注册

智投9月

其他分类其他2018-09-20
659

智  投

江苏银行杭州分行

投资银行部

2018年9月 NO.9

Contents

目录

03

严重资不抵债地方融资平台该破产就破产

14

食品旅游行业长线空间打开

16

银行理财缩表,钱都去哪里了?

18

 银保监严查地产类信贷挪用

22

资金价格

严重资不抵债地方融资平台             该破产就破产

      中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》,并发出通知,要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。 全文如下:
      为深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神,落实中央经济工作会议、全国金融工作会议和中央财经委员会第一次会议部署,加强国有企业资产负债约束,降低国有企业杠杆率,推动国有资本做强做优做大,增强经济发展韧性,提高经济发展质量,现提出如下指导意见。 
一、总体要求 
(一)总体目标 
       加强国有企业资产负债约束是打好防范化解重大风险攻坚战的重要举措。要通过建立和完善国有企业资产负债约束机制,强化监督管理,促使高负债国有企业资产负债率尽快回归合理水平,推动国有企业平均资产负债率到2020年年末比2017年年末降低2个百分点左右,之后国有企业资产负债率基本保持在同行业同规模企业的平均水平。
(二)基本原则 
       坚持全面覆盖与分类管理相结合。所有行业、所有类型国有企业均纳入资产负债约束管理体制。同时,

03

23

营销动态

不同行业资产负债特征,分行业设置国有企业资产负债约束指标标准。突出监管重点,对超出约束指标标准的国有企业,结合企业所处发展阶段,在综合评价企业各类财务指标和业务发展前景基础上,根据风险大小采取适当管控措施。严格控制产能过剩行业国有企业资产负债率,适度灵活掌握有利于推动经济转型升级发展的战略性新兴产业、创新创业等领域的国有企业资产负债率。
       坚持完善内部治理与强化外部约束相结合。加强国有企业资产负债约束要与深化国有企业改革、建立现代企业制度、优化企业治理结构等有机结合,建立健全长效机制。同时,通过强化考核、增强企业财务真实性和透明度、合理限制债务融资和投资等方式,加强国有企业资产负债外部约束。
       坚持提质增效与政策支持相结合。各有关方面要积极主动作为,根据总体目标要求进一步明确高负债国有企业降低资产负债率的目标、步骤、方式,并限期完成。国有企业要坚持提质增效、苦练内功,通过扩大经营积累增强企业资本实在严防国有资产流失前提下,不断降低资产负债率。同时,要为高负债国有企业降低资产负债率创造良好政策和制度环境,完善资本补充机制,扩大股权融资,支持盘活存量资产,稳妥有序开展

债务重组和市场化债转股。
二、分类确定国有企业资产负债约束指标标准 
       国有企业资产负债约束以资产负债率为基础约束指标,对不同行业、不同类型国有企业实行分类管理并动态调整。原则上以本行业上年度规模以上全部企业平均资产负债率为基准线,基准线加5个百分点为本年度资产负债率预警线,基准线加10个百分点为本年度资产负债率重点监管线。国有企业集团合并报表资产负债率预警线和重点监管线,可由相关国有资产管理部门根据主业构成、发展水平以及分类监管要求确定。邮政、铁路等特殊行业或无法取得统计数据行业的企业资产负债率预警线和重点监管线,由相关国有资产管理部门根据国家政策导向、行业情况并参考国际经验确定。 
       由国务院国资委履行出资人职责的中央企业,资产负债率管控工作继续执行现行要求,实践中再予以调整完善。金融类国有企业资产负债约束按照现有管理制度和标准实施。
三、完善国有企业资产负债自我约束机制 
(一)合理设定资产负债率水平和资产负债结构。国有企业要根据相应资产负债率预警线和重点监管线,综合考虑市场前景、资金成本、盈利能力、资产流动性等因
加强资本结构规划与管理,合理设定企业资产负债率和

05

04

和资产负债结构,保持财务稳健、有竞争力。
(二)加强资产负债约束日常管理。
       国有企业经营管理层要忠实勤勉履职,审慎开展债务融资、投资、支出、对外担保等业务活动,防止有息负债和或有债务过度累积,确保资产负债率保持在合理水平。在年度董事会或股东(大)会议案中,要就资产负债状况及未来资产负债计划进行专项说明,并按照规范的公司治理程序,提交董事会或股东(大)会审议。在企业可能或已实质陷入财务困境时,要及时主动向相关债权人通报有关情况,依法依规与相关债权人协商,分类稳妥处置相关债务。
(三)强化国有企业集团公司对所属子企业资产负债约束。
       国有企业集团公司要根据子企业所处行业等情况,按照国有企业资产负债率控制指标要求,合理确定子企业的资产负债率水平,并将子企业的资产负债约束纳入集团公司考核体系,确保子企业严格贯彻执行。国有企业集团公司要进一步强化子企业资产、财务和业务独立性,减少母子企业、子企业与子企业之间的风险传染。
(四)增强内源性资本积累能力。
        国有企业要牢固树立新发展理念,以提高发展质量和效益为中心,着力提升经营管理水平,进一步明确并聚焦主业瘦身健体,通过创新驱动提高生产率,增强

资本回报率,为企业发展提供持续的内源性资本。
四、强化国有企业资产负债外部约束机制 
(一)建立科学规范的企业资产负债监测与预警体系。        相关国有资产管理部门要建立以资产负债率为核心,以企业成长性、效益、偿债能力等方面指标为辅助的企业资产负债监测与预警体系。对资产负债率超过预警线和重点监管线的国有企业,相关国有资产管理部门要综合分析企业所在行业特点、发展阶段、有息负债和经营性负债等债务类型结构、短期负债和中长期负债等债务期限结构,以及息税前利润、利息保障倍数、流动比率、速动比率、经营活动现金净流量等指标,科学评估其债务风险状况,并根据风险大小程度分别列出重点关注和重点监管企业名单,对其债务风险情况持续监测。
(二)建立高负债企业限期降低资产负债率机制。
       对列入重点监管企业名单的国有企业,相关国有资产管理部门要明确其降低资产负债率的目标和时限,并负责监督实施。不得实施推高资产负债率的境内外投资,重大投资要履行专门审批程序,严格高风险业务管理,并大幅压减各项费用支出。依据市场化法治化原则,与业务重组、提质增效相结合,积极通过优化债务结构、开展股权融资、实施市场化债转股、依法破产等途径有效降低企业债务水平。

07

06

(三)健全资产负债约束的考核引导。
       相关国有资产管理部门要加强过程监督检查,将降杠杆减负债成效作为企业考核和评价的重要内容。对列入重点关注和重点监管企业名单的企业,要将企业资产负债率纳入年度经营业绩考核范围,充分发挥考核引导作用,督促企业贯彻落实资产负债管控要求。 
(四)加强金融机构对高负债企业的协同约束。
        对资产负债率超出预警线的国有企业,相关金融机构要加强贷款信息共享,摸清企业表外融资、对外担保和其他隐性负债情况,全面审慎评估其信用风险,并根据风险状况合理确定利率、抵质押物、担保等贷款条件。对列入重点关注企业名单或资产负债率超出重点监管线的国有企业,新增债务融资原则上应通过金融机构联合授信方式开展,由金融机构共同确定企业授信额度,避免金融机构无序竞争和过度授信,严控新增债务融资。对列入重点监管企业名单的国有企业,金融机构原则上不得对其新增债务融资。
(五)强化企业财务失信行为联合惩戒机制。
       加强企业财务真实性和透明度审核监督。国有企业负责人对企业财务真实性负全责,要确保企业不虚报资产隐匿债务,财务信息真实可靠。会计师事务所等专业中介机构要严格按照会计准则规范出具审计报告,反映

资产负债状况。加强社会信用体系建设,完善企业财务失信行为联合惩戒机制,将违法违规企业、中介机构及相关责任人员纳入失信人名单,并依法依规严格追究责任,加大处罚力度。
五、加强国有企业资产负债约束的配套措施 
(一)厘清政府债务与企业债务边界。
        坚决遏制地方政府以企业债务的形式增加隐性债务。严禁地方政府及其部门违法违规或变相通过国有企业举借债务,严禁国有企业违法违规向地方政府提供融资或配合地方政府变相举债;违法违规提供融资或配合地方政府变相举债的国有企业,应当依法承担相应责任。多渠道盘活各类资金和资产,积极稳妥化解以企业债务形式形成的地方政府存量隐性债务,保障国有企业合法权益。进一步完善国有企业参与国家或地方发展战略、承担公共服务等的合法权益保障机制。各级政府和社会组织要严格落实减轻企业负担的各项政策,一般情况下,不得强制要求国有企业承担应由政府或社会组织承担的公益性支出责任。国有企业自愿承担的,应严格履行相应决策程序。
(二)支持国有企业盘活存量资产优化债务结构。
        鼓励国有企业采取租赁承包、合作利用、资源再配置、资产置换或出售等方式实现闲置资产流动,提高

09

08

资产使用效率,优化资源配置。鼓励国有企业整合内部资源,将与主业相关的资产整合清理后并入主业板块,提高存量资产利用水平,改善企业经营效益。鼓励国有企业加强资金集中管理,强化内部资金融通,提高企业资金使用效率。支持国有企业盘活土地使用权、探矿权、采矿权等无形资产,充分实现市场价值。积极支持国有企业按照真实出售、破产隔离原则,依法合规开展以企业应收账款、租赁债权等财产权利和基础设施、商业物业等不动产财产或财产权益为基础资产的资产证券化业务。推动国有企业开展债务清理,减少无效占用,加快资金周转。在风险可控前提下,鼓励国有企业利用债券市场提高直接融资比重,优化企业债务结构。
(三)完善国有企业多渠道资本补充机制。
        以增加经营效益为前提,进一步完善国有企业留存利润补充资本机制。与完善国有经济战略布局相结合,实现国有资本有进有退动态管理,将从产能过剩行业退出的国有资本用于急需发展行业和领域国有企业的资本补充。充分发挥国有资本经营预算资金的作用,在逐步解决企业历史遗留问题及相关改革成本后,更多作为资本投向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域。充分运用国有资本投资、运营公司,吸收社会资金转化为资本。积极推进混合所有制改革,鼓励国

有企业通过出让股份、增资扩股、合资合作等方式引入民营资本。鼓励国有企业充分通过多层次资本市场进行股权融资,引导国有企业通过私募股权投资基金方式筹集股权性资金,扩大股权融资规模。支持国有企业通过股债结合、投贷联动等方式开展融资,有效控制债务风险。鼓励国有企业通过主动改造改制创造条件实施市场化债转股。
(四)积极推动国有企业兼并重组。
       支持通过兼并重组培育优质国有企业。鼓励国有企业跨地区开展兼并重组。加大对产业集中度不高、同质化竞争突出行业国有企业的联合重组力度。鼓励各类投资者通过股权投资基金、创业投资基金、产业投资基金等形式参与国有企业兼并重组。
(五)依法依规实施国有企业破产。
       充分发挥企业破产在解决债务矛盾、公平保障各方权利、优化资源配置等方面的重要作用。支持国有企业依法对扭亏无望、已失去生存发展前景的“僵尸子企业”进行破产清算。对符合破产条件但仍有发展前景的子企业,支持债权人和国有企业按照法院破产重整程序或自主协商对企业进行债务重组。对严重资不抵债失去清偿能力的地方政府融资平台公司,依法实施破产重整或清算,坚决防止“大而不能倒”,坚决防止风险累积。

11

10

做好与企业破产相关的维护社会稳定工作。
六、加强国有企业资产负债约束的组织实施 
(一)明确各类责任主体。
       国有企业是落实资产负债约束的第一责任主体,要按照本指导意见要求,明确企业资产负债率控制目标,深化内部改革,强化自我约束,有效防范债务风险,严防国有资产流失,确保企业可持续经营。相关金融机构要根据国有企业资产负债和经营情况,审慎评估企业债务融资需求,平衡股债融资比例,加强贷后管理,开展债务重组,协助企业及时防范和化解债务风险。对落实本指导意见不力和经营行为不审慎导致资产负债率长期超出合理水平的国有企业及其主要负责人,相关部门要加大责任追究力度。对落实本指导意见弄虚作假的国有企业,相关部门要对其主要负责人及负有直接责任人员从严从重处罚。
(二)建立部门信息共享和社会公开监督约束机制。
       相关国有资产管理部门要将列入重点关注和重点监管企业名单的企业及其债务风险状况,报送积极稳妥降低企业杠杆率工作部际联席会议(以下简称联席会议)办公室,并由联席会议办公室通报相关部门,为相关部门开展工作提供必要基础信息。各级相关国有资产管理部门要将各类企业资产负债率预警线和重点监管线以及

社会公开,接受社会监督。
(三)加强国有企业资产负债约束实施工作的组织协调。
       各级相关国有资产管理部门要按照本指导意见确定的降低国有企业资产负债率目标和约束标准,分解落实、细化要求、加强指导、严格考核,有关情况及时报告联席会议办公室。各级审计部门要依法独立开展审计监督,促进国有企业资产负债约束落实到位。相关金融管理部门要按照本指导意见进一步明确规则,加强对金融机构的业务指导和督促。各级政府向本级人大常委会报告国有资产管理情况时,应报告国有企业资产负债情况和资产负债率控制情况。联席会议要加强组织领导、统筹协调、检查督导和监督问责,确保国有企业降低资产负债率取得实效。重大问题要及时报告党中央、国务院。

13

12

食品旅游行业长线空间打开

      2018年中报数据显示,食品饮料行业实现营收2976亿元,同比增长16.64%;实现净利润529亿元,同比增长31.88%,全年净利润有望突破1000亿元。事实上,自2015年以来,食品饮料行业营收和净利润增速有不断加速的趋势。
       国家统计局经济数据显示,8月社会消费品零售总额同比增9%,超出市场预期。受数据提振,白酒等消费板块出现逆势反弹,叠加中秋旺季白酒基本面表现良性,好于之前市场过度悲观的预期,预计这一轮的反弹行情具备持续性;另外,通过复盘16-17年两年的行情走势,白酒下半年的启动基本都是9月中旬,目前已经到关键时间点:有中报业绩打底、市场过度悲观预期边际效应减弱。
      人民日报“各抒己见”专栏刊登评论称,随着国人的消费偏好从“越便宜越好”逐步转向个性化、高端化、品牌化,传统制造业被撕出了一道供给与需求错位造成的巨大缺口。这道缺口就是一片新蓝海。
     与食品饮料行业类似,休闲服务行业近年来同样保持着较高增速。2018年中报数据显示,休闲服务行业实现营收650亿元,同比增长26.95%;实现净利润53亿元,同比增长30.63%,近几年亦保持着较高增速。

      据中国旅游研究院及携程《2018上半年中欧旅游大数据报告》,上半年新增十几条赴欧航线,Q2预订欧洲游人数同比增超100%,环比增94%,是中国游客出境第二大选择,占比13%,其中跟团游67%、定制游环比增127%、OTA在线渠道占比35%。
       文化与旅游部《2018年上半年旅游经济主要数据报告》显示,上半年,国内旅游人数28.26亿人次,比上年同期增长11.4%;国内旅游收入2.45万亿元,比上年同期增长12.5%。增长速度远超过宏观经济的增长速度,这说明旅游产业是国民经济活动中最活跃的行业之一。
       中国国旅是旅游行业上市公司中唯一市值超千亿的公司,其股价自2016年12月见底以来,一直处于上升通道当中,在大盘低迷时期,几乎震荡上涨了近2年。半年报显示,中国国旅实现净利润19.19亿元,同比增长48%。

15

14

银行理财缩表,钱都去哪里了?

      2018年上半年,银行理财几近全线“缩表”,除了工商银行、民生银行、平安银行等4家银行外,建设银行、招商银行、兴业银行、光大银行、北京银行、广州农商银行、浙商银行等大多数银行迈进了负增长时代。
      值得注意的是,同业理财规模收缩明显,在中小银行中表现得更为突出。以江苏银行为例,上半年末尽管理财产品余额4011.52亿元,同比增长了14.525,但同业及其他金融机构存放款项余额1384亿元,较年初下降39.32%,其中同业理财仅占比1.5%。 
      东方金诚首席金融分析师徐承远称,当前银行理财处于结构转型中,保本理财、同业理财等存量产品不断退出,而增量净值型产品不能有效弥补存量下降的缺口,导致理财余额出现收缩。
      徐承远认为,居民储蓄存款增速下滑是近年来的大趋势,除了消费观念转变、社会保障体系完善等因素外,分流压力主要来自以下两方面:
      首先是部分居民财富以房地产资产体现,资金流入房地产。近年来,我国房地产市场经历了一轮上涨潮,在看涨预期及楼市投资需求推动下,居民购房热情升温,投入房地产的资金不断累积。2016年和2017年,住户贷款分别新增6.22万亿元和7.01万亿元,同期住户存款分别新增5.17万亿元和4.60万亿元。居民贷款增量

持续超过存款增量,表明居民的角色从银行的存款供给方转变为贷款需求方。截至2018年7月末,住户贷款较年初增加超过10%,与同期住户存款6%的增速形成对比。
      徐承远称,另一方面,投资产品多元化对居民存款形成分流。随着金融脱媒和利率市场化推进,包括互联网金融、公募基金、信托等在内的资管产品日渐丰富,为居民投资提供了多样化选择。上述产品均采取市场化定价,收益率整体高于银行存款利率,因而更具竞争力。如2012年启动利率市场化以来,以互联网为发展平台的货币市场基金净值即迅速增加,2012年~2017年复合增长率超过60%,对储蓄存款的分流效应显著。
      于康同样认为,偿还家庭负债,或许是当前居民收入主要支配去向,而住房贷款又是家庭负债最大的部分。近10年来家庭债务占GDP的比重由2008年的18%增长到2017年的48%,2018年前4个月新增人民币住房贷款2.28万亿元,占人民币贷款总额37.72%,占比将近四成。房市近两年大幅上涨,与此同时,债市、股市等资本市场的表现却不尽人意,使得房产成为了居民的重要投资标的。

17

16

银保监严查地产类信贷挪用

      治乱象、严监管继续进行中。8月31日,银保监会官网公布对内蒙古、江西、河南、广东、四川等5家省联社违法违规问题的行政处罚结果,对5家省联社合计罚款3172.7万元,没收违法所得270.5万元。包括8月最后一天的罚单在内,新京报不完全统计,8月银保监会共开出418张银行类罚单,罚没约13139万元,问责265人。其中,13名人员被终身禁业,这13名人员中有6名来自农商行和农信社。从五大行情况看,8月五大行收到罚单46张。其中,工行、中行收到的罚单较多,分别收到16张、14张;农行、建行、交行分别收到罚单9张、4张、3张。
      有14张罚单来自股份制银行。其中,恒丰银行吃罚单最多,收到5张罚单,被罚190万,没收违法所得2830元。此外,吃到罚单的股份制银行还有平安银行(2张)、中信银行(2张)、兴业银行(2张)、浦发银行(1张)、民生银行(1张)、浙商银行(1张)。 信贷挪用、房地产类贷款依然是监管重点。8月多家农商行因贷款资金流向房地产、违规向商业性房地产开发企业提供融资等被罚。 
     13人终身禁业 6名来自农商行农信社。 
     据新京报不完全统计,8月银保监会开出银行业罚单共418张,其中,银监局罚单137张,银监分局罚单281张;罚没约13139万元,银监局约8887万元,银监分局

约4252万元;有265人被问责,包括银监分局问责144人,银监局问责121人。
      据新京报不完全统计,有13位人员被取消银行业金融机构高级管理人员任职资格或者禁止从事银行业一定年份。比如,王秋明,对中信银行哈尔滨分行个人存单质押银行承兑汇票业务违规核保负有直接领导责任,取消银行业金融机构高级管理人员任职资格10年;郑万民作为长春双阳吉银村镇银行监事长对该行违规将信贷资金挪作他用、违规为他行同业投资提供第三方担保负直接责任,禁止从事银行业工作三年。另据新京报统计,有13名人员,被禁止终身从事银行业工作或者终身任职资格。其中,银监会咸宁银监分局发布对中国银行湖北通山支行下发的罚单显示,陈谦利用职务便利查询客户个人信息并泄露给外部人员,禁止终身从事银行业。据媒体公开报道,2016年9月6日,咸宁通山县公安局发布一份警情通报显示,中行职员陈谦,以20至50元每条的价格,将800余条包含姓名、身份证号码、银行卡内金额、手机号在内的储户信息出售给他的上线张某,非法获利4万余元。此外,据新京报不完全统计,13名被禁止终身从事银行业工作或者终身任职资格的人员,有6名分别来自河南太康农村商业银行和旺苍县农村信用合作联社、郸城县农村信用合作联社、平昌县农村信用合作联社四家机构。

19

18

        同时,严查信贷挪用、房地产类贷款依然是监管重点。8月银监会披露的罚单中,信贷挪用、虚增存贷款、单一客户贷款集中度指标超过监管规定等问题突出。比如,邮储银行重庆分行,因个人贷款贷前调查不尽职,流动资金贷款被挪用,被罚90万。另有中国银行即墨分行贷款资金被挪用被罚50万元。信贷领域,另一个问题是虚增存贷款。其中,浙商银行重庆分行信贷资金空转,虚增存贷款规模;自保自投,虚增存款问题,被罚100万;交通银行重庆分行季末虚增存贷款规模,被罚50万;大连银行重庆分行,以贷款资金缴存承兑汇票保证金;虚增存贷款,被罚200万。
       房地产类贷款也是监管重点。今年8月29日,中国银保监会召开银行保险监管工作电视电话会议,提到要进一步完善差别化的房地产信贷政策,严禁“首付贷”和消费贷资金流入房地产市场等违规行为。以建设银行宁波市分行为例,8月因个人贷款资金违规流入股市、房市,被罚20万;此外,重庆农村商业银行,因贷款资金借道建筑企业投向房地产,被罚50万元。此外,中信银行总行营业部,因个人住房按揭贷款和个人经营性贷款管理严重违反审慎经营规则、员工行为管理严重违反审慎经营规则等,被责令改正,并被罚80万元。
      8月,两大资产管理长城和东方均收到6张罚单。长城资产湖北分公司,因商业化收购不良债权时内控管理

失职失察,导致收购的债权形成风险,被罚50万。此外,长城资产湖北分公司还有5人被问责:铁金山1人、刘新建、桂梵和田欣宇3人、代永昌1人分别对上述违规行为负领导责任、管理责任和承办责任被警告。东方资产湖南分公司在办理非金融机构不良资产收购业务中存在尽职调查不到位、项目审查不审慎、岗位相互分离制衡原则落实不到位、投后管理不到位等多项违规行为,被罚80万。东方资产湖南分公司有5人被罚,其中,涂光明、杨彦钦分别担任东方资产湖南分公司总经理、副总经理期间,对违规行为负主要领导责任,两人均被罚取消银行业金融机构高级管理人员任职资格十年。这不是东方资产今年首次收到罚单,今年7月,东方资产海南分公司因虚增利润的违法行为,被海南银监局罚30万元;今年5月,因超出范围开展业务及不良贷款确认依据不充分,东方资产安徽分公司被罚80万。
       今年来,农商行的不良资产问题屡屡引发关注。银保监会发布的数据显示,2018年上半年,农村商业银行不良贷款占比4.29%,高出行业平均水平2.43个百分点,农村商业银行的信用风险管控压力明显增加。此外,同业、通道业务处罚常与不良处置在一起。河南鄢陵农村商业银行,以同业、理财为资管通道违规处置不良资产,股权质押未进行信息披露,大量股权质押未向银行业监督管理机构报送,被罚60万元。

21

20

•项目储备:
(1)目前储备结构化融资项目8笔,其中恒大悦龙台房产项目待总行批复;赞成余杭项目待三证齐全上报;祥生地产富阳银湖项目、省发展集团项目材料收集中;东投集团Pre-abs项目初步确定方案,待上报;杭州速航科技、华立集团收益权项目、国兴投资,待进一步沟通项目方案;
(2)债权融资计划2笔,安吉城西北、湖州西塞山投行审查中;
(3)债券投资5笔,东港投资待簿记;建德城投停车债待上报总行;吉利智慧租赁abs上报总行立项;长兴交投汽运公司abs完善方案中;巨石股份待走访客户;

23

22

营销动态

(4)债券承销业务7笔,其中萧山城投PPN客户上会,待客户回复;华立集团scp承销待上报总行;国兴投资scp承销、新安江集团中票承销、余杭创新投、杭州市交投PRN承销、光大云付ABN营销推动中; 
(5)ABS投资2笔,其中人才公寓租赁ABN尽调中,目前待收集租赁清单;菲达环保应收款出表待客户提供应收账款明细; 
 
•本期认购海宁尖山信用债1亿元; 
•本期赴舟山普陀城投营销业务; 
•接待武金所、财通证券、中建投洽谈业务合作;

资金价格

调结构 沉下身 练内功

Copyright © 2025 陕西妙网网络科技有限责任公司 All Rights Reserved

增值电信业务经营许可证:陕B2-20210327 | 陕ICP备13005001号 陕公网安备 61102302611033号