极致的“远程视频监盘”方案。在大家的建议和协同设计下，项目组把抽调易佰网络海外仓库存货的样本做到数量尽可能多、种类尽可能广、随机性尽可能高，尽可能最大程度上展现出其仓储、销售状态，最终获得了监管部门的认可，这套远程监盘和抽样方案还被业内树为典型。
华凯项目组主要成员之一的王嘉宇在谈及成功关键时，认为前台团队和内核、质控、ECM等中台部门之间的“默契和信任”是至关重要的因素。互相信任、默契合作是团队的基石力量。而这份力量源自于团队成员间对于问题分享开放的态度、对于解决方案的专业交流和最重要的，奔向共同目标。
“刚开始，我们和项目组之间多是关于专业、流程的沟通，但随着项目的深入，我们之间的信任不断增强，项目组越来越愿意跟我们即时传达监管的反馈，坦言他们的纠结和困惑。”王赞说，“我们就像同一战场，不同战壕的兄弟们，为了共同目标而奋力拼搏。正是因为相互间充分开放、坦诚沟通的状态，让我们可以为项目组提供更准确的意见。所以项目顺利落地时，我们心里由衷地为大家一起达成这个里程碑而骄傲！”
拿着“监管的尺子”，
为业务团队提供“增值服务”
“外部市场环境的变化，加上监管趋严，促使我们对监管政策导向、监管尺度都需要保持高度的敏感性，只有自己先跟上节奏，才能更有效地发挥第三道防线的把关作用，更好地服务业务团队。”不论是否在工作时间，何侃和王赞都会密切关注监管最新的法规信息、各类政策解读等等，互通互享，不断提升专业水平，并实践到工作中。
他们发现，投行项目在进行材料申报时，首先要满足各类申报要求，即是达到“规定标准”；其次，是要符合监管逻辑。从达到规定标准来说，比较简单，但监管的逻辑、尺度的变化是相当细微的，这就需要从业人员日积月累地，通过非常多的相关案例去累计经验，沉淀后才能做出正确判断。
“项目组在前线冲锋陷阵，我们在后方可以挤出时间多思考和梳理案例，为业务团队提供'增值服务'”。 于是，在公司OA系统的“知识分享”栏目中，有着一份内核团队利用工作之余，花费一个多月时间、前后修改了七版才编制而成的《股份支付相关问题研究》报告。王赞介绍说，之所以将“股份支付”作为首个主题，是因为许多发行人在上市前都会因为开展股权激励而涉及股份支付，这本身又是财务审核的关键点之一。“我们从公司项目案例出发，找出些共性化问题，带着这些问题再去全市场找同行案例，有针对性地进行对比研究，动态跟踪监管对热点问题的审核尺度。希望这份报告能帮助项
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在不久前举行的创新业务筹备组团建活动中，一场名为“华兴奇才说”的辩论赛激烈上演，由小伙伴们组成的 “技术宅拯救世界队” 和“胡说八道队”贡献了很多迸发着智慧和思辨的语言和观点。我们摘录部分论点和金句，还原现场唇枪舌剑、高手过招的情景，与大家共享。
假如你已经实现了财富自由，你会选择躺平还是奋斗？
——“华兴奇才说”辩论赛现场纪实
技术宅拯救世界队（王喆嫣、李琦、祁亚康、李晨）：选择奋斗
胡说八道队（任静、胡光宇、张恒伽、周建强）：选择躺平
周建强：Elda刚刚说到了，当她实现财富自由会第一时间给家人买一张床，买床是干什么的呢？躺呀！（全场笑）
我认为躺平不是贬义词，从经济学角度来说，是社会的需要。躺下的人有很多需求，而这些需求会创造很多行业。如果没有懒人，今天会有快递和外卖吗？随着时代的发展，很多科技不就是为了让人越来越懒吗？我们的时代倒退了吗？并没有。以前，交通工具只有马，现在有了汽车、高铁、飞机。我们的效率越来越高，越来越节约时间。所以假如你已经实现了财富自由，那你就要享受，通过享受促进社会进步，所以躺平没错。
胡光宇：我给大家补充一点信息，躺平这个词来自一位网友，当年他在贴吧发表了一篇叫《躺平即正义》的文章，引起了大家共鸣。作者指的躺平，实际上是一种对社会低欲望物质需求的状态。降低自己对物质的欲望，并不是说啥都不干，每天在家躺着。
祁亚康 ：对方辩友刚才有一个很大的误区，就是把财富自由之后选择的躺平和奋斗等价成了轻松和难两个概念。有些朋友说，我工作挣够了钱，以后我要去健身。那健身这件事算躺平还是奋斗？这实际上还是在追寻下一个人生目标。我们选择奋斗还是躺平，本质上来说，是我们想要去完成人生的下一个目标和使命，还是说我们想要保持现在这个状态，止步不前。这才是躺平和奋斗的区别，而不是说他做的是一件痛苦的事，还是简单的事。
王喆嫣：对方辩友提到，希望有更多的时间去陪伴家人，可是朋友们，奋斗和加班不是一回事情。我有梦想，我有想要做的事情，这和我是否财富自由无关，只和我怎么去实现它有关，实现梦想就要奋斗，对不对？当我财富自由之后，我第一件事情就是买个很大的床给我爸妈。为了我的家人有更好的生活，为了我的家庭生活更加和谐，为家人保驾护航，我愿意继续奋斗。
Round 2 :
任静：拿到这个辩题的时候，我们畅想了一下财富自由以后最想做的事情：胡（光宇）队长说，他想花更多时间全心全意陪伴家人，给他们做一日三餐。（周）建强哥说他想组建自己的赛车队，不为名次不为奖金，只是想去体验这个过程。我作为设计师，很想带着画板到处写生，跟我的家人安排说走就走的旅行。对平凡人来说，对财富自由后生活的幻想很简单，就是去做一点发自内心喜欢的事情，不用再为了还房贷、车贷而操劳。这也是我方的第一个观点：当你财富自由以后，应该放慢节奏，去体验美好人生。
第二，我想说，如果人一刻不停地奋斗，会变成工作的傀儡，健康可能会受到损害。我们查到一个数据，去年上海白领体检异常率达到了99%，每25个人中间就有一个人因为压力受到相关疾病的困扰。
最后我想说，如果财富自由了还继续奋斗，这是严重的内卷啊朋友们！我们倡导财富自由的同学躺平，避免贫富差距进一步扩大，符合当下共同富裕的大方向。
王喆嫣：大家对心理学家马斯洛的需求分层理论都很熟悉，人的需求有很多层次，第一层是生存需求，第二层是安全需求，第三层是社交需求，第四、第五层分别是尊重和被尊重，以及自我价值的实现。我们每个人一开始都是为了活着，有吃有穿，可以照顾好自己的家人。这个时候财富自由，对我们来说很重要。但实现财富自由后，就没有新的需求，不会遇到新事情了吗？不会的。
我认识一位职场妈妈，她决定辞掉大学教师的稳定工作，去一家发展更快的公司。为此她需要准备繁琐的面试，承受更远的通勤距离和更长的工作时间，还要暂时放下两岁的孩子。她为什么这么选？她说，她必须要给孩子一个更好的未来。这个时候，她的生存需求、安全需求甚至社交需求都已经有了，但她依然在向第四、第五层奋斗。
当我财富自由那一刻我想开一间猫咖。这个事很难，因为要开一家咖啡店，你要有地，你要雇人，要去办证等等。我肯定会为这些去奋斗。所以，欢迎大家来到华兴奋斗的一天。
Round 1 :
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兴彩小话题
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李琦：刚才我们提到一个概念，叫做高质量的奋斗，就是工作并不是奋斗的全部，大家不要把手段当目的。财富自由可以辅助你更好地去奋斗，财富自由也不是终点，它只是这座山之后的另外一座山。奋斗的本质是一个超越自我的过程，在这个过程中，你会对自己有一个清晰的认知。《一代宗师》里说过三个境界，见自己，见天地，见众生。大部分人如果能够见自己，已经很了不起了，但是大家还会想见天地，见众生。最后送给大家一段话来结尾：那些你早起付出努力的日子，那些你熬夜刻苦训练的日子，那些你觉得太累了不想继续努力但继续坚持的日子，那就是对梦想的追逐。我想这就是奋斗。
（以上发言根据现场录音整理）
胡光宇：今天在辩论的过程中提到了奋斗是有姿势的，其实躺平也是有姿势的。躺平和奋斗相比，更多是选择了一种舒适的姿势，而这种姿势，你会有更丰富的时间去思考。在奋斗的过程中，你的目标往往是唯一的，你的选择也比较单一，因为你要朝着这唯一的一个点去。而在躺平的过程中，你有了更多的空间，还有了更多的选择。
对方辩友提到了财富会消失的问题。我们都在华兴证券，公司不能帮我们打点财富吗？所以这个问题你不用担心。（全场笑）
所谓财富自由,带给人更多的是一种安全感。选择躺平并没有错，也并不可耻，因为每个人都有自己的选择，无愧于心就好，毕竟人的精力是有限的，不可能一辈子不停工作，不停学习。在工作的时候好好工作，在学习的时候好好学习，在该躺平的时候就好好躺平。躺平的真相是年轻人拒绝被命运摆弄，而是保持乐观的心态，要求机会平等，把握自己的选择和命运，掌控未来。
总
结
李晨：刚才对方辩友说躺平是一种状态，大家可能没有意识到，其实财富自由也是一种状态。就是你财务自由了，但是如果你躺平的话，财富可能渐渐就消失了，这就是为什么我们需要更多的奋斗。做自己喜欢的事情不等于躺平，茶米油盐酱醋茶不等于不奋斗，工作也不是奋斗的全部。我们要追求的是高质量的而不是低质量的奋斗，对方辩友刚才提到的很多兴趣爱好，包括组建赛车队、带家人去旅行，这些事情都需要持续奋斗。
兴彩小话题
兴 彩
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