酒店行业资讯10月刊

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2023年10月刊

专题分享：2023上半年酒店集团财务分析报告

政策动向

公司动态

行业热点

目录/contents

政策动向——P4

公司动态——P7

行业热点——P18

专题分享——P22

近日，工业和信息化部办公厅、教育部办公厅、文化和旅游部办公厅、国务院国资委办公厅、广电总局办公厅印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023-2025年)》。计划显示，到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，产业规模壮大、布局合理、技术体系完善，产业技术基础支撑能力进一步夯实，综合实力达到世界先进水平。培育3-5家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造3-5个产业发展集聚区。工业元宇宙发展初见成效，打造一批典型应用，形成一批标杆产线、工厂、园区。元宇宙典型软硬件产品实现规模应用，在生活消费和公共服务等领域形成一批新业务、新模式、新业态。

近日，国家发展改革委印发通知，号召各地区、各行业、各系统在2023年“消费帮扶金秋行动”中，进一步加大对“三区三州”特色产品和旅游服务的消费帮扶力度。通知鼓励人们前往脱贫地区开展旅游消费，并推动各地区、各系统、各行业加大对脱贫地区文旅资源的宣传推介。此外，通知还鼓励安排工会活动到脱贫地区，引导干部职工和市民自发消费脱贫地区产品和旅游服务，促进欠发达地区文化旅游服务的发展。

文旅部推出149条全国乡村旅游精品线路

近日，文化和旅游部策划“橙黄橘绿 乡村胜景”主题，推出149条全国乡村旅游精品线路，邀请游客走进美丽乡村，赏秋景、品秋韵、享秋实，一起共赴橙黄橘绿的秋收之旅。据了解，此次推出的精品线路突出“喜庆丰收 游购乡村”内容，游客不仅可以饱览浓郁绚烂的乡村秋景，还可以品尝大江南北风物美食，体验多元融合的乡村旅游业态，在创意集市、丰收节庆和艺术展演中，感受新时代和美乡村物质丰饶、精神饱满。

山西：每市遴选至少1个景区向民间资本出让经营权

近日，山西省政府新闻办举行新闻发布会，深入解读《山西省优化市场准入激活民间投资的具体措施》有关内容。为进一步提高旅游资源利用效率，山西省文旅厅围绕解决“小资本占有大资源”问题，多维施策、精准盘活经营主体，不断提高景区市场竞争力。下一步，省文旅厅将在每市各遴选至少1个国有非文物4A级以上景区，在符合相关法律法规和政策前提下，以竞争性配置方式向民间资本出让景区经营权或业态经营权，盘活资源。

雅高集团：今年有望在中国签署约125个酒店合作项目，创历史纪录

雅高集团的大中华区CEO加里·罗森在一次采访中透露，公司今年有望在中国签署创纪录的约125个酒店合作项目，从而加大在中国的扩张力度。罗森说，雅高目前在大中华区拥有640多家酒店，这些酒店除了与业主联合经营外，还有在其“轻资产”模式下完全特许经营。公司还在与潜在的合作伙伴进行谈判，以推出其东方快车品牌在该地区的第一个项目。目前雅高已宣布在意大利和沙特开设东方快车品牌下的首批三家酒店，计划在未来两年内开业。

洲际酒店集团携手中免集团打造「免税畅购，优悦住享」多元会员尊享礼遇

旅游市场迎来全面复苏的当下，新环境、新客群和新需求正重塑着中国文旅消费市场格局,「旅游+免税购物」亦成为文旅发展的新趋势。近日，洲际酒店集团旗下全球宾客忠诚度计划IHG优悦会(IHG One Rewards)宣布与中免集团旗下中免会员开展深度合作。双方以卓越的运营水准与服务品质实现会员礼遇互通，并整合资源优势为全球旅客缔造「洲游全球，悦享中免」至尊礼遇。本次合作围绕海南这一热门旅游及免税消费市场，覆盖洲际酒店集团旗下酒店入住、境内外免税购物等礼遇，全方位为宾客打造「免税畅购+优悦住享」的一站式体验。

随着旅游行为导向更迭，年轻化与下沉化的消费趋势正日益突显，异地度假和全方位的餐住需求逐步崛起。在这一背景下，洲际酒店集团宣布携手美团联合发起了「洲际必推榜」系列榜单，旨在帮助旅行者更好地重新探索世界。

该系列榜单涵盖「必食的美味」、「必探的餐厅」、「必玩的酒店」和「必拍的视野」四大主题，囊括39家城市，84家酒店，116家餐厅，为宾客提供吃、喝、玩、乐、住等全方位丰富精彩的攻略体验。此外，洲际酒店集团亦积极践行「明日方洲」承诺，携手美团与壹基金共同支持乡村儿童操场公益计划，旨在为欠发达地区的乡村儿童铺设多功能操场，为乡村振兴贡献一份力量，让每一笔订单都更有温度，也让旅行的背后充满温情。

近日，希尔顿集团于上海举办繁“花”似锦， “逸”彩纷呈——2023希尔顿花园酒店及希尔顿逸林酒店投资峰会，宣布推出希尔顿逸林酒店特许经营模式， 并一举达成两大品牌共计23个新项目的意向及签约，覆盖北京、上海、海口、南昌、漳州等重点城市和新兴目的地。这也是希尔顿集团继旗下精选服务品牌希尔顿花园酒店推出特许经营模式并取得丰硕成果之后，将这一模式拓展至全服务酒店品牌希尔顿逸林酒店。

希尔顿酒店集团在官网宣布，希尔顿将在2000家酒店安装多达2万个特斯拉电动汽车充电器，以打造酒店业中最大的电动汽车充电网络。具体来看，希尔顿将从2024年初开始，在美国、加拿大和墨西哥的2000家酒店安装多达20000个特斯拉“通用壁挂连接器”（Universal Wall Connector），从而让希尔顿成为拥有最大电动汽车充电网络的酒店公司。新闻稿称，每家选定的酒店将至少配备6个特斯拉充电器，在电动汽车数量急剧增加的大环境下，希尔顿有望成为自驾旅行者首选的酒店。

费尔蒙日前正式在中国地区发布最新品牌微电影系列"传奇时刻，皆在此刻"。基于费尔蒙的厚重底蕴打造，该微电影系列旨在让中国地区宾客更为深入地了解并发现费尔蒙的历史积淀和动人故事，并盛情邀请他们共同书写这一仍在全球费尔蒙酒店不断延续的世纪传奇。之后，费尔蒙还将陆续发布更多聚焦不同人文主题的系列微电影作品，为宾客提供多元视角去品鉴品牌背后的深厚积淀，鼓励他们成为这一传奇故事的参与者和见证者，也为他们创造更多"费尔蒙时刻"提供无限灵感。

9月22日，锦江酒店召开2023年半年度业绩说明会。会上，锦江酒店副总裁胡暋表示，目前，公司明确了10个主力发展品牌，同步协同发展多元化品牌。在软品牌方面，由于其缺乏鲜明的标准和准入门槛，公司考虑未来停止其发展。当前，公司将持续坚持高质量发展，注重品牌运营和消费者体验。

锦江国际酒店管理有限公司与丽笙酒店集团中国区合力协同推进业务全方位发展，并推出全新业务架构"锦江丽笙酒店"。通过此次合作，锦江国际酒店管理有限公司获得丽笙酒店集团授权，在中国区开发并运营旗下四大品牌。双方将通过此次合作，结合民族品牌文化底蕴与国际品牌的知名度，完善品牌矩阵，为宾客、合作伙伴和业主创造更大价值。

据印度媒体Livemint报道，日本软银和OYO母公司Oravel已合资成立了一家新企业，计划在印度推出一家名为“Sunday”的高端酒店连锁品牌。合资企业名为Mountainia，计划在印度快速增长的二线城市推出五星级和四星级酒店。首家“Sunday”酒店已在印度城市斋普尔开业，提供豪华设施，并且交通便利，靠近机场和火车站。

第二季度，万达酒店新签约29家委托管理酒店项目，正式新开业委托管理酒店达到11家，年内已开业酒店达到18家。

万达酒店二季度新开业的酒店中，包括4家高端酒店，6家中高端生活方式酒店和1家农文旅项目酒店，覆盖万达嘉华酒店、万达锦华酒店、万达颐华酒店、万达美华酒店和万达悦华酒店5个品牌以及非标准万达酒店管理酒店。中高端生活方式酒店因其高效的投资回报和筹备开业周期受到投资人追捧，二季度酒店开业提速。

9月12日，九龙仓酒店宣布旗下推出全新的生活方式酒店品牌Maqo（玛珂酒店），扩张其多元业务组合，旨在于2025年前将旗下物业增至25项，为此企业愿景确立了另一里程碑。最新成立的Maqo是奢华酒店品牌尼依格罗和尊贵酒店品牌马哥孛罗的姐妹品牌。

华天酒店9月19日晚间公告，为解决控股股东湖南旅游集团与公司存在的同业竞争问题，拟由公司受托管理湖南旅游集团全资子公司阳光集团所持有的其下属企业阳光酒管的80%股权。托管期限自股权托管协议生效之日起至2026年12月31日止。

7天酒店与智能早餐柜飞吃达成战略合作，宣布将飞吃智能早餐柜引入7天酒店，至此，7天酒店将告别无早餐时代。二者的联手成为经济型酒店破解早餐难题的范本。未来，消费者在7天酒店餐食区的餐食区将使用到便捷早餐服务，住客可以根据自己的口味和需求选择早餐，通过手机扫码取餐后，智能设备将自动加热食品，住客即可得到“有温度”的早餐。

近日，德比软件成功为全球知名的华住集团与抖音的合作提供了技术支持，通过此次三方协作，华住旗下超过6000家酒店将陆续上线抖音日历房和房券实时预订。抖音用户可以直接在抖音搜索栏检索中国大陆各地的华住集团旗下酒店，其酒店的房价、房态和库存均由德比软件的实时对接技术与抖音进行了直连，用户的预订会被实时确认。

根据Lodging Econometrics（LE）近期发布的报告显示，从全球来看，中国和美国合计占今年第二季度全球筹建酒店数量63％的份额。其中美国在全球酒店筹建数量中位居榜首，有5,572个项目、共660,061间客房，占全球项目总数38％，中国筹建酒店共有3,666个项目，共678,965间客房，占全球筹建酒店25％，约高出美国第二季度客房数量2.8％，位居全球第二，截至年底预期新开业的酒店数量达到849家。

根据同程研究院综合测算，电竞酒店在近3年时间内保持了平稳增长势头。截至2023年9月，全国电竞酒店存量突破2万家，客房数突破10万间。从房间体量而言，电竞酒店房间数在10间以下及10间至20间的比例合计超70%。价格方面，与往年相比，今年用户选择电竞酒店的价格主要集中在300元/间夜以下，占比超70%。此外，受整体酒店行业涨价影响，今年消费者选择较高价格电竞酒店的比例较去年有所提升。不过，电竞酒店用户仍倾向于选择平价和中档电竞酒店。

据企查查数据显示，我国现存旅游相关企业超200万家。截止目前，2023年，我国新增旅游相关企业26.64万家。2022年新增25.47万家，今年旅游相关企业注册量已超去年全年。疫情前2019年及2023年前8月，旅游相关企业新增注册量分别为21.07万家，25.27万家，同比增长19.93%。从城市分布来看，北京以10.46万家旅游相关企业排名第一，其次是上海、成都等城市。

近日，世界旅游理事会WTTC预测，中国出境游可能要到2024年底才能完全复苏。WTTC首席执行官Julia Simpson说，中国跨境游可能会在2024年底恢复到疫情前的水平，然后逐步增长。目前，签证护照问题、航班运力等都是关键的瓶颈。

据迈点不完全统计，2023年8月新开业173家酒店，类型横跨全品类。酒店类型占比上，中端酒店最多，56家；其次是中高端酒店，55家；经济型酒店以27家的数量排名第三；然后是国内高端酒店12家、精品民宿10家、国际高端酒店6家、轻中端酒店5家、奢华酒店2家。

2023年8月中国酒店市场新签约项目135家。品牌类型上，中端酒店签约37家、经济型酒店签约27家、精品民宿签约23家，中高端酒店签约21家，轻中端酒店签约19家，国内高端酒店签约7家、国际高端酒店签约1家。

2023年8月，共有26家酒店拍卖，其中拍卖价格在亿元以上酒店5家，拍卖价格在5000万元-1亿元酒店7家，拍卖价格5000万元以下13家，截至发稿，共有2家酒店成交。

2023上半年，全球经济增速放缓，中国成增长关键引擎，以酒店住宿业为代表的旅游产业，在国家政策的刺激下，迎来了强势复苏，成为经济增长的重要支撑力量。国际国内各大酒店集团，抢抓商务出行及休闲旅游需求持续恢复的发展机遇，经营业绩大幅提升，近九成企业实现盈利，行业迎来确定性的“复苏、向上、扭转”的良好局面。

涵盖以下三部分：

-2023H1国际酒店集团财报表现

-2023H1国内酒店集团财报表现

-趋势展望

2023上半年，虽面临全球经济的不稳定性，但各大酒店集团的经营却表现出惊人的韧性：8家国际酒店集团中，除温德姆酒店及度假村外，其余7家营收均呈现同比正增长态势，同比增幅集中在20%-30%之间；净利润同比层面，凯悦酒店、精选国际酒店、温德姆酒店及度假村三家为负增长，且温德姆酒店及度假村下滑幅度最大，为-30.81%；综合相比之下，雅高集团的营收和净利润增幅表现最为突出，营收同比增长35%、净利润同比增长2倍以上，基于上半年的喜人业绩，雅高集团上调全年业绩增长预期至9.7亿欧元。万豪国际集团营收116.9亿美元、净利润14.83亿美元，两项财务数据均位列各国际酒店集团之首，其“全球第一酒店集团”的实力持续稳固；希尔顿酒店集团、洲际酒店集团上半年亦取得良好的成绩，营收和净利润均实现一定增幅。

2023上半年，各主要国际酒店集团经营数据实现一定增幅，如万豪国际集团全球系统可比酒店的整体入住率达68.7%，同比增长8.0个百分点；平均房价181.11美元，同比增长8.1%；RevPAR124.38美元，同比增长22.4%。希尔顿酒店集团上半年的入住率高达71.3%，主要得益于休闲、商务旅行的复苏及其团体预订量的增长。

上半年，各大国际酒店集团持续开展“规模竞速突围”，规模的增长除表面的“数据增长”外，更为重要的是代表着消费、投资市场对于酒店品牌的认可度。万豪国际、希尔顿、雅高和洲际四大集团，上半年新开业酒店数均超百家，其中万豪国际新增开业超300家，新增客房数约3.99万间，预计全年客房净增长6.4%-6.7%。

中国国内旅游市场的强劲韧性和发展潜力，使得各国际酒店集团重点布局和拓展大中华区市场，如万豪国际集团以“目的地+品牌”为发展策略不断扩大中国市场业务版图，预计2023年在中国开设47家酒店；温德姆计划今年在大中华区开业50家新酒店；洲际计划2023年在华酒店数增至700家等。

万豪：2023上半年，万豪国际集团大中华区RevPAR87.42美元，同比增长100.1%；酒店入住率67.1%，同比上升25.9个百分点；平均房价ADR130.35美元，同比增长22.8%。目前，万豪国际集团在中国市场运营超475家酒店，分布于130余个目的地，涵盖奢华、高端和精选服务品牌，以满足不同客群需求。

希尔顿：第二季度，中国市场的RevPAR同比增长103%，较2019年同期增长3%。二季度集团在中国新签约3700个客房，同比增长超3倍，约占该季度新签约总数（14000间）的1/3以上。

雅高：上半年，中国市场尽管自今年以来实现了强劲的复苏，但仍有很大的增长空间，业绩仍未恢复到2019年的水平。

洲际：上半年，洲际酒店集团大中华区收入7400万美元，同比增速超过105%，约占总收入（10.3亿美元）的7%。上半年大中华区RevPAR同比增长94%，第二季度增幅更是高达110%。

2023年上半年，伴随着宏观经济稳中向好，国内商务出行及休闲旅游需求持续恢复，酒店行业迎来快速复苏和回暖的上升通道。从已公布上半年营收数据的11家企业看，营收合计约276亿元，除华大酒店外，其余10家均实现同比正增长，其中增幅超90%以上的有2家，分别为美丽华酒店集团（同比增93.32%）、亚朵集团（同比增长93.10%）。此外，华住集团-S上半年营收超百亿元，创下自2020港股上市以来的半年度业绩新高（2021HI营收59.14亿元、2022H1营收60.63亿元）。净利润方面，从已公布净利润数据的11家企业分析，除华天酒店、华大酒店外，其余9家企业均实现盈利，其中同比增幅最高的为金陵饭店，同比增长916.61%，主要系公司强抓机遇、加大经营创新力度、连锁酒店规模扩张拉动酒店业绩提升。其余净利润同比增长超100%的集团还包括万达酒店发展（119.7%）、首旅酒店（172.87%）、亚朵ATAT（270.86%）、华住集团-S（304.59%）、锦江酒店（550.76%），共计5家。

资产负债率是综合评价企业负债水平的指标，通常而言，负债率处于40%-60%属正常水准，超过70%的警戒线则需要警惕。从上半年11家国内酒店集团的资产负债率情况看，其资产负债率均值为49.23%，处于正常水平。其中超过70%警戒线的企业有华住集团-S(79.24%)、华天酒店（74.94%）、亚朵ATAT（70.67%），表明这三家集团面临较高的债务压力。但需要说明的是，2023上半年华住集团-S资产负债率79.24%，为自2019年来首次低于80%，资产负债情况有转好趋势。

一般来说，客房收入为主的酒店毛利率即GOP率应该在35%-45%；以餐饮收入为主的酒店GOP率在25%-33%之间。2023年上半年，11家国内酒店集团的毛利率均值为41.16%，整体盈利能力相对较好。具体来说，毛利率最高的为香港上海大酒店有限公司，高达93.50%；毛利率最低的为华天酒店21.87%。

净利率层面，上半年，11家酒店集团净利率均值9.04%，净利率水平相对较低（一般企业净利率在10%以上比较健康）。其中，万达酒店发展有限公司的净利率最高35.58%，盈利能力强；华天酒店集团的净利率最低，为-34.46%，盈利状况不理想。

3.2023H1国内酒店集团市场运营表现：各项经营数据指标恢复显著，兼顾规模和质量

2023上半年，伴随国内旅游需求的恢复和增长，商务活动的日渐活跃，国内酒店行业经营逐步恢复正向的高速增长，多个旅游城市出现“一房难求”、“平均房价飙升”的现象。作为国内酒店产品供给核心主体的各主要酒店集团，上半年各项经营指标增长显著。

锦江酒店：依据财报数据披露显示，2023 上半年中国境内全部酒店的平均房价为247.37元、出租率为65.21%、RevPAR为161.37元。上半年中国境内中端酒店RevPAR为2019年同期的93.28%，中国境内经济型酒店RevPAR 为2019 年同期的93.80%，中国境内整体平均 RevPAR 为2019年同期的106.04%。

首旅酒店：报告期内，公司不含轻管理酒店的全部酒店RevPAR为163元，同比上升71.8%，并已超过2019年同期4.9%。其中第一季度RevPAR为145元，同比上升57.2%，恢复至2019年同期99.5%；第二季度RevPAR为181元，同比上升 85.5%，超过 2019 年同期9.1%，逐季复苏态势明显。

华住集团-S:上半年，各项经营数据向好，涨势喜人，华住中国在营酒店入住率81.80%，比2022年同期增长17.2个百分点，比2019同期低5.1个百分点；酒店平均房价305元，同比2022同期增长39.8%，比2019同期增长28.9%；酒店RevPAR250元，比上年同期上升77%，比2019年同期增长21.4%。

亚朵：财报数据显示，二季度亚朵旗下酒店的ADR 为 475元，比去年同期上涨31.23%；酒店入住率达到77.1%，同比上升11.6个百分点，环比上升4.6个百分点，二季度入住率恢复到2019年同期水平103.6%；RevPAR达到384元，比去年同期的251元以及一季度的337元也都有所增长，二季度RevPAR恢复到2019年同期水平的114.8%。

君亭酒店：报告期内，公司旗下酒店综合经营指标均较上年同期显著增长，平均出租率为68.52%，同比增长18.57%；平均房价为463.01元，同比增长19.06%；RevPAR为317.25元，同比增长63.32%。出租率、平均房价、RevPAR等指标均超2019年同期水平，2023年上半年平均出租率恢复到2019年同期水平的104.93%，平均房价恢复到2019年同期水平的107.46%，RevPAR 恢复到2019年同期水平的112.76%。

万达酒店发展：依据财报数据，按服务类别看，上半年万达酒店发展有限公司所有酒店的入住率为53.4%，同比2022年高出14.4个百分点；酒店平均房价507元，同比增长16.82%;酒店RevPAR为270元，同比增长59.76%。

初冬暖阳万物藏

岁月沉香悦时光

酒店营运和服务管理方面，上半年，国内各大酒店集团以管理加盟、特许经营为主要模式加快扩张步伐，实现了规模的跃升。截止到6月30日，锦江、华住、亚朵、万达酒店发展的管理加盟店占比均超90%，依次为93.35%、92.05%、96.81%、97.10%；比较而言，首旅如家直营店占比较高，为10.70%

锦江酒店：上半年锦江酒店新开业酒店585家，开业退出酒店204家，净增开业酒店381家，其中直营酒店减少42家，加盟酒店增加423家。截至2023年6月30日，集团已开业酒店数11941家，其中直营店794家、加盟店11147家，加盟店占比达93.35%。2023年，公司将综合考虑品牌规模、品牌影响力、发展潜力和差异化竞争优势，着力培养10大主力品牌，强化品牌矩阵。

华住集团-S：对比2022年末数据（在营酒店8543家），华住集团上半年（在营酒店8750家），新开业酒店净增207家。同时，财报显示，华住集团二季度新签约酒店超1000家，创历史新高。下阶段，华住集团将持续以“精益增长”为核心，聚焦“高质量门店扩张”，以华住主力品牌旗舰店战略实现深耕中国的总体部署。

首旅酒店：截至2023年6月30日，公司酒店数量6161家（含境外2家），客房间数480102间。其中直营店659家、特许店5502家。公司中高端酒店数量1595家，占比25.9%，客房间数179585间，占总客房间数的37.4%。

亚朵：2023上半年，亚朵集团迈入“千店规模”时代，酒店数量达1034家。其中，第二季度，新开业酒店70家，新签约超180家，创季度历史新高。未来，按照“中国体验，两千好店”的新三年战略，亚朵向“2025年拥有2000家在营门店”的目标冲刺。。

基于2023上半年的业绩表现，雅高、洲际等国际酒店巨头信心高涨，纷纷调高全年的业绩预期，对行业未来发展持乐观态度。如雅高集团全年RevPAR增长预期调至15%-20%之间，洲际预测全年整体入住率将恢复到2019年96%的水平，凯悦酒店集团将2023年全球系统RevPAR增长预期调高至12-16%的范围。行业巨头看好未来，为酒店投资者和利益相关者提供了积极的信号。

下半年，伴随暑期旅游市场的火热开端，催化和推动国内酒店经营加速恢复，如锦江集团境内酒店7月RevPar为2019年同期116%，8月1-25日为2019年同期117%，预计Q3平均RevPar为2019年同期115-120%；7月暑期旺季，华住中国的平均可出租客房收入（RevPAR）已经恢复到了2019年的132%。当前，暑期游已进入尾声，中秋国庆八天连休“超级黄金周”出行热度延续，假期预订提前开启，依据各大OTA平台观测，中秋-国庆期间，北京、上海、南京、苏州、三亚、厦门等热门旅游目的地酒店预订火爆，房价涨幅明显。可以预见的是，“中秋-国庆”出游高峰将进一步带动各大酒店集团的经营恢复提速、业绩上涨提升。

尽管，行业预期向好，但仍需意识到当前国际国内宏观经济环境的不确定性因素，如世界局势的动荡、宏观经济的波动、通胀和债务压力的增加等问题，国际、国内各酒店集团企业在保持乐观的同时需强化风险意识、提高警惕并灵活应对变化的市场环境。此外，面对回暖的市场需求，各企业更需加强修炼内功，做好产品与服务，而行业监管部门亦应出台政策、强化管理，治理和打击“随意涨价、哄抬价格”的乱象，为旅游者营造舒适、安全、优质的旅游住宿环境。

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秋去冬来,银杏叶又黄满了树

日子总是起起落落

愿你做个规律生活的人

有直面困难的勇气

也有心疼自己的温柔