汽车租赁产业研究报告

汽车租赁

08

产业研究报告

[相关概述]

03

14

[市场分析]

基本概念

行业发展背景

行业发展SWOT分析

03

05

12

25

[发展驱动因素]

树立"战略突围"理念

明确市场定位

创新突破

高端化发展

28

28

29

30

27

[市场竞争格局]

国外市场概述

国内行业发展概述

14

15

30

[产业战略分析]

目录

汽车租赁

     一、 汽车租赁行业基本概念

     （一） 汽车租赁定义

       汽车租赁是指汽车租赁公司按照客户的要求，将车辆租给客户使用，客户按照合同约定支付租金和保险费用等。汽车租赁是一种新兴的服务行业，它不仅提供了方便快捷的出行方式，也为人们提供了更加环保、经济的出行选择。

      （二）租赁方式

      1.全押租赁。客户需要一次性支付车辆的全额租金和保险费用等，车辆归客户使用，租赁期间车辆的维修、保养等费用由客户承担。

       2.按揭租赁。客户需要支付车辆的部分首付款项，然后按照约定的分期付款方式支付租金和保险费用等，车辆归客户使用，租赁期间车辆的维修、保养等费用由客户承担。

      3.经营性租赁。客户需要支付车辆的部分首付款项，按照约定的租金支付方式支付租金和保险费用等，车辆归租赁公司所有，租赁期间车辆的维修、保养等费用由租赁公司承担。

     （三）租赁费用

      1.租金。客户需要支付的车辆使用费用，租金通常按照使用天数或者使用里程来计算。

       2.保险费用。客户需要支付的车辆保险费用，包括车辆损失险、第三者责任险等。

      3.维修费用。客户需要支付的车辆维修费用，如果客户在使用过程中造成车辆损坏，需要承担相应的维修费用。

       4.违章罚款。客户需要承担在使用车辆过程中产生的违章罚款。

      （四）保险费用

       1.车辆保险。租赁公司需要为客户购买车辆损失险、第三者责任险等必要的保险，保障客户在车辆使用过程中的安全。

      2.第三者责任保险。租赁公司需要为客户购买第三者责任险，保障客户在使用车辆过程中对第三方造成的人身财产损失赔偿。

[发展策略及投资建议]

28

汽车租赁

汽车租赁

      （五）车型及车况

       汽车租赁公司需要提供各种类型、不同品牌的车辆供客户选择，包括小型车、中型车、大型车等，客户可以根据自己的需求选择适合的车型。同时，租赁公司需要保证提供的车辆性能良好、车况良好、保养及时，确保客户在使用过程中的安全和舒适。

      （六）租赁期限

       汽车租赁的租赁期限可以根据客户的需求而定，可以是短期租赁，如一天、一周或一个月等，也可以是长期租赁，如一个月以上。在租赁期限内，客户可以按照合同约定使用车辆，并在租赁期满后归还车辆。

      （七）驾驶规定

       1.客户需要遵守交通法规和安全驾驶规定，确保车辆在使用过程中的安全。

       2.客户需要按照合同约定使用车辆，不得将车辆转借他人或改变车辆的使用性质。

       3.客户在使用车辆过程中需要遵守规定，如按时归还车辆、保持车内卫生等。

      4.如果客户在使用车辆过程中造成车辆损坏，需要及时通知租赁公司并承担相应的维修费用。

       综上所述，汽车租赁行业作为一种新兴的服务行业，为人们提供了方便快捷、环保经济的出行选择。在汽车租赁过程中，客户需要了解相关的租赁规定和驾驶规定，确保在使用过程中的安全和舒适。同时，租赁公司需要提供性能良好、车况良好的车辆，并保障客户在使用过程中的安全和舒适。

      二、汽车租赁行业发展背景

     （一）四大因素提振汽车租赁行业

       汽车出行行业的成长，与汽车及相关金融服务产业发展、居民消费水平、公路基础设施建设程度等因素密切相关。过去，汽车保有量低，消费者以生活必需品及基础耐用品为主要需求，汽车消费以及享受型出行需求较低，因此汽车出行行业整体发展受限。随着经济增长、工业化发展加速、居民收入水平提高、政策和市场双轮驱动为汽车出行行业打开成长空间。

       1.汽车产业整体发展向好。批量化生产带来造车成本的降低，随着自主品牌强势入局加剧市场竞争，合资品牌汽车价格逐渐下探，中国汽车产业步入新的发展周期，汽车保有量和出行使用频率逐年上升。

       2.汽车金融服务日渐完善。在各类监管类及支持类政策的引导下， 汽车金融服务进入成熟发展期。一方面，汽车消费信贷、融资租赁等服务进一步拉低汽车消费门槛，释放汽车消费潜力。另一方面，汽车租赁公司、金融机构、主机厂等参与主体的深度合作，利好以租车为代表的汽车出行市场。

      3.居民消费升级趋势明晰。居民收入增加，消费水平提高及消费结构改善趋势确定性强，作为新时代消费主力的年轻一代及新中产阶级对汽车、出行等享受型消费需求活跃度更高。

       4.公路基础设施建设完善。国家加强公路基础设施建设，路网规模快速增长，大批重点工程建成，公路覆盖广度和深度均实现突破。在拉动汽车消费的同时，也极大拓宽了居民通过汽车出行的旅游场景。

       （二）中国汽车及新能源汽车指数向好，消费者对高端车型偏好走高

       1.中国汽车产业过去发展缓慢，高价外资品牌在市场占主导地位，汽车出行频率低

       中国汽车产业起步较晚，自二十世纪八十年代起，国家开始建立现代轿车工业，引入海外老牌汽车巨头，合资浪潮掀起。整体产业底子薄，发动机设计制造等核心技术为外资品牌主导，汽车主要以进口为主，价格高昂。二十世纪九十年代，吉利、奇瑞等自主品牌乘用车开始起步，直到2001年后才开始崛起，成为推动中国汽车产业的新力量。

汽车租赁

汽车租赁

       2.中国汽车产业步入发展新阶段，提振汽车出行市场

        随着自主品牌市场竞争力进一步增强，贸易链条不断完善，汽车消费市场的价格走向受到影响，合资品牌价格大幅下探，汽车普及率上升。2013年后，国家加大政策推广力度，扩大应用范围城市，持续拉高新能源汽车销量。随后，国家四部门发布《关于2016－2020年新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》，鼓励技术进步。根据中汽协数据显示，2021 年中国新能源汽车累计产量 354.5 万辆， 销量 352. 1万辆， 渗透率达到 13.4%， 汽车产业进入全面市场化拓展期。除了主导汽车革命上半场的“电动化”新能源汽车外，“智能化、网联化、共享化”将接棒由“智能汽车”率先引领汽车下半场。此外，消费者对新能源车及智能汽车的接受程度持续提升，40万元以上车型如理想 L9 、蔚来 ET7 等销量走高，供给两端带动中国汽车产业步入新的产业周期，汽车保有量提高方便人们出行，进一步提振汽车出行市场。

图1-1 中国汽车及新能源汽车指数

        （三）汽车金融进入成熟发展期，进一步利好汽车租赁市场

资料来源：头猎研究院

图1-1 中国汽车及新能源汽车指数

资料来源：头猎研究院

汽车租赁

汽车租赁

       1.中国汽车金融服务起步较晚

      在欧美等发达国家，汽车后市场利润约占汽车产业链总利润的60%，而其汽车金融服务经过近百年的发展，现阶段已成为规模较大且成熟的产业。相比之下，2008年以前，中国汽车金融服务市场起步晚，市场渗透率仍处于低位。

        2.在政策及市场的双轮驱动下，汽车金融进入成熟发展期

       中国汽车金融服务自1993年起，经历了起步、发展、调整及振兴阶段，目前步入成熟发展期。自2008年《汽车金融公司管理办法》颁布以来，中国汽车金融市场风控政策体系日益完善。2013年起，互联网金融、融资租赁公司、保险公司等机构相继入局、为汽车金融服务产业注入新的活力。在政府鼓励消费升级提振消费信心，新能源等用车市场持续增长等背景下，汽车金融服务市场不断扩大，迎来发展机遇。汽车金融渗透率提升，一方面将带动汽车融资租赁等产品的需求，降低消费门槛，提高消费者的购车意愿。另一方面利好汽车租赁供应商、金融机构、主机厂等汽车金融服务主体之间的合作，打通渠道采购、加快汽车流通，进一步利好以租车为代表的汽车出行市场。

      

图1-2中国城镇及农村居民恩格尔系数变化

资料来源：头豹研究院

图1-3 2021H1 数据显示 Y 世代及 Z 世代为汽车消费主力人群

资料来源：头豹研究院

汽车租赁

汽车租赁

       （四）居民消费水平及意愿提高，新消费群体重塑消费形态，消费升级带动汽车出行市场增长

       近年来，中国从生产型社会向消费型社会转型，消费升级利好汽车租赁市场发展。宏观经济平稳增长背景下，居民收入水平持续走高，消费单位由家庭转向个人，消费者重塑 消费形态。居民消费水平及意愿提高，消费更加注重体验及享受类型的服务，消费市场结构改善，消费升级促进汽车出行市场发展。

       从收入类型看，新中产阶级不断壮大。据国务院发展研究中心数据显示，中国中等收入群体占总人口的比例将近三分之一，占整个消费比重近50%，未来数值还将继续上升。中等收入群体中，30-40岁，教育程度高、白领阶层的新中产阶级追求品质格调、注重自我价值，对高端产品需求强劲， 在房产、汽车、出行等相关领域消费需求活跃度更高。未来新中产阶级的人数还将持续增加、叠加消费能力的提升，将不断释放消费潜力和促进消费升级。

       从年龄层级看，未来Y世代及Z世代将成为消费主力。从当前中国人口结构来看，Y世代在劳动力人口中占比较高， 而随着Z世代步入职场，两大人群将成为未来消费主力。Y世代人群关注养老保健和子女教育，而汽车为家庭日常通勤、休闲出游等提供便利，因此汽车使用频率增加。Z世代的崛起打开多层次和多样性的消费需求空间， 倾向于选择以节假日中短途自驾游为代表的体验型消费， 或将提升汽车租赁市场的规模。

       

       （五）国家加强公路基础设施建设，公路覆盖广度和深度均实现突破，为居民使用汽车出行提供了土壤

        公路基础设施建设愈发完善，延伸汽车出行场景。近年来，国家加强公路基础设施建设，路网规模快速增长，大批重点工程建成，公路覆盖广度和深度均实现突破。公路里程及密度的提升以及相关基础设施的日渐完善，带来客运量及货运量的增长，在拉动汽车消费的同时，也极大拓宽了居民通过汽车出行的旅游场景，如进出西藏公路通道及边境地区公路通畅率的提升带动了西藏自驾游热度。

       2022年以来，国家发改委、交通运输部印发了最新的《国家公路网规划》，提出国家公路网到2035年的布局方案，总规模约46.1万公里，进一步指导国家公路高质量发展。而在新能源汽车渗透率持续走高的大背景下，为满足公众出行需求，缓解里程及续航焦虑，2022年8月25日，交通运输部、国家能源局、国家电网有限公司、中国南方电网有限责任公司联合印发《加快推进公路沿线充电基础设施建设行动方案》，也为“电动化”时代下汽车出行行业蓬勃发展提供良好土壤。

        （六）汽车租赁行业政策体系日趋完善，汽车租赁行业市场火热

       近年来，国内汽车租赁产业发展，产业促进，市场监管等重要环节的宏观政策环境日趋完善。2019年，工业和信息化部发布了《汽车租赁发展三年行动计划（2019-2022）》，提出了发展汽车租赁的指导思想，基本原则，发展目标，重点任务和保障措施。

       在市场规模快速增长和政策支持明显增加的背景下，汽车租赁主要市场的知名度也在不断增加。同时，随着一批明星企业的迅速崛起以及国内在汽车租赁领域的投资，国内汽车租赁技术专利的数量也在持续增长。从每年新增的数量来看，2007年的新专利仍然少于100个。它在2015年迎来了爆炸式增长，2015年的新专利数量已达到1,398个，居世界领先地位。从目前累计的专利数量来看，我国的汽车租赁公共专利已达到4,000多个案例，大大超过了其他国家和地区。技术实力的显着提高也为国内汽车租赁市场的开放和商业产品的迅速普及奠定了坚实的基础。

图1-4 全国公路总里程数及公路密度

资料来源：头豹研究院

汽车租赁

汽车租赁

    三、 汽车租赁行业发展SWOT分析

      （一）优势

       1.市场地位优势

       汽车租赁满足了人们可以驾驶不同车型的需求，有效地提高了车辆利用率，由于工作环境和劳动方式的变化，越来越多的家庭不再求长期拥有汽车，而是以“招之即来”的方式使用各种汽车,租赁汽车可以为其省去保险费和维修费甚至不需要车库，我国租车用户在不断增加,就目前状况看，我国汽车租赁业面临良好的发展机遇，市场发展前景广阔。

       2.资源优势

      随着经济的发展，汽车产量逐年增加，我国拥有汽车驾驶资格证的人员也逐年增加，由于环保的要求，一些城市出现限购，还有一些城市出现出行限号政策，给人们出行带来不便,而汽车租赁业能够解决用户购车困难和出行限号的困扰，降低用户“养车”成本，满足用户临时用车需求，资源优势显著。

     （四）威胁

       1.信用风险

      从汽车租赁企业角度来看，承租人的信用信息无法搜集，造成租赁企业与客户之间存在着信息不对称，难以区别出哪些客户属于优质客户，哪些客户会发生失信行为，因此企业为了避免或降低风险，通常会提高租赁的门槛，包括要求顾客提供繁多的证明材科和履行繁琐的手续，交纳一定的押金和预付金，不仅阻碍了市场的发展，也降低了服务质量。此外，一些劣质客户延付或不付租金，私自更换零部件等行为严重影响企业的经营。

      2.竞争加剧

      汽车租赁企业一般为中小微企业，他们无法享受国家对大企业的融资、税收和土地使用政策等方面的优惠，尽管国家出台了一系列扶持小微企业发展的政策，但中小微企业仍然处于竞争弱势。由于汽车租赁作为朝阳行业前景好、有利可图，加入这一行业的企业越来越多，行业内竞争加剧。

      （二）劣势

       1.汽车租赁的监督薄弱

       我国至今没有一部系统完备的旨在保障租赁当事人合法权益的有关汽车的租赁法，而只是在《经济合同法》、《民法通则》和财政部、交通部有关文件及专业银行自行制定的金融租赁暂行办法中有一些简单的规定，这些远不能适应汽车租赁业发展的现实需要，一旦车辆损坏涉及到赔偿问题 ，业内却没有统一的标准和规定，由此产生的纠纷，就难以定性和裁决。

       2.经营网络的普及差

       我国的汽车租赁公司规模普遍较小，多以本地市场服务为主，并未形成全国或区域性网络，由于缺乏全国性的连锁经营网络，使之对于租赁业务拓展、客户使用范围等都造成了极大的限制，租赁企业封闭经营的局面与当前国际上汽车租赁跨地域、网络化的规模经营存在很大差距。

       3.车辆状况良莠不齐

      为了降低成本，有些汽车租赁公司主要经营二手车出租项目，这些二手车通常未得到很好的维护就向外出租，由于车况较差，从而易导致交通事故，事故发生时，一些信誉好的大型租赁公司，能进行24小时随时救援，其他一部分小的租赁公司由于不具备这个实力，给租车者带来诸多不便。

      （三）机会

      1.人们生活水平提高

      随着经济的发展，人们生活水平逐渐提高，出行有车方便快捷成为市场需求，这些都是汽车租赁业发展的必要条件，尤其是取得驾驶执照人数逐年增加，势必将大幅增加汽车租赁潜在消费者的数量。

      2.道路设施不断完善

      随着城市化步伐的加快，城市道路和高速公路等基础设施的建设快速发展，为人口流动创造了极大的便利条件，同时也为汽车租赁带来难得的机遇。

      3.假日经济的促进

      目前，我国国内除国庆、春节黄金周以外，周末以及中国传统节假日的三天假期，庞大的有驾照没有汽车的人群使得租车出游的客户不断递增，更多的人加入短途自驾游行列，这也是带动汽车租赁市场前行的契机。

汽车租赁

汽车租赁

第二章 国内外汽车租赁行业市场分析

       20世纪60年代到90年代初，租车行业开启高速增长。60年代初期的美国，民航业发展迅速，机场租车成为租车企业的重要业务场景。到了90年代初期，机场租赁的市场规模已经占到整体租车市场的70%。

       21世纪初到2020年间，租车行业并购整合不断。2002年AVIS和Budget合并。2007年，Enterprise收购Alamo&National，实力大增，牢牢占据市场领先地位。2012年，Hertz相继收购Dollar Thrifty等等，并购案例层出不穷。

       二、 国内汽车租赁行业发展概述

      汽车租赁业在国际上已有100多年历史，是一个非常成熟的行业，被誉为“朝阳产业”。我国汽车租赁业是一个新兴行业，至今只有30多年的历史。近几年来，汽车租赁业发展很快，行业的格局发生了很大的变化，由大城市向中小城市发展，沿海经济发达地区向中西部地区发展，并开始向一部分乡镇延伸。汽车租赁行业正在向规模化、网络化、品牌化方向发展，目前总体呈现快速发展的态势。

      （一）我国汽车租赁行业发展历程

      回顾中国市场，尽管中国租车行业的诞生比美国晚了半个多世纪，但发展迅速(见图3-1)。

      1904到1960年的近60年间，三家最早的代表性租车公司相继成立，标志着租车行业的诞生。1916年，乔·桑德斯开始在奥马哈以每英里10美分的价格租售汽车，巅峰时期公司有超过80个分支，业务覆盖56个城市，后被AVIS收购；桑德斯的主要竞争对手是1918年雅各布在芝加哥成立的汽车租赁公司，后被Hertz收购。1957年，Enterprise租车成立，依托创新的社区门店业务模式，迅速抢占市场。同时期大洋彼岸的欧洲，第一家租车公司Sixt在德国成立，初期车队规模仅三辆车。戴维斯1920年成立英国的第一家租车公司，后被 Europcar 收购。

图2-1 国外汽车租赁行业发展史

       一、 国外市场整体概述

       自第一家租车公司在明尼阿波利斯成立，租车行业已走过百年历史。回首世界租车行业的百年历史，共经历了五个发展篇章(如图2-1)。

资料来源：BCG分析

图2-2 中国汽车租赁行业发展史

资料来源：BCG分析

汽车租赁

汽车租赁

      （二）发展汽车租赁业的重要性

       发展汽车租赁业对交通运输、促进消费、扩大内需，带动汽车产业、旅游业、金融保险业等方面的发展具有重要作用

       1.汽车租赁业在交通运输服务业中发挥了重要作用。汽车租赁是一种新型交通运输服务业态。汽车租赁具有机动灵活的特点，经济发达国家在机场设立门店是汽车租赁显著特点。据统计，美国50％的短租业务发生在机场。在纽约、洛杉矶等机场，有多家汽车租赁公司设有门店。

        其重要作用：一是能为人民群众提供个性化的出行方式。二是为国家和省市政府举办重大社会活动提供交通保障。三是通过融资租赁形式给道路运输企业提供汽车装备，增加道路运输能力。四是发展汽车租赁可在一定程度上缓解城市交通拥堵。城市交通拥堵的主要原因是大量的小汽车占用交通资源，发展公共交通是解决这一问题最有效的措施，而短期租赁与公共交通的结合可以引导人们放弃小客车选择公共交通。据测算，一辆租赁车可抵4-5辆自备车。选择租赁车出行是一种绿色交通方式。当汽车租赁服务比较完善时，出行者可以通过租赁车辆来满足自驾出行的需求，引导消费者减少购置机动车，从而减少社会车辆的总量。

       分阶段来看，1989年到2001年租车行业起步之时，玩家以大型国企为主，主要满足政府、赛事等特殊场景需求。国内第一家租车公司是北京出租汽车租赁分公司，彼时的车队规模约为70辆。

       在2002年到2012年这十年的加速发展期，多类玩家入局，探索租车市场机遇，以一嗨为代表的国内新兴租赁公司崭露头角，而以Hertz、AVIS为代表的海外租赁巨头也加速进入中国市场，因此这个阶段可谓是多方入局、百花齐放。

       2012年后，消费租赁迅速崛起，行业高速增长。头部企业凭借自身卓越的运营能力，不断扩大业务版图，建立市场优势，行业开始优胜劣汰。海外租赁巨头也开始转向与本土企业合作。至2019年，中国租车市场规模增幅超过200%。

       与全球租车行业一样，2020年后的中国租车市场科技创新、行业转型的特性更加凸显，租车行业伴随着新科技、新消费、新平台等趋势不断焕新。国内租车企业积极探索移动互联、自动驾驶、新能源等前沿技术对行业的影响，主动布局，拥抱技术变革。

       2.汽车租赁带动汽车产业的发展。汽车租赁业是汽车产业链的重要组成部分。在整个汽车产业链中，汽车租赁的上游是汽车制造商、下游是二手车交易市场与各类消费群体，汽车租赁的功能是在其上下游之间促进汽车所有权、使用权的转移和货币资本的循环流动。汽车租赁业和汽车制造业关系密切，汽车制造业通过汽车租赁为其新车的推广和销售服务。在美国，汽车生产企业销售给汽车租赁公司的车辆占汽车销售总量的30％以上。因此，汽车租赁在汽车产业链中的作用越来越大。

       3.汽车租赁促进旅游业发展。在欧美一些国家，汽车租赁已经成为旅游业中非常重要的环节，很多机场、码头和火车站都设有汽车租赁站点。并且在预定酒店、机票、车票等方面实行资源共享。一些饭店、宾馆与汽车租赁企业广泛合作，旅游者可以通过饭店、宾馆租赁汽车。

       在我国，旅游运输企业基本上是客运的一个业务类别，车型相对单一，无法满足个性化旅游交通的需求。在很多城市，越来越多的自主旅行者都依靠汽车租赁提供交通工具和服务。随着旅游者消费档次的提高，使用小型交通工具，自主设计旅游路线的自助旅游需求量不断扩大，这为汽车租赁带来了较大的潜在市场。

       （三）汽车租赁业的市场需求

       随着社会经济的高速发展，人民群众生活水平的不断提高，汽车租赁已成为新型的消费模式，租赁市场需求很大。

       1.休闲旅游。上中产及富裕人群增长，自驾意愿高、支付能力强，利好休闲旅游。细看休闲旅游市场可以发现，在客群分布上，未来五年，上中产及富裕人群规模增长近10%，该类人群更偏好自由行、支付意愿强，为休旅租车带来增长。在业务拓展的地域上，全国六大城市圈16个核心城市将成为重点，除了北上广以及一些省会城市，也不乏东莞佛山等二线城市的身影。

汽车租赁

汽车租赁

图2-3中国租车行业市场规模

资料来源：BCG分析

       数据显示，2022年，我国居民人均可支配收入36883.28元，上中产及富裕家庭数量是7,300 万个，到2025年预计增加到1.07亿个，年复合增长率为8%。家庭月均收入在 5,800元到1.37 万元之间的新兴中产及中产家庭在2022年的数量是1.53亿个，到了2025年将达到1.74亿个，年复合增长率为3%（如图2-4）。

图2-4 上中产及富裕阶层规模持续增长

资料来源：BCG分析

       除了规模增长，中产及富裕阶层更愿意出游，支付意愿也更强。在最近一次国内旅行中，上中产及富裕家庭自由行比例超过60%，单次花费近2,500元，具备较强的租车支付能力，自由行租车支付能力在300—500元每天。在现有租车产品及价格水平下，他们有能力选择性价比较高、品牌较好的租车产品。

       相比而言，中产及新兴中产家庭租车支付能力稍弱，预估自由行租车支付能力在150—300元/天，但在旅游过程中，他们对于价格的敏感度更高，更倾向于选择相对平价的租车服务。

       2.商务短租。私密安全的出行需求将促进商务短租高速增长，中小企业差旅需求旺盛。

       短租领域另一大重要的分类是商务出行。随着私密、安全的出行需求递增，将促进商务出行租车稳态增长。其中，中小企业的差旅需求旺盛，将成为未来重点市场。

       数据显示，在全国共计1,800 万个中小企业中，以上海、苏州、杭州、南京、合肥为代表的长三角地区拥有350万家，约占全国中小企业总量的20%，主要为零售业、制造业、租赁和商务，科研技术、信息技术等行业。珠三角产业集群占比约为19%，330万家企业主要分布在深圳和广州，业务主要覆盖批发零售业、制造业、租赁和商务、科研技术、信息服务等行业。占比13%的企业位于京津冀地区，主要从事零售业、租赁和商务、科研技术、信息技术等行业（如图2-5）。

       然而，需求旺盛的同时也存在服务配套断层的现象，会出现服务上没有专人对接，专业性不够，有些租车企业还需要预先支付车费，结算能力偏弱等问题。因此，培育认知度、普及应用场景、提供高效的结算服务是制胜商务出行业务的关键。在意识到用户需求后，领先的租车公司在全国门店提供多种车型选择，并针对商务需求提供企业专属折扣、专员维护以及垫付月结等细化商务出行租车的增值服务。

图2-5 中小企业需求数量占比及代表城市

资料来源：BCG分析

汽车租赁

汽车租赁

图2-6未来市场中小企业和民企增速

资料来源：BCG分析

       3.长租服务。未来小幅增长，中小企业、民企增速最高，创新和服务水平是制胜关键。

       长租仍是租车市场的主流。长期来看，国有企业和机关单位的租车需求将稳步小幅增长，随着中小企业和民企规模的增加，商务用车的诉求增长明显，增速也最高。长租服务模式可以替代原有的公车模式完成需求匹配，公车改革完成后，国企和机关的长租用车需求增长趋稳，未来会有小幅增长。大型外企总体长租需求稳中有升，其在华的业务稳定，部分长租增量会被更灵活的专车服务抵消。随着业务增长， 中小企业、民企长租用车潜力明显，会有接近10% 的长租增幅（如图2-6）。

       自驾游行业分析指出,自驾游渐渐成为一种新的旅行方式,受到越来越多年轻人的欢迎。我国自驾游所占比重连续攀升,游客通过旅行社进入景区的比例已经由60%-70%下降至2022年的20%-30%,自驾为主的自由行已成为游客到达景区的主要方式,占景区接待游客总人数的75%。全年自驾游规模已经达到122.3亿人次，自驾游已成为国民出游的主要形式。随着人民生活水平不断提升，内循环消费刺激力度加大， 出行需求的细分品类愈发丰富，小城美景游、绿水青山游、 新能源试驾、返乡代步、网红打卡等新兴场景将成为租车服务的增长亮点。

       租车行业一个订单的客户旅程包含了取还车、驾驶操作、座舱娱乐、停车和充电补能等环节。科技革新正在帮助租车企业进一步提升客户体验。

       租车企业可以基于客户旅程的各个环节开发更具针对性的个性化服务。比如，用户抵达目的地的机场或者火车站时，无需前往门店，实现上门送车。在高速公路等特定的场景内启用“自动驾驶”功能，让驾车人员可以脱手脱眼，进行工作或者娱乐活动。人车互动有了更多选择，比如将手机端的娱乐影音投屏到车机，基于语音互动完成导航和车辆控制。自动泊取车方面，远程一键召唤车辆，减少时间耗费。 对于选择新能源汽车的消费者，提供充电目的地线路规划和 POI信息整合服务还车时，车辆自动驾驶，实现上门还车，提升便捷性，对于有异地还车需求的用户，基于大数据和调度优化，提升异地还车体验。

       在消费者关心的支付环节，还可以通过信用支付提供免押租车，替代传统的押金模式。为车辆安装ETC，从押金直接抵扣过路费，减少收费站等候等（如图2-7）。

       增速缓慢的长租业务下，创新和服务水平会成为制胜的关键。在不同地域和场景保持差异化、高质量的服务以及提供“全国范围内车辆免费更换”等增值服务都是租车企业制胜长租业务的关键。

       4.新场景、新体验。新兴场景成为增长亮点，前沿科技助力提升客户体验。在自驾游、限行政策和有证无车等因素驱动下，消费者用车需求增加，租车市场发展空间大。 2022年我国城市旅游自驾游占比达58%,乡村旅游自驾游占比达42%,人次同比上升了36%。2022年,我国旅游人数25.37亿人次,比上年同期增长13.5%。其中，城镇居民17.57亿人次,增长15.8%;农村居民7.80亿人次,增长8.5%。国内旅游收入2.17万亿元,增长15.8%。其中城镇居民花费1.71万亿元，增长16.1%；农村居民花费0.46万亿元，增长14.8%。

图2-7 前沿科技实现进一步提升客户体验

资料来源：BCG分析

汽车租赁

汽车租赁

资料来源：BCG分析

图2-8 租车企业在应用场景、运营模式、服务水平的本质

       5.供给端。龙头企业与地方性租车企业互为补足，行业趋于整合，品牌重要性凸显。面对机会满满的市场，租车行业的供给端也会随之变革，呈现行业趋于整合，品牌重要性凸显的特征，龙头企业与地方性租车企业互为补足，共同促进行业发展的特性。

       租车市场龙头企业优势突出，运营能力强，资源效率高， 且更受消费者青睐，有利于市场份额稳步提升。而缺乏竞争力的租车企业则面临被整合或淘汰的结局。在业务覆盖面上， 客户多地点用车的需求会推动大型租车企业加速全国性扩张，发展快速的龙头租车公司都在不断提升自身的网点覆盖。 与此同时，地方性租车公司可以有效弥补头部企业的网络布局盲点，与头部企业互为补足，继续占据一定的市场份额。

       近几年，国家相继出台租车平台以及基础配套设施的扶持政策，促进了汽车消费，并助推了租车企业的业务拓展。2021年2月9日，商务部办公厅印发《商务领域促进汽车消费工作指引》和《地方促进汽车消费经验做法》，提出壮大租车市场，完善机场、火车站等交通枢纽以及客流集散地停车站点设施，吸引企业发展租车业务。鼓励租车企业扩大网点覆盖面，优化经营网点布局，提供“一点租多点还”、“一城租多城还”等服务。发展长租、短租、分时租赁等多种租赁模式。运用信息化手段集成车辆预订、取还车、电子支付和保险“一站式”服务，规范收费和服务标准，满足消费者多样化和高品质租车的消费需求。

       随着技术的发展，很多产品日趋同质化，此时品牌对于消费者行为的影响力度不断增强，而品牌一旦在消费者心中形成固定形象，便很难被竞争对手替代。在消费趋势变化快速的当下，与时俱进的品牌形象将在租车企业的业务发展中扮演更加重要的角色。积极拥抱互联网技术的租车企业往往被误认为是“平台经济”，但租车行业本质还是实体经济， 与网约车相比，在应用场景、运营模式、资源调度等方面都有本质不同。

       5.1应用场景不同。 纵观出行赛道，客群及距离需求的不同带来了出行方式的不同。租车在中长距离的需求较高， 网约车更偏向短距离的上下班通勤以及市内交通，在长途旅行中也作为当地接驳出行的选择。同时，消费崛起、交通基建发展以及旅游需求增加等趋势也更利好租车行业。相对而言，网约车的本质是社会公共交通的构成环节，专注短程交通，肩负保障大众日常出行的社会责任，本身带有公益属性（如图2-8）。

       5.2运营模式不同。租车行业和网约车的对比实质上是“实体经济”和“平台经济”，绝大部分车辆为租车公司的自有资产，且租车公司具备完善的车辆运营管理能力。网约车则以线上平台运营为主，连接司机与乘客。

      5.3资源调度不同。租车是全国市场，而网约车则是典型的本地市场属性。

     （四）汽车租赁业发展中存在的问题

      我国汽车租赁业已有30多年的发展历史，但仍有租赁企业规模小、经营不规范、管理水平落后、网络化程度低等问题，影响了汽车租赁行业快速、健康发展。

     1.租赁车辆的定位问题。汽车租赁是人车分离，汽车租赁企业向客户提供车辆使用权，不提供客运服务，承租人在车辆使用上与自备车相同。因此，租赁车辆不应该定位为营运车辆。在国家统计局《行业分类标准》中明确公交客运、出租客运、旅游客运、货运属于“F交通运输、仓储和邮政业”，而汽车租赁属于“L租赁和商业服务业”，二者分属完全不同的两个门类。从依法纳税看，汽车租赁业的营业税是按服务业17%税率纳税，而交通运输业按9%纳税。

     2.汽车租赁业的管理问题。汽车租赁是一个资本密集型的行业，只有具备一定资金实力和经营规模的企业才有能力提供不同档次的车辆和优质服务，为广大消费者服务，并对消费者负责。

   

汽车租赁

汽车租赁

资料来源：国家统计局、国家铁路局、BCG分析

图3-1中国高速公路总里程

第三章 汽车租赁行业发展驱动因素

      中国交通基建规模取得多项世界第一，汽车产业领跑全球，移动互联突破发展，各项驱动因素都在进一步助推汽车租赁行业发展成熟并高速增长(如图3-1)。

       自从国务院明确汽车租赁归交通运输部管理后，迄今尚未出台全国性的汽车租赁统一法规，而各省市陆续出台汽车租赁管理办法、规定，差异性也很大。大体分为两类：一类行政许可制；另一类备案制。企业要具备法人资格，车辆不能私人挂靠，一定要在企业名下。对企业不按规定备案的要进行处罚，对不符合条件的企业限期整改，甚至取消汽车租赁资格。

       3.汽车租赁经营车辆范围问题。现在，不少省市地方法规规定，把租赁车辆限于9座及以下的小客车。汽车租赁业务范围应该涵盖所有汽车种类的租赁，这样应该包括小轿车、商务车、大客车、货车、特种车等，国外的汽车租赁就是这样的。国际上对租赁车辆是没有车型、座位的限制，我们也应该这样。

       4.带驾租赁的问题。带司机汽车租赁是市场客观的需要，也是汽车租赁服务的延伸。随着社会经济的发展，租车要求提供带司机的需求日益扩大，主要是外资企业、政府举办大型社会活动、高端客户商务活动等。可是，有的管理部门往往认为带司机租赁会冲击包车和出租车业务。出租车、包车和租赁车都是城市交通的组成部分，租赁车具有使用机动灵活、随意性强、体面等特点，这些都是包车、出租车无法比拟的。

       5.租赁车交通违法处理问题。目前，公安交警部门对租赁车交通违法的非现场执法，是对车不对人，这给汽车租赁企业带来很多麻烦，如果客户不去处理，租赁公司只能代人受过，替人买单，不但罚款，更为难的是记分。这是要从根本上解决的问题。

       6.防范骗车问题。由于信用体系不完善，社会诚信度不高，骗车现象时有发生。汽车租赁企业对骗车采取了不少防范措施，虽有一定效果，但骗车还是防不胜防。骗车发生后，报案难、立案难、索车难，搞得汽车租赁企业有苦难言。

       7.企业规模小、管理水平落后问题。目前我国汽车租赁行业中，极大多数是小微企业。因此在市场竞争中变动很大，开业和关停企业频频发生，按目前这种管理模式，离规模化、网络化、信息化甚远。

       一、交通基建。中国辽阔的疆域与逐步完善的高速公路、高铁和民航等交通基础设施共同为旅游自驾租车提供了丰富的土壤。从数据看，中国高速公路里程、高铁营业里程均为世界第一，民航线路数量的年增幅也有10%。到2022年底，我国高速公路总里程达17.7万公里，预计到2025年将达到约21万公里；同时期我国高铁运营里程4.2万公里，2025年将上升到约5万公里；2022年底定期航班通航机场254个，预计到2025年全国运输机场将新增至270个以上。

       二、汽车产业。中国汽车产业经历了近20年的高速发展，产业发展已经领跑全球。汽车产业的蓬勃发展推动汽车走进千家万户，驾驶员数量保持增长，利好租车行业的发展。目前，中国汽车保有量稳坐世界头把交椅，预计至2025年，“有证无车”人口规模将持续扩大，为租车市场提供了潜在用户储备（如图3-2）。

汽车租赁

汽车租赁

图3-2中国汽车保有量及持有人数

资料来源：国家统计局、国家铁路局、BCG分析

       三、移动互联网。智能手机等终端硬件快速普及、软件应用迅速发展，助推移动互联生态发展成熟;与此同时，中国移动互联网用户数量和流量双双增加，而流量增速远超用户增速，蓬勃发展的移动互联应用为租车提供了更多便利。移动互联网和OTA平台的崛起带动手机导航、移动支付等科技应用的讯速普及，在导航，下订单，支付等多个环节提升租车的用户体验。消费者可以直接在租车公司的App小程序或第三方平台下单，便利快捷地预约取还车（如图3-3）。

    第四章 

    汽车租赁市场竞争格局

       一、高端租车市场集中度低，细分赛道未来有机会出现龙头企业，形成规模经济

       目前租车整体市场中，头部租车公司对中高端的针对性布局不明显。品牌认知度较高的龙头自营汽车租赁供应商，如神舟租车、一嗨租车等，旗下虽有高端车型，但品牌单一， 数量有限，故仍以运营经济型、舒适型以及紧凑型SUV等车型为主。而聚焦中高端市场的玩家则呈现小规模、属地化等特点，细分市场整体混杂分散。以携程租车等平台的搜索结果为例，不同车型对应的汽车租赁供应商不尽相同，且部分公司为夫妻店，且大多围绕注册成立地展开运营。高端租车市场还未出现大规模且服务标准化的龙头企业。

       二、租赁供应商提供的高端汽车质量良莠不齐，用户存在安全隐患及信任危机

       汽车租赁为重资产行业，车辆来源及品控极大程度上决定了其产品的安全性及服务的可靠性。当前行业整体仍存在出租车辆质量良莠不齐的问题，事故车、抵押车、盗抢车等车源不明现象屡见不鲜，车辆使用年限长、公里数大等车况不佳隐忧层出不穷，其中，高端车辆还易有电瓶等相关配件非原装、发动机等汽车关键零部件改装的弊端，导致消费者行驶过程中故障频发，引发投诉，导致用户对行业信赖感降低， 高端汽车租赁市场整体的口碑信誉受到负面影响，赛道成长受限。

图3-3 中国移动互联网流量

资料来源：国家统计局、国家铁路局、BCG分析

       总而言之，虽然中国租车市场目前仍处于发展阶段，但放眼未来，中国租车市场各项驱动因素将迅速成熟，且呈“并发”趋势，行业也将迎来进一步的高速增长。

汽车租赁

汽车租赁

第五章 汽车租赁产业战略分析

       一、树立“战略突围”理念

       随着技术的飞速发展，市场在不断变化，许多公司采用新产品的速度也在加快，新的包围圈正在形成。汽车租赁行业中的公司必须具有“突破再突破”的概念。

      （一）技术部门和市场营销部门应对国内外汽车租赁行业的技术和消费市场进行详细调查，以确定该行业的发展方向。

      （二）在论证的基础上，做出突围汽车租赁产业战略的决定，研发符合市场方向的产品，并形成自身产品的优势，明确技术创新发展思路。

       二、确定市场定位

       确定汽车租赁行业市场定位，产品定位和品牌定位。汽车租赁行业内的公司要创造出令人印象深刻和独特的个性或形象，并通过一系列特定的营销组合将这种形象快速，准确，生动地传递给客户，并影响客户对产品的整体感觉。比如汽车租赁市场可定位为城市中等收入及以上的家庭,有一定经济基础,对新事物有较强的接受力,追求高品质生活的客户群体。根据细分市场中的特定市场，满足特定消费者的需求，找准产品定位，完善品牌定位。

       三、 创新突破

      “科技是第一生产力”，一个强大的公司必须依靠技术的创新和应用，汽车租赁公司也是如此。

     （一）基于消费升级的技术创新

      Y世代和Z世代已经成为社会消费的主要人群。不断变化的消费习惯，变革的消费模式以及重塑消费过程，催生了各种消费形式的兴起，例如跨地区跨境，在线和离线以及经验分享。基于消费升级的汽车租赁技术创新仍然是创新的方向，一方面，这群人完全崇拜技术，另一方面，汽车租赁公司亦有创新需求。中国经济正在从投资主导型向消费主导型转变，借助技术创新，出现了许多新类别，新服务和新模式。

     （二）创新促进高品质的发展

      汽车租赁行业创新的关键是大数据、云计算、物联网、人工智能和其他信息技术，也包括业务模式和商品服务的创新。信息技术创新，可以降低物流成本、运营成本、管理成本、提高效率并提高竞争力。业务模式创新，可以更好地满足消费者多样化，多层次，多方面和个性化的需求。商品和服务创新可以刺激潜在消费，提高边际消费率并扩大消费。当前和未来环境中，消费变得更加个性化和多样化，加快解决消费者追求差异化商品和服务与企业提供标准化、基于模型的经营之间的矛盾。其次，企业必须有控制商品的定价能力，并拥有自己独特的商品才能获得市场准入优势。

      （三）自主创新+品牌

      对于汽车租赁行业，公司向消费者提供的产品和服务始终是消费者关注的核心问题。面对迅速变化的消费者需求，更适合消费者需求的业务和品牌有望帮助公司覆盖更多的客户群并实现持续增长。

      汽车租赁行业品牌是质量的象征，信誉的凝结和经济的名片。另一方面，尽管我国制造业规模已成为世界最大，但汽车租赁品牌的弱势仍然是困扰中国制造业发展的隐忧和弊端。从企业的角度来看，相同原材料的汽车租赁的国际知名品牌与中国品牌之间的价格差异巨大。不难看出，品牌作为企业的无形资产，是企业的巨大财富。在贸易领域，商家选择某种品牌的产品，只要产品具有优良的品质，只要质量在消费者心中产生信誉，即使价格远高于其他同类产品，消费者仍然相信品牌的价值，并认为其高价是崇高地位的象征。随着国外技术贸易措施的增加和国内竞争的加剧，目前汽车租赁市场供应量很大，汽车租赁市场供过于求的矛盾日益突出。但是，在如此严峻的市场环境下，一些世界汽车租赁知名品牌的市场份额并没有减少，反而越来越大，没有品牌的公司的生存空间越来越窄。因此，创立自己的汽车租赁品牌和树立良好的汽车租赁品牌形象已变得空前重要和紧迫。

汽车租赁

汽车租赁

      四、高端化发展

      汽车租赁的高端化不仅聚焦于提供高价位、高性能的车系，更应体现在提供高品质车辆和配套服务上，高端汽车租赁公司应当打造更高端化的服务标准，持续引领产业的服务升级。

    （一）车辆品质是关键。大多数高端租车企业运营的高端豪华车辆通常从二手市场购置而来或者租用“多车一族”闲置的车辆，其全新车型比例或低于50%。其次，由于大多出租的高端汽车为车龄较长的二手车，汽车租赁企业选择不将汽车信息透明化，而这也是很多消费者顾虑之处。

    （二）定制化服务。汽车消费升级不仅体现在购置车辆上的定制化选择，猎奇的消费者同样会希望享受汽车租赁的个性定制化服务。汽车租赁公司可以为消费者提供多样化选择，例如高中低配置的车型、颜色设计更为丰富，还延伸到包括电机数量、电池数量、续航里程及内部结构等方面的定制化汽车租赁方案。

    （三）配套服务。打造管家式的租车服务，成为汽车租赁企业高端化的新标杆。一站式高端出行服务包括是否提供专人送车上门和取车服务，是否实现为用户提供百万安全出行保障，是否可减免押金以改善传统的租车押金方式。

        当前，国内汽车高端租赁行业尚存在发展空间，优质的供应链资源、极具竞争力的精选车型、高品质的管家式服务，必将快速占领国内市场高端汽车租赁的市场份额。

      三、拓展产业链布局

      探索租车、出行产业上下游布局的机会，充分利用优质二手车资源，探索产业链新业务，进一步提升资产管理效率。二手车行业作为租车行业的下游延伸，可以充分利用租车行业优质的二手车源。根据最新数据，中国的二手车析出率（二手车销量/总汽车保有量）为5%，仅为美国的三分之一，发展前景广阔，并且在发展过程中可充分利用租车公司的线上线下网络。头部企业可依托较强的资产处置能力，更好地拓展二手车领域的产业链布局。

      四、融入 EV/AV 价值链

      与新能源车企和自动驾驶企业建立深度合作，积极融入新能源智能汽车价值链，完成使用生态的闭环，在产业链中扮演更加重要的角色。新能源及自动驾驶的汽车产业新科技正快速发展，已经从培育期进入成长期，新兴新能源智能汽车企业在产业链中不断发挥重要力量。中国租车企业可顺势而为，与新能源车企和自动驾驶企业在“车队焕新”、“新能源代步”、“二手车处置”、“自动驾驶取还车”等领域深度合作，以需求驱动产业链增长，完成新能源和自动驾驶技术使用生态的闭环，深度参与 EV/AV 价值链（解译：EV/AV是指企业价值）。

      五、提升产业 ESG 效益

      以“共享”为本，依托自驾租车，推动产业低碳发展，助力国家实现“双碳”目标。 ESG（解译：ESG指从环境、社会和公司治理三个维度评估企业经营可持续性与对社会价值观念的影响）已经成为了新的价值理念，强调企业在环境和可持续发展等领域需要承担更重要的责任。中国租车行业责无旁贷，应加速在新能源的转型，以绿色、共享出行的方式推动产业低碳发展，为国家实现碳达峰、碳中和目标贡献力量。而自驾租车以共享为本，实现从大交通到小交通的无缝衔接，推动小城乡村的旅游市场高速发展，为推动旅游扶贫，实现乡村振兴，打造美丽中国出一份力。

第六章

汽车租赁行业发展策略及投资建议

      一、紧抓增量机会

      紧跟消费需求，识别新兴的租车场景和科技应用，并积极布局，抓住增量市场机会。消费升级势头不减，内需活力持续释放，正不断推动租车市场需求高速增长、产品体验的需求更偏重智能化和数字化。针对不断变化的消费需求，租车企业应该着力打造以小城美景游、新能源试驾为代表的新租车场景和无忧取还、智能充电等智能化的新科技应用， 注入增长新活力，抓住增量市场机会。

      二、焕新品牌标签

      把握市场消费趋势，在品牌中融入年轻化、科技化的时代标签，扩大市场影响力。时代在不断发展和进步，在消费升级和科技日新月异的宏观背景下，租车行业的客群和用户需求也在悄然变化。如何在保持品牌基本盘的同时，打破固有印象，在品牌中融入年轻、科技等与时俱进的时代元素，将成为租车企业扩大市场影响力的重要议题。

内蒙古乌兰美文化旅游开发集团有限公司

发展规划部