学习正当时2023年第22期_副本

2023年第22期

学习中央金融工作会议专刊

中国人民银行云南省分行

党委宣传群工部

正当时

学习

2023年11月7日

总第42期

编者按

党的十八大以来，在党中央集中统一领导下，金融系统有力支撑经济社会发展大局，坚决打好防范化解重大风险攻坚战，为如期全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标作出了重要贡献，形成了一系列重要的实践成果、理论成果，奋力开拓中国特色金融发展之路。

10月30日至31日，中央金融工作会议在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。习近平在重要讲话中总结党的十八大以来金融工作，分析金融高质量发展面临的形势，部署当前和今后一个时期的金融工作。

本期专刊编发习近平总书记在中央金融工作会议上的重要讲话、金融工作情况、会议解读等相关文章以及一篇习近平用典，请广大党员干部学习领会。

中央金融工作会议在北京举行习近平李强作重要讲话赵乐际王沪宁蔡奇丁薛祥李希出席

推动金融迈向高质量发展——新时代以来金融领域改革与发展综述

中国人民银行党委 国家外汇局党组召开扩大会议传达学习中央金融工作会议精神

目  录

1

P04

重要讲话

2

P05

宣传贯彻

何立峰在中央金融工作委员会会议上强调 金融系统要认真学习贯彻落实中央金融工作会议精神

持续深化利率市场化改革

4

“平”语近人

习近平用典丨“变化者，乃天地之自然”

始终保持货币政策稳健性 着力营造良好的货币金融环境

2

3

专栏解读

P07

扎扎实实把金融工作做好

把服务实体经济放到更加突出的位置

P21

坚定不移走中国特色金融发展之路——中央金融工作会议为金融发展指明前进方向、激发信心动力

为高质量发展营造良好的货币金融环境

中央金融工作会议深解读

一图看懂——中央金融工作会议重点要点

中央金融工作会议在北京举行

习近平李强作重要讲话

赵乐际王沪宁蔡奇丁薛祥李希出席

来源：人民日报  2023年11月1日

04

中央金融工作会议10月30日至31日在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。中共中央政治局常委李强、赵乐际、王沪宁、蔡奇、丁薛祥、李希出席会议。 

习近平在重要讲话中总结党的十八大以来金融工作，分析金融高质量发展面临的形势，部署当前和今后一个时期的金融工作。李强对做好金融工作作了具体部署。

会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险，坚定不移走中国特色金融发展之路，推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。

会议指出，党的十八大以来，在党中央集中统一领导下，金融系统有力支撑经济社会发展大局，坚决打好防范化解重大风险攻坚战，为如期全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标作出了重要贡献。党中央把马克思主义金融理论同当代中国具体实际相结合、同中华优秀传统文化相结合，努力把握新时代金融发展规律，持续推进我国金融事业实践创新、理论创新、制度创新，奋力开拓中国特色金融发展之路，强调必须坚持党中央对金融工作的集中统一领导，坚持以人民为中心的价值取向，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展，坚持深化金融供给侧结构性改革，坚持统筹金融开放和安全，坚持稳中求进工作总基调。这些实践成果、理论成果来之不易。同时要清醒看到，金融领域各种矛盾和问题相互交织、相互影响，有的还很突出，经济金融风险隐患仍然较多，金融服务实体经济的质效不高，金融乱象和腐败问题屡禁不止，金融监管和治理能力薄弱。金融系统要切实提高政治站位，胸怀“国之大者”，强化使命担当，下决心从根本上解决这些问题，以金融高质量发展助力强国建设、民族复兴伟业。

会议强调，当前和今后一个时期，做好金融工作必须坚持和加强党的全面领导，以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深刻把握金融工作的政治性、人民性，以加快建设金融强国为目标，以推进金融高质量发展为主题，以深化金融供给侧结构性改革为主线，以金融队伍的纯洁性、专业性、战斗力为重要支撑，以全面加强监管、防范化解风险为重点，坚持稳中求进工作总基调，统筹发展和安全，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，坚定不移走中国特色金融发展之路，加快建设中国特色现代金融体系，不断满足经济社会发展和人民群众日益增长的金融需求，不断开创新时代金融工作新局面。

会议指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱。优化资金供给结构，把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，大力支持实施创新驱动发展战略、区域协调发展战略，确保国家粮食和能源安全等。盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道。优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实，发展多元化股权融资，大力提高上市公司质量，培育一流投资银行和投资机构。促进债券市场高质量发展。完善机构定位，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石，严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足当地开展特色化经营，强化政策性金融机构职能定位，发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能。强化市场规则，打造规则统一、监管协同的金融市场，促进长期资本形成。健全法人治理，完善中国特色现代金融企业制度，完善国有金融资本管理，拓宽银行资本金补充渠道，做好产融风险隔离。要着力推进金融高水平开放，确保国家金融和经济安全。坚持“引进来”和“走出去”并重，稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。增强上海国际金融中心的竞争力和影响力，巩固提升香港国际金融中心地位。

会议强调，要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严格执法、敢于亮剑，严厉打击非法金融活动。及时处置中小金融机构风险。建立防范化解地方债务风险长效机制，建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制，优化中央和地方政府债务结构。促进金融与房地产良性循环，健全房地产企业主体监管制度和资金监管，完善房地产金融宏观审慎管理，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，因城施策用好政策工具箱，更好支持刚性和改善性住房需求，加快保障性住房等“三大工程”建设，构建房地产发展新模式。维护金融市场稳健运行，规范金融市场发行和交易行为，合理引导预期，防范风险跨区域、跨市场、跨境传递共振。加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。防范化解金融风险，要把握好权和责的关系，健全权责一致、激励约束相容的风险处置责任机制；把握好快和稳的关系，在稳定大局的前提下把握时度效，扎实稳妥化解风险，坚决惩治违法犯罪和腐败行为，严防道德风险；对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。

会议指出，加强党中央对金融工作的集中统一领导，是做好金融工作的根本保证。要完善党领导金融工作的体制机制，发挥好中央金融委员会的作用，做好统筹协调把关。发挥好中央金融工作委员会的作用，切实加强金融系统党的建设。发挥好地方党委金融委员会和金融工委的作用，落实属地责任。要坚持政治过硬、能力过硬、作风过硬标准，锻造忠诚干净担当的高素质专业化金融干部人才队伍。要在金融系统大力弘扬中华优秀传统文化，坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规。要加强金融法治建设，及时推进金融重点领域和新兴领域立法，为金融业发展保驾护航。

会议强调，习近平总书记的重要讲话，科学回答了金融事业发展的一系列重大理论和实践问题，是习近平经济思想的重要组成部分，是马克思主义政治经济学关于金融问题的重要创新成果，为新时代新征程推动金融高质量发展提供了根本遵循和行动指南。各地区各部门要深入学习领会、自觉贯彻落实。要完善金融宏观调控，准确把握货币信贷供需规律和新特点，加强货币供应总量和结构双重调节。加强优质金融服务，扩大金融高水平开放，服务好“走出去”和“一带一路”建设，稳慎扎实推进人民币国际化。健全金融监管机制，建立健全监管责任落实和问责制度，有效防范化解重点领域金融风险。着力做好当前金融领域重点工作，加大政策实施和工作推进力度，保持流动性合理充裕、融资成本持续下降，活跃资本市场，更好支持扩大内需，促进稳外贸稳外资，加强对新科技、新赛道、新市场的金融支持，加快培育新动能新优势。

会议要求，各地区各部门特别是金融系统要进一步把思想和行动统一到习近平总书记重要讲话精神和党中央决策部署上来，坚持目标导向、问题导向，全面加强党对金融工作的领导，扎实做好加强金融监管、防范化解金融风险、推动金融高质量发展等重点工作，加快建设金融强国，抓好会议精神宣传贯彻，加强金融干部人才队伍建设，确保工作部署落实落地。

何立峰作总结讲话。中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、北京市、辽宁省、湖北省、四川省负责同志作交流发言。

中共中央政治局委员、中央书记处书记，全国人大常委会有关领导同志，国务委员，最高人民法院院长，全国政协有关领导同志出席会议。

中央金融委员会委员，各省区市和计划单列市、新疆生产建设兵团，中央和国家机关有关部门、有关人民团体、中央军委机关有关部门，中央管理的金融机构、部分企业主要负责同志等参加会议。

何立峰在中央金融工作委员会会议上强调 金融系统要认真学习贯彻落实中央金融工作会议精神

来源：金融时报  2023年11月6日

05

11月3日，中央金融工作委员会召开会议，传达学习中央金融工作会议精神，中央金融委员会办公室主任、中央金融工作委员会书记何立峰出席会议并讲话，强调学习贯彻中央金融工作会议精神是金融系统当前最重要的政治任务，各金融单位党委（党组）主要负责同志要带头学习、带头宣讲、带头贯彻，带动全系统在贯彻落实会议精神上走深走实。

中央金融委员会办公室分管日常工作的副主任、中央金融工作委员会分管日常工作的副书记王江传达了中央金融工作会议精神，中央金融委员会办公室副主任夏先德、中央金融工作委员会副书记秦斌，中央金融管理部门、中管金融企业党委（党组）主要负责同志等参加会议。

会议指出，中央金融工作会议是我国金融发展史上具有里程碑意义的一次重要会议。习近平总书记的重要讲话以宏大的战略视野和深刻的历史洞察，为金融工作举旗定向、谋篇布局，具有极强的思想性、战略性、指导性，是指引新时代新征程金融工作的纲领性文献，为我们做好金融各领域工作提供了根本遵循和行动指南。李强总理的讲话对深入学习领会习近平总书记重要讲话精神、扎实做好金融各领域工作提出明确要求，对于我们领会好、贯彻好会议精神，当好贯彻习近平总书记重要讲话精神和党中央决策部署的执行者、行动派、实干家，具有重要指导意义。

会议强调，金融系统要进一步把思想和行动统一到习近平总书记重要讲话精神和党中央决策部署上来，从强国建设、民族复兴的战略全局来思考、谋划、推进金融工作，坚定不移走好中国特色金融发展之路。要全面加强党对金融工作的领导，从严从实抓好金融系统巡视整改工作，不断提升金融系统党建水平和工作质量。要精心组织会议精神宣传培训，确保会议精神在金融系统干部职工入脑入心，各项工作部署不折不扣落实落地，着力推动金融强监管、防风险和高质量发展，加快建设金融强国，以实际行动担负好时代赋予金融系统的光荣职责使命。

中国人民银行党委 国家外汇局党组召开扩大会议传达学习中央金融工作会议精神

来源：中国人民银行官网  2023年11月3日

06

11月2日，中国人民银行党委、国家外汇局党组召开扩大会议，传达学习习近平总书记在中央金融工作会议上的重要讲话精神，以及李强总理关于金融工作的具体部署和何立峰副总理的讲话要求，研究部署贯彻落实工作。中国人民银行党委书记、行长，国家外汇局党组书记、局长潘功胜主持会议，中国人民银行党委成员、国家外汇局党组成员出席会议。

会议认为，中央金融工作会议是我国处于全面建设社会主义现代化国家开局起步关键时期召开的一次重要会议，全面总结了党的十八大特别是2017年全国金融工作会议以来我国金融理论创新和实践发展成果，系统阐述了坚持走中国特色金融发展之路和中国特色现代金融体系的本质特征和主要内涵，科学分析了当前金融工作面临的形势和任务，对加强党中央对金融工作的集中统一领导、全面加强金融监管、完善金融体制、优化金融服务、防范化解金融风险、推动金融高质量发展等作出全面部署，为我们做好新时代金融工作明确了方向。

会议强调，中国人民银行、国家外汇局坚定拥护“两个确立”，坚决做到“两个维护”，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的二十大精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，坚决贯彻落实中央金融工作会议精神，坚定不移走中国特色金融发展之路，深刻把握金融工作的政治性、人民性，以金融高质量发展服务中国式现代化。重点抓好以下工作任务：

一是坚持党中央对金融工作的集中统一领导。坚决贯彻习近平总书记重要指示批示精神，按照中央金融委的统筹部署，高效落实党中央重大决策部署，重大事项及时向党中央请示报告。把党的领导贯穿于中国人民银行、国家外汇局工作的各方面、全过程，不断完善党管金融的体制机制，切实把党的领导政治优势和制度优势转化为金融治理效能。

二是坚持金融服务实体经济的宗旨。健全中国特色现代货币政策框架，始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱，为稳定物价、促进经济增长、扩大就业、维护国际收支平衡营造良好的货币金融环境。发挥好货币政策工具的总量和结构功能，更好支持科技创新、民营小微、先进制造、绿色发展等重大战略、重点领域和薄弱环节。因城施策指导城市政府精准实施差别化住房信贷政策，更好支持刚性和改善性住房需求，有效满足房地产企业合理融资需求，支持“平急两用”公共基础设施、城中村改造和保障性住房建设“三大工程”，加大住房租赁金融支持力度，促进房地产市场健康平稳发展。

三是坚持统筹发展和安全。把握好权和责、快和稳等的关系，稳妥处置重点区域和重点机构风险，打击非法金融活动。完善金融风险防范、预警和处置机制，对风险早识别、早预警、早暴露、早处置，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制。推动金融稳定立法，加快金融稳定保障基金建设，牢牢守住不发生系统性风险的底线。做好金融支持地方债务风险化解工作，推动建立防范化解风险长效机制。综合施策，稳定市场预期，坚定维护金融市场平稳运行，及时纠偏外汇市场顺周期、单边行为，防范人民币汇率大起大落风险。

四是坚持深化金融改革。加快建设现代中央银行制度，健全货币政策和宏观审慎政策“双支柱”调控框架。深化利率汇率市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制，坚持市场供求在汇率形成中发挥决定性作用。推动优化金融机构体系，督促金融机构专注主业、提质增效，在规模、结构、区域布局上更加合理。强化债券市场制度建设，加强金融基础设施统筹，提高债券市场市场化定价能力和市场韧性，进一步优化融资结构，提高直接融资比重。完善金融产品体系，大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融。完善广泛覆盖、高效安全的现代支付体系。健全覆盖全社会的征信体系，推进中国征信市场发展。

五是扩大金融高水平双向开放。稳慎扎实推进人民币国际化，深化外汇领域改革开放，促进贸易和投融资便利化。稳步扩大金融市场制度型开放，拓展内地和香港金融市场互联互通，支持和巩固香港国际金融中心地位。积极参与国际金融治理，提升我国在重大国际金融规则、标准制定中的话语权和影响力。

六是坚持全面从严治党。加强政治机关建设，高质量开展主题教育，深化中央巡视和审计整改，完善内部管理，持之以恒正风肃纪反腐。坚决落实机构改革任务，提升金融服务和管理水平。持续建设一支忠诚、干净、担当的高素质干部人才队伍，以高质量党建推动中国人民银行、国家外汇局事业高质量发展。

会议要求，中国人民银行、国家外汇局系统各级党组织要把思想和行动统一到习近平总书记重要讲话精神和中央金融工作会议决策部署上来，进一步增强做好金融工作的使命感、责任感和紧迫感，制定贯彻落实方案，系统谋划未来一段时间重点工作任务和思路举措，抓好中央金融工作会议精神宣传培训，确保各项工作部署落实落地。

中国人民银行、国家外汇局各司局、党委各部门，各省(自治区、直辖市)及计划单列市分行，各所属单位主要负责同志，派驻纪检监察组负责同志参加会议。(完)

始终保持货币政策稳健性 着力营造良好的货币金融环境

来源：中国人民银行  2023年11月3日

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中央金融工作会议强调，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要坚持把服务实体经济作为根本宗旨。人民银行坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，始终保持货币政策的稳健性，统筹运用总量和结构、数量和价格工具，加大货币信贷政策支持，助力实现稳经济、调结构、稳物价的平衡，金融服务质效不断提升。

一、今年以来多措并举实施好稳健的货币政策货币政策坚持“稳健”取向。人民银行把好货币供给总闸门，力度不紧不松，持续稳固对实体经济的货币信贷支持，又没有量化宽松超发货币。坚持动态平衡，前瞻性统筹考虑跨周期政策目标，兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定、内部均衡和外部均衡。强化逆周期调节，综合施策、精准发力，积极主动应对超预期因素的扰动，有效支持稳住宏观经济大盘。

一是保持总量合理增长。进入2023年，我国经济仍处于恢复过程中，国内信贷需求有所放缓，贷款平稳可持续投放难度增大，稳货币稳信贷挑战增多。人民银行着力支持扩大内需，3月、9月两次在关键时点降准，中期借贷便利每月均到期超额续作，适时投放流动性支持政府债券顺利发行，促进市场利率围绕公开市场操作利率平稳运行，维持贷款在去年高基数上延续两位数增速，有力实现货币信贷平稳增长与实体经济需求逐步向好的正向反馈，助力实现一季度经济开门红、二季度稳住恢复势头、三季度增速明显超出市场预期。同时，坚持按照市场化法治化原则引导金融机构信贷投放，充分满足实体经济有效融资需求，及时优化房地产金融政策，支持房地产行业合理融资需求，配合做好地方政府债务重组化解，盘活存量贷款支持高质量发展。

二是优化资金供给结构。人民银行在引导货币信贷平稳增长的同时，不断调整和完善结构性货币政策工具体系，充分发挥货币信贷政策导向作用，推动信贷结构明显优化。目前存续的结构性工具有十余项，余额达7万亿元。结构性工具的运用坚持聚焦重点，统筹考虑经济运行中较为突出的结构性矛盾，以及金融机构提升对特定领域金融服务的意愿和能力。今年以来持续推动存续工具落地显效，及时明确六项到期工具的延续实施，有效激发普惠金融、制造业企业的经济活力，促进绿色低碳、科技创新等新动能加快发展，助力稳住实体经济需求。

三是把握好内外均衡。面对国内外经济、政策周期不同步的挑战，人民银行坚持以我为主，没有跟随加息，优先确保国内发展，6月、8月两度调降政策利率，并持续释放贷款市场报价利率改革效能，企业融资和居民信贷成本降至历史低位，有力支持提升投资、消费需求。同时，坚持实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，既注重发挥市场的决定性作用，又综合运用外汇存款准备金率、跨境融资宏观审慎调节参数等工具，对市场顺周期、单边行为进行纠偏，人民币对一篮子货币汇率保持基本稳定还略有升值。

二、金融高质量服务实体经济的成效逐步显现稳健的货币政策成效显著，传导效率明显提高。金融指标持续提前发力，9月末广义货币M2、社会融资规模存量同比增速在10%左右，与名义经济增速基本匹配并略高，金融资源配置明显优化。

一是企业贷款增长较快，投资对优化供给结构的关键作用持续发挥。企业融资需求有效满足，前9个月企业贷款新增15.7万亿元，在全部贷款中占比达79%，制造业中长期贷款、专精特新中小企业贷款同比增速分别保持在40%和20%左右。企业投资意愿回升，结构明显优化，1-9月制造业投资同比增长6.2%，高出全部投资3.1个百分点，高技术制造业投资、制造业民间投资分别为11%和9%，有力支持实体经济加快转型升级和供给侧结构性改革持续深化。

二是居民信贷成本稳中有降，消费对经济发展的基础性作用不断增强。居民房贷利息负担减轻，9月新发放个人住房贷款平均利率为4.02%，较高点回落1.6个百分点，22万亿元存量首套房贷利率调整工作基本完成，为5000万户家庭每年节省利息1600-1700亿元。居民消费能力得到实实在在增强，我国人均可支配收入增速连续2个季度快于名义GDP增速，前三季度最终消费对经济增长的贡献率达83.2%。三是人民币汇率保持基本稳定，外贸畅通国内循环的联动效应较为稳固。今年以来人民币对主要非美货币相对强势，对一篮子货币汇率稳中略升，企业汇率风险中性意识增强。人民币资产投资避险属性凸显，人民币国际清算网络不断健全，人民币汇率基本稳定有坚实基础。外贸发展的韧性和活力彰显，1-9月以人民币计价的出口、进口金额均创历史同期新高，上半年我国出口的国际市场份额同比提升0.9个百分点至14.6%。

三、下阶段要着力营造良好的货币金融环境新时代金融发展面临新的挑战，人民银行将坚决贯彻落实中央金融工作会议精神，合理把握金融发展规律，完善金融宏观调控，始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱，优化资金供给结构，疏通资金进入实体经济的渠道，着力营造良好的货币金融环境。总量上，保持货币信贷和融资总量增长合理、节奏平稳、效率提升。准确把握货币信贷供需规律和新特点，综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长。增强信贷增长的稳定性和可持续性，盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率。要从更长时间的跨周期视角去观察，更为合理把握对“保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配”的理解和认识。要更多关注存量贷款的持续效用，提升存量贷款的使用效率。结构上，提升货币信贷政策的引导效能。结构性货币政策工具聚焦重点、合理适度、有进有退，引导更多金融资源用于科技创新、先进制造、绿色发展、中小微企业以及国家重大战略，加快培育新动能新优势。价格上，平衡好内部均衡和外部均衡。完善央行政策利率体系，持续发挥贷款市场报价利率改革和存款利率市场化调整机制的作用，保持融资成本持续下降。综合施策、稳定预期，加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。传导上，协同发挥政策合力疏通传导效率。坚持系统思维，加强货币与财政、产业、监管等政策协调配合，强化沟通联动，引导和稳定市场预期，共同维护经济金融大局稳定。

持续深化利率市场化改革

来源：中国人民银行  2023年11月6日

08

中央金融工作会议强调，要坚持深化金融供给侧结构性改革。利率市场化是金融供给侧结构性改革的核心内容之一。中国人民银行将贯彻落实习近平总书记重要讲话精神和中央金融工作会议部署，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨，持续深化利率市场化改革，健全市场化利率形成、调控和传导机制，更好发挥利率在金融资源配置中的关键作用，引导融资成本持续下降，不断提升货币政策支持实体经济发展的质效。

一、利率市场化改革取得新成效

（一）着力推动存贷款利率市场化。一是推进贷款市场报价利率（LPR）改革。2019年8月中国人民银行改革完善LPR报价形成机制，LPR成为金融机构贷款利率定价的参考基准。改革以来，1年期LPR和5年期以上LPR分别累计降低0.8个和0.65个百分点，带动企业贷款加权平均利率从2019年7月的5.32%降至2023年9月的3.82%，创有统计以来最低水平。二是建立存款利率市场化调整机制。2022年4月，中国人民银行指导建立了存款利率市场化调整机制，利率自律机制成员参考市场利率变化合理调整存款利率水平。2022年9月、2023年6月和9月，主要金融机构先后三次主动下调存款利率，中长期定期存款利率下调幅度更大，存款利率市场化程度显著提升。2023年9月，新发生定期存款加权平均利率为2.04%，较2022年4月下降0.4个百分点。

（二）适时调整优化房贷利率政策。一是建立新发放首套房贷利率政策动态调整机制。适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，2022年12月，中国人民银行、原银保监会建立新发放首套房贷利率政策动态调整机制，在因城施策原则下，有序实现房贷利率政策的双向动态调整。有效支持城市政府用足用好政策工具箱，既体现房地产市场区域特征，也有利于稳定政策预期。二是调降房贷利率政策下限。2022年5月和2023年8月，分别下调首套和二套房贷利率政策下限0.2个和0.4个百分点，进一步拓宽房贷利率自主定价空间，引导降低新发放房贷利率，支持居民刚性和改善性住房需求。2023年9月，新发放房贷加权平均利率4.02%，同比下降0.32个百分点。三是推动降低存量首套房贷利率。2023年8月，中国人民银行、金融监管总局明确，符合条件的存量首套房贷借款人可与承贷金融机构协商降低利率。中国人民银行指导金融机构按照市场化、法治化原则，迅速落实，向借款人让利。降低存量房贷利率工作已基本完成，超过22万亿元存量房贷利率下调，平均降幅0.73个百分点，惠及超5000万户、1.5亿人，每年减少借款人利息支出1600-1700亿元，户均每年减少3200元。

（三）有效维护利率市场竞争秩序。贷款利率方面，督促金融机构坚持风险定价原则，理顺贷款利率与国债收益率等市场利率之间的关系，合理确定贷款利率水平。积极推动放贷机构明示贷款年化利率，充分保护金融消费者知情权和自主选择权。存款利率方面，督促金融机构规范存款利率定价行为，防范破坏市场竞争秩序的不合理定价行为。

二、持续深化利率市场化改革的三个发力重点

（一）健全市场化利率形成、调控和传导机制，疏通资金进入实体经济的渠道，促进优化金融资源配置。一是按照健全中国特色货币政策调控框架要求，持续完善以中央银行政策利率为核心、利率走廊机制作用有效发挥、目标利率围绕政策利率运行的中央银行利率调控机制。二是持续在货币市场、债券市场、信贷市场培育质押式回购利率（DR）、国债收益率、LPR等指标性利率，提升市场基准利率的权威性和公信力，准确反映市场资金供求状况，为市场定价提供重要参考，并发挥好作为浮动利率金融产品定价基准的重要作用。三是健全“市场利率+央行引导→LPR→贷款利率”和“LPR+国债收益率→存款利率”的利率传导机制，中央银行通过货币政策工具调节银行体系流动性，释放利率调控信号，引导货币市场利率运行，最终传导至债券、贷款和存款利率，有效调节资金供求和资源配置，实现货币政策调控目标。

（二）推动存贷款利率进一步市场化，坚持用改革的办法，引导融资成本持续下降。持续释放LPR改革效能，督促LPR报价行继续健全报价机制、提高报价质量，增强LPR对实际贷款利率定价的指导性，巩固企业融资和居民信贷成本下降的成效。发挥存款利率市场化调整机制重要作用，引导金融机构根据市场利率变化，合理确定存款利率水平，增强支持实体经济的能力和可持续性。进一步健全利率自律机制，促进金融机构提升自主定价能力，增强金融市场竞争性，有效维护市场秩序。

（三）持续提升房贷利率市场化程度，更好支持刚性和改善性住房需求。坚决落实促进金融与房地产良性循环要求，持续完善差别化住房信贷政策，发挥新发放首套房贷利率政策动态调整机制作用，继续有序拓宽房贷利率自主定价空间，支持城市政府因城施策用好政策工具箱。坚持在市场化法治化轨道上推进金融创新发展，督促金融机构继续将降低存量房贷利率的成效落实到位，理顺增量和存量房贷利率关系，减轻居民利息负担，支持投资和消费。

把服务实体经济放到更加突出的位置

来源：人民日报  2023年10月29日

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扎扎实实把金融工作做好

来源：人民日报  2023年10月30日

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习近平总书记指出，“金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。”“维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。”

金融活，经济活；金融稳，经济稳。党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我们持续深化金融改革、治理金融风险，推动金融业有序扩大开放，金融业保持快速发展，金融产品日益丰富，金融服务普惠性增强，金融监管得到加强和改进。金融领域完整准确全面贯彻新发展理念，助力加快构建新发展格局，服务经济高质量发展的能力和效率大幅提升。

党的二十大报告提出，“深化金融体制改革，建设现代中央银行制度，加强和完善现代金融监管，强化金融稳定保障体系，依法将各类金融活动全部纳入监管，守住不发生系统性风险底线。”必须充分认识金融在经济发展和社会生活中的重要地位和作用，切实把维护金融安全作为治国理政的一件大事，扎扎实实把金融工作做好。要抓住完善金融服务、防范金融风险这个重点，推动金融业高质量发展，确保金融安全高效稳健运行，为实体经济发展提供源源不断的优质金融服务，为经济高质量发展贡献强有力的金融力量。

服务好实体经济，夯实防范金融风险的根本。金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。必须增强金融服务实体经济能力，坚决打好防范化解包括金融风险在内的重大风险攻坚战，推动我国金融业健康发展。无论是管好货币信贷总闸门，还是提升金融服务质效，都要锚定实体经济、紧扣实体经济和服务实体经济。截至今年9月末，我国对实体经济发放的人民币贷款余额为232.78万亿元，同比增长10.7%。金融支持实体经济力度要够、节奏要稳、结构要优、价格要可持续，金融监管部门、金融机构和金融市场以实现经济质的有效提升和量的合理增长为目标，推动创新链产业链资金链人才链深度融合，为实体经济提供更有力支持，助力夯实中国式现代化的物质技术基础。

坚定深化金融改革，不断增强风险防范能力。必须深化对国际国内金融形势的认识，正确把握金融本质，深化金融供给侧结构性改革，平衡好稳增长和防风险的关系，精准有效处置重点领域风险，深化金融改革开放，增强金融服务实体经济能力。党的十八大以来，我国金融改革有序前行，利率市场化改革取得突破进展、金融要素市场化改革取得重要进展、金融资源配置更加高效，推出科创板、设立北交所、全面实行股票发行注册制，金融产品与服务实现创新提质。以服务实体经济、服务人民生活为本，金融改革的持续深化，为实体经济发展提供更高质量、更有效率的金融服务，也进一步夯实自身安全高效稳健发展的根基。

加强和完善现代金融监管，不断提高金融治理体系和治理能力现代化水平。优化金融体系治理是防范化解重大金融风险的重要方面，健全现代金融企业制度、推进构建现代金融监管框架、健全金融法治等是优化金融体系治理的重要举措。强化公司治理，深化国有商业银行改革，促进中小银行和农村信用社建立有效的治理制衡机制……近年来，金融监管部门坚决防范化解金融风险，推动建立常态化金融风险处置机制，逐步夯实防范化解金融风险长效机制，重点领域风险得到稳妥处置，守住不发生系统性风险的底线，金融治理体系和治理能力现代化水平的不断提升，为持续深化金融改革和对外开放营造了良好环境。

防范化解金融风险，特别是防止发生系统性金融风险，是金融工作的根本性任务，也是金融工作的永恒主题。站在新的历史起点上，我们要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深刻认识防范化解重大金融风险的重要战略意义，深化对金融本质和规律的认识，立足中国实际，坚定不移走好中国特色金融发展之路，为全面建设社会主义现代化国家贡献力量。

推动金融迈向高质量发展

——新时代以来金融领域改革与发展综述

来源：新华社  2023年10月30日

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坚定不移走中国特色金融发展之路——中央金融工作会议为金融发展指明前进方向、激发信心动力

来源：新华社  2023年11月2日

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10月30日至31日，中央金融工作会议在北京举行。习近平总书记在重要讲话中总结党的十八大以来金融工作，分析金融高质量发展面临的形势，部署当前和今后一个时期的金融工作。

全国各地各部门认真学习领会中央金融工作会议精神。大家表示，这次会议为新时代新征程推动金融高质量发展指明了前进方向、激发了信心动力。必须坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻习近平经济思想，奋发有为、笃行不怠，扎扎实实把会议各项部署落实落地。

举旗定向，为新时代推动金融高质量发展提供根本遵循

党的十八大以来，在以习近平同志为核心的党中央集中统一领导下，金融系统有力支撑经济社会发展大局，坚决打好防范化解重大风险攻坚战，为如期全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标作出了重要贡献。

“党的十八大以来金融事业取得的成绩，根本在于习近平新时代中国特色社会主义思想的科学指导，在于习近平总书记的领航掌舵，在于党中央的坚强领导。”中国人民银行货币政策司司长邹澜说，会议用“来之不易”总结金融领域取得的实践成果、理论成果，令他感触颇深。近年来，金融系统深刻把握金融工作的政治性、人民性，确保金融工作沿着正确方向前进，为经济社会长期稳定健康发展提供了有力支撑。

“立足中国国情、紧扣时代脉搏”是不少人学习会议精神后的突出感受。

中国民生银行首席经济学家温彬表示，党中央把马克思主义金融理论同当代中国具体实际相结合、同中华优秀传统文化相结合，对金融本质规律的认识不断提升到新高度，持续推进金融事业实践创新、理论创新、制度创新，走出了一条中国特色金融发展之路。

    会议围绕奋力开拓中国特色金融发展之路强调了“八个坚持”。

“‘八个坚持’明确了金融工作怎么看、怎么干，既有世界观，又有方法论，为我们下一步工作提供了根本遵循和行动指南。”中国农业银行个人金融部总经理孙宁表示，国有商业银行坚定践行“金融为民”理念，不断拓展普惠金融服务的广度和深度，努力打通基础金融服务“最后一公里”。

“通过学习领会这次会议精神，我们对未来金融服务水平提升有了更高期待。”陕西省西安市长安区子午街道东台新村党支部书记肖建军说，今年5月该村成为陕西秦农银行授予的信用村，不少村民在信贷资金支持下开办民宿、开发旅游项目、开展特色种植，收入大幅增长，金融服务的获得感不断提升。

谋篇布局，提出加快建设金融强国目标

金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。

“在世界格局发展演变的十字路口，党中央谋篇布局，提出加快建设金融强国目标，推进金融高质量发展，顺应时代之需。”国家外汇管理局外汇研究中心主任丁志杰说，要不断提升金融工作的专业性，打造具有国际竞争力的金融业，推动我国从金融大国走向金融强国。

在国家开发银行首席业务官刘培勇看来，加快建设金融强国，就要加快建设中国特色现代金融体系，为经济社会发展提供高质量的金融服务。“会议提出强化政策性金融机构职能定位，我们要聚焦主责主业，进一步支持国家重大战略、重点领域和薄弱环节发展，积极服务基础设施建设、高水平科技自立自强和先进制造业发展等领域，支持加快保障性住房等‘三大工程’建设。”

华科精准（北京）医疗科技有限公司成立8年来，已研发出多款填补国内空白的国家创新医疗器械。企业首席运营官王兰芬说：“会议提出把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，这给民营科技企业吃下了‘定心丸’，让我们创新的底气更足，我们力争在生物医疗领域为高质量发展注入更多活力。”

会议提出“更好发挥资本市场枢纽功能”，并就推动股票发行注册制走深走实、促进债券市场高质量发展等任务进行部署。中泰证券首席经济学家李迅雷认为，资本市场的作用将更加凸显，有助于提升各方对资本市场稳健发展的信心。

“服务实体经济是资本市场本职，近年来我国资本市场服务实体经济的功能明显增强。”中国证监会市场监管一部主任张望军表示，证监会将不断深化对中国特色金融发展之路的规律性认识，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，更好发挥资本市场枢纽功能，更好服务金融高质量发展和中国式现代化建设。

实干笃行，不断开创金融发展新局面

中央金融工作会议明确了金融发展路线图，重在落实落地。

“加强党中央对金融工作的集中统一领导，是做好金融工作的根本保证。”国投集团国投创合基金管理有限公司总经理刘伟表示，作为国家基金管理机构及中央企业基金公司，公司将加快落实“大力支持实施创新驱动发展战略”等会议部署，积极探索以基金投资助力科技创新的新模式，支持科技型中小企业发展壮大。

统筹发展和安全，是做好金融工作的关键所在。“会议部署为金融监管工作明确了重点和方向。”国家金融监督管理总局法律法规工作相关负责人綦相说，国家金融监督管理总局及省市两级派出机构已先后挂牌，各项工作稳步推进，取得阶段性成效。下一步，金融监管总局将深入贯彻落实中央金融工作会议精神，以机构改革为契机，加强金融法治建设，及时推进金融重点领域和新兴领域立法，努力构建系统完备、科学规范、运行高效的金融监管体系，不断提升监管能力，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线，为金融业发展保驾护航。

实现加快建设金融强国的目标，推动金融高质量发展，深化改革、扩大开放是必由之路。

“上海自贸试验区临港新片区设立4年来，地区生产总值年均增长21.2%，这离不开金融高水平开放的有力支持。”临港新片区管委会金融贸易处副处长殷军说，临港新片区将充分利用各项金融改革政策，更好激发各类金融机构的活力，不断开创金融发展新局面。

新时代新征程上，金融发展任务十分艰巨。中国光大银行战略管理与投资者关系部总经理陈光表示，作为金融队伍中的一员，要切实提高政治站位，胸怀“国之大者”，强化使命担当，坚定不移走中国特色金融发展之路，确保工作部署落实落地，为中国式现代化建设增添金融力量。

为高质量发展营造良好的货币金融环境

来源：人民日报  2023年11月5日

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金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。近日，中央金融工作会议在北京举行。习近平总书记出席会议并发表重要讲话，总结党的十八大以来金融工作，分析金融高质量发展面临的形势，部署当前和今后一个时期的金融工作。如何理解这次金融工作会议的重大意义？怎样为经济社会高质量发展营造良好的货币金融环境？怎样深化金融供给侧结构性改革？记者采访了相关部门和专家。　　

坚定不移走中国特色金融发展之路，加快建设中国特色现代金融体系　　记者：怎样理解这次会议的重大意义？如何贯彻落实好会议的部署要求？　　 中国人民银行货币政策司司长邹澜：中央金融工作会议是党的二十大之后召开的一次十分重要的会议。习近平总书记的重要讲话，科学回答了金融事业发展的一系列重大理论和实践问题，是习近平经济思想的重要组成部分，是马克思主义政治经济学关于金融问题的重要创新成果，为新时代新征程推动金融高质量发展提供了根本遵循和行动指南。　　这次会议的召开，体现了党中央对金融工作的高度重视，会议对未来一段时期做好金融工作做出全面部署。不折不扣落实好中央金融工作会议的部署要求，必须深刻把握金融工作的政治性、人民性，加快建设金融强国，推进金融高质量发展，坚定不移走中国特色金融发展之路，实施好稳健的货币政策。　　

中国民生银行首席经济学家温彬：党的十八大以来，党中央把马克思主义金融理论同当代中国具体实际相结合、同中华优秀传统文化相结合，对金融本质规律的认识不断提升到新高度，持续推进金融事业实践创新、理论创新、制度创新，走出了一条中国特色金融发展之路。当前，百年未有之大变局加速演进，加快建设金融强国，必须坚定不移走中国特色金融发展之路，加快建设中国特色现代金融体系。　　

中国人民银行办公厅副主任傅勇：这次会议用“八个坚持”系统阐述了坚持走中国特色金融发展之路的精髓要义，明确了金融工作怎么看、怎么干，既有世界观，又有方法论，是我们党对金融本质和发展规律认识的进一步深化，必须认真学习领会、坚决贯彻落实。当前，我国正处于全面建设社会主义现代化国家开局起步的关键期，金融工作要以“八个坚持”为指引，健全中国特色现代货币政策框架，始终保持货币政策的稳健性，为经济实现高质量、可持续的增长营造良好的货币金融环境。　　

准确把握货币信贷供需规律和新特点，更加注重做好跨周期和逆周期调节　　记者：高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。如何为高质量发展营造良好的货币金融环境？　　

邹澜：推动金融更好为经济社会高质量发展服务，要健全中国特色现代货币政策框架，加快现代中央银行制度建设，健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架。我们要始终保持货币政策的稳健性，坚持以人民为中心的价值取向，既满足经济发展需要，也坚决不能让老百姓的票子变“毛”，要守护好老百姓手里的钱袋子。　　

与此同时，要积极营造良好的货币金融环境，保持流动性合理充裕，准确把握货币信贷供需规律和新特点，总量上合理增长，结构上有增有减，节奏上平稳适度，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱，为经济社会发展提供高质量金融服务。　　

温彬：这次会议提出，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱。为贯彻落实这一要求，今后一段时期，货币政策取向将保持稳健基调，继续保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。在总量上，要继续通过多种货币政策工具组合保持流动性合理充裕，满足实体经济融资需求，切实降低融资成本；在结构上，要继续加大对科技创新、先进制造、绿色发展和中小企业等重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度，继续运用好结构性货币政策工具，持续优化信贷结构，推动经济高质量发展。　　

持续深化金融供给侧结构性改革，提升金融服务实体经济的质效　　记者：下一步，如何深化金融供给侧结构性改革，提升金融服务实体经济的质效？　　

中国人民银行宏观审慎管理局局长李斌：深化金融供给侧结构性改革，要坚持金融服务实体经济的根本宗旨，通过改革、调整和优化金融供给体系，为实体经济发展提供更高质量、更有效率、更加安全的金融服务。　　

一方面，要推动金融机构改革，促进规范健康发展，提升服务实体经济能力。要通过优化金融机构布局，构建由银行信贷、债券市场、股票市场、风险投资等组成的全方位、多层次金融支持服务体系，持续改善科技创新、小微企业、绿色发展、“三农”等领域金融服务。　　

另一方面，要促进金融市场发展，优化融资结构体系，改善金融服务效率，推动货币、外汇市场发展，完善金融基础设施，扩大金融高水平开放，提升金融服务跨境贸易和投融资水平，稳慎扎实推进人民币国际化，提高跨境人民币业务服务实体经济的能力。　　

邹澜：深化金融供给侧结构性改革，要持续推进利率和汇率市场化改革，统筹金融开放和安全，健全市场化利率形成、调控和传导机制，引导融资成本持续下降，加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。　　

同时，要优化资金供给结构，强化对科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业等的金融支持。　　

傅勇：金融是国民经济的血脉，要通过持续深化金融供给侧结构性改革，加快发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，不断优化金融机构布局、市场融资结构、金融产品和服务体系，稳步扩大金融领域制度型开放，更好服务重大战略、重点领域和薄弱环节。　　

需要强调的是，金融是持牌经营行业，要将金融创新发展全面纳入市场化法治化的轨道，打击非法金融活动，健全具有硬约束的金融风险早期纠正机制，做到对金融风险的早识别、早预警、早暴露、早处置。　　

温彬：这次会议提出，做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。这为深化金融供给侧结构性改革、持续提升金融服务实体经济质效指明了方向。　　

创新是引领发展的第一动力，要实现创新成果的不断涌现与充分转化，就需要更加完善的金融支持创新体系和金融科技赋能机制，科技金融发展至关重要；做好绿色金融，要加快完善绿色金融体系，不断提升服务绿色产业发展能力，积极发展碳金融，支持实现碳达峰、碳中和目标；共同富裕是社会主义的本质要求，也是中国式现代化的重要特征，当前，进一步增强金融服务的普惠性、推进普惠金融高质量发展势在必行；我国人口老龄化规模大、程度深、速度快，带来经济增长和养老负担双重压力，为实现老年人老有所养、老有所依，发展建设养老金融刻不容缓；随着数字技术和实体经济日益深度融合，数字产业化和产业数字化蓬勃发展，未来在我国数字经济不断做强做优做大的趋势下，金融业数字化转型也要不断深化，从而以数字金融创新来更好服务经济社会高质量发展。

来源：21世纪经济报道  2023年10月31日

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据新华社10月31日消息，10月30日至31日中央金融工作会议在北京召开，这是2017年全国金融工作会议召开后，时隔6年再次召开全国性的金融工作会议，且此次会议升级为中央金融工作会议。

会议也指出，金融领域各种矛盾和问题相互交织、相互影响，有的还很突出，经济金融风险隐患仍然较多，金融服务实体经济的质效不高，金融乱象和腐败问题屡禁不止，金融监管和治理能力薄弱。

对于当前和今后一个时期的具体金融工作，会议部署了三大主题：金融要为经济社会发展提供高质量服务；要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险；加强党中央对金融工作的集中统一领导。

对于金融如何为经济社会发展提供高质量服务，会议指出：

• 要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重大领域和薄弱环节的优质金融服务；

• 更加注重做好跨周期和逆周期调节；

• 做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章；

• 支持国有大型金融机构做优做强，严格中小金融机构准入标准和监管要求等等。

金融服务经济社会发展，货币政策定调尤为重要。会议强调，要着力营造良好的货币金融环境，充实货币政策工具箱，加强货币供应总量和结构双重调节。10月21日，央行行长潘功胜向全国人大报告金融工作情况时表示，2022年第四季度以来，稳健的货币政策精准有力，加强逆周期调节，发挥总量和结构双重功能，广义货币（M2）供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

“稳健的货币政策更加精准有力，把握好逆周期和跨周期调节，保持货币信贷总量适度，节奏平稳。”谈及下一步货币政策的考虑时潘功胜表示。

值得注意的是，上述信息显示，货币政策的“结构”同等重要。潘功胜表示，结构上，聚焦重点、合理适度、有进有退，继续加大对普惠小微、制造业、绿色发展、科技创新、基础设施建设等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度，继续实施好存续结构性货币政策工具，用好用足普惠小微贷款支持工具、保交楼贷款支持计划和租赁住房贷款支持计划。

央行数据显示，截至9月末，各类结构性货币政策工具余额总计7.0万亿，相比二季度末增长1443亿。其中支小再贷款、碳减排支持工具余额增长较多，分别增长1424亿、568亿，显示对两个领域的支持力度加大。

在重大领域方面，金融监管总局发布的数据显示，今年前三季度，绿色金融、普惠金融、制造业中长期、民营企业、科技创新等领域的贷款增速较高。其中，国有大行在支持重大战略、重大领域和薄弱环节方面发挥着“头雁”作用。

“前三季度银行业重点领域和薄弱环节金融服务不断加强，科技创新和绿色发展力度不断加大，民生和社会保障领域金融支持力度持续加强。”金融监管总局相关部门负责人表示。

防控风险是金融工作的永恒主题，有效的金融监管能一定程度上降低金融风险。会议表示，要切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严厉打击非法金融活动。

“加强和完善现代金融监管，是当前金融领域的一项重要任务。”今年6月，金融监管总局局长李云泽表示，坚决消除监管空白和盲区，厘清责任边界，拉紧责任链条，加强综合治理，完善多主体参与、多领域协作、多层次贯通的责任体系，真正实现监管“全覆盖、无例外”。强化央地监管协同，完善制度安排、健全工作机制，实现中央与地方两个层面的无缝对接协调。

会议列明了五大风险领域：中小金融机构风险、地方债务风险、房地产市场风险、金融市场风险和外汇市场风险。

金融监管总局相关部门负责人此前表示，当前我国金融业运行总体平稳，防范化解风险各项工作有序推进。其中，中小金融机构改革化险稳妥推进，坚持分类指导、“一省一策”原则，认真履行监管职责，推动地方党委政府制定实施中小金融机构改革化险方案，协同做好风险化解工作。

今年6月央行发布的2022年四季度央行金融机构评级结果显示，评级结果1-7级的机构有4022家，资产占全部参评机构总资产的98.3%。评级结果在“绿区”（1-5级）的机构2199家，“黄区”（6-7级）机构1823家，“红区”（8-D级）机构346家。全国高风险机构数量较峰值已减少303家，现有346家高风险机构总资产占参评机构总资产的1.72%。

地方债务风险也在有序化解中。据统计，目前20多个省份已发、待发的特殊再融资债券规模已超万亿，这些债券实际用途一般用于置换隐性债务。据本报此前报道，已经有资金已拨付至企业，用于偿还拖欠款。与此同时，中央增发国债转移支付给地方政府用于灾后恢复重建等，助力地方政府专心化解债务。

会议指出，党的十八大以来，在党中央集中统一领导下，金融系统有力支撑经济社会发展大局，坚决打好防范化解重大风险攻坚战，为如期全面建成小康社会、实现第一个百年奋斗目标作出了重要贡献。

此次会议首次命名为“中央金融工作会议”，即是落实党中央对金融工作的集中统一领导的重要体现。

对于下一步工作，会议作出了具体部署：要完善党领导金融工作的体制机制，发挥好中央金融委员会的作用，做好统筹协调把关。发挥好中央金融工作委员会的作用，切实加强金融系统党的建设。发挥好地方党委金融委员会和金融工委的作用，落实属地责任。要坚持政治过硬、能力过硬、作风过硬标准，锻造忠诚干净担当的高素质专业化金融干部人才队伍等。

今年3月，中共中央、国务院印发的《党和国家机构改革方案》明确，组建中央金融委员会。设立中央金融委员会办公室，作为中央金融委员会的办事机构，列入党中央机构序列。

21世纪经济报道记者注意到，目前中央金融委员会办公室已经在具体开展工作，相关人士陆续参与了央行、国家开发银行、工商银行等多个机构的会议。

上述方案还明确，组建中央金融工作委员会。统一领导金融系统党的工作，指导金融系统党的政治建设、思想建设、组织建设、作风建设、纪律建设等，作为党中央派出机关，同中央金融委员会办公室合署办公。将中央和国家机关工作委员会的金融系统党的建设职责划入中央金融工作委员会。

值得一提的是，此次会议还明确提出要发挥好地方党委金融委员会和金融工委的作用，这意味着地方也将成立金融委员会和金融工委。

“省级层面是否需要相应建立省委金融委和金融工委，如果设立，是否实行双重领导同步向中央金融委报告工作，省级金融委同中央金融管理部门地方派出机构之间关系如何界定。”早在今年8月，河南省地方金融监管局的一份调研报告提出。

对于健全央地监管协同机制，上述调研报告还提出，建议在地方层面的机构改革落地过程中，进一步明确相关问题，强化央地监管协同，形成监管合力，提升监管效能。

据21世纪经济报道记者梳理，此次会议主要释放以下重大信号：

全国金融工作会议基本上每五年召开一次，此前在1997年、2002年、2007年、2012年、2017年共召开过五次。每一次的全国金融工作会议都异常重要，因为它规划了未来几年的金融工作方向。

此次召开的会议为“中央金融工作会议”，更加强调党中央对金融工作的集中统一领导。会议指出，加强党中央对金融工作的集中统一领导，是做好金融工作的根本保证。要完善党领导金融工作的体制机制，发挥好中央金融委员会的作用，做好统筹协调把关。发挥好中央金融工作委员会的作用，切实加强金融系统党的建设。

今年新一轮机构改革后，中央金融委员会和中央金融工委成立。其中中央金融委员会负责金融稳定和发展的顶层设计、统筹协调、整体推进、督促落实，研究审议金融领域重大政策、重大问题等。

中央金融工委统一领导金融系统党的工作，指导金融系统党的政治建设、思想建设、组织建设、作风建设、纪律建设等，作为党中央派出机关。

此次会议两次提及“金融强国”，其中一处指出，“金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，要加快建设金融强国”。另一处指出，“以加快建设金融强国为目标”。

这应该中央层面首次提及“金融强国”。党的二十大报告提到教育强国、科技强国、人才强国、文化强国、体育强国、制造强国、农业强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国等概念，但并未提及“金融强国”，后续需关注官方对金融强国的解读及对金融行业的影响。

央行前行长戴相龙在2020年发表的《中国新时代金融强国战略研究》提出，建设金融强国要抓住历史机遇，要使本国具有长期稳定的经济，在实现经济全球崛起的同时要积极推动本币国际化。我国已具备由金融大国向金融强国转变的基本条件。

会议强调，当前和今后一个时期，做好金融工作必须坚持和加强党的全面领导，深刻把握金融工作的政治性、人民性。

原国务院金融委办公室秘书局去年发表的《践行政治性、人民性，提升专业性，走中国特色金融发展之路》一文对政治性、人民性进行过解读。

具体而言，坚持金融工作的政治性，最核心的是坚持党中央对金融工作的集中统一领导。党的领导是中国特色金融发展之路的本质特征。金融事关经济发展和国家安全，事关人民群众安居乐业，只有坚持党中央集中统一领导，才能彰显政治性、确保人民性、提升专业性，才能解决金融运行突出矛盾，才能真正实现金融高质量发展。

坚守金融工作的人民性，最本质的是树立以人民为中心的价值取向。金融事业起于为人民服务，兴于为人民服务，必须充分体现人民性，以不断满足人民日益增长的优质金融服务需求为出发点和落脚点。

金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，近年来金融服务实体经济的质效不断提升。央行数据显示，2022年全年社会融资规模增量累计为32万亿，相比2017年增加12万亿。

与此同时，金融系统也加强对科技创新、普惠小微、绿色发展等薄弱环节和重点领域的支持力度。比如截至今年9月末，普惠小微贷款余额28.74万亿元，近五年年均增速约25%。

此次会议进一步强调实体经济的重要性，四次提及“实体经济”。在对未来工作的安排中，会议提出，要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道；支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。

会议还提出，优化资金供给结构，把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，大力支持实施创新驱动发展战略、区域协调发展战略，确保国家粮食和能源安全等。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。

在迈向高质量发展的过程中，金融必须加强对科技创新的支持，由此推动中国经济从“房地产—地方政府（基建）—金融”的旧三角循环过渡到“科技—产业—金融”新三角循环。

近年来，中国金融监管不断趋严。监管部门反复重申，金融监管要“长牙齿”、监管姓“监”。与此同时，包括资管新规、隐性债务意见等标志着强监管的意见陆续印发。

此次会议强调，要全面加强金融监管，切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，消除监管空白和盲区，严厉打击非法金融活动。在这一基调下，未来金融监管将继续从严。

会议指出，金融要为经济社会发展提供高质量服务。要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重大领域和薄弱环节的优质金融服务。始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱。

中国货币政策的定调主要有五个范畴：宽松、适度宽松、稳健、适度从紧和从紧。2009年，由于全球金融危机的冲击，当年实施适度宽松的货币政策。2010年以后，中国一直实行稳健的货币政策。

货币政策工具方面，既有总量型工具（利率和存准率），也有结构性货币政策工具，近年来中国央行统筹发挥货币政策工具的总量和结构双重功能。在创设工具方面，结构性货币政策工具不断推陈出新，比如2022年陆续创设了科技创新再贷款、普惠养老专项再贷款、交通物流专项再贷款、设备更新改造专项再贷款、保交楼贷款支持计划等工具，目前央行结构性货币政策工具一共17项。

今年8月央行货币政策司司长邹澜在发布会上表示，必要时还可再创设新的工具。市场预计，将来结构性货币政策工具可能还会增加。

在宏观调控中，“跨周期调节”和“逆周期调节”是相对的概念，二者存在区别。其中，逆周期调节，指在经济下行时宏观经济政策宽松，经济上行时宏观经济政策收紧，以避免经济波动太大，但往往会带来一些副作用，比如宽松期积累泡沫化风险、收紧期风险被刺破。而跨周期调节，意味着放松时不过松，收紧时不过紧，为未来政策空间留有余地，把政策评估期从短期扩展为中长期。

2017年召开的全国金融工作会议提出，各级地方党委和政府要树立正确政绩观，严控地方政府债务增量，终身问责，倒查责任。由此为开端，对违规举债的问责正式开启，起到了强大的震慑效果。

近年来，由于卖地收入下降，地方债务风险上升。目前一揽子化债的大幕正徐徐拉开：截至10月31日特殊再融资债券规模已超万亿，用于置换纳入隐性债务之中的拖欠款、非标及贷款。

与此同时，金融系统尤其银行支持地方债化解的工作也已启动：一是对本行贷款展期降息；二是债务置换。

这些措施短期内将缓释地方债务风险，但市场也高度关注治本的措施。此次会议提出，建立防范化解地方债务风险长效机制，建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制，优化中央和地方政府债务结构。

一些协调央地和多部门的措施已在推出。比如10月21日央行行长潘功胜在全国人大常委会作报告时介绍，在部委和地方两个层面建立金融支持化解地方债务风险工作小组；今年8月时任财政部部长刘昆在全国人大常委会作报告时也表示，加强跨部门联合监管，始终保持高压态势，强化定期监审评估，坚决查处新增隐性债务行为，稳步推进地方政府债务合并监管，推动建立统一的长效监管制度框架。

“优化中央和地方政府债务结构”主要因为当前地方债务率较高，但中央具备加杠杆的空间。当前中国国债余额28万亿，地方政府债务余额40万亿，如再加上隐性债务，地方债的余额将更高。总体而言，中国政府债务呈现出地方政府杠杆高、中央政府杠杆低的特点。而国际上普遍是中央政府杠杆率高、地方政府杠杆率低。

如以衡量地方政府债务风险的债务率来看，地方法定债务率已超过警戒线，进一步加杠杆的空间有限。与此同时今年一些地方城投债务风险暴露，也显示地方债务压力较大。

在此背景下，地方尤其是高风险省份的重点是化解债务风险，未来要适度压缩新增地方债额度。但经济下行压力犹在，仍需政府投资稳增长，中央国债就需要适度增加。按照全国人大常委会近期通过议案，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方。中央将发力发展，地方专注化债。

对于化解房地产风险，此次会议提出，促进金融与房地产良性循环，健全房地产企业主体监管制度和资金监管，完善房地产金融宏观审慎管理，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，因城施策用好政策工具箱，更好支持刚性和改善性住房需求，加快保障性住房等“三大工程”建设，构建房地产发展新模式。

“房地产金融宏观审慎管理”近年来逐步完善。2019年央行新设宏观审慎管理局，牵头建立宏观审慎政策框架和基本制度。据记者了解，过去几年，央行金融市场司牵头制定了“三道红线”、贷款集中度等房地产政策，这些均属于宏观审慎的范畴。

2020年10月，时任央行副行长的潘功胜在2020金融街论坛发表的《中国宏观审慎政策框架建设与管理实践》演讲称，推动完善房地产金融宏观审慎管理。根据防范房地产金融风险和“稳地价、稳房价和稳预期”的需要，研究房地产贷款集中度、居民债务收入比、房地产贷款风险权重等宏观审慎政策工具，进一步完善促进房地产市场健康发展的长效机制。

在当前房地产行业持续调整的背景下，“三条红线”和贷款集中度管理适度阶段性放松，但这些措施不会取消，待房地产行业恢复常态化运行后，还会在逐步完善的基础上继续实施。后续需关注居民债务收入比、房地产贷款风险权重工具的进展情况。

保障性住房等“三大工程”建设指保障性住房、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。7月以来，国常会已陆续审议通过相关文件。如8月25日国务院常务会议审议通过《关于规划建设保障性住房的指导意见》文件。

该意见提出两大目标，一是加大保障性住房建设和供给，“让工薪收入群体逐步实现居者有其屋，消除买不起商品住房的焦虑，放开手脚为美好生活奋斗”；二是推动建立房地产业转型发展新模式，让商品住房回归商品属性，满足改善性住房需求，促进稳地价、稳房价、稳预期，推动房地产业转型和高质量发展。

2017年召开的全国金融工作会议指出，设立国务院金融委，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责。后明确国务院金融委办公室设在人民银行，办公室主任由人民银行行长兼任，国务院金融委办公室统筹协调原银保监会、证监会推进相关工作。

2020年，国务院金融委办公室指导各省份陆续成立金融委办公室地方协调机制，以加强金融监管协调、促进地方金融改革发展和稳定。地方协调机制由央行省会城市中心支行行长或分行行长担任主要召集人，银保监会、证监会、外汇局省级派出机构、省级地方金融监管部门以及省级发展改革部门、财政部门负责人为成员。

近期印发的央行“三定”方案称，不再保留国务院金融稳定发展委员会及其办公室，将国务院金融稳定发展委员会办公室职责，划入中央金融委员会办公室。

国务院金融委及其办公室成为历史，地方金融协调机制引起关注。此次会议提出，发挥好地方党委金融委员会和金融工委的作用，落实属地责任。这意味着地方也要成立地方党委金融委员会和金融工委，统筹相关工作的同时压实属地责任。

此次金融工作会议两次提及传统文化。在总结过往部分，会议提出，党中央把马克思主义金融理论同当代中国具体实际相结合、同中华优秀传统文化相结合，努力把握新时代金融发展规律，持续推进我国金融事业实践创新、理论创新、制度创新，奋力开拓中国特色金融发展之路。

在部署下一阶段工作部分，会议指出，要在金融系统大力弘扬中华优秀传统文化，坚持诚实守信、以义取利、稳健审慎、守正创新、依法合规。

近年来，金融工作和传统文化结合已有实践。去年11月，证监会主席易会满在金融街论坛上表示，要把资本市场一般规律与中国市场的实际相结合，与中华优秀传统文化相结合，这是学习贯彻党的二十大关于“两个结合”重要论述的具体思考。

易会满解读称，我国经济以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进，真诚欢迎境外机构和资金更广泛、更深入地参与中国资本市场。要看到，A股市场境内投资者持股占比超过95%，我们的机构做投资更要研究把握好这些基本特征，要有独立的专业判断和研究能力，不能人云亦云、盲目跟风，不能急功近利、过于浮躁。要更加注重从中华优秀传统文化中汲取智慧，弘扬稳健执中、求真务实、重诺守信、谦虚谨慎等文化理念，并健全与之相适应的公司治理、激励约束、风险控制和监管制度体系，多管齐下，久久为功。

原银保监会主席郭树清去年发表的《加强和完善现代金融监管》一文从中国传统文化中寻找一些案例来阐述现代金融监管理念，比如在谈微观审慎时，郭树清表示，中华传统商业文化就特别强调稳健经营，“将本求利”是古代钱庄票号最基本最重要的行事准则，实质就是重视资本金约束。

在说明宏观审慎时，郭树清表示，我国宏观审慎的政策理念源远流长，早在春秋战国时期就开始了政府对商品货币流通的监督和调控，西汉的“均输平准”已经成为促进经济发展和金融稳定的制度安排。

来源：金融时报    2023年11月1日

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来源：金融时报    2023年11月1日

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来源：金融时报    2023年11月1日

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“平”语近人——习近平用典丨

“变化者，乃天地之自然”

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“变化者，乃天地之自然”当今时代，以金砖国家为代表的新兴市场国家和发展中国家群体性崛起，正在从根本上改变世界版图。新兴市场国家和发展中国家过去20年对世界经济增长的贡献率高达80%，过去40年国内生产总值的全球占比从24%增至40%以上。

——习近平在2023年金砖国家工商论坛闭幕式上的致辞（2023年08月22日）

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