第一章 重点法律法规及监管政策
第二章 重要监管案例提示
第三章 备案反馈案例分享
目录
contents
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第四章 运营日历
五、产品季报（2024年第二季度）
六、资管增值税报送
第一章
重点法律法规及监管政策
一、私募投资基金信息披露和信息报送管理规定（征求意见稿）
第一章 重点法律法规及监管政策
为进一步落实《私募投资基金监督管理条例》相关要求，规范私募投资基金信息披露和信息报送活动，保护投资者以及相关当事人合法权益，2024年7月5日中国证监会发布《私募投资基金信息披露和信息报送管理规定（征求意见稿）》（以下简称“《信披规定》（征求意见稿）”）并向社会公开征求意见。《信披规定（征求意见稿）》目前处于征求意见阶段，内容未确定且未生效，后续可能发生调整，本文仅结合重点内容予以梳理。
（一）原则性要求
1.信息披露义务人与报送对象
明确私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金服务机构作为信披义务人，应当按照法律、行政法规、中国证监会规定向私募基金投资者披露信息，并向中国证监会及其派出机构、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）报送信息。
2.信息披露渠道
明确私募基金管理人自身应承担的信息披露义务，不因委托私募基金销售机构及其他私募基金服务机构开展信息披露活动或者以合同约定等方式而免除。私募基金管理人应当采用非公开方式，通过邮寄、网站、移动客户端、电子邮件、短信等途径向投资者披露信息。
3.信息保密要求
信息披露义务人、投资者及其他相关机构对所获取的私募信息、商业秘密、个人隐私等负有保密义务。
4.鼓励增加自主信披内容
鼓励私募基金管理人自主增加披露内容，提升信息披露质量，为投资者决策提供有用信息，但应当同时保证公平对待投资者。
（二）对基金合同的影响
1.新增特殊情形下的机制安排要求
相较于《信披办法》，《信披规定（征求意见稿）》进一步扩大信息披露义务人的披露责任，新增要求在基金合同中明确因私募基金管理人无法正常履行信息披露义务或出现重大风险时的机制，并要求其他信息披露义务人在管理人失联等特殊情形下根据基金合同约定的披露方式向投资人进行信息披露。
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一、新产品备案
二、基金合同变更备案
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一、私募投资基金信息披露和信息报送管理规定（征求意见稿）
二、期货交易所异常交易行为管理办法（修订版）
三、上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）
四、上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）
五、《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》及配套《关于修改<上市公司重大资产重组管理办法>的决定（征求意见稿）》
六、关于推动中长期资金入市的指导意见
一、证券类月报
二、量化私募基金运行报表
三、规模以上证券类管理人运行报表
四、产品季度更新（2024年第二季度）
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一、基金管理人合规监管相关案例
二、基金募集及运营监管典型案例
三、投资交易相关典型处罚案例
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第一章 重点法律法规及自律规则
第一章 重点法律法规及监管政策
2.新增FOF基金底层资产披露特定安排
《信披规定（征求意见稿）》要求私募FOF基金（上层产品）在基金合同中明确约定穿透披露底层资产的安排，被投资的私募基金或者依法发行的资产管理产品（公募证券投资基金除外）（下层产品）应当在合同中约定为底层资产披露提供便利的机制安排（第十条），此项要求一定程度上与即将于8月1日实施的《私募证券投资基金运作指引》相互衔接，为后续私募证券投资基金相关要求的穿透合并计算提供有效数据来源。
（三）对产品信息披露的影响
1.定期报告和临时变更的变化
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第一章 重点法律法规及监管政策
2.新增底层资产披露要求
根据《信披规定（征求意见稿）》，私募基金管理人应当按照规定向投资者披露私募基金底层资产信息。
对于私募证券投资基金，底层资产如涉及非公开信息，管理人可以通过提供底层资产的策略类型、投资组合、持仓集中度、杠杆率、估值方法等信息履行披露义务；底层涉及衍生品投资的，应当披露挂钩标的资产类别等信息。
对于私募股权投资基金涉及穿透投资的（包括通过特殊目的载体进行投资），应当在基金定期报告中穿透披露投资金额排名前十的底层投资标的之投资路径、投资金额及持股比例、权属确认等情况。
《信披规定（征求意见稿）》中对于私募基金穿透披露的要求，进一步明确了私募基金管理人在私募证券、股权投资基金运作管理过程中向投资者披露底层资产的具体要求，提高了私募基金对所投资的底层资产在投资运作方面的透明度，有效提升了信息披露质量，扩大投资者的知情范围，为投资者决策提供有用信息。
3.产品审计要求
为充分发挥审计在信息披露中作为一项风险管理和投资者保护工具的重要作用，根据《信披规定（征求意见稿）》：
对于私募基金管理人和私募股权投资基金，在原有规定的基础上，对符合部分要求的私募基金管理人和私募股权投资基金，新增了对于会计师事务所资质的规定。
对于私募证券投资基金，明确了需要审计的私募证券投资基金的具体类型，以及相应的会计师事务所资质规定。
同时，要求私募证券投资基金和私募股权投资基金的年度财务报告应当对关联交易进行专项说明。
具体如下：
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第一章 重点法律法规及自律规则
第一章 重点法律法规及监管政策
1.内部管理要求
管理人需建立信息披露和信息报送管理制度，关注业务隔离及信息安全，加强对未公开基金信息的管控，建立敏感信息知情人登记制度。管理人应当指定专门部门和高管，负责信披及报送事务，后续可对照明确内部高管及部门职责分工安排以符合要求。管理人应当做好档案保管工作，妥善保管信披和报送文件资料，保存期限不得少于20年。
2.对外信息报送要求
（1）持续报送、专项报送
明确管理人需按要求持续报送私募基金基本情况、基金运作、投资交易情况、基金资产流动性、杠杆及风险情况等信息。明确中国证监会及其派出机构、基金业协会可以要求特定私募基金及私募基金管理人报送专项信息，调整信披报送内容、方式和频率，包括对于投向特定标的、开展特定交易策略、未托管等私募基金，以及开展集团化经营、自有资金投资、设立境外子公司、风险隐患突出等私募基金管理人。
（2）报告重大风险事项
明确管理人应当及时向基金业协会、注册地和风险事件发生地的中国证监会派出机构报告重大风险事项。
（3）管理人审计要求
根据《信披规定（征求意见稿）》，管理规模较大、自然人投资者较多的，以及中国证监会认为有必要的，其年度财务报告应当经符合规定的会计师事务所审计。
目前，根据基金业协会《关于更新2023年度私募基金管理人财务信息及私募基金财务监测报告模板的通知》，截至2023年末，管理规模在5亿元以上的管理人，年度财务报告审计工作应聘请经证监会备案的会计师事务所。
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（四）对私募基金管理人的影响
2024年7月19日，上海国际能源中心、上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、广州期货交易所同时发布，关于修改《交易所异常交易行为管理办法》结果的通知，并明确实施申报费的合约上频繁报撤单异常交易行为认定有关事项。
修订内容有涉及以下两个方面，均在2024年10月25日（即10月24日晚连续交易）生效：
1、因立即全部成交否则自动撤销指令(FOK)和立即成交剩余指令自动撤销指令(FAK)等产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单等行为自2024年10月25日（即10月24日晚连续交易）起纳入异常交易监管。
2、自2024年10月25日（即10月24日晚连续交易）起，在实施申报费收费的合约上，由立即全部成交否则自动撤销指令（FOK）和立即成交剩余指令自动撤销指令（FAK）产生的频繁报撤单行为构成异常交易行为，由其他交易指令产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为。
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二、期货交易所异常交易行为管理办法（修订版）
（一）《上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则》修订对照表
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第一章 重点法律法规及监管政策
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（二）《上海期货交易所异常交易行为管理办法》修订对照表
（三）《大连商品交易所异常交易行为管理办法》修订对照表
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第一章 重点法律法规及监管政策
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（四）《郑州商品交易所异常交易行为管理办法》修订对照表
（五）《广州期货交易所异常交易行为管理办法》修订对照表
为落实中国证监会《关于深化科创板改革 服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》的有关意见，完善科创板新股市值配售安排，上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司对《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》进行修订。2024年8月16日，上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司发布《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）》，并自2024年10月1日起施行。
本次修订主要对投资者参与科创板网下发行业务，增加了持有科创板市值的要求。 自2024年10月1日起，网下投资者及其管理的配售对象参加科创板新股网下发行的，除需符合现行市值门槛要求外，主承销商还应要求其在基准日（初步询价开始日前两个交易日）前20个交易日（含基准日）所持有科创板非限售A股股票和非限售存托凭证总市值的日均市值为600万元（含）以上。
这是上交所落实此前证监会发布的《关于深化科创板改革服务科技创新和新质生产力发展的八条措施》（简称“科创板八条”）的再次行动，有利于吸引更多科创板增量资金，鼓励长期持有，促进金融资源向科创领域倾斜。
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三、上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2024年修订）
为贯彻落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（国发〔2024〕10号），进一步引导上市公司关注自身投资价值，切实提升投资者回报，中国证监会研究起草了《上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）》（以下简称“《指引》”），于2024年9月24日向社会公开征求意见。
《指引》要求上市公司以提高上市公司质量为基础，提升经营效率和盈利能力，并结合实际情况依法合规运用并购重组、股权激励、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购等方式，推动上市公司投资价值提升。《指引》明确了上市公司董事会、董事和高级管理人员、控股股东等相关方的责任，并对主要指数成份股公司披露市值管理制度、长期破净公司披露估值提升计划等作出专门要求。同时，《指引》明确禁止上市公司以市值管理为名实施违法违规行为。
（一）明确市值管理定义
1、《指引》所称市值管理，是指上市公司以提高上市公司质量为基础，为提升投资者回报能力和水平而实施的战略管理行为。
2、上市公司应当牢固树立回报股东意识，采取措施保护投资者尤其是中小投资者利益，诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营，以新质生产力的培育和运用，推动经营水平和发展质量提升，并在此基础上做好投资者关系管理，增强信息披露质量和透明度，必要时积极采取措施提振投资者信心，推动上市公司投资价值充分反映上市公司质量。
3、上市公司质量是上市公司投资价值的基础和市值管理的重要抓手。上市公司应当立足提升上市公司质量，依法合规运用各类方式提升上市公司投资价值。
（二）提升上市公司投资价值的方式
《指引》第三条明确，上市公司应当聚焦主业，提升经营效率和盈利能力，同时可以结合自身情况，综合运用多种方式提升上市公司投资价值：一是并购重组；二是股权激励、员工持股计划；三是现金分红；四是投资者关系管理；五是信息披露；六是股份回购；七是其他合法合规的方式。
一般认为，前面六项都是市值管理“工具箱”中非常成熟的传统市值管理工具，结合中国证监会同期出台的相关政策，可以预见近期通过并购重组提升上市公司质量和盈利能力是监管鼓励的核心方向。除前述常见工具外，监管保留了第七项“其他合法合规的方式”，给上市公司保留了弹性的可创新空间，如ESG披露。
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四、上市公司监管指引第10号——市值管理（征求意见稿）
（三）董事会、董事及高级管理人员、控股股东与实际控制人的义务
在责任义务方面，结合《市值管理指引》第三条的相关要求以及上市公司市值管理的实践，《市值管理指引》第四条至第七条分别对上市公司董事会、董事和高级管理人员（特别强调董事长、董事会秘书）、控股股东与实际控制人等相关主体义务进行了进一步的明确，其中：
1. 董事会
（1）在经营管理方面，重视上市公司质量的提升，就上市公司投资价值制定长期目标，在重大事项决策中充分考虑投资者利益和回报，坚持稳健经营，避免盲目扩张，不断提升上市公司投资价值；
（2）在市值管理方面，密切关注市场对上市公司价值的反映，促进上市公司投资价值真实反映上市公司质量；
（3）在薪酬管理方面，建立与市场发展、个人能力价值和业绩贡献、上市公司可持续发展相匹配的董事、高级管理人员薪酬体系，充分合理运用股权激励、员工持股计划等工具；
（4）在股权方面，推动在公司章程或者其他内部文件中明确股份回购的机制安排；鼓励上市公司将回购股份依法注销。鼓励有条件的上市公司根据回购计划安排，做好前期资金规划和储备；
（5）在分红方面，鼓励董事会制定并披露中长期分红规划，增加分红频次，优化分红节奏，合理提高分红率，增强投资者获得感。
2. 董事、高级管理人员
（1）董事长应当积极督促执行提升上市公司投资价值的董事会决议，在上市公司股价出现异动等情况严重影响投资者判断时，董事长应当召集董事会研究提升上市公司投资价值的具体措施；
（2）董事、高级管理人员应当积极参与各类投资者关系活动，可以在符合条件的情况下制定、披露并实施股份增持计划，提振市场信心；
（3）董事会秘书应当做好投资者关系管理和信息披露相关工作。
3. 控股股东与实际控制人
可以在符合条件的情况下制定、披露并实施股份增持计划，或者通过自愿延长股份锁定期、自愿终止减持计划以及承诺不减持股份等方式，提振市场信心。
（四）主要指数成份股公司应当制定并公开披露市值管理制度、长期破净公司应当制定并披露估值提升计划
1. 主要指数成份股公司应当制定并公开披露市值管理制度
根据《指引》规定，主要指数成份股公司应当制定并公开披露市值管理制度，明确具体职责分工、内部考核评价等，并在年度业绩说明会中就制度执行情况进行专项说明，其他上市公司可参照执行，具体如下：
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第一章 重点法律法规及监管政策
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（1）主要指数成份股公司，是指：①沪深300指数成份股公司；②科创50、科创 100指数成份股公司；③创业板指数成份股公司；④北证50指数成份股公司；⑤证券交易所规定的其他情形。
（2）主要指数成份股公司应当制定并经董事会审议后披露上市公司市值管理制度，至少明确以下事项：①负责市值管理的具体部门或人员；②董事及高级管理人员职责；③上市公司内部考核评价方法；④对上市公司市值、市盈率、市净率等指标及上述指标行业平均水平的具体监测预警机制安排；⑤上市公司出现股价短期连续或者大幅下跌情形时的应对措施；“股价短期连续或者大幅下跌情形"是指：a.连续20个交易日内上市公司股票收盘价格跌幅累计达到20%；b.上市公司股票收盘价格低于最近一年股票最高收盘价格的50%；c.证券交易所规定的其他情形。
主要指数成份股公司应当就市值管理制度执行情况在年度业绩说明会中进行专项说明其他上市公司可以结合自身实际情况，参照执行以上规定。
（3）主要指数成份股公司在制定上市公司市值管理制度时，应当注意：①充分考虑并持续关注本公司以及所在行业的业绩、市值情况，合理制定市值管理的相关管理指标；②在制定预警机制安排以及股价下跌应对措施时应当具有可操作性，充分考虑内外部决策、国资监管的相关流程和安排；③市值管理制度应当与现有制度进行衔接，避免出现公司内部管理制度的不一致情况。
2.长期破净公司应当制定并披露估值提升计划
《指引》第九条、第十三条规定，长期破净公司应当制定并披露估值提升计划，包括目标、期限及具体措施，至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，并在年度业绩说明会中就估值提升计划执行情况进行专项说明。
（1）长期破净公司，是指股票连续12个月每个交易日的收盘价均低于其最近一个会计年度经审计的每股净资产的上市公司。
（2）长期破净公司应当制定并经董事会审议后披露上市公司估值提升计划，包括目标期限及具体措施，相关内容和措施应当明确、具体、可执行，不得使用容易引起歧义或老吴导投资者的表述，长期破净公司应当至少每年对估值提升计划的实施效果进行评估，并根据需要及时完善，经董事会审议后披露。
长期破净公司应当就估值提升计划执行情况在年度业绩说明会中进行专项说明。
（五）监管要求
《指引》第十条明确要求上市公司及其控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员等切实提高合规意识，不得在市值管理中出现操纵市场、内幕交易、违规信息披露等各类违法违规、损害中小投资者合法权益的行为，否则按照《指引》相关规定进行处罚。
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第一章 重点法律法规及监管政策
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为进一步激发并购重组市场活力，证监会在广泛调研的基础上，研究制定了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》，坚持市场化方向，更好发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用。证监会于2024年9月24日发布了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》及《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定（征求意见稿）》。
（一）改革意见主要内容
1.支持向新质生产力方向转型升级
证监会将积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组，包括开展基于转型升级等目标的跨行业并购、有助于补链强链和提升关键技术水平的未盈利资产收购，以及支持“两创”板块公司并购产业链上下游资产等，引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。
2.鼓励上市公司加强产业整合
资本市场在支持新兴行业发展的同时，将继续助力传统行业通过重组合理提升产业集中度，提升资源配置效率。对于上市公司之间的整合需求，将通过完善限售期规定、大幅简化审核程序等方式予以支持。同时，通过锁定期“反向挂钩”等安排，鼓励私募投资基金积极参与并购重组。
3.进一步提高监管包容度
证监会将在尊重规则的同时，尊重市场规律、尊重经济规律、尊重创新规律，对重组估值、业绩承诺、同业竞争和关联交易等事项，进一步提高包容度，更好发挥市场优化资源配置的作用。
4.提升重组市场交易效率
证监会将支持上市公司根据交易安排，分期发行股份和可转债等支付工具、分期支付交易对价、分期配套融资，以提高交易灵活性和资金使用效率。同时，建立重组简易审核程序，对符合条件的上市公司重组，大幅简化审核流程、缩短审核时限、提高重组效率。
5.提升中介机构服务水平
活跃并购重组市场离不开中介机构的功能发挥。证监会将引导证券公司等机构提高服务能力，充分发挥交易撮合和专业服务作用，助力上市公司实施高质量并购重组。
6.依法加强监管
证监会将引导交易各方规范开展并购重组活动、严格履行信息披露等各项法定义务，打击各类违法违规行为，切实维护重组市场秩序，有力有效保护中小投资者合法权益。
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第一章 重点法律法规及监管政策
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五、《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》及配套《关于修改〈上市公司重大资产重组管理办法〉的决定（征求意见稿）》
（二）《上市公司重大资产重组管理办法》主要修订内容
1.推动重组股份对价分期支付落地
为满足上市公司结合标的后续经营状况灵活调整股份支付安排的需求，建立重组股份对价分期支付机制，将申请一次注册、分期发行股份购买资产交易的批文有效期延长至48个月。
2.提高对同业竞争和关联交易的包容度
为便利上市公司并购重组，对重组形成的同业竞争和关联交易适当提高包容度， 将相关规定调整为“不会导致新增重大不利影响的同业竞争，以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易”。
3.新设重组简易审核程序
为进一步提高审核效率，建立重组简易审核程序，明确适用简易审核程序的重组交易无需证券交易所并购重组委审议，且在5个工作日内完成注册。
4.完善锁定期规则支持上市公司之间吸收合并
为鼓励上市公司整合，明确上市公司之间吸收合并的锁定要求。对被吸并方控股股东参考短线交易限制，设置6个月锁定期，如构成收购的，执行《上市公司收购管理办法》的锁定期要求；对被吸并方中小股东不设锁定期。
5.鼓励私募基金参与上市公司并购重组
为更好培育耐心资本，促进“募投管退”良性循环，对私募基金投资期限与重组取得股份的锁定期实施“反向挂钩”。私募基金投资期限满 5年的，第三方交易中的锁定期限由12个月缩短为6个月，重组上市中作为中小股东的锁定期限由24个月缩短为12个月。
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第一章 重点法律法规及监管政策
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为贯彻党的二十届三中全会和中央金融工作会议精神，落实2024年9月26日中共中央政治局会议部署，大力引导中长期资金入市，打通社保、保险、理财等资金入市堵点，努力提振资本市场，近日，经中央金融委员会同意，中央金融办、中国证监会联合印发《关于推动中长期资金入市的指导意见》（以下简称“《指导意见》”）。
《指导意见》以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，坚持党对资本市场工作的全面领导，坚持目标导向、问题导向，加强顶层设计、形成工作合力，实现资本市场稳健运行与中长期资金稳定回报的良性互动。主要举措包括：
1.建设培育鼓励长期投资的资本市场生态
多措并举提高上市公司质量，鼓励具备条件的上市公司回购增持，有效提升上市公司投资价值。严厉打击资本市场各类违法行为，持续塑造健康的市场生态。完善适配长期投资的资本市场基础制度，完善中长期资金交易监管，完善机构投资者参与上市公司治理配套机制，推动与上市公司建立长期良性互动。
2.大力发展权益类公募基金，支持私募证券投资基金稳健发展
加强基金公司投研核心能力建设，制定科学合理、公平有效的投研能力评价指标体系，引导基金公司从规模导向向投资者回报导向转变，努力为投资者创造长期稳定收益。丰富公募基金可投资产类别，建立ETF指数基金快速审批通道，持续提高权益类基金规模和占比。稳步降低公募基金行业综合费率，推动公募基金投顾试点转常规。鼓励私募证券投资基金丰富产品类型和投资策略，推动证券基金期货经营机构提高权益类私募资管业务占比，适配居民差异化财富管理需求。
3.着力完善各类中长期资金入市配套政策制度
建立健全商业保险资金、各类养老金等中长期资金的三年以上长周期考核机制，推动树立长期业绩导向。培育壮大保险资金等耐心资本，打通影响保险资金长期投资的制度障碍，完善考核评估机制，丰富商业保险资金长期投资模式，完善权益投资监管制度，督促指导国有保险公司优化长周期考核机制，促进保险机构做坚定的价值投资者，为资本市场提供稳定的长期投资。完善全国社保基金、基本养老保险基金投资政策制度，支持具备条件的用人单位放开企业年金个人投资选择，鼓励企业年金基金管理人探索开展差异化投资。鼓励银行理财和信托资金积极参与资本市场，优化激励考核机制，畅通入市渠道，提升权益投资规模。
《指导意见》的主要目标是，经过一段时间努力，推动中长期资金投资规模和比例明显提升，资本市场投资者结构更加合理，投资行为长期性和市场内在稳定性全面强化，投资者回报稳步提升，中长期价值投资理念深入人心，形成中长期资金更好发挥引领作用、投融资两端发展更为平衡、资本市场功能更好发挥的新局面。
第一章 重点法律法规及自律规则
第一章 重点法律法规及监管政策
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六、关于推动中长期资金入市的指导意见
第二章
重要监管案例提示
一、基金管理人合规监管相关案例
第二章 重要监管案例提示
第二章 重要监管案例提示
（一）内控管理混乱、未及时更新登记信息
1.案情回顾
（1）内控管理混乱
一是深圳金砖公用资产管理有限公司(以下简称“深圳金砖”)在AMBERS系统上传的“甘肃绿色基金”2021年审计报告实际为另一只在管基金“青铜峡市金砖基金管理中心(有限合伙)”2021年的审计报告。
二是前期自律检查过程中，基金业协会要求深圳金砖提供“甘肃绿色基金”的银行流水投资决策材料、信息披露情况等信息，深圳金砖表示在2021年5月实际控制人变更时，原实际控制人没有移交“甘肃绿色基金”的任何资料，因此仅提交了部分从AMBERS系统下载的基金产品相关文件。
此外，前期自律检查过程中，深圳金砖仅提供了向部分产品投资者披露2022年基金审计报告的邮件截图，深圳金砖在书面情况说明中表示，管理人通过召开会议等线下方式进行信息披露，未保存参会记录等证明材料，因此无法提供相关证明。
(2)未及时更新登记信息
一是经查工商登记信息，深圳金砖的出资人于2020年10月、2021年5月发生变更，截至2023年深圳金砖仍未就相关股东变更情况向基金业协会报告。
二是根据深圳金砖提供的历任高管信息表，万蒙蒙于2020年9月不再担任深圳金砖法定代表人，张晓玉于2022年10月不再担任深圳金砖合规风控负责人，截至2023年2月，深圳金砖仍未就相关高管变更情况向基金业协会报告。
2. 惩处结果
基金业协会对深圳金砖进行公开谴责，并暂停受理其私募基金产品备案六个月。
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第二章 重要监管案例提示
第二章 重要监管案例提示
（二）未谨慎勤勉履行管理人职责、信息披露存在缺陷
1.案情回顾
2017年5月，上海领中资产管理有限公 司(以下简称“上海领中”)与永柏(上海)创业投资有限公司(以下简称“永柏创投”)签订《投资顾问协议》，协议约定上海领中委托永柏创投担任上海领中所管理私募基金产品“永柏领中私募股权投资母基金3期”(以下简称“母基金3期”)的投资顾问。上海领中将多项管理人职责委托给永柏创投，长期不掌握投资者联系方式。在永柏创投全资股东永柏资本控股集团有限公司被立案调查后，上海领中“中断了与投资人的沟通渠道”，截至目前，仍未能与多名投资者取得联系。此外，根据上海领中反馈的书面《信息披露情况表》，上海领中未完全按照要求进行信息披露。
相关行为违反了《私募基金监管办法》第四条、《私募投资基金信息披露管理办法》第三条、第十六条的规定。
2.惩处结果
基金业协会对上海领中进行警告。
（三）为自身或者投资者以外的人牟取非法利益、进行利益输送
1.案情回顾
经查，浙江万观投资管理有限公司（以下简称“万观投资”）在开展私募基金业务中存在以下行为：
（1）利用私募基金财产或者职务之便，以向私募基金投资标的及其关联方收取咨询服务费等名义，为自身或者投资者以外的人牟取非法利益、进行利益输送。
（2）从事与私募基金管理无关的业务。
（3）允许非本机构雇佣的人员进行私募基金推介。
（4）管理的部分基金缺少资产证明或者资产证明不符合要求；未对风险告知警示过程进行录音录像；未按基金合同约定进行信息披露。
（5）未建立激励奖金递延发放机制等行为。
上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》第四条、第二十三条第三项、第二十四条，《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第四条，《证券期货投资者适当性管理办法》（中国证监会令第202号）第二十五条，《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》第十条的规定，依据《私募投资基金监督管理暂行办法》第三十三条、《证券期货投资者适当性管理办法》（中国证监会令第202号）第三十七条、《关于加强私募投资基金监管的若干规定》第十三条、《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》第十二条和第十五条。
2. 惩处结果
浙江证监局决定对万观投资采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
内部资料 请勿外传
第二章 重要监管案例提示
第二章 重要监管案例提示
二、基金募集与运营监管典型案例
（一）基金产品信息披露变更与协会备案报告信息不一致
1. 案情回顾
经查，杭州诺准投资管理有限公司（以下简称“杭州诺准”）存在如下违法违规事项：（1）管理的部分基金未按照基金合同约定，如实向投资者披露基金财务状况和投资情况；（2）管理的部分基金上传至中国证券投资基金业协会信息备份系统的报告与向投资者披露的报告内容不一致，上传的报告中投资项目金额与实际情况不符；（3）挪用部分基金财产；（4）部分基金的管理费直接转至个人账户；（5）与其他私募基金管理人办公场地和人员混同，缴纳社保员工不足5人；（6）部分基金宣传推介材料存在虚假记载、误导性陈述，夸大推介基金；（7）部分基金未在基金合同（合伙协议）中设置不少于二十四小时的投资冷静期；（8）未对部分投资者告知警示过程录音或录像；未妥善保存部分投资者的收入或资产证明、告知警示过程的录音或录像、冷静期回访等合格投资者适当性相关材料。 上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）第四条第一款、第二十三条第四项、第二十四条、第二十五条、第二十六条和《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会令第130号）第二十五条的规定。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）第三十三条和《证券期货投资者适当性管理办法》（证监会令第130号）第三十七条的规定。
2.惩处结果
浙江证监局决定对杭州诺准采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
（二）基金合同未设投资冷静期
1. 案情回顾 经查，杭州联域投资管理有限公司（以下简称“杭州联域”）存在如下违法违规行为：（1）与其他私募基金管理人办公场地和人员混同，缴纳社保员工不足5人；（2）部分基金宣传推介材料存在虚假记载、误导性陈述，夸大推介基金；（3）部分基金未在基金合同（合伙协议）中设置不少于二十四小时的投资冷静期。
上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）第四条第一款的规定。根据《私募投资基金监督管理暂行办法》（证监会令第105号）第三十三条的规定。
2. 惩处结果
浙江证监局决定对杭州联域采取出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。
内部资料 请勿外传
（三）募集程序不规范等
1.案情回顾
（1）募集程序不规范
经基金业协会检查，新毅投资基金管理（北京）有限公司（以下简称“新毅投资”）所管理私募基金产品“新毅乾元一期私募投资基金”(以下简称“乾元一期”)部分投资者无收入证明文件，部分投资者风险调查问卷、合格投资者承诺函、基金回访确认书未填写日期。
相关行为违反了《私募投资基金募集行为管理办法》第六条、第二十七条的规定。
（2）其他违法违规行为
除上述事项外，新毅投资还存在兼营与私募基金管理无关业务、人员管理混乱及提供虚假登记信息的违法违规行为。
2.惩处结果
基金业协会决定取消新毅投资会员资格，进行公开谴责，并暂停受理其私募基金产品备案十二个月。
第二章 重要监管案例提示
第二章 重要监管案例提示
内部资料 请勿外传
（一）管理人未按基金合同勤勉尽责投资
1.案情回顾
经查，福州鼎铭基金管理有限公司（以下简称“福州鼎铭”）存在以下违规行为：一是福州鼎铭作为鼎铭福启2号私募证券投资基金的管理人，在该私募基金跌破基金合同约定的止损线后，未按照合同约定进行止损操作；二是福州鼎铭作为鼎铭善缘2号私募证券价值投资基金的管理人，未按照该私募基金合同约定的投资范围进行投资，且部分投资标的超出合同约定的投资比例。
上述行为违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》(证监会令第105号,以下简称《暂行办法》）第二十三条第七项、《关于加强私募投资基金监管的若干规定》（证监会公告〔2020〕71号，以下简称《若干规定》）第九条第一款第八项的规定。按照《暂行办法》第三十三条、《若干规定》第十三条的规定。
2.惩处结果
福建证监局决定对福州鼎铭责令改正。
（二）期货日内开仓超限
1.案情回顾 王××（05471431）组（账户组号: B6004101）于2024年7月3日在集运指数（欧线）期货2410合约上账户组日内开仓交易量超限第1次达到上海国际能源交易中心（以下简称上期能源）处理标准。上述客户交易行为违反《上海国际能源交易中心异常交易行为管理细则》第16条之规定。
2.惩处结果
上期能源决定对相关客户采取限制其在相应合约上开仓5个交易日的监管措施。
三、投资交易相关典型案例
第二章 重要监管案例提示
第二章 重要监管案例提示
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第二章 重要监管案例提示
第二章 重要监管案例提示
（三）新股网下询价和配售业务违规
1.案情回顾
温州启元资产管理有限公司在参与首次公开发行证券网下询价过程中，存在以下违规行为：
一是内部研究不充分，决策流程不规范。内部研究报告不全面，估值分析部分缺少严谨完整的推导过程。最终报价为一人确定、集体决策过程缺失，逻辑推导过程不完备，存档备查的定价依据无法充分支持公司最终报价结果。
二是内部制度不健全，未体现独立报价要求。询价相关内部制度不健全，在研究报告撰写、投资决策机制等重要事项上缺少明确规定。内部现行制度相关内容规范性不足，对独立报价的要求不明确。
上海添橙投资管理有限公司在参与首次公开发行证券网下询价过程中，存在以下违规行为：
一是内部研究不充分，决策流程不规范。内部研究报告缺乏独立分析内容，估值分析部分仅包含估值结论，缺少严谨完整的推导过程。最终定价决策依据记录及具体推导过程缺失，存档备查的定价依据无法充分支持公司最终报价结果。
二是内部制度不健全，内控执行不到位。询价相关内部制度不健全，在投资决策机制、通讯设备管控等重要事项上缺少明确规定。询价、申购等重要操作复核记录缺失，通讯设备管控不到位，内控执行方面存在缺失。
上述行为违反了《上海证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（以下简称《实施细则》）第三条、第六条、第七条规定。
2.惩处结果
上交所决定对温州启元资产管理有限公司、上海添橙投资管理有限公司分别予以监管警示。
内部资料 请勿外传
（一）关注《运作指引》要求
1.投资范围太广
（1）备案反馈意见
①基金合同根据产品类型约定了股权类资产、 债权类等， 建议投资范围中的标的按照相关类型进行明确划分；
②本基金为XX类，投资范围的品种是否过于宽泛?请说明合理性及必要性。
（2）参考解决方案
①投资范围中的标的按照相关类型进行明确划分，不能混在一起，且不能过于宽泛；
②投资范围应该与产品类型相匹配，不能范围太广，如固定收益类投资范围包括股票、期货等。另外，投资范围包括外行生品、私募基金等，会影响开放频率和穿透要求（具体见流动性受限资产反馈案例）。
2.流通性受限资产
（1）备案反馈意见
流动性受限资产应当包含场外行生品、私募基金、资管产品等流动性较差的非标准化资产，请补正。
（2）参考解决方案
协会要求，流动性受限资产在运作指引的基础上，合同应进一步明确包含场外衍生品、私募基金、资管产品、新三板等流动性较差的非标准化资产，因此大比例投资场外衍生品及资管产品（即不能限制在20%以内）的应该季度开放。
可以看出，FOF产品基本上只能季度开放，且需要穿透计算大类资产比例和双25%（管理人自己的投资标的每日穿透，其他管理人的管理的每季度穿透）。
其中，Feeder基金满足一定要求的，可以做到周开，如投资标的是同一管理人旗下的老产品的，建议整改完成双25%、产品类型、流动性受限资产不超过20%，则Feeder基金开放日、产品类型可与Master基金保持一致。
3.嵌套相关
（1）备案反馈意见
①基金合同包含其他私墓基金、资管产品，应当在基金合同中明确约定穿透合并计算要求；
第三章
私募证券基金备案反馈
一、新产品备案
第三章 备案反馈案例分享
第三章 私募证券基金备案反馈
内部资料 请勿外传
注：以上内容来源于国泰君安、招商证券托管部，仅供参考
第三章 备案反馈案例分享
第三章 私募证券基金备案反馈
②基金合同包含其他私募基金、资管产品，为符合嵌套层级要求，应当在合同中明确约定不得向产品投资者募集；
③基金合同中应当按照《运作指引》第二十八条约定本基金管理人将经复核的基金估值信息提供给上层私募基金托管人。
（2）参考解决方案
投资范围有私墓基金、资管产品，①属于流动性受限资产比例，需判断是否超过20%，否则只能季度开放；②需要穿透计算大类资产比例和双25%（管理人自己的投资标的每日穿透，其他管理人的管理的每季度穿透）；③为确保嵌套不超2层（含）上层产品应明确募集对象，不包括产品投资者；④为便于上层产品管理人及托管人监控，应 合同约定将经复核的基金估值信息提供给上层私募基金托管人。
4.建仓期
（1）备案反馈意见
运作指引的产品类型是按“已投资产”进行计算，不应当再设置单独的建仓期，请补正。
（2）参考解决方案
以往私募基金均有建仓期（通常3个月），即成立起3个月内投资限制超标不违背合同。《运作指引》实施后，由于投资比例均按照“已投资产”计算，仓位较为灵活，协会认为不应当再设置单独的建仓期，投资比例应自成立日起符合指引要求；建议管理人提前做好安排。
5.开放募集有关
（1）备案反馈意见
①开放日不得顺延，否则顺延后可能会造成一周开放两次，请补正；
②合同约定“基金管理人及其员工跟投份额不允许赎回期限由基金管理人自行控制”，不得豁免托管人监督职责，请补正；
③目前基金合同约定临开可以豁免锁定期。根据运作指引中锁定期相关要求，锁定期低于3个月时不得豁免，请补正。
（2）参考解决方案
①开放日不能因为节假日顺延导致一周超过2次（含）；特别注意周五顺延容易出现上述情况，其他可以顺延下一个工作日但不能顺延至下一周；
②3个月内（管理人及员工份额为6个月）属于法定锁定期，不能因合同变更等原因豁免锁定期并豁免赎回费。建议设立3个月内不得豁免的赎回费，可以兼顾《备案指引》关于保障投资者赎回权利的要求。
6.托管赋能
（1）备案反馈意见
①基金合同中应当按照《运作指引》第十七条约定管理人开展场外衍生品交易后，及时在下一估值日前将相关交易文件提供给托管人，并授权交易对手方将相关材料提供给托管人；
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注：以上内容来源于国泰君安、招商证券托管部，仅供参考
②基金合同中应当按照《运作指引》第二十八条约定本基金管理人将经复核的基金估值信息提供给上层私募基金托管人。
（2）参考解决方案
按照协会最新要求，如投资范围涉及场外衍生品或资管产品的，《运作指引》相关要求条款都应体现在当前新产品合同中体现数据提供的相关内容。
7.清算相关
（1）备案反馈意见
①根据《运作指引》第四条，请管理人在基金合同中约定：基金上一年度日均基金资产净值低于1000万元的，管理人应当在5个工作日内向投资者披露的方式及路径。 基金上一年度日均基金资产净值低于500万元，或者连续60个交易日出现基金资产净值低于500万元情形的，应当停止申购并在5个工作日内向投资者披露；停止申购后连续120个交易日基金资产净值仍低于500万元的，应当进入清算程序；
②根据《运作指引》第三十条，请将相关要求约定在清算条款中。
（2）参考解决方案
按照协会最新要求，《运作指引》相关要求条款应该体现在基金合同中，通过合同条款方式强制清盘的顺利进行。
8.合同展期
（1）备案反馈意见
根据《私募投资基金备案指引第1号——私募证券投资基金》第二十二条，管理人应当提交变更说明函，说明本次具体变更内容。涉及合同条款变更的，管理人应当在说明函中逐一列示变更条款内容，并核实变更后合同条款是否符合备案指引1号要求。同时，《运作指引》已正式实施，请全面比照《运作指引》要求修改合同。开放日不得顺延，否则顺延后可能会造成一周开放两次，请补正。
（2）参考解决方案
变更期限、管理人、托管人都是人工审核，需要符合《备案指引》和《运作指引》要求。
第三章 备案反馈案例分享
第三章 私募证券基金备案反馈
内部资料 请勿外传
注：以上内容来源于国泰君安、招商证券托管部，仅供参考
（二）关注投资者为单一投资者
1.备案反馈意见
（1）请管理人详细说明1个投资者申请备案基金的原因及合理性、是否已完成真实募集，并补充提供投资者的出资能力证明材料。
（2）请列表说明该投资者当前持有管理人基金份额情况，包括但不限于基金名称、基金编码、基金备案通过时间、募集渠道、申/认购金额、申/认购份额、申/认购时间、期间份额变动情况等。
（3）请管理人和拟备案基金投资者同时出具承诺函，承诺不通过在基金备案后投资者短期赎回等行为进行占坑、囤壳，如后续未履行或者未完全履行前述承诺事项的情况下，中国证券投资基金业协会可依据《私募投资基金登记备案办法》第四十二条第（七）项要求对本管理人采取自律措施，特此提示。
2.参考解决方案
建议管理人按照协会备案反馈意见，说明向单一投资者募集的原因及合理性，提供出资能力证明材料，提供过往购买管理人基金的相关情况，说明产品为真实募集，单一投资者非“帮忙资金”。相关承诺函以管理人和投资者的名义共同出具。
（三）关注投资者包含信托计划
1.备案反馈意见
基金投资者为信托计划，请详细说明信托计划层面的产品要素及投资者结构安排，管理人是否在信托计划层面设置“风险缓释”安排、结构化或者增强资金安排。
2.参考解决方案
“风险缓释”安排的信托计划类似于几年前私募基金的安全垫产品（即通过管理人跟投 B 类份额提供有限风险补偿减少A类投资者亏损的几率），建议TOF架构的私募基金在备案时注意避免类似架构，提前提供上层信托要素及结构安排，避免保本保收益的相关安排。
除“风险缓释”安排的信托计划外，其他普通信托计划（包括结构化信托计划，但投资层管理人没有在信托层跟投）在向协会解释后也都获得备案通过（普通信托计划管理人跟投不影响）。
（四）关注过往处罚情况
1.备案反馈意见
请管理人详细说明前期被交易所采取自律措施的具体原因，相关违规行为是否已整改完成，并提供整改完成的证明材料。
2.参考解决方案
建议管理人按照协会备案反馈意见，详细说明过往被交易所/证监局处罚的具体原因及整改进度，并提供相关证明材料。
第三章 备案反馈案例分享
第三章 私募证券基金备案反馈
内部资料 请勿外传
注：以上内容来源于国泰君安、招商证券托管部，仅供参考
（五）关注债券正回购
1.备案反馈意见
基金投资范围中包含债券正回购，请管理人出函说明本基金拟开展何种债券正回购：（1）如是通用质押式回购，请签署补充协议修改基金合同投资范围，将投资范围限定为通用质押式回购；（2）如是开展质押式协议回购，请签署补充协议明确，与单一对手方开展质押式协议回购的金额不得超过基金净资产的10%，且开展质押式协议回购时单一质押债券的金额不得超过基金净资产的10%。
2.参考解决方案
协会备案关注“债券正回购”标的，即便正回购质押标的为可转债，也建议按照协会前期备案意见进行要素拟定。建议管理人按照协会备案反馈意见：（1）如实际不投资债券正回购，建议删除该标的；（2）如仅开展债券通用质押式回购，可限定为债券通用质押式正回购；（3）如开展债券通用质押式回购以外的回购交易，建议添加10%的比例限定。
（六）关注嵌套承诺函真实履行
1.备案反馈意见
请管理人详细说明24年备案通过基金的嵌套层级，并提供估值表和份额登记表。
2.参考解决方案
“建议管理人按照协会备案反馈意见，提供相关材料。建议管理人若备案时出具相关承诺函，需关注后续承诺函是否真实履行。建议管理人充分了解《私募投资基金登记备案办法》第四十二条第（七）项要求，如管理人后续未履行或者未完全履行前述承诺事项的情况下，中国证券投资基金业协会可依据该条款对管理人采取自律措施。
（七）关注境外投资
1.备案反馈意见
管理人部分在管基金投向境外资产（穿透至底层），请管理人梳理在管涉及投资境外资产产品情况，包括不限于基金名称、基金编码、基金规模、投资者人数、投资者类型、托管人、基金成立日、基金到期日、资金募集渠道、投资架构（FOF需穿透说明）、投资渠道、投资标的（穿透至底层）、基金费用、收益率情况、是否向投资者披露底层资产等。
2.参考解决方案
建议管理人按照协会备案反馈意见，梳理在管涉及投资境外资产产品情况。
第三章 备案反馈案例分享
第三章 私募证券基金备案反馈
内部资料 请勿外传
注：以上内容来源于国泰君安、招商证券托管部，仅供参考
（一）关注问题提示
1.变更产品是否仅存内部投资者或者产品规模低于100万元
（1）“仅有小额员工跟投，为何不清算...请完成相关基金的清算或者整改，请出具相应清理或整改的证明材料后，再提交变更。”
（2）“该基金只有员工跟投，不具备外部募集属性，请核实，若基金份额发生变化，请上传外包机构签章的份额登记表。”
2.是否有存量小规模产品
“系统显示XXX1基金，XXX2基金、XXX3基金……规模均低于100万，请上传前述基金的清算报告或者扩募证明。”
3.是否涉及债券、协议回购、雪球、收益互换等特殊情况
（1）债券相关
①本基金投资范围中包含债券，请管理人出函说明本基金是否涉及债券投资；
②如涉及债券投资，请洋细说明拟投资债券，拟投资债券评级范围以及拟投资债券占基金净资产资产比例，并在基全合同中明确约定投资单一债券例不超过基全净资产的25%开放频率不高于每月开放一天；
③若基金不涉及债券没资，请签署补充协议中除投资范围中的债券类标的。
（2）回购相关
基金投资范围中包含债券逆回购/证券回购/债券回购，请管理人出说明本基金拟开展何种债券逆回购/证券回购/债券回购：
①如是通用质押式回购，请签署补充协议修改基金合同投资范围，将投资范围限定为通用质押式回购；
②如是开展质押式协议回购，请签署补充协议明确，与单一对手方开展质押式协议回购的金额不得超过基金净资产的25%，目开展质式协议回购时单一质押券的金额不得超过基金净资产的25%。
（3）雪球相关
①梳理存量雪球情况；
②请上传补充协议，修改为“本基金参与场外期权、收益互换……不得投资雪球结构的场外期权和券商收益凭证……;
③请在补充协议中明确，雪球结构是带敲入、敲出结构的场外衍生品；
④管理人出函承诺，后续运作过程中不投资雪球结构的场外衍生品。
（4）收益互换相关
①基金投资范围中包含收益互换， 请管理人出函说明本基金是否拟投向收益互换：
a.如涉及收益互换，请详细说明拟投资收益互换的具体品种、结构、交易对手方、挂钩标的，名义本金规模、保证金比例、投资者构成和基金募集计划等；
第三章 备案反馈案例分享
第三章 私募证券基金备案反馈
二、基金合同变更备案
内部资料 请勿外传
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b.若基金不涉及收益互换，请签署补充协议删除投资范围中的收益互换标的；
②请管理人承诺本基金(需注明基金名称及基金编码)自备案通过后至基金清算前的投资运作期间，不以任何形式直接或间接参与DMA多空收益互换，包括但不限于：不在基金备案后通过修改基金合同等方式在投资范围中增加相关投资标的从而直接投资DMA多空收益互换，也不通过投资其他私募基金、资管计划的方式间接投资DMA多空收益互换；
③请管理人详细说明本基金的募集计划和投资策略。
（二）应对措施与建议
2024年8月以后，涉及人工审核的重大变更应同时满足《运作指引》以及《备案指引》的要求，而根据上述案例可以看出，即便变更后新合同满足相关规定要求，人工审核环节仍可能被协会针对当前产品/存续在管产品提出反馈意见（如仅存内部投资人、存量小规模产品、涉及特殊标的如债券、协议回购、雪球、收益互换等、存在信披待办或业务办理理由不够充分合理的）；建议管理人进行相关变更时，提前结合自身实际情况进行自查，避免因为协会审核反馈而延长备案时间。
如果产品当前仍持有较大比例的债券品种，在变更备案时，有一定概率被协会要求压降债券持仓占比后再申请变更报备。
此外，在提交审核时，还应注意以下文件是否上传，如有缺漏情况，也可能导致审核时间相应延长：
1、全体投资者签署的变更决议文件/基金合同；
2、变更后新基金合同、信息变更承诺函；
3、变更事项说明函——重点应突出变更内容以及承诺变更内容是否符合运作指引以及备案指引要求。
第三章 备案反馈案例分享
第三章 私募证券基金备案反馈
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第四章
运营日历
一、证券类月报
1、截止时间（每月结束后5个工作日内）
（1）9月月报：10月12日（受节假日影响）
（2）10月月报：11月7日
（3）11月月报：12月6日
2、报送对象：证券类投资基金规模≥5000万元
3、报送方式：信息披露系统
4、注意事项：
（1）5000万按曾达到过的峰值判断(峰值是备案初始募集和报告的基金资产净值期末数据)，达到 5000 万之后次月开始报。
（2）中国证券投资基金业协会鼓励私募基金管理人主动报送规模不足 5000 万的私募证券投资基金月度报告，以此积累业绩，为今后从事投资顾问业务积累信用。
（3）需向协会私募基金信息披露备份系统和投资人双向报送。
二、量化私募基金运行报表
1、截止时间（每月结束后5个工作日内）
（1）9月报表：10月12日（受节假日影响）
（2）10月报表：11月7日
（3）11月报表：12月6日
2、报送对象：部分私募证券投资基金管理人
3、报送方式：AMBERS系统
4、注意事项：
（1）该报表于2021 年11 月上线，收到相关通知的私募管理人需要在每月结束之日起5个工作日(含)内完成报送任务。
（2）报送或者逾期报送达到2次及以上的管理人，将被列入信息报送异常机构，协会将在官网予以公示，并视情况进一步采取自律措施。
三、规模以上证券类管理人运行报表
1、截止时间（一般为每月结束之日起10个工作日内）
第四章 运营日历
第四章 运营日历
内部资料 请勿外传
（1）9月报表：10月18日
（2）10月报表：11月14日
（3）11月报表：12月13日
2、报送对象：规模以上证券类管理人
3、报送方式：AMBERS系统
4、注意事项：此报表仅针对规模以上私募证券基金管理人，通过AMBERS系统、短信、邮件等方式收到报送通知的管理人需要报送，如果没有收到通知则无需报送。
四、产品季度更新（2024年第三季度）
1、截止时间：10月31日（季度结束后1 个自然月末）
2、报送对象：所有基金产品
3、报送方式：AMBERS系统
4、注意事项：内容包括私募基金投资者信息更新和私募基金运行信息更新。因季度更新“投资者信息更新”涉及结构化、销售机构等信息更新，私募基金管理人在进行季度更新前应确认所管理基金已经完成关于募集机构、结构化安排等事项的信息更新，私募基金管理人可通过“产品重大变更”功能更新募集机构、结构化安排等产品运行信息。
五、产品季报（2024年第三季度)
1、截止时间：10月31日（季度结束后一个自然月末）
2、报送对象：证券类私募基金(股权类鼓励报送，暂不强制)
3、报送方式：信披系统
4、注意事项：需向协会私募基金信息披露备份系统(https://pfid.amac.org.cn)和投资人双向报送。
六、资管增值税报送
1、截止时间（一般为每月15日前）
（1）10月报送：10月24日（受节假日影响）
（2）11月报送：11月15日
（3）12月报送：12月16日（受节假日影响）
2、报送义务人：资管产品管理人为增值税纳税申报义务人
3、报送平台：各地国税局网上申报系统（备注：不同地区存在一定差异，具体以当地国税局公告为准)
4、特别提醒：自2023 年1 月1 日至2023 年12 月31 日，对月销售额10万元以下（含本数）的增值税小规模纳税人，免征增值税。
第四章 运营日历
第四章 运营日历
内部资料 请勿外传
增值电信业务经营许可证：陕B2-20210327 | 
陕公网安备 61102302611033号