基础设施快报04期

中建八局西北公司第二分公司市场客户部    编印

04

2024年7月

住房城乡建设部印发《口袋公园建设指南（试行）》

政府政策

　为科学推进口袋公园建设、完善配套服务功能、提升维护管理水平，住房城乡建设部组织编制了《口袋公园建设指南（试行）》（以下简称《指南》），于6月24日印发。《指南》适用于城市内口袋公园规划、设计、建设和管理工作，供各地结合实际参照执行。

　　《指南》明确，口袋公园是面向公众开放、规模较小、形式多样、具有一定游憩功能的公园绿化活动场地，面积一般在400平方米~1万平方米之间，具有选址灵活、简洁实用、环境友好等特点。

　　《指南》提出，口袋公园建设遵循“因地制宜、便民亲民、安全舒适、节俭务实、共建共享”5项原则。结合实施城市更新，留白增绿、拆违建绿、见缝插绿等建设口袋公园。充分尊重和利用场地原有地形和植被，突出地域文脉特征，形成“一园一品”景观格局。充分考虑周边群众需求，重点选址公园绿化活动场地服务半径覆盖不足的区域，落实适老化和儿童友好等要求，增加活动场地，完善配套设施，打造多元活动场所。选址和建设应尽量规避各类潜在风险因素，科学进行功能布局，有效控制公园中的各类休闲活动对周边居民造成的干扰。落实节约型园林和绿色低碳理念，根据群众使用需求合理配置设施，优先应用乡土植物，倡导使用节能、节水的材料、技术和工艺。探索建立“政府引导，社会参与”的多元建设管理机制，引导市民参与公园选址、设计、建设和养护管理，共建共享美好环境。

　　《指南》同时对场地选择提出了要求。在旧城区，要充分挖潜城区内的边角地、空闲地、拆违腾退土地及其他可利用空间等规划建设口袋公园，提高公园绿化活动场地服务半径覆盖率，推进既有公共空间改造提升。在新城区，要结合绿地相关专项规划，以“300米见绿，500米见园”为目标，增补配置口袋公园，构建布局均衡、配套合理的城市公园体系。

　　此外，《指南》分别还对设计营造、管理维护等内容进行了明确。

（一）弥补服务盲区。系统分析城市公园绿地空间分布均好性的基础上，优先选择公园绿化活动场地服务盲区，以及群众需求较大而公园绿地总量不足的区域，增加口袋公园。

（二）结合城市更新布局。结合老旧小区、商业街区、背街小巷等更新改造和完整社区建设布局口袋公园。鼓励在居住区、中小学校、幼儿园周边建设口袋公园。

（三）保护利用历史文化资源。鼓励结合古树名木、古桥古井等历史遗存保护建设口袋公园。历史文化街区和历史地段范围内建设的口袋公园，要注重与历史风貌环境的协调统一。

陕西分布式光伏新规！存量、在建屋顶分布式光伏应具备“可观可测可调可控”功能

“

7月16日，陕西省发改委发布《关于进一步推动分布式光伏发电项目高质量发展的通知》。

通知明确，统筹做好集中式和分布式光伏项目并网规模管理，为避免地面光伏电站“化整为零”逃避集中监管，无序争抢土地资源和挤占电力消纳空间等行为，对新建地面分布式光伏电站全部纳入省级年度新增新能源项目规模管理，按照相应要求进行开发建设。

电网企业要加强与地方能源主管部门、屋顶分布式光伏开发企业的沟通对接，统筹区域负荷水平，考虑项目开发预期，结合电网建设规划，积极制定提升电网消纳能力建设方案。适度超前规划变配电布点，优化电网设施布局，打造坚强灵活电网网架，加快推进农村电网巩固提升工程，加快城乡配电网改造，优化电网调度方式，持续提升屋顶分布式光伏接网条件。

针对红、黄接入受限区域，电网企业要制定改造计划，进一步加快电网升级改造，红色区域在电网承载力未得到有效改善前，暂缓新增屋顶分布式项目接入。常态化监测摸排主(配)变重满载、线路重过载、电压越限等问题，提出针对性解决方案，消除供电卡口，提升农村电网光伏项目接入能力。鼓励投资主体及工商业用户等通过自愿配置储能等方式提高屋顶分布式光伏消纳比例、减少上送电量。

此外，文件指出，新建屋顶分布式光伏项目应具备“可观可测可调可控”功能,不具备该功能的存量屋顶分布式光伏项目由电网企业进行功能改造，改造时电网企业不得收取任何费用，项目业主应全力配合电网企业开展改造工作，在影响电网安全稳定时，调度机构可对项目采取限制出力等措施，保障电网可靠运行。未经相关部门许可，屋顶分布式光伏发电系统制造商、集成商、安装单位均不得留有远方控制接口或保留相应能力。

根据国家能源局的统计数据，截止2024年3月底，国内分布式光伏总装机280GW，占到电力总装机的42.5%；约占全国电力总装机的9.4%。个别地区，分布式光伏占比甚至达到本省电力总装机的20%。因此，电网对分布式光伏的管理越来越严格。

2023年下半年开始，多个省份开始要求，新建分布式光伏项目，应具备：“可观、可测、可调、可控”功能(下文简称“四可”功能)，存量的分布式光伏项目，电网将免费改造，以便在影响电网安全稳定时，调度机构可对项目采取限制出力等措施。

据不完全能统计，目前，山东、江西、安徽、河南、江苏、陕西等六个省份，对分布式光伏均有“四可”功能的要求！可以预期，具体“四可”功能，将成为分布式光伏技术发展的新趋势！

政府政策

高标准农田

政府政策

 国家发展改革委关于全面推动基础设施领域不动产

投资信托基金（REITs）项目常态化发行的通知

各省、自治区、直辖市及计划单列市、新疆生产建设兵团发展改革委，有关中央企业：

为贯彻落实党中央、国务院决策部署，按照《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号）、《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》（国办发〔2022〕19号）、《中国证监会、国家发展改革委关于推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点相关工作的通知》（证监发〔2020〕40号）要求，推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）（以下简称“基础设施REITs”）市场高质量发展，现就有关事项通知如下。

基础设施REITs试点以来，制度规则持续完善，发行规模稳步增长，资产类型不断丰富，市场表现总体稳健，各方参与积极性显著提升，基础设施REITs对促进投融资机制创新、深化资本市场改革、服务实体经济发展的重要作用日益显现，推动基础设施REITs常态化发行已具备良好条件。各参与方要严格贯彻落实市场化、法治化原则，各司其职、各负其责，依法依规推动基础设施REITs更好实现常态化发行。

各参与方要坚持“权责利对等”原则，主动提升项目准备能力、材料编制能力、投资判断能力，积极适应常态化发行要求。发起人（原始权益人）、基金管理人要深入学习理解监管要求，全方位梳理符合条件的项目，对照本通知要求逐项核查基本条件符合性，认真编制申报材料，全面客观、真实准确呈现项目情况，切实担负起项目申报责任。为项目提供服务的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构、税务咨询机构以及担任财务顾问的证券公司等中介机构，要严格遵循执业道德和执业标准，全面真实反映项目客观情况，充分披露项目潜在风险。REITs投资人要准确把握基础设施REITs产品的权益属性，正确判断投资价值，自主决策、自担风险。

我委将坚持市场化、法治化精神，按照重点突出、标准明确、规范透明的原则，进一步聚焦宏观政策符合性、投资管理合规性、回收资金使用等推荐重点，改进《基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）项目申报要求》（简称《申报要求》），确保申报推荐有据可依、有章可循。对法规政策、监管规则、公司章程等有明确规定的事项，如企业内部决策、国资转让、分拆上市、融资限制、税收缴纳等，发起人（原始权益人）应依法依规自行办理。发起人（原始权益人）、基金管理人要全面审慎披露项目未来收入预测假设指标，投资人要充分考虑未来收入波动影响因素，做到合理估值、理性投资。

各地发展改革委要积极协调有关方面，依法依规帮助企业解决重点难点问题，尽可能缩短项目准备周期；要加大工作力度，优化工作流程，切实提高项目申报工作质量和效率。咨询评估机构要着力提升专业能力，全面准确把握评估要求，及时发现并反馈问题，严格落实委托评估时限要求。我委将严格按照本通知要求，规范高效开展审核评估，并根据评估结果对项目及时推荐或退回，切实提高推荐效率。我委仅对《申报要求》中明确的有关事项负责，并将根据党中央、国务院有关决策部署以及固定资产投资管理和资本市场发展要求等，适时调整更新《申报要求》。

我委将完善工作机制，针对不同主体细化实化相应责任，并用好项目退回机制。发起人（原始权益人）、基金管理人是项目准备、申报等工作的第一责任人，要切实担负起主体责任，并对申报材料的真实性、有效性、合规性、完备性负责。相关中介机构要客观出具相关意见，真实反映项目情况，对隐瞒事实、弄虚造假的，我委将商有关方面予以严惩。咨询评估机构要切实提高评估质量，严格遵守廉洁、保密等工作纪律，控制评估反馈次数和评估时限；对评估质量低劣或存在违反工作纪律情形的，我委将予以严肃处理。

国家发展改革委

2024年7月6日

7月1日，陕西省发展和改革委员会 陕西省农业农村厅发布《关于陕西省千乡万村驭风行动工作方案的通知》。

《通知》指出，在充分尊重农民意愿的前提下，以县为单位，选取农村居民人均可支配收入低的行政村，在市级初审、省级审核推进的基础上，建成一批就地就近开发利用的驭风行动风电项目，每个村项目容量不超过20兆瓦，力争2026年底前全容量建成投产。

在优选投资主体方面，各县(市、区)政府应重点考虑村集体经济增收效果和产业带动作用，综合投资运营能力，优选1~3家投资主体，负责本县驭风行动风电项目建设和全生命周期运营维护。鼓励通过公开招标、竞争性配置等市场化方式确定投资主体。

严格项目条件。驭风行动项目以符合用地和环保政策为前提，确保风电开发与乡村风貌有机结合。应与集中式风电统筹规划、整体布局，坚决杜绝“化整为零、一哄而上”，合理有序开发，纳入陕西省驭风行动的乡(镇)，原则上2年内不得参与省内保障性并网风电和外送基地项目申报。要严格落实就近开发利用要求，充分利用既有变电站和配电系统设施，项目接入电压等级不得超过35千伏(含110千伏变电站35千伏侧),原则上不应对其接入供电区的110千伏及以上现有电网设备容量提出增容需求。

《通知》还指出，各市发展改革(能源)主管部门按照省级确定的建设规模组织驭风行动项目建设，加快项目核准等手续的办理，落实电网接入，尽快开工建设。驭风行动项目原则上应于2025年12月底前核准开工，2026年12月底前建成投产。如2025年12月底前不能取得核准手续、2026年12月底前不能建成并网，项目自动作废。

在政策支持方面，依法要素保障。坚持节约集约使用土地，推广使用节地技术和节地模式。在符合国土空间规划，不涉及永久基本农田、生态保护红线和自然保护地等的前提下，充分利用农村零散非耕地，依法依规保障项目用地。对不占压耕地、不改变地表形态、不改变土地用途的用地部分，探索以租赁等方式获得。

加强并网管理。项目业主可自主选择“自发自用、余电上网”和“全额上网”两种模式。电网企业负责制定项目接入保障方案，对驭风行动项目，优先安排接网工程投资计划，积极开展农网智能化改造升级及配套电网建设，确保与驭风行动项目同步投运，保障相关风电项目“应并尽并”。项目上网电价按照并网当年新能源上网电价政策执行，鼓励参与市场化交易。

鼓励依法通过土地使用权入股等方式共享驭风行动项目收益，拓展乡村能源合作新模式。驭风行动项目以就近就地消纳为主，鼓励与分布式光伏等其他清洁能源形成乡村多能互补综合能源系统，推进乡村绿色用能。

鼓励银行等金融服务机构创新投融资方式，按照绿色能源、乡村振兴等优惠政策，在融资、贷款、利率等方面，给予驭风行动项目支持，保障项目融资需求。

另外，充分发挥市场配置资源的决定性作用，更好发挥政府作用，不得以配套产业、变相收取资源费(税)等名义，增加不合理的非技术投资成本，积极营造公平、公开、公正环境。鼓励和支持民营企业和民营资本积极参与驭风行动。

建立退出机制。列入工作方案清单的项目，未按期开工建设，市(县)发展改革(能源)部门督促项目投资主体限期整改，整改期满仍未按时开工的，由县级政府依法收回开发权，重新优选投资主体。

《陕西省千乡万村驭风行动工作方案》印发

从各地已公布的三季度专项债发行计划看，7-9月新增专项债或将迎来发行高峰期，财政支持力度将进一步加大，增最政策工具有绍出台，各地洪涝灾害风险提开，中央财政支持加码，水利工程投资有绍继续维持高增迪

行业动态

二季度投资

◆ 一、基础设施投资数据动态

2024年6月17日，国家统计局公布2024年1-5月固定资产投资数据。2024年1-5月，全国固定资产投资(不含农户)完成额18.80万亿元，同比增长49基建投资方面，基础设施投资《不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长5.7%，电热气水投资回比增长 23,70%。其中，水利管理业投资同比增长18.3%，航空运输业投资增长20.1%，铁路运输业投资增长21.6%。分地区看，东部地区投资同比增长3.7%，中部地区投资增长4.1%，西部地区投资增长0.2%，东北地区投资增长5.5%

份专项债发行节类整体较为缓慢，5月份发行节类提速，发行量超过前4个月新增专项总量的60%，截至目前，新增专项债发行进度尚未过半这意味着三季度专项债发行将在现有基础上再提速。从各地已公布的三季度专项债发行计划看，7-9月新增专项债或将迎来发行高峰期。截至6月28日，28个省份公布了发行计划，新增专项债计划发行 16051.3亿元，预计三季度将迎来地方债发行高峰，地方债发行规模或在3 万亿元左右，较去年同期增加约3000 亿元，财政支持力度将进一步加大，增量政策工具有望出台增量政策工具有望出台。

(三)万亿超长期特别国债5月起陆续发行

5月13日，中央公布从今年开始连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元，拟发行期限为20年期，30年期和50年期，计划11月中旬发行完毕。截至6月14日，财政部已发行4期次超长期特别国债共 1600 亿元，其中20年期400亿元,30年期850亿元，50年期350亿元。

◆二、基础设施投资关注要点

6月25日，水利部开展全面加强水利基础设施建设调昨会商，督促重点项目前期工作进度，全面推进增发国债水利项目建设，1-5月水利投资同比+18.5%，5月单月同比+24.3%，近期全国各地洪涝灾害风险明显增大，随南方地区逐渐进人梅雨季节，华南部分地区出现洪涝灾害，中央财政支持加码，后续水利建设实物工作量有望加快形成，水利工程投资有望继续维持高增速。

1-6月新增政府专项债14935亿元，同比-35.1%，占全年新增专项限额(3.9亿元)的38.3%，其中，6月新增专项债3327亿元。从专项债资金投向来看，上半年新增专项债资金主要流向交通基础设施、产业园区基础设施、保隍性安居工程、市政建设等领域。1-4月

据统计，中国建筑 2024年1-6月基础设施业务新签合同额7491亿元，同比增长 35%。其中，能源项目签约合同额1999 亿元，占比27%，达到去年同期3倍;市政项目合同额 885 亿元，占比12% 铁路,水利业务签约合同额分别达到237 亿元590 亿元，占比11%;公路项目合同额483亿元，占比6%:城市轨道交通项目合同额 228 亿元，占比3%。签约基础设施合同额前三的省份分别为;广东省、山东省、河南省。

在新签项目中，单项合同额超过 20 亿元的基础设施项目79个，累计合同额超2000亿元，其中，重大水利项目10个;重大铁路项目4个。子企业中，新签基础设施类合同额前三的为中建八局、中建三局、中建二局。

上半年集团中标的前十大基础设施项目分别是:一局和田广通洛浦县200万千瓦光储一体化发电项目(76亿元)、中建基础深圳市城市轨道交通25号线一期工程(74亿元)、八局聊热入济长距离供热北线工程EPC项目(73亿元)、八局上合示范区临海片区生态治理及公共配套服务设施特许经营项目(70亿元)，八局内蒙古 2000 兆瓦分布式光伏发电EPC项目(66亿元)，四局金昌经济技术开发区金川工业园区源网荷储一体化试点EPC项目(62亿元)、八局烟台火车站周边片区城市更新项目(61亿元)、中建基础南宁轨道交通6号线01标(49亿元)、中建基础云南昭阳区“平急两用”公共基础设施建设项目(47亿元)，二局平桥区全域土地综合整治和生态修复项目EPC总承包项目(45亿元)。

(来源:中建集团董事会办公室，财务部，市场管理部，基础部)

(注:由于存在各种不确定性，上述经营指标和数据与定期报告披露的数据可能存在差异，因此相关数据为阶段性数据，仅供参考)

◆ 中国建筑第二季度基础设施项目中标榜（20亿以上）

2024年水务行业分析研究报告

内容来源丨慧朴咨询

◆ 水务行业产业链

广义的水务行业产业链。我国水务行业的产业链一般划分为上游、中游、下游。上游一般包括水处理设备：污水处理设备、水质检测设备；原材料：药剂、钢筋水泥等；水务设施：输配水（进出厂）管道、净化、消毒设施等。中游一般包括水务设施建设：水务主体设施建设、水务配套设施建设；水务设施运营：运行管理、水质管理、设备管理、系统管理。下游一般包括企事业用户、居民用户、政府用户等。

狭义的水务行业产业链。水务行业一般包括原水、供水、节水、排水、污水处理及水资源回收利用的完整产业链。狭义的水务产业链整体业务具体可分为原水预处理业务、供水业务、节水业务、排水业务、污水处理及水资源回收利用业务六个部分，水务企业一般同时涉及产业链中一个或多个部分。

水务行业主管部门主要包括国家发改委、水利部、国资委、生态环境部和住建部等部门，具体职能如下表所示：

图表 1：广义水务行业产业链图表

图表 2：广义水务行业产业链图表

◆ 水务行业行业主管部门及监管体制

图表 3：水务行业行业主管部门及管理职能

◆ 水务行业特点

建设投资周期性。水务行业是国民经济的基础民生行业，需求稳定，对经济周期波动的敏感性相对较低，盈利能力受能源、基础性生产资料价格的波动性影响较小，其主要周期性体现为投资建设的周期性。居民及企业用水需求相对稳定，产品或服务的需求弹性较小，具有防御性行业的特点，受经济周期波动的影响较小。污水处理设施作为某一地区的基础设施，其建设规模要满足该地区一定时期的需要，适当超前建设。当地区经济发展和人口增长达到一定水平，其污水处理能力出现饱和迹象时，通常会按照远期规划目标（一般为10年-20年）对现有产能进行改扩建或是建设新的污水处理设施。

◆ 全国城市供水现状

图表 4：全国城市水厂数量情况

区域性。行业区域性较为明显。一是水务企业在获得政府特许经营权后，在其运营区域内有垄断性和排他性。二是因管网具有不可移动性及不可替代性，水务企业只能在其供水、污水收集管网覆盖的范围内开展业务。因而一个城市水务业务发展受制于该城市城区及城市规划发展区域和企业是否获得政府特许经营权。

季节性。水务行业受到季节影响。受到气候、降水量及用水需求量变化的影响，夏季一般是水务企业一年中供水、排水的高峰期，相应的污水处理量也较其他时间有所增加；冬季用水量下降，业务量有所减少。但整体而言，差异并不显著。

全国城市水厂数量稳步增长。2022年全国城市水厂数量首次超过3000个，达到3019个，较2019年增加80个，水厂数量不断增长。

2022年，全国城市水厂分布在31个省、自治区、直辖市。水厂数最多的三个地区是山东、广东及四川；水厂数最少的三个地区是青海、海南及宁夏。具体分布情况如下表所示。

全国城市污水处理厂数量快速增长。2022年全国城市污水处理厂数量为2894个，较2019年增加423个，污水处理厂数量快速增长。

2022年，全国城市污水处理厂分布在31个省、自治区、直辖市。污水处理厂数最多的三个地区是山东、广东及江苏；污水处理厂数最少的三个地区是青海、西藏及宁夏。具体分布情况如下表所示。

图表 5：全国城市水厂分布情况

图表 6：全国城市污水处理厂分布情况

行业动态

◆ 水务行业发展状况分析

水务行业市场化程度不断提升。在上世纪90年代之前，我国的水务行业主要由政府垄断经营管理，公有公营体制下运行效率低下，设备陈旧，供水和污水处理能力不足，给各级地方政府带来巨大的财政开支压力。2002年《关于加快市政公用市场化进程的意见》、2004年《市政公用事业特许经营管理办法》等相关文件的出台，推动和加快了水务行业市场化进程，引入竞争机制，建立政府特许经营制度吸引社会资本投入到水务行业之中。2016年《关于进一步鼓励和引导民间资本进入城市供水、燃气、供热、污水和垃圾处理行业的意见》的发布，更是鼓励民间资本通过依法合规投资产业投资基金等方式，参与城市供水、污水设施建设和运营。水务行业为典型的政策导向型行业，从近年来出台的相关政策可以看出，行业的总体方向是加快市场化，积极推动污染治理，促进对水资源的保护，这一点在水价改革、特许经营、环境保护和加快污水处理设施建设等方面均有所体现。2024年，新的《基础设施和公用事业特许经营管理办法》发布，其鼓励民营企业甚至外资企业通过直接投资或者独资、控股、参股等方式积极参与特许经营项目。虽然目前受制于水务行业的公共事业性质，目前中国水务市场参与者仍以国有水务企业为主，但未来水务行业的市场化程度必将不断提升。

水务行业集团化、规模化、区域化的趋势愈发明显。随着中国水务市场逐渐从增量市场转变为存量市场的竞争，水务行业的竞争将愈加激烈。多家大型水务企业频频并购重组。

供水行业及污水处理行业也纷纷进入成熟期。供水行业处于成熟期，供水行业城乡发展存在差异，乡镇供水空间较大，城市供水服务增长空间较小。污水处理行业方面，处于成熟期。从污水处理率来看，近年来，我国城市和乡镇污水处理率差异较大，城市和县城污水处理率皆在 90%以上，乡镇污水处理尚不完善，乡镇污水处理空间较大。从固定资产投资规模来看，近年来，我国排水固定资产投资规模持续增长，与供水固定资产投资增长情况相似，随着排水固定资产的持续投入，我国污水处理行业进入成熟期。

中国水务行业竞争的主要形式表现为国有水务企业、民营水务企业以及少数国际水务企业跨地区或区域性的市场经营之间的竞争。

国有水务企业一直是我国水务行业的主力军。地方国有水务企业和央属水务企业一般具有雄厚的股东背景、资金实力和各方面资源，通过并购、合资、参控股、BOT和PPP等方式在全国范围或流域性进行发展，获取供水和污水处理业务特许经营权，并通过水务衍生行业拓展成为综合水务企业。水务行业已经演化到多种类型主体，如传统的水务企业：专注于水务行业，主要在供水及污水处理行业进行深耕，代表企业如广东粤海水务股份有限公司，其水综合处理量甚至已经达到5899万立方米/日；水利基础设施投资企业：在聚焦水务行业的同时更加侧重水利基础设施的投资，代表企业如长江生态环保集团有限公司；城市水务企业：专注于城市水服务，代表企业如重庆水务集团及东莞市水务集团供水有限公司等；跨区域专业投资企业：其具有雄厚的资金优势、运营优势，通过投资并购获取规模优势，代表企业如北控水务集团等。

图表 7：水务企业类型及代表企业

国内诸多水务民营企业依靠技术领先、运营效率较高、体制机制灵活、专注下沉市场等优势，不断巩固和延伸区域性和全国水务市场，有良好的发展前景。代表企业包括海天水务集团股份公司，其专注下沉市场如乡镇自来水供应，主营新津城区及周边7个乡镇自来水的生产、供应；中国水务集团有限公司：中国水务行业最具代表性的民营企业，其在规模、技术、资金等方面已经具备全球竞争力。

◆ 水务行业进入障碍

水务运营项目一般由政府招标，在运营、定价等方面有着严格的标准，实施特许经营。2002年《关于加快市政公用市场化进程的意见》中建立政府特许经营制

度，水务特许经营权的运营时间一般在25-30年，前期基础设施建设需要大量的资本投入，且供水管网和污水收集管网的建设一般在特许经营服务区域内，具有一定的地域性、不可移动性和不可替代性等特点。作为城市基础设施，一般不会重复建设。一家企业在获得特许经营权后通常会对企业所在区域市场进行长期经营，具有排他性和区域独家性，因而具有特许经营壁垒。

水务行业通常是重资产经营模式，具有资本密集型的特点。供水厂及供排水管网等基础设施建设前期需要大量资金投入，建设周期长，新进入者会面临巨大的财务压力。另一方面，水价受到地方政府的管理，收入依赖长期稳健运营，因此资金实力成为阻碍新企业进入水务行业的重要壁垒。

供水和污水处理需要专业的技术。城市供水更涉及管道设施工程和清水输送、二次供水等诸多环节，随着水质标准的提高，对于水务行业企业提出了更高的技术要求，也对新进入者形成了较高的技术壁垒。同时，水务行业对企业的管理效率、专业经验、资金实力和既往业绩的考量也意味着市场上现有经营良好企业具有先发和规模优势，新进入者进入较为困难。

◆ 水务行业经营模式

水务行业经营模式丰富，但可以肯定的是政府在水务设施建设中的主导地位，核心是授予企业特许经营权。近年来水务经营模式从单一的自主投资运营模式逐渐扩展到政府与社会资本合作的模式，根据企业与政府权利与义务的不同，常见的具体经营模式如下：

图表 8：水务行业常见经营模式

◆ 规模以上水务企业分析

我国的城市水务行业发展至今，伴随着政府水务改革的推进，经历了从无到有、由小到大的发展历程。自2018年以来：

规模以上（国家统计调查从2011年1月起，纳入规模以上工业统计范围的工业企业起点标准从年主营业务收入500万元提高到2000万元。)水务企业数量逐年增加，水务企业规模化加速。

规模以上水务企业资产总额较快增长，国有控股水务企业资产增速好于大中型水务企业。到2022年，我国规模以上水务企业资产总额已达27764.62亿元，较2018年的14866.96亿元，增幅达86.76%。其中国有控股单位资产总额增速略高于规模以上水务企业，说明国有水务企业愈加占据主导地位。到2022年，国有控股规模以上企业资产总额/规模以上水务企业资产总额比，从2018年的81.93%增长到2022年的83.66%。大中型水务企业资产增速虽呈正增长，但增速落后于规模以上水务企业级国有控股规模以上企业。到2022年，大中型水务企业资产总额/规模以上水务企业资产总额比，从2018年的61.87%大幅下降至2022年的48.04%。

规模以上水务企业利润总额波动增长，国有控股及大中型水务企业利润增速跑输规模以上水务企业“大盘”。到2022年，我国规模以上水务企业利润总额已达403.64亿元，较2018年的308.46亿元，增长30.86%。其中2021年达到高点为452.39亿元。其中国有控股单位六年总额增速略低于规模以上水务企业。到2022年，国有控股规模以上企业利润总额/规模以上水务企业利润总额比，从2018年的58.78%增下降到2022年的51.29%。大中型水务企业利润增速不理想。

光伏&风电价格

行业动态

行业动态

◆ 陆上风电价格分析

最近一个统计周期（2024年7月22日-7月26日）

含塔筒最低中标单价1689元/kW，最高中标单价1982元/kW。

《通知》对2024年第三季度关键期限国债、短期国债、储蓄国债、超长期特别国债发行进行有关安排。

继武汉、襄阳、仙桃、十堰、潜江、荆州、黄冈、黄石、恩施州、神农架林区等地的住房和城市更新局挂牌，潍坊市建筑设计院已经挂牌建筑更新研究所。

从2024年起，中央财政支持部分城市实施城市更新行动。近日，财政部、住房城乡建设部组织专家开展了竞争性评审，首批拟支持的15个城市为：石家庄、太原、沈阳、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、青岛、武汉、东莞、重庆、成都、西安。

结合开展城市地下管网更新改造、污水管网“厂网一体”建设改造、市政基础设施补短板、老旧片区更新改造等重点工作，不断推进城市更新工作，具体来说：

城市地下管网更新改造。对城市燃气、热力、给排水、电力等城市地下管网实施更新改造，因地制宜推进城市地下综合管廊建设，提升城市地下管网整体水平。

城市污水管网全覆盖样板区建设。对污水处理管网按照“厂网一体”的模式进行更新改造，提升污水收集处理效能。

市政基础设施补短板。对生活垃圾分类、综合杆箱、物流设施等市政基础设施进行提升改造，补齐城市基础设施短板弱项；提升城市绿地服务功能，推进口袋公园建设和绿地开放共享。

老旧片区更新改造。对历史文化街区、既有公共建筑、公共空间等进行节能降碳等提升改造，持续改善建筑功能和提升生活环境品质。实施城市功能完善工程，推进适老化适儿化改造，加快公共场所无障碍环境建设改造。

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