2024年9月刊
行业资讯
战略及品牌管理部
仅供内部参考
目录
一、行业大数据 P4
二、行业大事件 P10
三、专题分享：中国酒店业市场投资与价值洞察——戴德梁行 P24
一、行业大数据
（一）旅游、酒店交易及开业数据
1）中国已成为国际旅游最大客源国和主要目的地
商务部日前介绍，当前，中国旅游业已经形成全球最大的国内旅游市场，中国已成为国际旅游最大客源国和主要目的地。2023年，中国旅行服务进出口规模居全球第二位。今年上半年，中国旅行服务进出口9617亿元，其中，出口额同比增长131.9%，进口额同比增长41.5%。旅行服务贸易占我国服务贸易整体比重达26.7%，比上年同期提升6.1个百分点，旅行服务重新恢复到中国服务贸易的第一大领域。
2）2023年酒店市场录得22宗酒店交易，交易额、交易宗数占比均为近五年新高
近日，戴德梁行发布《中国酒店业市场投资与价值洞察》，过去10年，中高端酒店的总体需求量每年增长超过8%，中端和经济型酒店每年的需求增长也超过了5%。2023年酒店赛道吸引了众多投资者的关注，市场全年录得22宗酒店交易，交易额、交易宗数占比均为近五年新高。
3）2024年上半年新开业国际中高端酒店客房数26343家，占比去年全年58.45%
近日，迈点研究院发布了最新年度的《2024年十大国际中高端酒店品牌加盟指南》。报告显示，从2019年到2024年上半年，新开业国际中高端酒店品牌客房数整体呈波动性上升趋势。2024年上半年新开业客房数26343家，占比去年全年新开业客房数的58.45%。从区域分布来看，华东地区是国际中高端酒店品牌投资的热土，新开客房数和酒店数量和均居全国首位，分别为8729间和60家。
（二）2024上半年国内酒店集团财报数据
据经营数据监测，整体净利润均出现下滑，其中归属净利润实现正向增长的仅有4家企业。其中华住集团归母净利润最高，为17.26亿元，同比下降13.92%。增幅最高的为亚朵集团，净利润5.62亿元同比增长118.33%。另外，万达酒店发展亏损4.7亿元，主要系出售Parcel C LLC权益所致，而主要业务在香港市场的大酒店、频繁高层出走的华天酒店也均出现大幅亏损。
在经营数据层面，各大酒店酒店集团均出现不同程度的跌幅，其中房价下滑使其营收增长压力激增。截止第二季度，华住集团、锦江酒店、首旅酒店、亚朵房价分别录得296元、249元（有限服务型酒店）、231元、441元。其中亚朵和首旅的下调幅度最大，分别是7.2%和3.8%。而锦江酒店的RevPAR跌幅最大，同比下降7.2%，除开华住集团2.4%的涨幅，其余集团跌幅也在6%-8%之间。在多家财报中均提到，该波动是由于2023年同期消费复苏带来的高基数。
（二）中国酒店2024年上半年业绩回顾——尚未全面恢复
整体而言，2024年上半年中国内地酒店经营业绩欠佳。与2019年同期相比，平均房价(ADR)接近持平达到99；每房收入指数(RevPAR) 在入住率(OCC) 的拖累之下仅达到95，和2019年同期还有5%的差距。2024上半年与恢复较好的2023年同期相比，入住率和平均房价都稍有落后，每房收入指数达到了97。
每房收入(RevPAR)指数显示，各级别酒店也都略低于2023年同期，从95到99不等。其中高端酒店的每房收入(RevPAR)指数与2023年差距最大，而中端和经济型酒店的每房收入(RevPAR)指数和2023年基本追平。
北京，上海，深圳三个一线城市位列入住率增长前三，而郑州，沈阳，天津入住率增长紧追其后。
部分非热门旅游目的地城市，如哈尔滨、泉州、徐州、金华、唐山、呼和浩特和福州这些城市的每间可售房指数在对比2019年和2023年时均实现了超越，甚至个别城市业绩增幅表现比较明显。
（四）大集团开业进展
1）希尔顿集团
希尔顿集团亚太地区奢华品牌酒店数量将突破150家
据希尔顿集团消息，其亚太地区奢华酒店业务正迈入快速发展阶段，预计未来数年间，旗下奢华酒店数量将超过150家，相较于2023年底，数量将翻两番。
希尔顿集团达到全球8000家酒店里程碑
近日，希尔顿集团迎来全球8000家酒店里程碑，签约客房数量超过50万间，达到历史最高。在亚太地区，大中华区每3间在建客房中就有一间希尔顿酒店，在中东地区，希尔顿集团在沙特阿拉伯的酒店数量将增长3倍，在加勒比和拉丁美洲地区，希尔顿集团将迎来300家酒店里程碑，近年来已实现此区域的3倍增长，新增拓展9个国家和地区，并引入了7个新品牌。
2）万豪国际集团
万豪国际全球第9000家门店开业
万豪国际集团近日宣布迎来全球第9000家酒店—佛罗里达长船礁瑞吉度假酒店隆重开业的里程碑时刻！
长船礁瑞吉度假酒店进一步巩固了万豪国际集团在奢华领域的全球领导地位，其旗下拥有七大品牌，522家奢华酒店及度假村，遍布72个国家和地区，并且拥有遍布57个国家和地区的233个已签约项目。万豪国际旗下多元且各具风格的奢华品牌阵营，不断颠覆持续创新，为今天越来越注重个性化旅行的宾客提供推陈出新的特色体验，赋予奢华旅行全新定义。
3）锦江酒店
截至今年上半年旗下已经开业酒店合计达1.29万家
9月27日，上海锦江国际酒店股份有限公司开展2024年半年度业绩说明会。截至2024年6月30日，锦江酒店旗下已经开业的酒店合计达12,938家，酒店客房总数达123万间，其中中端酒店占59%、经济型酒店占40%，有效会员总数达1.98亿人。
4）华住集团
截至二季度末，华住集团全球范围内在营酒店数量达到10,286家，酒店客房数为1,001,865间，待开业酒店数量为3,294家。其中，华住中国的在营酒店10,150家，二季度新开业酒店567家。
5）亚朵集团
根据亚朵集团发布的2024年第二季度财报，亚朵在该季度新开了123家酒店，同比增长76%，新开店数量创下季度新高。截至二季度末，亚朵集团已拥有1412家在营酒店，同比增长36.6%。管道项目数量达到了712家，显示出其正加速迈向「两千好店」的规模目标。
6）万达酒店及度假村
2024年上半年，万达酒店及度假村共开业19家新酒店，其中包括7家高星级酒店，以及12家中高端酒店；共签署了53个委托管理酒店项目，涵盖23家高星级酒店和30家中高端酒店。不仅覆盖了从一线城市到新兴市场的广泛地理范围，还针对不同的消费群体和市场细分提供了多层次的产品线，满足了从高端体验到生活方式探索的多元化需求。
二、行业大事件
（一）品牌出售/收购
1）黑石向OYO出售经济型酒店品牌获利10亿美元
9月23日消息，黑石决定以5.25 亿美元出售经济型连锁酒店Motel 6和姐妹品牌Studio 6给印度的经济型连锁公司OYO。
黑石是2012 年以19亿美元的价格从法国雅高手中收购了Motel 6（黑石收购后出售了其中的重资产）。据悉，黑石退出对Motel 6 的12年持有，其投资者的资本增加了两倍多，并产生了超过10亿美元的利润。Motel6 的特许经营项目产生了17亿美元的客房总收入。
2）传凯德投资正在商谈从复星国际收购Club Med约20%-30%的股份
9月17日，据外媒报道称，新加坡凯德投资公司正在与复星国际进行深入谈判，计划收购法国豪华连锁度假村Club Med的少数股份。凯德投资是凯德集团旗下的不动产投资公司，此次拟以数亿欧元收购Club Med约20-30%的股份。
据了解，凯德投资在击败包括私募股权公司在内的多个竞争对手后，已成为最有可能的买家。目前，双方仍在谈判中，尚未做出最终决定。此次收购若成功，将为凯德投资在国际旅游度假市场的布局增添重要一笔。Club Med作为全球知名的豪华度假村品牌，其业绩在2024年上半年已创新高，营业额达到88.9亿元。
3）英国经济型连锁酒店品牌EasyHotel计划出售
英国易捷集团（EasyGroup）旗下超经济型连锁酒店品牌EasyHotel确认正在计划出售公司，目前估值约为5亿美元。EasyHotel目前在11个国家运营49家酒店，其中约三分之一在英国。除了EasyHotel，易捷集团旗下的Easy系列品牌还包括英国易捷航空（EasyJet）等众多子品牌。
4）贝莱德拟3亿新元收购新加坡雅诗阁莱佛士坊公寓酒店
近日，有消息称贝莱德（BlackRock）计划收购雅诗阁位于新加坡中央商务区（CBD）的馨乐庭莱佛士坊公寓酒店（Citadines Raffles Place），目前尽职调查阶段已顺利完成。
据了解，此次收购的拟议价格约为3亿新元，平均每间客房价格超过100万新元。该酒店位于凯源中心（CapitaSpring）的9至16层，自2022年10月开始运营，提供299间客房，包括单房公寓、一房套房、两房套房和复式套房等8种房型。
5）凯悦酒店集团收购生活方式酒店品牌“me and all hotels”
凯悦酒店集团宣布旗下一家子公司已从德国林德纳酒店集团 (Lindner) 手中收购了生活方式酒店品牌“me and all hotels”，正式成为凯悦酒店集团的第29个酒店品牌。me and all hotels目前在德国拥有6家酒店，客房数量超过1000间，接下来的几年时间，这家酒店集团还会在柏林、汉堡、莱比锡和斯图加特开设数家酒店，并向德国以外的地区扩张。
6）凯悦酒店集团计划3.35亿美元收购Standard International旗下品牌及大部分附属公司
凯悦酒店集团近日宣布，计划收购开创性 生活方式公司Standard International旗下的品牌及其大部分附属公司，包括The Standard和Bunkhouse Hotels品牌。此举将巩固凯悦在业内顶尖生活方式酒店领域的领先地位。此项交易预计将在满足惯例成交条件后于今年晚些时候完成。
此次收购包括30余个已签署协议或意向书的项目，其中包括预计在未来12个月内开业的新酒店。
（二）品牌焕新/改造
1）洲际设计创新空间亮相中国 以创新实践引领全球酒店设计理念
近日，洲际酒店集团全球首个体验型空间——洲际设计创新空间(IHG Design & Innovation Lab)登陆上海。作为洲际酒店集团的全新创新实践，洲际设计创新空间集产品展示、互动体验和创新研发于一体，集中展现旗下品牌酒店的最新客房设计、科技和工艺，推动集团创新实践落地。该空间面向业主及合作伙伴开放，让业主得以身临其境地体验品牌特色、进行深度沟通和反馈，提供“一站式解决方案”。
2）九龙仓酒店集团全面开展马哥孛罗酒店品牌改造
9月3日，九龙仓集团全资附属九龙仓酒店集团宣布，全面开展马哥孛罗酒店品牌改造，并发布全新设计的品牌标志。九龙仓酒店集团目前在香港、内地和菲律宾拥有或经营16家酒店，旗下拥有三个品牌，分别为玛珂酒店（Maqo）、马哥孛罗酒店（Marco Polo Hotels）和尼依格罗酒店（Niccolo Hotels）。
3）温德姆旗下美吟®酒店即将进入中国市场
今年，温德姆酒店集团旗下酒店品牌美吟®首次进入中国市场，并在大中华区开放加盟，目前，首家美吟®酒店已于昆明签约。
4）丽呈与富士丽雅推出高端豪华商旅品牌“丽呈花盛”
近日，丽呈集团与战略合作伙伴富士丽雅酒店集团联合发布旗下高端豪华商旅品牌“丽呈花盛”。作为全新高端豪华商旅酒店品牌，“丽呈花盛”计划在全球落地100家标杆项目。“丽呈花盛”将聚焦度假、生活第三空间、商旅等多维服务为一体，将优选核心地段项目，在设施、服务、细节等方面打造更加智能化和个性化体验，为商旅人士出行提供一个更加优质的入住选择。
5）丽呈集团与万佳国际酒店集团达成战略合作
近日，丽呈集团与万佳国际酒店集团在厦门成功举办战略合作签约仪式，双方将共同发展丽呈佳邸、万佳国际等品牌。基于双方对高品质服务的共同追求和对行业未来的深刻洞察，丽呈集团与万佳国际酒店集团强强联合，推出“丽呈佳邸”酒店品牌。同时，双方还将共同发展万佳国际等系列酒店品牌。在合作框架下，双方将充分发挥各自的优势，实现资源共享、优势互补，在品牌运营、市场营销、技术系统、项目开发等多个领域展开深入合作。
6）雅诗阁优选系列品牌焕新发布
近日，雅诗阁旗下雅诗阁优选获得长足发展，从单一的新加坡市场扩张至亚洲、欧洲和中东地区，共拥有11家酒店，预计将于今年晚些时候在英国迎来第一家酒店。为管理及提升品牌资产，雅诗阁于2022年启动了战略性的品牌焕新计划#Brand 360，通过细化品牌故事、打造各品牌独特的标志性体验，确保旗下品牌能够持续增长。
7）香格里拉集团拟推出新品牌 首家酒店即将亮相杭州
8月1日消息，今年晚些时候，香格里拉集团将推出全新品牌Authored by Shangri-La，首家酒店将于杭州西湖畔焕新启幕。据悉，酒店由原杭州香格里拉的东楼以水知心居(The Silk Lakehouse)之名焕新重启，并成为加入Authored by Shangri-La的首个酒店。酒店现已启动开业筹备，预计将于今年年底正式揭幕。
8）锚定城市新青年住房需求，锦江酒店（中国区）推出首个企业公寓品牌“途羚公寓”
国内头部酒店企业锦江酒店（中国区）正式推出首个企业公寓品牌“途羚公寓”，并在沪迎来首店开业。品牌首店——途羚公寓上海民生路店在筹备期间就吸引了上海金茂君悦大酒店、丽思卡尔顿酒店、香格里拉大酒店等员工的签约入住，开业当日即满房。
（三）战略合作抢占市场份额
1）与短租平台Sonder合作，万豪今年客房数将净增6%-6.5%
万豪宣布与短租平台Sonder达成品牌特许合作，预计在今年底前新增超9000间Sonder客房，年度客房数量净增6%-6.5%。这些客房将被纳入名为“Sonder by Marriott Bonvoy”的新系列，提供公寓式住宿，扩展万豪的长期住宿选择。Sonder的房源预计将在2025年全面整合到万豪的数字平台中。
2）如家酒店集团与星竞威武集团达成战略合作，共建新型电竞酒店
近日，如家酒店集团宣布与星竞威武集团（NASDAQ: NIPG，简称星竞威武）达成战略合作伙伴关系。基于协议，首旅如家旗下如家酒店集团将与星竞威武共同设立合资公司，专注于电竞主题酒店的开发和运营。该合资公司将由星竞威武控股，并负责投资、运营和管理。如家酒店集团与星竞威武将在合资公司成立后的数月内完成首家电竞酒店的开业。值得关注的是，此次为独家战略合作，这代表了双方对电竞酒店赛道的共同看好和对该合资公司的坚定承诺。
9）丽晶酒店及度假村推出首个丽晶府邸项目
丽晶酒店及度假村宣布携手迪拜奢华房地产开发商Sankari，于中东地区推出首个丽晶府邸项目 - Sankari Place。此次，丽晶品牌持续拓展至奢华住宅领域，并结合丽晶酒店客制化服务与超越期待的住享体验，为全球宾客开启奢华生活风尚的新篇章。
（四）企业动态
1）锦江酒店全新“12+3+1”品牌战略
锦江酒店（中国区）首次全面解析了其全新“12+3+1”品牌战略：2028年前，充分挖掘规模增长动力，打造12个千店品牌；打造3个（锦江都城、丽芮、丽柏）极具市场竞争力的核心中高端品牌；探索1条度假赛道，围绕度假路线，用创新产品思维取代传统的酒店品牌思维，打造锦江特色优势。锦江酒店（中国区）将针对维也纳国际、麗枫、希岸、喆啡、凯里亚德、维也纳、锦江之星等成熟品牌，将围绕升级转型、产品核心聚焦、门店结构优化等进行“精准调优”；针对锦江都城、丽芮、丽柏、康铂、丽怡、白玉兰等强增长潜力品牌，将通过品牌价值战略重塑，核心资源优先配置，门店结构优化等进行“定向增肌”，挖掘第二增长曲线。
2）锦江酒店：中国区已有超5000门店引入服务机器人
9月26日，锦江酒店在投资者互动平台上回应投资者提问时透露，公司旗下酒店已开始应用服务机器人，以提高服务效率并降低人力成本。锦江酒店（中国区）目前已有超过5000家门店引入了服务机器人，这些机器人被广泛应用于物品配送、客人引导、信息咨询等多个场景
3）富力集团68间酒店及一幢写字楼被接管，系2017年收购万达资产包一部分
在连续收到来自淡马锡的清盘呈请后，富力集团从万达手中收购而来的68间酒店及一幢写字楼被接管。截至9月4日，兆晞持有富力地产一家全资附属公司的全部股权，该公司在中国间接持有68间酒店及一幢写字楼。兆晞为御逸的全资附属公司，而御逸则为富力香港的全资附属公司。
4）希尔顿升级奢华旅行顾问项目，强化高净值客户关系
希尔顿近日对其高端酒店和度假村的奢华旅行顾问项目进行了重大改革，推出“希尔顿尊享奢华”项目，并增设专属礼宾台，以加强与高净值顶级旅行顾问的合作关系。该项目涵盖五大品牌的100家酒店和度假村，此举标志着希尔顿在奢华旅行市场的进一步投入。
（五）政策发布
1）酒店刷点评，最高面临百万罚款
9月1日起，国家市场监督管理总局发布的《网络反不正当竞争暂行规定》（以下简称《规定》）正式实施。《规定》明确指出，今后刷单、刷好评等行为将涉嫌违法。
《规定》要求，经营者不得编造用户评价，不得以返现、红包、卡券等方式利诱用户作出指定好评、点赞、定向投票等互动行为。
4）重庆北碚悦榕庄酒店及其附属资产破产拍卖已流拍 底价7亿元
9月3日据阿里资产拍卖网消息，位于重庆北碚的国内顶奢酒店代表之一的悦榕庄及上百栋烂尾别墅法拍结束，未有企业参拍。资产来自素有“酒店大王”之称的重庆申基实业（集团）有限公司（以下简称“申基实业集团”），因申基实业集团过度扩张和经营不善导致资金链断裂、项目停工，最终走向了破产清算的境地。“重庆北碚悦榕庄资产拍卖流标与当前文旅市场状况以及开发商资金策略有关，与悦榕庄品牌本身无直接关系。
5）惠州一奢华酒店宣布歇业
近日，惠州洲际度假酒店全体员工收到了公示如下：惠州市金鹅温泉实业有限公司与六洲酒店管理(上海)有限公司关于惠州洲际度假酒店的管理合同于2024年9月20日到期，合同到期后项目不再作为洲际酒店经营。公司决定，将自2024年10月1日起，酒店暂时进入歇业状态，届时将对项目的经营资质、硬件设施进行整改整顿，直至符合重新开业运营的条件。据悉，酒店于2009年开业，至今已经营15年，业主公司为上市公司富力地产全资子公司。
（五）重点区域/项目新闻
1）深圳湾超级总部基地酒店规划招标 计划推动13个酒店高质量发展
9月4日，深圳市住房和建设局发布《深圳湾超级总部基地酒店规划》项目招标公告，招标预算85.6万元。此次招标旨在通过科学规划，推动深圳湾片区13个酒店的高质量发展，以适应全球酒店业发展趋势。目前，深圳南山香格里拉已开始在深湾汇云中心运营，提供272间客房及全景套房。此外，深圳湾超级总部基地C塔预期将引入洲际酒店旗下奢华品牌，进一步巩固该区域作为未来城市标杆的地位。
2）澳门将新增3000间酒店客房
近日，澳门土地工务局表示，目前澳门正在建设约3000间新酒店客房，共涉及五个新酒店项目。此外，还有七个酒店项目正在规划中。截至六月，澳门共有48408间酒店客房，近80%为四星或五星级酒店。尽管澳门政府要求赌场增加非博彩设施，满足更多大众游客的市场需求，但只有2.4%酒店为经济型。与之相比，邻近的珠海市横琴区则以更低价格吸引到游客入住。
3）上海万达瑞华换牌
市场消息传出上海万达瑞华或将在年后正式换牌为上海外滩瑞吉酒店。去年12月26日，上海万达酒店投资有限公司的大股东发生变更，由大连万达商管变更为北京鹰朗商业管理有限公司，这也标志着上海万达瑞华酒店正式易手。
三、专题分享
中国酒店业市场投资与价值洞察
——摘自戴德梁行联合STR发布的《中国酒店业市场投资与价值洞察》
本报告通过对酒店运营市场、投资市场与酒店资产证券化市场的深度分析，结合酒店资产价值评估逻辑与酒店业态特性，对中国酒店业进行了全方位的投融市场新洞察。
战略及品牌管理部
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