财税“会”知道
财税月度重大事件报告—————
04
第04期
特刊
目录
CONTENTS
01 姓名：增值税；
税率：13%、9%、6%；
更新时间：2021.08!
02 “避税天堂”不再安全
03 两大新政：契税和城建税优惠继续执行！
04 还没来得及享受就停了！
财税政闻速递 Files & News
财税锦囊 Finance & Tax Tips
01 餐费怎么报？
02 合同审核要点，纯干货！
ETF联接基金
ETF
对冲基金
混合基金
货币基金
债券基金
股票基金
主要类别 & 特点
第八章
第七章
第六章
第五章
第四章
第三章
第二章
第一章
/ 01
是否公开发行
向少数特定投资者、非公开发行的基金。一般人是接触不到，收益更为可观。
向不特定投资者发行的基金，就比如你在支付宝上看到的基金，那就是公募基金。
运作方式
基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定时进行申购或赎回的一种基金运作方式。
基金份额在合同期限内固定，基金份额可以在证券交易所交易，但是基金所有人不得申请赎回的基金运作方式。
类别
特点
/ 01
投资对象
类别
特点
基金特点
/ 02
股票
基金
股票基金
1、股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。现在国内的通货膨胀大概在5%-6%左右，股票基金可以以长期的资本增值追上。
2、长期的资本增值为目标，所以适合长线投资。
优势
1、价值型股票基金这类基金专注于价值投资。一般投资的股票收益稳定且安全性高，市净率通常低些。
2、成长型股票基金专注于成长型股票。此类股票一般发展潜力巨大。
3、平衡型股票基金处于不上不下之尴尬地位。
类型
1、收益价值型股票基金<平衡型基金<成长型股票基金
2、风险价值型股票基金<平衡型基金<成长型股票基金
比较
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债券
基金
债券基金
1、主要以债券为投资标的，收益稳定。
（现在很多基金挂着债券基金的羊头，卖着狗肉，注意鉴别；债券基金80%投资于债券！）
2、风险小于股票基金，属于风险适中的品种了。
3、在你的理财计划中可以适当组合，分散风险。
优势
1、纯债基金一般的债券基金都是80%份额的债券，纯债基金，顾名思义，100%都投资于债券。
2、普通债权基金也是就是80%份额的债券，其他20%就看管理人的了。
3、其他策略型的基金就比如可转债基金等，就比如519977长信可转债基金。
类型
/ 04
货币
基金
货币基金
一句话概括，风险低并且流动性好，是现金管理与短期投资的理想工具！
虽然是一个理财产品，不能说没有风险吧，但是真的风险极其小了！
优势
不足一年的短期金融工具
就像不足一年的短期债券、现金、债券回购啦，等等等等。
所以你就知道为什么风险低了！
当然，风险低，普遍利率就比较低。支付宝与微信零钱通所对应的货币基金年利率只有2%。
真的是毛毛雨啦。
大家对货币市场基金可能感到陌生，但对于它的产品一定是非常熟悉的：余额宝。
除了余额宝，还有微信钱包里面的零钱通，都是对应的货币市场基金。
插一句
投资对象
1、收益率钱嘛，最实在了。一般你就挑收益稳定的。不稳定的货币基金，小心给你从4%到2%。 2、是否方便基金取现周期一般选择T+0实时到账的。只有基金赎回支持实时到账，才能替代银行存款。随时想取，随时赎回拿到现金。 3、是否限购有的货币基金是限购的，你就比如节假日提示不能购买或者金额限购等等。买的时候注意些，灵活是货币基金的一大特色。 4、购买渠道现在购买基金一般有3种方式：银行、第三方代销、基金官网。第三方代销就像是天天基金或者支付宝这种；基金官网一般只能买自己公司的，品种少；最后一种银行，品种少，效率低！
/ 04
货币
基金
货币基金
1、对于货币市场基金来说，每一个交易日都可以申购与赎回
2、货币市场基金每日进行收益分配
3、所谓的七日年化收益率七日年化收益率是指货币基金七个自然日每万份基金份额平均收益折算出来的年化收益率。
注意状况
挑选基金
货币基金的整合网址：http://fund.eastmoney.com/trade/hb.html
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混合
基金
混合基金
（一）、偏股型混合基金
以股票为主要投资方向，业绩比较基准以股票指数为准。
一般偏股型混合基金的股票比例在60%左右，剩下的资金就分散开来。
（二）偏债型混合基金
以债券为主要投资方向，其他都和偏股型混合基金一样。
（三）灵活配置型基金
这类基金名字中有“灵活配置”四个字，这也是它与偏股型混合基金、偏债型基金的划分依据。
主要的特点是配置很灵活，会根据市场行情进行调整。
（四）、保本型基金
这类金主要是基金管理人或者第三方承担保本责任，所以可以称为保本基金。比如中国第一支保本基金，银华保本增值基金，就是所谓的保本基金。
和货币基金一样，
一般名字中带“混合”
两个字的，都是混合基金。
就比如近些年特别火的“易方达中小盘混合”，就是典型的混合基金。
插一句
类型、策略
/ 05
混合
基金
混合基金
（五）、避险策略基金
这类基金主要是通过一定的避险投资策略进行资本运作，从而在到期时力求避免投资人本金损失的情况。
很多避险避险策略基金都是高端理财所开设的，所以门槛高些。
（六）、绝对收益目标基金
这个基金有一个特点，就是没有明确的投资方向，与偏股型混合基金等很不同。
它一般是银行定期存款收益基础上增加某个固定值或者增加某些年化收益。
注意：不保本保收益！！！仅仅是追求绝对收益目标而已!和银行存款有很大不同！！！
（七）、其他混合型基金
主要是没有明确归属的基金，很少见。
类型、策略
1、基金评级
基金评级是评级公司根据以往的各个指标所给出的参考，评级越高，基金也越好。
所以，优先选择有评级且评级高的基金。
2、基金公司
基金公司规模越大、成立时间越高，往往就拥有更多的市场经验，研究团队往往更强。
尽量选择头部的平台从而减少风险。
如何选择
/ 05
混合
基金
混合基金
3、基金规模
基金如果规模在逐渐增大，净值也稳定上升，那么说明基金经理的管理能力还是不错的。
优先选择基金规模大的基金。
4、购买平台
购买平台无非三种：银行、基金公司直销、第三方公司代销。
要注意，银行往往费用最高且品种很少，非常不推荐！
基金公司直销，往往是只销售自己家的基金产品，但是往往有比较优惠的费率。
推荐第三方公司购买，专业的基金网站比较著名的有天天基金网、好买基金网、数米基金网，各方面资讯全面，数据分析能力强，基本上都是一折的申购费率。
当然也有很多其他第三方公司，比如支付宝，在支付宝上购买，往往舒适性很强，直接打开支付宝购买就可以，费率也挺优惠。
5、基金成立年限
在一只基金评价中，往往成立时间长，并且盈利稳定的基金也就越好。
个人比较偏好成立3年甚至5年以上的基金，一方面你可以看它的长期盈利能力如何，另一方面也较稳定。
如何选择
/ 05
混合
基金
混合基金
6、基金经理
选择基金中很重要的就是基金经理人选。
我们一般从2方面看：
①、任职时间：3年以上或者更长，必须保证经历过牛熊。
②、名下所管理的基金要少，避免只是挂名。
7、风险性
选择基金就是选择自己的承受能力。每个基金都有注明风险，注意观看。
如果是保守型或谨慎型投资者，那么不建议购买混合型基金和股票型基金。
8、基金持仓
在网站可以直接查看基金持仓的明细。
一般来说，如果你不看重电力行业的未来，就不要买电力股；如果你不看重喝酒吃药，就不要买消费股。
如何选择
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对冲
基金
对冲基金
什么是
对冲？
如果大家还记得
杜蕾斯收购奶粉企业（美赞臣）这个例子的话，这个问题就好讲很多了。
在2017年2月份，杜蕾斯母公司利洁时收购了奶粉企业（美赞臣），但是还登了热搜。一句话的总结：不买我的套就买我的粉。
总有人不喜欢用套，那么你就用我家的奶粉吧；如果你用套，那奶粉就给别人用好了。
发现没有，横竖都是人家赚钱，旱涝保收！
这就是对冲。
用在股票或者其他衍生品上就成了：做多一只股票的同时做空另外一只股票，利用做多与做空把风险对冲掉，这样的基金就是对冲基金。
在中国，我们也可以成为避险策略基金。
"
"
千万不要误以为对冲基金是一种“稳赚不赔”的产品，有时候甚至在股市上涨时，会将涨的部分对冲掉。
对冲基金一般都是私募基金，起点额度很高。
说白了，有钱人的游戏。
对于这些高端投资者的需求，在承担风险有限的前提下，获取确定性较高的收益。
对冲基金的最大功能，就是满足这样的需求。
并且在现今市场上小额度的对冲基金是很难买到的。
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对冲
基金
对冲基金
按照我们之前所说的，采用收益来抵消投资损失的基金，即对冲基金。
对冲基金在我国并不多见，但在国外却相当有名。
就比如索罗斯“量子基金”和桥水基金等，都是国际著名的对冲基金，并且全球知名。
对冲基金
适合人群
如何选择
详见 /05章 混合基金
对冲基金有时回撤很大，更需仔细鉴别！
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ETF
ETF
ETF是一个指数基金，它选定某一类的指数所包含的证券为投资对象，进行被动的投资。
对于ETF来说，有一个非常独特的特点。
我们一般的基金，都是直接用钱买份额就行了，就ETF非要有个花样。
一级市场上，购买ETF必须用ETF指定的证券来换份额，并且赎回的时候，是以份额换股票进行的赎回方式。
二级市场上，就可以直接进行像普通的基金一样买卖了。并且，在正常情况下，ETF二级市场交易价格与净值是接近的。
/ 07
ETF
ETF
看到这里，你有可能会想到什么。
那就是套利的玩法了。
先说一下什么是一级市场，一级市场是发行市场，就是首次将证券出售给投资者的市场。
二级市场是交易市场，可以简单理解为上市交易所。
我们前面说过，在一级市场是要用股票换份额的，二级市场用钱买。
第一种情况：当二级市场交易价格低于净值的时候，你就直接买入ETF份额，然后在一级市场上赎回。
第二种情况：当二级市场交易价格高于净值的时候，你就可以在一级市场申购，在二级市场卖出。
ETF的套利本质上吃一、二级市场的价差罢了。
当套利变多，二级市场的价格也就慢慢更偏向净值，套利几率也就没有了。
ETF套利
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ETF
联接
基金
ETF联接基金
顾名思义，是主要投资于ETF的基金。
大家有没有疑问，想买ETF直接场内买就行了，为啥还要有一个
ETF联接基金？
因为银行想在ETF中分一杯羹，ETF只能在场内买，但是银行
也能代销基金啊，为啥这ETF就不能让我吃一口？
于是，就出现了ETF联接基金。
当然，他最大的特性也就是可以从场外进行购买了。
ETF接连基金 是什么？
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ETF
联接
基金
ETF联接基金
1、可以从场外进行购买。
2、不能参与套利交易。
没有空间，套个啥？
3、可以进行ETF不具备的定期定额投资的方式买入ETF。
特点
---科普结束，OVER---
财税”会“知道
第03期
# 财税月度重大事件报告
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1、本期内容：
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