党群双月刊 创刊号

申万宏源证券杭州分公司

党群双月刊

创刊号

2018年11月28日

目 录

人生何其长，路漫漫其修远，我们每天忙忙碌碌，奔波于工作与生活、客户与家人之间……人生又何其短，光阴川流不息，我们终将和光同尘，如鸟儿划过天空不留痕迹……然而，是大鱼终将遨游海洋，是雄鹰终将搏击长空，而我们，在申万宏源共同奋斗的日子里，总该有所积累、有所沉淀，作为生命的印记：或青春或激情、或勇敢或彷徨、或创新或奉献……

总有一些责任可以与大家一起分担； 

总有一些心得可以与大家一起探讨； 

总有一些欢乐可以与大家一起分享……

等到我们回首的那一天，或许您可以说：在这里，曾经有过这样一个我——勇敢而自信，正直而执着，无私而快乐。

希望本刊能成为具有杭分特色的、寓教于乐的、紧密联结工作和生活的党群交流平台。

欢迎大家踊跃投稿，积极参与，多提宝贵意见和建议。

杭州分公司党总支书记 总经理朱丽艳

2018年11月28日

以案说纪

诗和远方

--申万宏源证券专线

 

在主论坛上，申万宏源集团公司和证券公司党委书记、董事长储晓明作了“中国财富的全球配置与资本市场开放”的主题演讲，他从中国本土实践出发，分享中国财富全球配置与资本市场开放的机会。储董表示，2018年是中国理财市场转型之年，中国的理财市场进入到一个新的时代，在这个时代可能体现了六大变化：一是居民储蓄向理财产品转化在加速；二是从单一产品向资产配置转化；三是从金融市场投资向财富管理转化；四是境外投资产品日益丰富；五是理财机构从粗放式发展到专业式发展的转化；六是金融科技对理财市场的影响。

--杭州分公司专线

在本次论坛中，杭州分公司积极参与了此次会议的承办准备工作。

在下午分论坛上，申万宏源证券总裁助理陈晓升在“家族基金与财富管理”分论坛发表了“财富管理与资本市场的新关系”的主旨演讲。陈总从以下三点出发，阐述了财富管理和资本市场的新关系：1.中国财富管理与传承的新需求；2.资本市场的新变化；3.财富管理与资本市场的新关系。 

首届论坛的成功召开预示着浙江金融正在走向国际化。中瑞双方将以平等，互惠，合作共赢为主旨，不断推动双方交流合作。目前，圆满召开的双湖论坛正在被涉外论坛、新浪、中投报等有一定知名度的媒体争相报道，此次承办活动大大提升了申万宏源证券在浙江省的影响力与知名度，取得了良好的预期效果。

                                    -- 杭州分公司 赵梦霞

9月21日，杭州分公司党总支、董事会办公室党支部联合开展专题党课活动,邀请国家公务员局特聘教师、中国人民大学培训学院研究员王文才为全体党员作“关注我们的学习——基层党支部如何发挥党建引领作用”主题党课。杭州分公司本部党支部全体成员及辖内各支部书记现场参加党课，其他党员则视频参会。

王文才老师以“关注我们的学习”为主题，提出了要勤于学、敏于思，结合大局、问题、结合和自身来思考，把学习思考作为改造的过程、修养的过程、提高的过程。在互动交流环节，各支部分别结合自身情况，提出各自在发挥党建引领作用过程中的思考。针对大家提出的思考，与会成员进行的热烈的探讨，王文才老师着重提出如何推动团队学习。要把个人学习和团队学习联结起来的。一方面，学习和研究问题，要鼓励敞开思想，营造党内宽松、平和、充分讨论问题的环境，从而促进员工业务交流学习，提高业务能力。另一方面，可以确定主题，加强研讨式、互动式、调研式学习，发挥引领示范作用，从而调动基层党组织和党员干部员工的干事创业热情。

                                        

 -- 董事会办公室 韩洋

                                             

“关注我们的学习”专题党课活动

以专业的姿态更好地服务客户，以开放的心态更快地搭建桥梁！ -- 洪汇

本次大会为广大客户分析资本市场现状提供了视角，进一步维护和拓展了客户关系，同时宣传了公司品牌形象，扩大了公司的影响力。-- 潘夏冰

有机会当面服务客户是一件非常珍贵的事情。在这珍贵的机会面前，我们要做的是尽我们所能来给每一位客户提供最好的体验和服务。-- 马舒遥

感谢这样一次会议，让我们整个团队更团结，让我们有机会展现我们的专业和热情，让我们不停地反省与进步！-- 陈敏

“双湖论坛”让杭州金融以更加多元化与全面化的姿态呈现在国际舞台上，在这样的时代背景下，我们也应当以全新的格局、视野和战略去定义目前所处的金融环境，我们应当以成为一个大气、专业、上进的申万宏源人为进取目标。-- 赵梦霞

用“放大镜”对待会务工作的每一个细节，用“望远镜”服务客户的每一处需求。双湖耀双城，共享携共赢。-- 张任飞

双湖论坛 开启大湾区时代的财富管理

中瑞合作 诠释世界交融中的金融创新 -- 王立峰

        

在这里，我们留住了姹紫嫣红的春日，感受桃李春风一杯酒的情怀；

在这里，我们留住了绿树阴浓的仲夏，感受凭栏十里芰荷香的惬意；

在这里，我们留住了层林尽染的金秋，感受留得残荷听雨声的心境；

在这里，我们留住了银装素裹的寒冬，感受江山如此多娇的豪迈。

在这里，我们就是这样一群人，时刻感受着生命中的希望、快乐和力量；

在这里，我们就是这样一群人，人人心中怀着孩童般的天真和热忱；

在这里，我们就是这样一群人，人人心中皆有一支笔，愿意留住悠悠岁月中的一切美好！

诗画趁年华

杭州莫干山路营业部、杭州密渡桥路营业部党团共建活动——第32届杭州马拉松

2018年第32届杭州马拉松在11月4日顺利举行，来自世界各地的3.5万名选手将参与全程马拉松、半程马拉松等多项比赛。本次马拉松的口号是“跑过风景跑过你”，在跑的途中欣赏杭州的美景，在跑的途中聆听大家的欢呼声。

杭州莫干山路营业部和密渡桥路营业部党团人员相约来到现场为本次马拉松比赛进行加油呐喊。早上8点大家就都已到达杭马18公里处江陵路站等待着参跑选手的到来。大家一方面为参赛健儿加油助力，提供辅助服务；另一方面籍此热门赛事，宣传我司品牌。虽然场上绝大多数参赛者没有经过专业的训练，但每个人跑过都竖起大拇指，露出自信的笑容。场下群众的加油声也此起彼伏，这些呐喊声正是支撑大家跑下去的动力源泉，更快更高更强的奥运精神在这里也得到了完美体现，同时也鞭策着我们党员团员要不断学习，超越自我。

助力活动结束后，两家营业部的党员、团员针对如何全方位地做好党建工作、如何实现党建促业务等议题进行了广泛交流，分享了当前新形势下各自对于新政策、新要求的理解和实践，同时加强了联系，为以后党建带团建，党团共同促发展打下了基础。   

为进一步贯彻党的十九大精神，促进总部与营业部的交流，10月21日，嘉兴湖州联合党支部、嘉善平湖联合党支部、场外市场总部联合开展“三地联动”党工团活动，通过党建促业务，加强各区域之间联动交流，分享先进模范员工的经验。

活动当天，上海、嘉兴、嘉善三地同事齐聚革命圣地——嘉兴南湖，参观了嘉兴南湖区革命纪念馆。随后，三地同事针对各自部门的业务开展情况以及部门特色进行了分享交流，同时围绕奋战四季度开展了积极讨论，寻求业务突破的良方。嘉兴营业部相关负责人表示：“我们希望能够通过本次活动，围绕公司四季度工作部署，聚焦代理和双融两项核心经纪信用业务，动员、激发全员全力以赴配合好公司四季度冲刺活动。”

                      -- 嘉兴禾兴南路证券营业部 朱婷婷

嘉兴营业部三地联动党工团活动

“大手牵小手”一对一结对帮扶捐款活动

私募产品代销流程学习心得（机构事业部）

一.代销流程概览

二.准备准入材料（见下页准入材料图）

产品要素表可用于沟通要素，确认要素后再拟订合同，也可以不使用要素表直接填合同模板。此时应确定采用我司是否为外部托管人，若我司为外部托管则使用外部托管人的合同模板。 

三.确定产品要素并拟定合同初稿

四.准备上会材料（见下页上会材料）

（包括代销申请表、可行性分析报告、尽调报告、合同、招募说明书等，主要由引进部门按拟定的合同填写），材料用印。

五.引入部门发起代销流程

六.上会评审

上会评审通过之后，合同需要定稿和开始销售前准备工作（包含签外包协议，签代销协议，参数设置等等）。之后机构事业部发销售通知，开始募集。

-- 杭州分公司 赵梦霞

1. “委托债权投资”定义 

委托债权投资（简称“委债”），是指有投资意愿且有投资能力的投资者作为委托人，通过商业银行、信托公司、企业集团财务公司等专业金融机构（即受托人）进行的债权性固定收益类投资。 

 2. 交易方定义 

北京金融资产交易所委托债权投资交易主体为委托人和受托人，相关各方包括融资客户和担保人。 

委托债权投资的受托人，即债权投资信息发布的发起方，可以是商业银行、信托公司、企业集团财务公司等金融机构或经监管部门许可的其他组织。受托人主要承担组织客户融资、提交项目信息发布申请、提供融资顾问、受托履行资金划付和项目投资管理职责。 

委托债权投资的委托人，须为符合国家法律法规和有关政策规定的，可对自有的、来源合法的、可自主支配的资金进行投资，并可承担相应的投资风险的投资者。委托人可以为政府部门、企事业单位、保险公司、基金公司、投资管理公司、其他经济组织或主体及符合法律法规及规范性文件规定的其他境内外合格投资者。 

融资客户，是指通过委托债权投资交易取得资金的企事业法人、其他经济组织或主体。受托人为融资客户委托债权投资项下融资顾问，为其提供相关服务。 

担保人是经委托人认可的为融资客户提供担保的单位或个人。 

3. 交易流程 

3.1委托债权投资交易流程 

委托债券投资业务知识

-- 杭州分公司 张任飞

（1）融资客户向受托人提出委托融资申请，受托人比照自营贷款调查流程形成信贷调查报告并报审批。（受托人与融资客户签订意向性《融资顾问协议》） 

（2）挂牌申请。受托人向北金所提出委托债权投资项目挂牌申请，并提交《融资顾问协议》、委托人委托债权投资项目说明、项目调查报告等资料。北金所审核后如同意则出具业务受理通知书，在交易平台上按约定的范围发布项目信息。 

（3）意向投资申请。投资人如对挂牌公告所列委托债权投资交易有委托意向，可向北金所提出交易意向，经北金所审核同意后，获得授权查阅相关资料，进一步了解该委托债权投资交易标的的具体情况，进行内部决策。投资者经内部决策决定认购委托债权投资的，应于挂牌截止日前，向北金所确认委托意向。如挂牌期满，产生意向委托人，则北金所组织交易。如挂牌期满，没有产生意向委托人，则北金所根据发起方意愿延长挂牌或撤牌。 

 

  4.2 对各交易方意义: 

 （1）对融资客户： 

   资产负债表中计入其他应付款，不计入短期或长期贷款  

   增加企业融资渠道；满足企业融资灵活需求，提高融资效率

   满足企业大额融资需求，所需融资一次性到位 

 （2）对商业银行： 

   不占用贷款规模，缓解资本刚性约束，优化监管指标 

   维护原有客户关系，增加客户粘性 

   银行身份转变，由贷款人转变为融资顾问、资产管理人角色

   操作灵活且风险可控 

 （3）对监管机构 

  集中交易，操作合规，风险可控，便于监管 

 

（4）组织交易。若挂牌期满只产生一个意向委托人的，北金所组织发起方与意向委托人进行议价交易；若挂牌期满产生两个及以上意向委托人的，北金所组织意向委托人进行竞价交易，最后确定委托债权投资的委托人。

（5）成交签约。交易双方达成成交意向后，北金所组织受托人、委托人及融资客户三方共同签署委托债权投资协议。（委托人出具《委托债权投资业务委托书》、委托人与受托人签署《委托债权投资代理协议》、委托人受托人与融资客户签署《委托债权投资协议》）

（5）账户监管与资金划账。签约完成后明确账户监管人，并有委托双方按照协议约定划付资金并将划款凭证提交至北金所。（《委托债权投资资金使用及账户监管协议》、委托人向受托人出具《委托债权投资通知书》） 

  4. 业务优势

  4.1 与其他融资模式比较

 （1）银行信贷：无法及时获得资金。受制于银行严格的信贷规模限制及单一客户贷款比例限制等，企业无法及时获得资金。

 （2）短融中票：发行条件严格。对企业资质、信用评级、收入状况等的要求较高，更适合大型企业融资需求。

 （3）发行信托/典当抵押：成本过高。融资利率基本在10%以上，综合融资成本过高，不利于科技生产类公司的长期持续发展。

 （4）委托债权：高效、便捷、低成本 

所有金融从业人员，在执业过程中，应当在遵守各项规章制度的基础上开展业务。而在开展业务过程中，与他人的沟通则在很大程度上影响了工作开展成功与否。

合规体现在执业人员行为的方方面面。服务客户、关注客户需求是营业部工作人员的重要职责；在履行职责过程中，要以合规为行事准绳，确保所有行为符合各项行为规范。所有业务的办理都有其自身的流程管理与文件要求，业务办理要注意细节，尤其是手机号码等重要信息需保证准确度。另外，在服务客户的过程中，要遵循投资者适当性管理，注意创业板业务、融资融券业务、分级基金业务等几类常见业务的风险等级及其对应的客户风险承受能力等级。一般情况下，客户办理业务时其自身的风险承受能力应与业务风险等级相适应，但也有遇到客户风险等级并不匹配但是坚持办理此项业务的情况，此时要注意特别提醒客户风险不匹配情况并按照规定做好留痕。

在合规开展业务的基础上，与客户沟通的过程中，沟通能力是开展业务的关键点之一。首先自身应懂得相关事务的基础知识，并且能将专业术语转化为通俗易懂的语言来表达相关事务，让客户一听即明，进行有效沟通。这尤其体现在电话回访上，根据其需求对症下药，再以明白易理解的话语传达给客户。

以对开通了退市整理期股票权限的客户回访为例，在回访之前，确认所做的回访是针对处于退市整理期的股票的相关业务，掌握好处于退市整理期的股票的基础知识和相关细节，对于常见问题提前预演可能出现的情形并准备相应的回答。在回访过程中，有很多客户其实并不了解该业务的具体内容，这就要求使用清晰、准确而通俗易懂的语言向客户介绍、解释该业务的具体内容。而因为开通此项权限的客户相对较少，或客户对开通情况没有印象，且近期行情仍处于相对低迷的阶段，在回访过程中，沟通所用的语言、语调、语气等是否运用的恰当，就会成为电话回访成功与否的关键要素。在这过程中尤其需要根据客户的反应及时调整说话的语调和语气。在电话回访之后，及时对在与客户沟通的过程中出现的问题进行总结，并整理出更合适的回答，以应对后续类似情况的出现。 

                             --杭州分公司 洪汇

为丰富职工业余生活，加强新员工的家庭感和融入感，在放松身心的同时锤炼团队协作精神，强化团队凝聚力，同时又能够欣赏古村梯田、银杏红枫，寻找心中的那抹“秋意浓”，桐乡和平路中心营业部以党建带团建的方式，特地聘请了心灵户外团队进行专业指导，开展了临安指南村秋游徒步活动。

    

夜凉如水寒风起，满地叶落恋秋意。此去经年终是梦，逐步指南山正红。早上7点半集体出发，经过两个小时左右的路程我们到达了徒步之旅的起点——临安神龙川风景区。短暂的热身之后，我们便有序地向一条崎岖而上的碎石组成的窄小山道挺近，寻找有着两千多年历史的古村落。随着时间推移，脚下的路越来越难走，在野岭小路上爬升变得非常吃力。队伍时而小憩一阵，大家互相交流，分享所见的美景，分辨新奇的花果。在领导同志们的带头鼓励下，大家其乐融融，把一路上的艰难险阻和身体疲劳变成一路欢声笑语，在群山环绕中既享受迷人的秋色，又磨炼了精神、锻炼了身体，最终集体顺利到达指南村。

——桐乡营业部指南村主题团日活动报告

此时此刻，古塘边的银杏叶已经全部变成金黄，还有房前屋后的红枫倒映在水面上，层次感十足，俨然是一幅天然油画。短暂地在农家乐用完餐，大家纷纷合影留念，细细品味这片华东地区最美古村落。 

      --桐乡和平路崇福崇德西路濮院工贸大道联合团支部

G证券股份有限公司J营业部客户何某与出资方程某签署《股票借款协议》（落款时间为2017年2月20日），并借用G证券股份有限公司J营业部“黄某某”账户进行融资买卖股票。G证券股份有限公司J营业部为双方融资行为提供了便利和服务。包括协助融资双方沟通协调，达成融资意向；为融资双方传递了融资账户的账号和交易密码；为融资双方签订融资协议提供了场地便利；为何某使用融资账户提供了无线上网卡。

上述行为违反了《证券公司融资融券业务管理办法》（证监会令第117号）第三条关于证券公司不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务的规定。按照《证券公司融资融券业务管理办法》第四十九条的规定，四川证监局决定对G证券股份有限公司J营业部采取责令改正行政监督管理措施。G证券股份有限公司J营业部应规范两融业务、落实账户合规管理、健全内部控制、强化员工行为管控，并在签收行政监管措施决定书次日起60日内，向四川证监局提交合规总监签署意见的整改报告。

       

                              -- 杭州分公司 王立峰

张某于2015年11月19日与P证券有限责任公司（现已更名为P证券股份有限公司，以下简称P证券）签订劳动合同，约定劳动合同期限自2015年11月19日至2018年11月18日止，试用期自2015年11月19日至2016年5月18日止。张某入职P证券T分公司担任业务一部客户经理，从事相关证券业务。张某于2016年9月26日向P证券提出辞职，P证券于2016年10月25日为张某办理完离职手续。张某于2015年11月5日通过本人在广州证券天津友谊路营业部开立的证券账户买入并持有1,083,300股“T投资”股票，买入金额11,527,675.70元，于2016年9月26日卖出，卖出金额10,178,901.28元。2015年11月19日至2016年9月26日，张某使用本人上述证券账户持有“T投资”股票。

2015年11月19日至2016年9月26日，张某作为证券公司从业人员持有股票的行为，违反了《证券法》第四十三条有关禁止证券从业人员违规持有、买卖股票的规定，构成了《证券法》第一百九十九条所述“法律、行政法规规定禁止参与股票交易的人员，直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票”的行为。

根据违法事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百九十九条，海南证监局决定：对张某处以3万元罚款。

                             -- 杭州分公司 王立峰

G证券股份有限公司J营业部因违规为客户之间的融资提供便利被四川证监局采取责令改正的行政监管措施

杭州国际女子马拉松

时间爱人

常山营业部总经理 曹敏

若我是那一匹白马

你是那悠悠行走的时光

任驰骋纵横 一日千里

也跑不出你

浩瀚无垠的际涯

若我就是那匹白马

你是那缓缓流淌的日夜

任停杯投箸 立马横刀 

也牵不住你

不紧不慢的步伐

我只有 我也只能把

我的喜悦我的哭泣

我的寂寥我的繁华

我的胆小我的勇敢

还有 还有我的

青春和年老

统统给你 ……

请拥我入怀吧

我的爱

在这苍茫的大地间

在这孤独的星球上

请 请你拥我入眠

我的 时间爱人

--叶子

浅谈手机摄影的技巧

现如今的手机，拍摄功能已经相当成熟。如果想在照片中表达个人思想，让照片成为自己的”作品“，则很有必要学习一定的摄影知识。

对于手机用户来说，想要呈现一张不亚于相机的照片，首先就需要掌握一定的构图技巧。什么是构图？构图就是在一定的空间内，安排和处理人、物之间的位置和关系，用个别或局部的形象组成艺术的整体。良好的构图能够表现作品的美感效果和主题思想。

目前，我们比较常见的构图方式大致有以下几种：九宫格、对角线、对称、三分法、向心式、垂直式、S型等等。本文将分享在实际生活中运用较多的几种方式：九宫格、对称、三分法。

“九宫格构图法”，也有人称之为“井字型构图”，它实际上属于黄金分割式的一种形式。就是把画面平均分成九块，在中心块上四个角的点，用任意一点的位置来安排主体位置。实际上这几个点都符合“黄金分割定律”，是最佳的位置。与此同时还应考虑平衡、对比等因素。这种构图能呈现变化与动感，使得画面富有活力。九宫格构图法可以通过手机相机的“网格”功能来更好的实现。以iPhone为例，在拍摄时可使用手机的网格功能进行辅助，设置方法很简单，只需：打开“设置”——下翻菜单栏进入“相机”——将“网格”功能打开。

学无止境，独学不如众学

--记我们的团青大讲堂

其次，相比于相机，手机摄影在曝光控制方面并没有那样多的测光模式。因此，曝光对于手机摄影来说也相当重要。

摄影是对光的记录，合理的曝光是良好照片的基础，手机拍摄时，可以通过手动调整曝光进行拍摄。以iPhone为例，打开相机，点击拍摄主体，出现一个黄色方形框，拖动旁边的太阳标志，即可对曝光进行调整。

另外，灵活使用HDR模式也是控制曝光的好方法，而且操作简单，只需点击相机界面上方的HDR按钮即可。这里简单解释一下什么是HDR。High-Dynamic Range，也就是高动态范围，用于对象的最明亮和最暗部分相差特别大的时候。HDR开启后会连拍三张照片，分别对应欠曝光、正常曝光和过度曝光三种情况，然后将这三张图片合到一起，并且突出每张照片中最好的部分，从而生成一张精妙绝伦的照片。

最后，拍摄完成后，照片的后期制作也是摄影的重要环节。有人会觉得后期是对照片本真的一种伪装。其实不然，后期也是一种艺术的创作，能直观的反映出拍摄者的想法。而且手机摄影的后期因后期软件的丰富而变得更加有趣，后期软件的选择与运用也是一张好照片不可或缺的环节（毕竟有时候加滤镜，效果就能够截然不同）。

手机摄影虽然需要学习很多技巧，但享受拍摄时的那种快乐才是最重要的。希望这篇文章能对大家有所帮助，也祝大家都能够拍出自己满意的作品！

                        -- 杭州金华路证券营业部 杨志远

三分构图是指拍摄时将画面分为上、中、下三部分，一般应用于拍摄风景照。例如天空远景是一部分，山峰中景是一部分，湖泊近景是一部分。

对称构图是将拍摄主体放在正中间以达到左右或者上下对称，一般应用于建筑、水面倒影等对称型主体场景。对称构图往往会给我们带来一种稳定、正式、均衡的感受。在实际拍摄过程中，我们为了拍出对称效果，往往还会借助水面、镜面等物体。

古来就有“成家立业”一词，出自宋•吴自牧《梦粱录•恤贫济老》：“杭城富室多是外郡寓之人……四方百货，不趾而集，自此成家立业者众矣。” 古人讲究先成家后立业。很荣幸，在上个月底我成家了，完成了从那个未婚到已婚的转变，拥有了自己的小家庭。  

 

我的转变意味着我需要为我的小家独当一面，意味着肩膀上的责任更重了。从此我不再是以个人为单位，而是以家庭为单位。每一个决定都要尽可能站在家庭的角度去思考和决策。我的每一步行动都需要更为谨慎，更有目标，不冲动不盲目，不能再是当初容易头脑发热的热血青年。  

 

我的转变意味着我不再是一个人单打独斗。从此两个人可以互相依靠、相互照顾、相互鼓励。两个人可以共同分享、庆祝完成目标时的喜悦，可以共同探讨、解决遇到的难题，可以在迷茫无助时相互倾听和鼓励。  

 

蜕 变

我的转变意味着在“成家”之后，进入了“立业”的阶段。可以不必再为儿女情长的琐事分散精力，而把重心转移到事业上。正巧，我的爱人也是金融从业人员，我们可以互相学习、取长补短，探讨与交流金融创新。    

作为“过来人”，强烈呼吁各位青年团员早日寻找到另一半，早日“成家”，然后可以专心“立业”，过上幸福美满的生活。  

 

                     -- 杭州分公司本部团支部  马舒遥

成就梦想

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联系方式：赵梦霞 0571-86051316

欢迎投稿！

编辑：

朱丽艳

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